Renombre comercial (goodwill)

En contabilidad, fondo de comercio, renombre comercial o buen nombre (o en inglés, «goodwill») es un activo intangible que surge cuando un comprador adquiere un negocio existente. El fondo de comercio representa activos que no son identificables por separado. La plusvalía no incluye activos identificables que puedan ser separados o divididos de la entidad y vendidos, transferidos, licenciados, alquilados o intercambiados, ya sea individualmente o junto con un contrato relacionado, activo identificable o pasivo, independientemente de si la entidad tiene la intención de hazlo El fondo de comercio tampoco incluye derechos contractuales u otros derechos legales, independientemente de si son transferibles o separables de la entidad u otros derechos y obligaciones.

El fondo de comercio también se adquiere únicamente a través de una adquisición; no puede ser auto-creado. Los ejemplos de activos identificables que son buena voluntad incluyen la marca de una empresa, las relaciones con los clientes, los activos intangibles artísticos y cualquier patente o tecnología patentada. El fondo de comercio asciende al exceso de la "contraprestación de compra" (el dinero pagado para comprar el activo o negocio) sobre el valor neto de los activos menos los pasivos. Se clasifica como un activo intangible en el balance, ya que no se puede ver ni tocar. Bajo US GAAP e IFRS, el crédito mercantil nunca se amortiza, ya que se considera que tiene una vida útil indefinida. (Aunque las empresas privadas en los Estados Unidos pueden optar por amortizar la plusvalía durante un período de diez años o menos bajo una alternativa contable del Consejo de Empresas Privadas de FASB).

En cambio, la gerencia es responsable de valuar la plusvalía cada año y determinar si se requiere un deterioro. Si el valor justo de mercado cae por debajo del costo histórico (para qué se compró el fondo de comercio), se debe registrar un deterioro para reducirlo a su valor justo de mercado. Sin embargo, un aumento en el valor justo de mercado no se contabilizaría en los estados financieros.

Cálculo del fondo de comercio

Para calcular el fondo de comercio, se deduce del precio de compra el valor justo de mercado de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida. Por ejemplo, si la empresa A adquirió el 100% de la empresa B, pero pagó más que el valor neto de mercado de la empresa B, se produce un fondo de comercio. Para calcular el fondo de comercio, es necesario tener una lista de todos los activos y pasivos de la empresa B a su valor justo de mercado.

                        Valor justo de mercado
  Cuentas por cobrar $10
  Inventario $5
  cuentas por pagar $6
  -------------------------
  Activos netos totales = $10 + $5 - $6
                      = $9

Para adquirir la empresa B, la empresa A pagó $20. Por lo tanto, la plusvalía sería de $11 ($20 − $9). El asiento de diario en los libros de la empresa A para registrar la adquisición de la empresa B sería:

  Fondo de comercio de RD $ 11
  DR Cuentas por Cobrar $10
  Inventario DR $5
  CR Cuentas por Pagar $6
  CR Efectivo $20

Significado moderno

El fondo de comercio es un tipo especial de activo intangible que representa esa parte del valor comercial total que no se puede atribuir a otros activos comerciales que produzcan ingresos, tangibles o intangibles.

Por ejemplo, una empresa de software de propiedad privada puede tener activos netos (que consisten principalmente en equipos diversos y/o propiedades, y que no asumen deudas) valorados en $1 millón, pero el valor total de la empresa (incluidos los clientes y el capital intelectual) está valorado en $10 millones.. Cualquiera que comprara esa compañía registraría $10 millones en activos totales adquiridos, que comprenden $1 millón de activos físicos y $9 millones en otros activos intangibles. Y cualquier contraprestación pagada en exceso de $10 millones se considerará plusvalía. En una empresa privada, el fondo de comercio no tiene un valor predeterminado antes de la adquisición; su magnitud depende de las otras dos variables por definición. Una empresa que cotiza en bolsa, por el contrario, está sujeta a un proceso constante de valoración de mercado, por lo que la buena voluntad siempre será evidente.

Si bien una empresa puede invertir para aumentar su reputación, anunciando o asegurándose de que sus productos sean de alta calidad, dichos gastos no pueden capitalizarse ni agregarse al fondo de comercio, que técnicamente es un activo intangible. El fondo de comercio y los activos intangibles generalmente se enumeran como elementos separados en el balance de una empresa.

Tipos de fondo de comercio

Hay dos tipos de fondo de comercio, Institucional (Empresa) o Profesional (Personal). El fondo de comercio institucional puede describirse como el valor intangible que continuaría siendo válido para el negocio sin la presencia de un propietario específico. La buena voluntad profesional puede describirse como el valor intangible atribuible únicamente a los esfuerzos o la reputación de un propietario de la empresa. La diferencia clave entre los dos tipos de fondo de comercio es si el fondo de comercio es transferible tras una venta a un tercero sin un acuerdo de no competencia.

Práctica de EE. UU.

Historial y compra vs. agrupación de intereses

Anteriormente, las empresas podían estructurar muchas transacciones de adquisición para determinar la elección entre dos métodos contables para registrar una combinación de negocios: contabilidad de compras o contabilidad de combinación de intereses. El método de combinación de intereses combinó el valor en libros de los activos y pasivos de las dos empresas para crear el nuevo balance general de las empresas combinadas. Por lo tanto, no distinguió entre quién compra a quién. Tampoco registró el precio que la empresa adquirente tuvo que pagar por la adquisición. Desde 2001, los Principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. (FAS 141) ya no permiten el método de combinación de intereses.

Amortización y ajustes al valor en libros

El crédito mercantil ya no se amortiza según los US GAAP (FAS 142). FAS 142 se emitió en junio de 2001. Las empresas se opusieron a la eliminación de la opción de utilizar la combinación de intereses, por lo que la Junta de Normas de Contabilidad Financiera eliminó la amortización como una concesión. A partir del 2005-01-01, también está prohibido por las Normas Internacionales de Información Financiera. El fondo de comercio ahora solo puede verse afectado según estos estándares GAAP.

En lugar de deducir el valor del fondo de comercio anualmente durante un período máximo de 40 años, ahora se requiere que las empresas determinen el valor razonable de las unidades de información, utilizando el valor presente del flujo de caja futuro, y compararlo con su valor en libros (valor en libros de los activos más el crédito mercantil menos los pasivos). Si el valor razonable es menor que el valor en libros (deteriorado), el valor del crédito mercantil debe reducirse para que el valor en libros sea igual al valor razonable. La pérdida por deterioro se informa como una línea separada en el estado de resultados, y el nuevo valor ajustado de la plusvalía se informa en el balance general.

Controversia

Cuando la empresa está amenazada de insolvencia, los inversores deducirán el fondo de comercio de cualquier cálculo de capital residual porque no tiene valor de reventa.

El tratamiento contable de la plusvalía sigue siendo controvertido, tanto dentro de la industria contable como financiera, porque es, fundamentalmente, una solución alternativa empleada por los contadores para compensar el hecho de que las empresas, cuando se compran, se valoran en función de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y los precios negociados. por el comprador y el vendedor, y no sobre el valor razonable de los activos y pasivos a transferir por el vendedor. Esto crea un desajuste entre los activos declarados y los ingresos netos de las empresas que han crecido sin comprar otras empresas y las que sí lo han hecho.

Si bien las empresas seguirán las reglas prescritas por los Consejos de Normas de Contabilidad, no existe una forma fundamentalmente correcta de abordar este desajuste en el marco de información financiera actual. Por lo tanto, la contabilidad de la plusvalía se basará en reglas, y esas reglas han cambiado, y se puede esperar que continúen cambiando, periódicamente junto con los cambios en los miembros de las Juntas de Normas de Contabilidad. Las normas actuales que rigen el tratamiento contable del fondo de comercio son muy subjetivas y pueden dar lugar a costes muy elevados, pero tienen un valor limitado para los inversores.