Efectivo (dinero)

En economía, el efectivo es dinero en forma física de moneda, como billetes y monedas.

En contabilidad y contabilidad financiera, el efectivo es un activo circulante que comprende moneda o equivalentes de moneda a los que se puede acceder de inmediato o casi de inmediato (como en el caso de las cuentas del mercado monetario). El efectivo se ve como una reserva para pagos, en caso de un flujo de efectivo negativo estructural o incidental, o como una forma de evitar una recesión en los mercados financieros.

Etimología

La palabra inglesa 'efectivo' originalmente significaba 'caja de dinero' y luego pasó a tener un significado secundario 'dinero'. Este uso secundario se convirtió en el único significado en el siglo XVIII. La palabra "efectivo" deriva del francés medio caisse ("caja de dinero"), que deriva del italiano antiguo cassa y, en última instancia, del latín capsa ("caja"). .

Otro origen de la palabra "efectivo" es la palabra portuguesa caixa , que deriva de la palabra tamil காசு (pronunciada como kācu ), una pequeña moneda de cobre de oro o plata.

Historia

En Europa Occidental, después de la caída del Imperio Romano Occidental, las monedas, las joyas de plata y el hacksilver (objetos de plata cortados en pedazos) fueron durante siglos la única forma de dinero, hasta que los comerciantes venecianos comenzaron a usar barras de plata para grandes transacciones a principios de la Edad Media. . En un desarrollo separado, los comerciantes venecianos comenzaron a usar billetes en papel, instruyendo a su banquero para que hiciera los pagos. Barras de plata marcadas similares se usaban en tierras donde los comerciantes venecianos habían establecido oficinas de representación. El Imperio Bizantino y varios estados en el área de los Balcanes y la Rus de Kiev también usaron barras de plata marcadas para grandes pagos. A medida que se desarrolló la economía mundial y aumentaron los suministros de plata, en particular después de la colonización de América del Sur, las monedas se hicieron más grandes y se desarrolló una moneda estándar para pagos internacionales a partir del siglo XV: la moneda española y colonial española de 8 reales. Su contraparte en oro era el ducado veneciano.

Los tipos de monedas competirían por los mercados. Al conquistar los mercados extranjeros, los gobernantes emisores disfrutarían de ingresos adicionales por señoreaje (la diferencia entre el valor de la moneda y el valor del metal del que estaba hecha). Los tipos de monedas exitosos de alta nobleza serían copiados por la baja nobleza para el señoreaje. Las imitaciones solían tener un peso menor, lo que socavaba la popularidad del original. A medida que los estados feudales se fusionaron en reinos, la imitación de los tipos de plata disminuyó, pero las monedas de oro, en particular, el ducado de oro y el florín de oro, todavía se emitían como monedas comerciales: monedas sin valor fijo, que se variaban por peso. Las potencias coloniales también intentaron quitarle cuota de mercado a España mediante la emisión de monedas comerciales equivalentes a las monedas españolas de plata, sin mucho éxito.

A principios del siglo XVII, las monedas de la Compañía Inglesa de las Indias Orientales se acuñaron en Inglaterra y se enviaron al Este. En Inglaterra, con el tiempo, la palabra efectivo se adoptó del sánscrito कर्ष karsa, un peso de oro o plata pero similar al persa antiguo ??? karsha, unidad de peso (83,30 gramos). Las monedas de la Compañía de las Indias Orientales tenían escritura tanto en urdu como en inglés, para facilitar su uso dentro del comercio. En 1671, los directores de East India Company ordenaron que se estableciera una casa de moneda en Bombay, conocida como Bombain. En 1677 esto fue sancionado por la Corona, las monedas, habiendo recibido la sanción real, fueron acuñadas como rupias de plata; la inscripción dice "La rupia de Bombaim", por autoridad de Carlos II.

Aproximadamente en este momento, también se producían monedas para la Compañía de las Indias Orientales en la casa de moneda de Madrás. La moneda en las regiones administrativas de Bombay y Bengala de la empresa era la rupia. En Madrás, sin embargo, las cuentas de la compañía se contaban en pagodas , fracciones , fanams , faluce y efectivo . Este sistema se mantuvo hasta 1818 cuando se adoptó la rupia como unidad monetaria para las operaciones de la empresa.

El papel moneda se usó por primera vez en China en la dinastía Tang 500 años antes de que se popularizara en Europa. Durante su visita a China en el siglo XIII, Marco Polo se sorprendió al descubrir que la gente intercambiaba papel moneda por bienes en lugar de monedas valiosas hechas de plata u oro. Escribió extensamente sobre cómo el Gran Kaan usó una parte del Mulberry Tree para crear el papel moneda, así como el proceso con el que se usó un sello para imprimir en el papel para autenticarlo. Marco Polo también habla sobre la posibilidad de falsificación y afirma que alguien atrapado falsificando dinero sería castigado con la muerte. En el siglo XVII, los países europeos comenzaron a utilizar papel moneda en parte debido a la escasez de metales preciosos, lo que provocó que se produjeran y pusieran en circulación menos monedas.Al principio, era más popular en las colonias de las potencias europeas. En el siglo XVIII se realizaron importantes emisiones de papel en colonias como Ceilán y las colonias limítrofes de Essequibo, Demerara y Berbice. John Law realizó un trabajo pionero sobre los billetes con el Banque Royale . La relación entre la oferta monetaria y la inflación aún se entendía de manera imperfecta y el banco se hundió y sus billetes quedaron sin valor porque se habían emitido en exceso. Las lecciones aprendidas se aplicaron al Banco de Inglaterra, que desempeñó un papel crucial en la financiación de la Guerra Peninsular contra las tropas francesas, paralizado por un franco de germen metálico.

La capacidad de crear papel moneda hizo a los estados-nación responsables de la gestión de la inflación, mediante el control de la oferta monetaria. También hizo superflua una relación directa entre el metal de la moneda y su denominación. A partir de 1816, las monedas generalmente se convirtieron en dinero simbólico, aunque algunas monedas grandes de plata y oro siguieron siendo monedas estándar hasta 1927. Durante la Primera Guerra Mundial, las monedas estándar desaparecieron en gran medida. Posteriormente, las monedas de oro estándar, principalmente soberanos británicos, todavía se usarían en colonias y economías menos desarrolladas y los táleros de plata de María Teresa con fecha de 1780 se acuñarían como monedas comerciales para países del este de Asia hasta 1946 y posiblemente más tarde a nivel local.

El efectivo se ha convertido ahora en una parte muy pequeña de la oferta monetaria. Su función restante es proporcionar una forma de almacenamiento y pago de moneda para aquellos que no deseen participar en otros sistemas, y realizar pagos pequeños de manera conveniente y rápida, aunque esta última función está siendo reemplazada cada vez con más frecuencia por los sistemas de pago electrónico. La investigación ha encontrado que la demanda de efectivo disminuye a medida que aumenta el uso de la tarjeta de débito porque los comerciantes necesitan dar menos cambio para las compras de los clientes.

El efectivo está aumentando en circulación. El valor del dólar estadounidense en circulación aumentó un 42 % de 2007 a 2012. El valor de los billetes de libra esterlina en circulación aumentó un 29 % de 2008 a 2013. El valor del euro en circulación aumentó un 34 % de agosto de 2008 a Agosto de 2013 (el 2 % del aumento se debió a la adopción del euro en Eslovaquia en 2009 y en Estonia en 2011).

Competencia

Pagos sin efectivo

Una sociedad sin efectivo puede definirse como aquella en la que todas las transacciones financieras se manejan a través de formularios "digitales" (tarjetas de débito y crédito) en lugar de efectivo (billetes y monedas físicos). Las sociedades sin efectivo han sido parte de la historia desde el comienzo de la existencia humana. El trueque y otros métodos de intercambio se utilizaron para realizar una amplia variedad de transacciones comerciales durante este período de tiempo.

Desde la década de 1980, el uso de billetes ha sido desplazado cada vez más por tarjetas de crédito y débito, transferencias electrónicas de dinero y pagos móviles, pero mucho más lento de lo esperado. La sociedad sin efectivo se ha pronosticado durante más de cuarenta años, pero el efectivo sigue siendo el instrumento de pago más utilizado en el mundo y en todos los continentes. En 17 de los 24 países estudiados, el efectivo representa más del 50 % de todas las transacciones de pago, con Austria en un 85 %, Alemania en un 80 % y Francia en un 68 %. El Reino Unido con un 42 %, Australia con un 37 %, Estados Unidos con un 32 %, Suecia con un 20 % y Corea del Sur con un 14 % se encuentran entre los países con menor uso de efectivo.

En la década de 2010, el efectivo ya no era el método de pago preferido en los Estados Unidos. En 2016, el Estudio de Encuesta de Usuarios y Consumidores de los Estados Unidos informó que tres de cada cuatro participantes preferían un pago con tarjeta de débito o crédito en lugar de efectivo. Algunas naciones han contribuido a esta tendencia al regular qué tipo de transacciones se pueden realizar con efectivo y establecer límites sobre la cantidad de efectivo que se puede usar en una sola transacción.

El efectivo sigue siendo el principal medio de pago (y reserva de valor) para las personas no bancarizadas con bajos ingresos y ayuda a evitar las trampas de la deuda debido al gasto descontrolado de dinero. Admite el anonimato y evita el seguimiento por motivos económicos o políticos. Además, el efectivo es el único medio para la planificación de contingencias con el fin de mitigar los riesgos en caso de desastres naturales o fallas de la infraestructura técnica, como un apagón a gran escala o el cierre de la red de comunicación. Por lo tanto, los bancos centrales y los gobiernos impulsan cada vez más la disponibilidad suficiente de efectivo. La Reserva Federal de EE. UU. ha proporcionado pautas para la continuidad de los servicios de efectivo,y el gobierno sueco está preocupado por las consecuencias de abandonar el efectivo y está considerando aprobar una ley que exija que todos los bancos manejen efectivo.

Monedas digitales y virtuales

La moneda digital es un término genérico para varios enfoques para respaldar transacciones públicas seguras o usar un libro mayor distribuido, como blockchain, como una nueva tecnología para la gestión descentralizada de activos. Considera establecer una versión electrónica de la moneda nacional que esté respaldada por el banco central como emisor. La moneda virtual es una representación digital de valor que no es emitida por un banco central ni por una autoridad pública, como Bitcoin. El concepto de Facebook para el diem se basa en un token respaldado por activos financieros, como una canasta de monedas nacionales.

En 2012, el Banco de Canadá estaba considerando introducir una moneda digital. Mientras tanto, califica la moneda digital como una decisión bastante complicada y está analizando los pros y los contras y trabajando para determinar bajo qué condiciones puede tener sentido, algún día, emitir una moneda digital. Como amenaza, una moneda digital del banco central podría aumentar el riesgo de una corrida en el sistema bancario.

También en 2012, se informó que Sveriges Riksbank, el banco central de Suecia, analizó los avances tecnológicos con respecto al dinero electrónico y los métodos de pago para moneda digital como alternativa al efectivo. En 2019, está investigando si la corona sueca debe estar disponible en forma electrónica, la denominada e-krona, y de ser así, cómo afectaría a la legislación sueca y la tarea del Riksbank. Ha comenzado a contratar un proveedor técnico para desarrollar y probar soluciones para un posible futuro e-krona. Aún no se han tomado decisiones sobre la emisión de una e-krona.