Criptomoneda

Una criptomoneda, criptodivisa o criptoactivo es una moneda digital diseñada para funcionar como un medio de intercambio a través de una red informática que no depende de ninguna autoridad central, como un gobierno o un banco, para defenderla o mantenerla.

Los registros de propiedad de monedas individuales se almacenan en un libro de contabilidad digital, que es una base de datos computarizada que utiliza criptografía sólida para proteger los registros de transacciones, controlar la creación de monedas adicionales y verificar la transferencia de la propiedad de monedas. A pesar de su nombre, las criptomonedas no necesariamente se consideran monedas en el sentido tradicional y, si bien se les han aplicado diversos tratamientos categóricos, incluida la clasificación como productos básicos, valores y monedas, las criptomonedas generalmente se consideran una clase de activo distinta en la práctica. .Algunos esquemas criptográficos usan validadores para mantener la criptomoneda. En un modelo de prueba de participación, los propietarios ponen sus tokens como garantía. A cambio, obtienen autoridad sobre el token en proporción a la cantidad que apuestan. En general, estos jugadores de token obtienen propiedad adicional en el token con el tiempo a través de tarifas de red, tokens recién acuñados u otros mecanismos de recompensa similares.

La criptomoneda no existe en forma física (como el papel moneda) y, por lo general, no la emite una autoridad central. Las criptomonedas suelen utilizar un control descentralizado en lugar de una moneda digital del banco central (CBDC). Cuando una criptomoneda se acuña o crea antes de su emisión o es emitida por un solo emisor, generalmente se considera centralizada. Cuando se implementa con control descentralizado, cada criptomoneda funciona a través de tecnología de registro distribuido, generalmente una cadena de bloques, que sirve como una base de datos de transacciones financieras públicas.

Una criptomoneda es un activo digital negociable o una forma digital de dinero, construida sobre la tecnología de cadena de bloques que solo existe en línea. Las criptomonedas utilizan el cifrado para autenticar y proteger las transacciones, de ahí su nombre. Actualmente hay más de mil criptomonedas diferentes en el mundo, y sus partidarios las ven como la clave para una economía futura más justa.

Bitcoin, lanzado por primera vez como software de código abierto en 2009, es la primera criptomoneda descentralizada. Desde el lanzamiento de bitcoin, se han creado muchas otras criptomonedas.

Historia

En 1983, el criptógrafo estadounidense David Chaum concibió un dinero electrónico criptográfico anónimo llamado ecash. Más tarde, en 1995, lo implementó a través de Digicash, una forma temprana de pagos electrónicos criptográficos que requería un software de usuario para retirar billetes de un banco y designar claves cifradas específicas antes de poder enviarlo a un destinatario. Esto permitió que el banco emisor, el gobierno o cualquier tercero no pudieran rastrear la moneda digital.

En 1996, la Agencia de Seguridad Nacional publicó un artículo titulado How to Make a Mint: the Cryptography of Anonymous Electronic Cash , describiendo un sistema de Criptomonedas, primero publicándolo en una lista de correo del MIT y luego en 1997, en The American Law Review (Vol. 46, número 4).

En 1998, Wei Dai publicó una descripción de "b-money", caracterizada como un sistema de efectivo electrónico anónimo y distribuido. Poco después, Nick Szabo describió poco oro. Al igual que bitcoin y otras criptomonedas que lo seguirían, bit gold (que no debe confundirse con el posterior intercambio basado en oro, BitGold) se describió como un sistema de moneda electrónica que requería que los usuarios completaran una función de prueba de trabajo con soluciones que se ensamblaban criptográficamente. y publicado.

En 2009, el desarrollador presumiblemente seudónimo Satoshi Nakamoto creó la primera criptomoneda descentralizada, bitcoin. Usó SHA-256, una función hash criptográfica, en su esquema de prueba de trabajo. En abril de 2011, se creó Namecoin como un intento de formar un DNS descentralizado, lo que dificultaría mucho la censura en Internet. Poco después, en octubre de 2011, se lanzó Litecoin. Usó scrypt como su función hash en lugar de SHA-256. Otra criptomoneda notable, Peercoin, usó un híbrido de prueba de trabajo/prueba de participación.

El 6 de agosto de 2014, el Reino Unido anunció que su Tesoro había encargado un estudio de las criptomonedas y qué papel, si es que tenían alguno, podrían desempeñar en la economía del Reino Unido. El estudio también debía informar sobre si se debe considerar la regulación. Su informe final se publicó en 2018 y emitió una consulta sobre criptoactivos y monedas estables en enero de 2021.

En junio de 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en aceptar Bitcoin como moneda de curso legal, luego de que la Asamblea Legislativa votara 62-22 para aprobar un proyecto de ley presentado por el presidente Nayib Bukele que clasifica la criptomoneda como tal.

En agosto de 2021, Cuba siguió con la Resolución 215 para reconocer y regular las criptomonedas como bitcoin.

En septiembre de 2021, el gobierno de China, el mercado individual más grande de criptomonedas, declaró ilegales todas las transacciones de criptomonedas, completando una campaña contra las criptomonedas que anteriormente había prohibido la operación de intermediarios y mineros dentro de China.

Definicion formal

Según Jan Lansky, una criptomoneda es un sistema que cumple seis condiciones:

1. El sistema no requiere una autoridad central; su estado se mantiene a través del consenso distribuido.
2. El sistema mantiene una descripción general de las unidades de criptomonedas y su propiedad.
3. El sistema define si se pueden crear nuevas unidades de criptomonedas. Si se pueden crear nuevas unidades de criptomonedas, el sistema define las circunstancias de su origen y cómo determinar la propiedad de estas nuevas unidades.
4. La propiedad de unidades de criptomonedas se puede probar exclusivamente criptográficamente.
5. El sistema permite realizar transacciones en las que se cambia la propiedad de las unidades criptográficas. Una declaración de transacción solo puede ser emitida por una entidad que demuestre la propiedad actual de estas unidades.
6. Si se introducen simultáneamente dos instrucciones distintas de cambio de titularidad de las mismas unidades criptográficas, el sistema realiza como máximo una de ellas.

En marzo de 2018, se agregó la palabra criptomoneda al Diccionario Merriam-Webster .

Monedas alternativas

Los tokens, las criptomonedas y otros tipos de activos digitales que no son bitcoin se conocen colectivamente como criptomonedas alternativas, generalmente abreviadas como "monedas alternativas" o "monedas alternativas", o conocidas despectivamente como "monedas de mierda". Paul Vigna de The Wall Street Journal también describió las altcoins como "versiones alternativas de bitcoin" dado su papel como protocolo modelo para los diseñadores de altcoins. El término se usa comúnmente para describir monedas y tokens creados después de bitcoin.

Las altcoins a menudo tienen diferencias subyacentes con bitcoin. Por ejemplo, Litecoin tiene como objetivo procesar un bloque cada 2,5 minutos, en lugar de los 10 minutos de bitcoin, lo que permite que Litecoin confirme transacciones más rápido que bitcoin. Otro ejemplo es Ethereum, que tiene una funcionalidad de contrato inteligente que permite ejecutar aplicaciones descentralizadas en su cadena de bloques. Ethereum fue la cadena de bloques más utilizada en 2020, según Bloomberg News. En 2016, tuvo el mayor "seguimiento" de cualquier altcoin, según el New York Times .

Los repuntes significativos en los mercados de altcoin a menudo se denominan "temporada alternativa".

Monedas estables

Stablecoins son altcoins que están diseñadas para mantener un nivel estable de poder adquisitivo.

Arquitectura

La criptomoneda descentralizada es producida por todo el sistema de criptomonedas de forma colectiva, a una tasa que se define cuando se crea el sistema y que se conoce públicamente. En los sistemas bancarios y económicos centralizados, como el Sistema de la Reserva Federal de EE. UU., las juntas corporativas o los gobiernos controlan el suministro de moneda. En el caso de las criptomonedas descentralizadas, las empresas o los gobiernos no pueden producir nuevas unidades y, hasta el momento, no han brindado respaldo a otras empresas, bancos o entidades corporativas que tengan valores de activos medidos en ellas. El sistema técnico subyacente en el que se basan las criptomonedas descentralizadas fue creado por el grupo o individuo conocido como Satoshi Nakamoto.

A partir de mayo de 2018 , existían más de 1800 especificaciones de criptomonedas. Dentro de un sistema de criptomonedas de prueba de trabajo como Bitcoin, la seguridad, la integridad y el equilibrio de los libros de contabilidad se mantienen gracias a una comunidad de partes que desconfían mutuamente denominadas mineros: que usan sus computadoras para ayudar a validar y marcar el tiempo de las transacciones, añadiéndolas al libro mayor de acuerdo con un esquema particular de sellado de tiempo. En una cadena de bloques de prueba de participación (PoS), las transacciones son validadas por los titulares de la criptomoneda asociada, a veces agrupados en grupos de participación.

La mayoría de las criptomonedas están diseñadas para disminuir gradualmente la producción de esa moneda, poniendo un límite a la cantidad total de esa moneda que alguna vez estará en circulación. En comparación con las monedas ordinarias en poder de las instituciones financieras o que se mantienen como efectivo disponible, las criptomonedas pueden ser más difíciles de incautar por parte de las fuerzas del orden.

Cadena de bloques

La validez de las monedas de cada criptomoneda la proporciona una cadena de bloques. Una cadena de bloques es una lista de registros en constante crecimiento, llamados bloques , que están vinculados y protegidos mediante criptografía. Cada bloque normalmente contiene un puntero hash como enlace a un bloque anterior, una marca de tiempo y datos de transacción. Por diseño, las cadenas de bloques son inherentemente resistentes a la modificación de los datos. Es "un libro mayor abierto y distribuido que puede registrar transacciones entre dos partes de manera eficiente y verificable y permanente".Para su uso como libro mayor distribuido, una cadena de bloques generalmente es administrada por una red de igual a igual que se adhiere colectivamente a un protocolo para validar nuevos bloques. Una vez registrados, los datos de un bloque dado no pueden modificarse retroactivamente sin la alteración de todos los bloques posteriores, lo que requiere la connivencia de la mayoría de la red.

Las cadenas de bloques son seguras por diseño y son un ejemplo de un sistema informático distribuido con alta tolerancia a fallas bizantinas. Por lo tanto, se ha logrado un consenso descentralizado con una cadena de bloques.

Nodos

En el mundo de las criptomonedas, un nodo es una computadora que se conecta a una red de criptomonedas. El nodo admite la red de criptomonedas relevante a través de cualquiera de los dos; retransmitir transacciones, validar o alojar una copia de la cadena de bloques. En términos de retransmisión de transacciones, cada computadora de la red (nodo) tiene una copia de la cadena de bloques de la criptomoneda que admite, cuando se realiza una transacción, el nodo que crea la transacción transmite los detalles de la transacción mediante cifrado a otros nodos en toda la red de nodos para que el se conoce la transacción (y cualquier otra transacción).

Los propietarios de nodos son voluntarios, aquellos alojados por la organización o el organismo responsable del desarrollo de la tecnología de red de cadena de bloques de criptomonedas, o aquellos que se sienten tentados a alojar un nodo para recibir recompensas por alojar la red de nodos.

Marcando la hora

Las criptomonedas utilizan varios esquemas de marca de tiempo para "probar" la validez de las transacciones añadidas al libro mayor de blockchain sin la necesidad de un tercero de confianza.

El primer esquema de sellado de tiempo inventado fue el esquema de prueba de trabajo. Los esquemas de prueba de trabajo más utilizados se basan en SHA-256 y scrypt.

Algunos otros algoritmos hash que se utilizan para la prueba de trabajo incluyen CryptoNight, Blake, SHA-3 y X11.

La prueba de participación es un método para asegurar una red de criptomonedas y lograr un consenso distribuido al solicitar a los usuarios que demuestren la propiedad de una cierta cantidad de moneda. Es diferente de los sistemas de prueba de trabajo que ejecutan algoritmos hash difíciles para validar transacciones electrónicas. El esquema depende en gran medida de la moneda, y actualmente no existe una forma estándar. Algunas criptomonedas utilizan un esquema combinado de prueba de trabajo y prueba de participación.

Minería

En las redes de criptomonedas, la minería es una validación de transacciones. Por este esfuerzo, los mineros exitosos obtienen nuevas criptomonedas como recompensa. La recompensa reduce las tarifas de transacción al crear un incentivo complementario para contribuir al poder de procesamiento de la red. La tasa de generación de hash, que validan cualquier transacción, se ha incrementado mediante el uso de máquinas especializadas como FPGA y ASIC que ejecutan algoritmos hash complejos como SHA-256 y scrypt. Esta carrera armamentista por máquinas más baratas pero eficientes ha existido desde que se introdujo la primera criptomoneda, bitcoin, en 2009.

Con más personas aventurándose en el mundo de la moneda virtual, generar hashes para la validación se ha vuelto más complejo con el tiempo, obligando a los mineros a invertir sumas de dinero cada vez más grandes para mejorar el rendimiento informático. En consecuencia, la recompensa por encontrar un hachís ha disminuido y, a menudo, no justifica la inversión en equipos e instalaciones de refrigeración (para mitigar el calor que produce el equipo) y la electricidad necesaria para hacerlo funcionar. Las regiones populares para la minería incluyen aquellas con electricidad económica, un clima frío y jurisdicciones con regulaciones claras y propicias. A partir de julio de 2019 , el consumo de electricidad de bitcoin se estima en unos 7 gigavatios, el 0,2% del total mundial, o el equivalente al de Suiza.

Algunos mineros agrupan recursos, compartiendo su poder de procesamiento a través de una red para dividir la recompensa en partes iguales, de acuerdo con la cantidad de trabajo que contribuyeron a la probabilidad de encontrar un bloque. Se otorga una "acción" a los miembros del grupo minero que presenten una prueba de trabajo parcial válida.

A partir de febrero de 2018 , el gobierno chino detuvo el comercio de moneda virtual, prohibió las ofertas iniciales de monedas y cerró la minería. Desde entonces, muchos mineros chinos se han mudado a Canadá y Texas. Una empresa está operando centros de datos para operaciones mineras en yacimientos canadienses de petróleo y gas, debido a los bajos precios del gas. En junio de 2018, Hydro Quebec propuso al gobierno provincial asignar 500 MW a empresas criptográficas para la minería. Según un informe de febrero de 2018 de Fortune , Islandia se ha convertido en un refugio para los mineros de criptomonedas en parte debido a su electricidad barata.

En marzo de 2018, la ciudad de Plattsburgh, en el norte del estado de Nueva York, impuso una moratoria de 18 meses a toda la minería de criptomonedas en un esfuerzo por preservar los recursos naturales y el "carácter y dirección" de la ciudad.

Subida de precio de la GPU

Un aumento en la minería de criptomonedas aumentó la demanda de tarjetas gráficas (GPU) en 2017. (La potencia informática de las GPU las hace muy adecuadas para generar hashes). Los favoritos populares de los mineros de criptomonedas, como las tarjetas gráficas GTX 1060 y GTX 1070 de Nvidia, como así como las GPU RX 570 y RX 580 de AMD, duplicaron o triplicaron su precio, o estaban agotadas. Una GTX 1070 Ti que se lanzó a un precio de $ 450 se vendió por hasta $ 1100. Otra tarjeta popular, la GTX 1060 (modelo de 6 GB) se lanzó a un precio sugerido de venta al público de $250 y se vendió por casi $500. Las tarjetas RX 570 y RX 580 de AMD estuvieron agotadas durante casi un año. Los mineros compran regularmente todo el stock de nuevas GPU tan pronto como estén disponibles.

Nvidia ha pedido a los minoristas que hagan lo que puedan cuando se trata de vender GPU a los jugadores en lugar de a los mineros. "Los jugadores son lo primero para Nvidia", dijo Boris Böhles, gerente de relaciones públicas de Nvidia en la región alemana.

Carteras

Una billetera de criptomonedas almacena las "claves" públicas y privadas (dirección) o la semilla que se puede usar para recibir o gastar la criptomoneda. Con la clave privada, es posible escribir en el libro mayor público, gastando efectivamente la criptomoneda asociada. Con la clave pública, es posible que otros envíen dinero a la billetera.

Existen múltiples métodos para almacenar claves o semillas en una billetera, desde usar billeteras de papel que son claves tradicionales públicas, privadas o semilla escritas en papel hasta usar billeteras de hardware que son hardware dedicado para almacenar de forma segura la información de su billetera, usando una billetera digital que es un computadora con un software que aloja la información de su billetera, alojando su billetera usando un intercambio donde se intercambian criptomonedas. o almacenando la información de su billetera en un medio digital como texto sin formato.

Anonimato

Bitcoin es seudónimo en lugar de anónimo en el sentido de que la criptomoneda dentro de una billetera no está vinculada a personas, sino a una o más claves específicas (o "direcciones"). Por lo tanto, los propietarios de bitcoins no son identificables, pero todas las transacciones están disponibles públicamente en la cadena de bloques. Aún así, los intercambios de criptomonedas a menudo están obligados por ley a recopilar la información personal de sus usuarios.

Se han sugerido adiciones como Monero, Zerocoin, Zerocash y CryptoNote, que permitirían anonimato y fungibilidad adicionales.

Ciencias económicas

Las criptomonedas se utilizan principalmente fuera de las instituciones bancarias y gubernamentales existentes y se intercambian a través de Internet.

Bloquear recompensas

Las criptomonedas de prueba de trabajo, como bitcoin, ofrecen incentivos de recompensas en bloque para los mineros. Ha habido una creencia implícita de que si a los mineros se les paga mediante recompensas en bloque o tarifas de transacción no afecta la seguridad de la cadena de bloques, pero un estudio sugiere que este puede no ser el caso en ciertas circunstancias.

Las recompensas pagadas a los mineros aumentan la oferta de criptomonedas. Al asegurarse de que verificar las transacciones sea un negocio costoso, la integridad de la red se puede preservar siempre que los nodos benévolos controlen la mayoría de la potencia informática. El algoritmo de verificación requiere mucha potencia de procesamiento y, por lo tanto, electricidad para que la verificación sea lo suficientemente costosa como para validar con precisión la cadena de bloques pública. Los mineros no solo tienen que tener en cuenta los costos asociados con el costoso equipo necesario para tener la oportunidad de resolver un problema de hash, sino que también deben considerar la cantidad significativa de energía eléctrica en busca de la solución. En general, las recompensas en bloque superan los costos de electricidad y equipo, pero puede que no siempre sea así.

El valor actual, no el valor a largo plazo, de la criptomoneda respalda el esquema de recompensas para incentivar a los mineros a participar en actividades mineras costosas. Algunas fuentes afirman que el diseño actual de bitcoin es muy ineficiente, generando una pérdida de bienestar del 1,4% en relación con un sistema de efectivo eficiente. La principal fuente de esta ineficiencia es el gran costo de la minería, que se estima en US$360 millones por año. Esto se traduce en que los usuarios estén dispuestos a aceptar un sistema de efectivo con una tasa de inflación del 230% antes de estar mejor usando bitcoin como medio de pago. Sin embargo, la eficiencia del sistema bitcoin se puede mejorar significativamente optimizando la tasa de creación de monedas y minimizando las tarifas de transacción. Otra mejora potencial es eliminar las actividades mineras ineficientes cambiando el protocolo de consenso por completo.

Tarifas de transacción

Las tarifas de transacción de las criptomonedas dependen principalmente de la oferta de capacidad de la red en ese momento, frente a la demanda del titular de la moneda de una transacción más rápida. El titular de la moneda puede elegir una tarifa de transacción específica, mientras que las entidades de la red procesan las transacciones en orden de la tarifa ofrecida más alta a la más baja. Los intercambios de criptomonedas pueden simplificar el proceso para los titulares de divisas al ofrecer alternativas prioritarias y, por lo tanto, determinar qué tarifa probablemente hará que la transacción se procese en el tiempo solicitado.

Para Ether, las tarifas de transacción difieren según la complejidad computacional, el uso de ancho de banda y las necesidades de almacenamiento, mientras que las tarifas de transacción de bitcoin difieren según el tamaño de la transacción y si la transacción usa SegWit. En septiembre de 2018, la tarifa de transacción mediana para ether correspondía a $0,017, mientras que para bitcoin correspondía a $0,55.

Algunas criptomonedas no tienen tarifas de transacción y, en cambio, dependen de la prueba de trabajo del lado del cliente como mecanismo de priorización de transacciones y antispam.

Intercambios

Los intercambios de criptomonedas permiten a los clientes intercambiar criptomonedas por otros activos, como dinero fiduciario convencional, o intercambiar entre diferentes monedas digitales.

Intercambios atómicos

Los intercambios atómicos son un mecanismo en el que una criptomoneda se puede intercambiar directamente por otra criptomoneda, sin la necesidad de un tercero de confianza, como un intercambio.

Cajeros automáticos

Jordan Kelley, fundador de Robocoin, lanzó el primer cajero automático de bitcoin en los Estados Unidos el 20 de febrero de 2014. El quiosco instalado en Austin, Texas, es similar a los cajeros automáticos de los bancos, pero tiene escáneres para leer la identificación emitida por el gobierno, como una licencia de conducir o un pasaporte para confirmar la identidad de los usuarios.

Ofertas iniciales de monedas

Una oferta inicial de monedas (ICO) es un medio controvertido de recaudar fondos para una nueva empresa de criptomonedas. Las nuevas empresas pueden utilizar una ICO con la intención de evitar la regulación. Sin embargo, los reguladores de valores en muchas jurisdicciones, incluidos los EE. UU. y Canadá, han indicado que si una moneda o ficha es un "contrato de inversión" (p. ej., según la prueba de Howey, es decir, una inversión de dinero con una expectativa razonable de ganancias basado significativamente en los esfuerzos empresariales o gerenciales de otros), es un valor y está sujeto a la regulación de valores. En una campaña de ICO, un porcentaje de la criptomoneda (generalmente en forma de "tokens") se vende a los primeros patrocinadores del proyecto a cambio de moneda de curso legal u otras criptomonedas, a menudo bitcoin o Ether.

Según PricewaterhouseCoopers, cuatro de las 10 ofertas iniciales de monedas propuestas más grandes han utilizado Suiza como base, donde con frecuencia están registradas como fundaciones sin fines de lucro. La agencia reguladora suiza FINMA declaró que adoptaría un "enfoque equilibrado" para los proyectos de ICO y permitiría que "innovadores legítimos naveguen por el panorama regulatorio y así lancen sus proyectos de manera consistente con las leyes nacionales que protegen a los inversores y la integridad del sistema financiero". ." En respuesta a numerosas solicitudes de representantes de la industria, un grupo de trabajo legislativo de ICO comenzó a emitir pautas legales en 2018, cuyo objetivo es eliminar la incertidumbre de las ofertas de criptomonedas y establecer prácticas comerciales sostenibles.

Tendencias

La "capitalización de mercado" de cualquier moneda se calcula multiplicando el precio por el número de monedas en circulación. Históricamente, la capitalización total del mercado de criptomonedas ha estado dominada por Bitcoin, que representa al menos el 50% del valor de capitalización de mercado, donde las altcoins han aumentado y disminuido en valor de capitalización de mercado en relación con Bitcoin. El valor de Bitcoin está determinado en gran medida por la especulación entre otros factores tecnológicos limitantes conocidos como recompensas de cadena de bloques codificadas en la tecnología de arquitectura de Bitcoin en sí. La capitalización del mercado de criptomonedas sigue una tendencia conocida como "reducción a la mitad", que es cuando las recompensas en bloque recibidas de Bitcoin se reducen a la mitad debido a factores tecnológicos limitados obligatorios inculcados en Bitcoin que a su vez limitan el suministro de Bitcoin.

A mediados de junio de 2021, algunos administradores de patrimonio en los EE. UU. comenzaron a ofrecer criptomonedas como una clase de activos extremadamente volátil para la diversificación de cartera para 401 (k) s.

Aumento de la regulación

El aumento de la popularidad de las criptomonedas y su adopción por parte de las instituciones financieras ha llevado a algunos gobiernos a evaluar si se necesita una regulación para proteger a los usuarios. El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha definido los servicios relacionados con las criptomonedas como "proveedores de servicios de activos virtuales" (VASP) y recomendó que estén regulados con los mismos requisitos de lavado de dinero (AML) y conoce a tu cliente (KYC) que las instituciones financieras.

En mayo de 2020, el Grupo de Trabajo Conjunto sobre Estándares de Mensajería interVASP publicó "IVMS 101", un lenguaje común universal para la comunicación de la información requerida sobre el originador y el beneficiario entre los VASP. El GAFI y los reguladores financieros fueron informados a medida que se desarrollaba el modelo de datos.

En junio de 2020, el GAFI actualizó su guía para incluir la "Regla de viaje" para las criptomonedas, una medida que exige que los VASP obtengan, mantengan e intercambien información sobre los originadores y beneficiarios de las transferencias de activos virtuales. Las especificaciones posteriores del protocolo estandarizado recomendaron usar JSON para transmitir datos entre los VASP y los servicios de identidad. A diciembre de 2020, el modelo de datos IVMS 101 aún no se ha finalizado y ratificado por los tres organismos de establecimiento de estándares globales que lo crearon.

La Comisión Europea publicó una estrategia de finanzas digitales en septiembre de 2020. Esto incluía un borrador de regulación sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA), cuyo objetivo era proporcionar un marco regulatorio integral para los activos digitales en la UE.

El 10 de junio de 2021, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea propuso que los bancos que poseían activos en criptomonedas deben reservar capital para cubrir todas las pérdidas potenciales. Por ejemplo, si un banco mantuviera bitcoins por valor de $ 2 mil millones, sería necesario reservar suficiente capital para cubrir la totalidad de los $ 2 mil millones. Este es un estándar más extremo que el que normalmente se aplica a los bancos cuando se trata de otros activos. Sin embargo, se trata de una propuesta y no de un reglamento.

El FMI está buscando un enfoque coordinado, consistente e integral para supervisar las criptomonedas. Tobias Adrian, asesor financiero del FMI y jefe del departamento de mercados monetarios y de capital, dijo en una entrevista de enero de 2022 que "acordar regulaciones globales nunca es rápido. Pero si comenzamos ahora, podemos lograr el objetivo de mantener la estabilidad financiera mientras disfrutamos de la beneficios que aportan las innovaciones tecnológicas subyacentes",

Estados Unidos

En 2021, 17 estados aprobaron leyes y resoluciones relativas a la regulación de las criptomonedas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) está considerando qué pasos tomar. El 8 de julio de 2021, la senadora Elizabeth Warren, que forma parte del Comité Bancario del Senado, le escribió al presidente de la SEC y le exigió que respondiera sobre la regulación de las criptomonedas antes del 28 de julio de 2021, debido al aumento en el uso de intercambio de criptomonedas y el peligro . esto plantea a los consumidores.

China

El 18 de mayo de 2021, China prohibió que las instituciones financieras y las empresas de pago puedan proporcionar servicios relacionados con transacciones de criptomonedas. Esto condujo a una fuerte caída en el precio de las mayores criptomonedas de prueba de trabajo. Por ejemplo, Bitcoin cayó un 31 %, Ethereum cayó un 44 %, Binance Coin cayó un 32 % y Dogecoin cayó un 30 %. La minería de prueba de trabajo fue el siguiente enfoque, con reguladores en regiones mineras populares citando el uso de electricidad generada a partir de fuentes altamente contaminantes como el carbón para crear Bitcoin y Ethereum.

En septiembre de 2021, el gobierno chino declaró ilegales todas las transacciones de criptomonedas de cualquier tipo, completando su represión contra las criptomonedas.

Reino Unido

En el Reino Unido, a partir del 10 de enero de 2021, todas las empresas de criptomonedas, como bolsas de valores, asesores y profesionales que tengan presencia, comercialicen productos o presten servicios en el mercado del Reino Unido deben registrarse en la Autoridad de Conducta Financiera. Además, el 27 de junio de 2021, el organismo de control financiero exigió que Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, cesara todas las actividades reguladas en el Reino Unido. Algunos comentaristas creen que esto es una señal de lo que está por venir en términos de una regulación estricta del mercado de criptomonedas del Reino Unido.

Sudáfrica

Se dice que Sudáfrica, que ha visto una gran cantidad de estafas relacionadas con las criptomonedas, está poniendo en marcha un cronograma regulatorio que producirá un marco regulatorio. La estafa más grande ocurrió en abril de 2021, donde los dos fundadores de un intercambio de criptomonedas con sede en África llamado Africrypt, Raees Cajee y Ameer Cajee, desaparecieron con $ 3.8 mil millones en Bitcoin. Además, Mirror Trading International desapareció con USD 170 millones en criptomonedas en enero de 2021.

Corea del Sur

En marzo de 2021, Corea del Sur implementó una nueva legislación para fortalecer su supervisión de los activos digitales. Esta legislación requiere que todos los administradores, proveedores e intercambios de activos digitales estén registrados en la Unidad de Inteligencia Financiera de Corea para operar en Corea del Sur. Registrarse en esta unidad requiere que todos los intercambios estén certificados por el Sistema de gestión de seguridad de la información y que se aseguren de que todos los clientes tengan cuentas bancarias con nombre real, que el director ejecutivo y los miembros de la junta directiva de los intercambios no hayan sido condenados por ningún delito y que el intercambio tenga suficientes niveles de seguro de depósitos para cubrir las pérdidas derivadas de los hacks.

Turquía

El banco central de Turquía, el Banco Central de la República de Turquía, prohibió el uso de criptomonedas y criptoactivos para realizar compras a partir del 30 de abril de 2021, con el argumento de que el uso de criptomonedas para tales pagos presenta riesgos de transacción significativos.

El Salvador

El 9 de junio de 2021, El Salvador anunció que adoptará Bitcoin como moneda de curso legal, siendo el primer país en hacerlo.

India

En la actualidad, India no prohíbe ni permite la inversión en el mercado de criptomonedas. En 2020, la Corte Suprema de la India levantó específicamente la prohibición de las criptomonedas, impuesta por el Banco de la Reserva de la India. Desde entonces, la inversión en criptomonedas se considera legítima, aunque aún existe ambigüedad sobre las cuestiones relacionadas con el alcance y el pago del impuesto sobre los ingresos devengados y también su régimen regulatorio. Pero se está contemplando que el Parlamento indio pronto apruebe una ley específica para prohibir o regular el mercado de criptomonedas en India.Al expresar su opinión de política pública sobre el mercado de criptomonedas de la India a una conocida publicación en línea, un destacado abogado de políticas públicas y vicepresidente de SAARCLAW (Asociación de Asia Meridional para la Cooperación Regional en Derecho), Hemant Batra ha dicho que el "mercado de criptomonedas ha ahora se vuelve muy grande con la participación de miles de millones de dólares en el mercado, por lo tanto, ahora es inalcanzable e irreconciliable para el gobierno prohibir por completo todo tipo de criptomonedas y su comercio e inversión". Propuso regular el mercado de criptomonedas en lugar de prohibirlo por completo. Se mostró a favor de seguir las directrices del FMI y el GAFI en este sentido.

Legalidad

El estatus legal de las criptomonedas varía sustancialmente de un país a otro y aún no está definido o cambia en muchos de ellos. Al menos un estudio ha demostrado que las amplias generalizaciones sobre el uso de bitcoin en las finanzas ilícitas son significativamente exageradas y que el análisis de blockchain es una herramienta eficaz para combatir el crimen y recopilar inteligencia. Si bien algunos países han permitido explícitamente su uso y comercio,otros lo han prohibido o restringido. Según la Biblioteca del Congreso en 2018, se aplica una "prohibición absoluta" de comerciar o usar criptomonedas en ocho países: Argelia, Bolivia, Egipto, Irak, Marruecos, Nepal, Pakistán y los Emiratos Árabes Unidos. Se aplica una "prohibición implícita" en otros 15 países, que incluyen Bahrein, Bangladesh, China, Colombia, República Dominicana, Indonesia, Irán, Kuwait, Lesotho, Lituania, Macao, Omán, Qatar, Arabia Saudita y Taiwán. En los Estados Unidos y Canadá, los reguladores de valores estatales y provinciales, coordinados a través de la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte, están investigando "estafas de bitcoin" e ICO en 40 jurisdicciones.

Varias agencias gubernamentales, departamentos y tribunales han clasificado bitcoin de manera diferente. El Banco Central de China prohibió el manejo de bitcoins por parte de las instituciones financieras en China a principios de 2014.

En Rusia, aunque poseer criptomonedas es legal, a sus residentes solo se les permite comprar bienes de otros residentes usando rublo ruso, mientras que los no residentes pueden usar moneda extranjera. Las regulaciones y prohibiciones que se aplican a bitcoin probablemente se extiendan a sistemas de criptomonedas similares.

En agosto de 2018, el Banco de Tailandia anunció sus planes para crear su propia criptomoneda, la Moneda Digital del Banco Central (CBDC).

Prohibiciones de publicidad

Los anuncios de criptomonedas se han prohibido temporalmente en Facebook, Google, Twitter, Bing, Snapchat, LinkedIn y MailChimp. Las plataformas de Internet chinas Baidu, Tencent y Weibo también han prohibido los anuncios de bitcoin. La plataforma japonesa Line y la plataforma rusa Yandex tienen prohibiciones similares.

Estado fiscal de EE. UU.

El 25 de marzo de 2014, el Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS) dictaminó que bitcoin será tratado como propiedad a efectos fiscales. Por lo tanto, Bitcoin está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital. En julio de 2019, el IRS envió cartas a los propietarios de criptomonedas indicándoles que modificaran las declaraciones y pagaran impuestos.

La preocupación legal de una economía global no regulada

A medida que la popularidad y la demanda de las monedas en línea han aumentado desde el inicio de bitcoin en 2009, también existe la preocupación de que una economía global de persona a persona tan no regulada como la que ofrecen las criptomonedas pueda convertirse en una amenaza para la sociedad. Abundan las preocupaciones de que las monedas alternativas pueden convertirse en herramientas para los delincuentes web anónimos.

Las redes de criptomonedas muestran una falta de regulación que ha sido criticada por permitir a los delincuentes que buscan evadir impuestos y lavar dinero. Los problemas de lavado de dinero también están presentes en las transferencias bancarias regulares, sin embargo, con las transferencias electrónicas de banco a banco, por ejemplo, el titular de la cuenta debe proporcionar al menos una identidad comprobada.

Las transacciones que ocurren a través del uso e intercambio de estas altcoins son independientes de los sistemas bancarios formales y, por lo tanto, pueden simplificar la evasión de impuestos para las personas. Dado que el registro de los ingresos imponibles se basa en lo que un destinatario informa al servicio de ingresos, se vuelve extremadamente difícil contabilizar las transacciones realizadas con las criptomonedas existentes, un modo de intercambio que es complejo y difícil de rastrear.

Los sistemas de anonimato que ofrecen la mayoría de las criptomonedas también pueden servir como un medio más simple para lavar dinero. En lugar de lavar dinero a través de una intrincada red de actores financieros y cuentas bancarias extraterritoriales, el lavado de dinero a través de altcoins se puede lograr a través de transacciones anónimas.

Pérdida, robo y fraude

En febrero de 2014, el intercambio de bitcoins más grande del mundo, Mt. Gox, se declaró en bancarrota. La compañía declaró que había perdido casi 473 millones de dólares de los bitcoins de sus clientes probablemente debido al robo, que Mt. Gox culpó a los piratas informáticos que explotaron los problemas de maleabilidad de las transacciones en la red. Esto equivalía a aproximadamente 750 000 bitcoins, o alrededor del 7 % de todos los bitcoins existentes. El precio de un bitcoin cayó de un máximo de alrededor de $1160 en diciembre a menos de $400 en febrero.

Dos miembros del Grupo de trabajo de Silk Road, un grupo de trabajo federal de varias agencias que llevó a cabo la investigación estadounidense de Silk Road, incautaron bitcoins para su propio uso en el curso de la investigación. El agente de la DEA Carl Mark Force IV, que intentó extorsionar al fundador de Silk Road, Ross Ulbricht ("Dread Pirate Roberts"), se declaró culpable de lavado de dinero, obstrucción de la justicia y extorsión bajo la apariencia de derecho oficial, y fue sentenciado a 6,5 ​​años en prisión federal. prisión. El agente del Servicio Secreto de EE. UU., Shaun Bridges, se declaró culpable de delitos relacionados con el desvío de bitcoins por un valor de $ 800,000 a su cuenta personal durante la investigación, y también se declaró culpable por separado de lavado de dinero en relación con otro robo de criptomonedas; fue sentenciado a casi ocho años en una prisión federal.

Homero Josh Garza, quien fundó las nuevas empresas de criptomonedas GAW Miners y ZenMiner en 2014, reconoció en un acuerdo de culpabilidad que las empresas formaban parte de un esquema piramidal y se declaró culpable de fraude electrónico en 2015. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó por separado una demanda civil acción de cumplimiento contra Garza, a quien finalmente se le ordenó pagar una sentencia de $9.1 millones más $700,000 en intereses. La denuncia de la SEC indicó que Garza, a través de sus empresas, había vendido de manera fraudulenta "contratos de inversión que representaban acciones en las ganancias que, según ellos, se generarían" a partir de la minería.

El 21 de noviembre de 2017, la criptomoneda Tether anunció que había sido pirateada, perdiendo $31 millones en USDT de su billetera principal. La compañía ha 'etiquetado' la moneda robada, con la esperanza de 'bloquearla' en la billetera del hacker (haciéndola inservible). Tether indica que está construyendo un nuevo núcleo para su billetera principal en respuesta al ataque para evitar que se usen las monedas robadas.

En mayo de 2018, Bitcoin Gold (y otras dos criptomonedas) se vieron afectadas por un exitoso ataque de hash del 51% por parte de un actor desconocido, en el que los intercambios perdieron aproximadamente $ 18 millones. En junio de 2018, el intercambio coreano Coinrail fue pirateado, perdiendo US $ 37 millones en altcoin. Se culpó al miedo que rodeaba el hackeo de una venta masiva del mercado de criptomonedas de USD 42 000 millones. El 9 de julio de 2018, se robaron USD 23,5 millones en criptomonedas de la casa de cambio Bancor.

El regulador francés Autorité des marchés financiers (AMF) enumera 15 sitios web de empresas que solicitan inversiones en criptomonedas sin estar autorizadas para hacerlo en Francia.

Un informe de la UE de 2020 descubrió que los usuarios habían perdido criptoactivos por valor de cientos de millones de dólares estadounidenses en violaciones de seguridad en intercambios y proveedores de almacenamiento. De 2011 a 2019, se identificaron entre cuatro y 12 incumplimientos al año. En 2019, se informó que los robos superaron un valor de mil millones de dólares. Los activos robados "normalmente encuentran su camino hacia los mercados ilegales y se utilizan para financiar más actividades delictivas".

Según un informe de 2020 producido por el Grupo de Trabajo Cibernético Digital del Fiscal General de los Estados Unidos, los usos ilícitos de criptomonedas generalmente se dividen en tres categorías: "(1) transacciones financieras asociadas con la comisión de delitos; (2) lavado de dinero y protección de legítimos actividad de impuestos, informes u otros requisitos legales; o (3) delitos, como el robo, que implican directamente al propio mercado de criptomonedas". El informe concluye que "para que las criptomonedas se den cuenta de su verdadero potencial transformador, es imperativo que se aborden estos riesgos" y que "el gobierno tiene herramientas legales y regulatorias disponibles a su disposición para enfrentar las amenazas que plantean los usos ilícitos de las criptomonedas".

De acuerdo con la evaluación de riesgo nacional del Reino Unido de 2020, una evaluación integral del riesgo de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en el Reino Unido, el riesgo de usar criptoactivos como Bitcoin para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo se evalúa como "medio" (de "bajo" en el informe anterior de 2017). Los juristas sugirieron que las oportunidades de lavado de dinero pueden ser más percibidas que reales. La empresa de análisis de blockchain Chainalysis concluyó que las actividades ilícitas como el delito cibernético, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo representaron solo el 0,15% de todas las transacciones criptográficas realizadas en 2021, lo que representa un total de $ 14 mil millones.

Mercados de la red oscura

Las propiedades de las criptomonedas les dieron popularidad en aplicaciones como un refugio seguro en crisis bancarias y medios de pago, lo que también condujo al uso de criptomonedas en entornos controvertidos en forma de mercados negros en línea, como Silk Road. El Silk Road original se cerró en octubre de 2013 y desde entonces se han utilizado dos versiones más. En el año siguiente al cierre inicial de Silk Road, la cantidad de mercados oscuros prominentes aumentó de cuatro a doce, mientras que la cantidad de listados de medicamentos aumentó de 18,000 a 32,000.

Los mercados de la red oscura presentan desafíos con respecto a la legalidad. Las criptomonedas utilizadas en los mercados oscuros no están clasificadas clara o legalmente en casi todas las partes del mundo. En los EE. UU., los bitcoins están etiquetados como "activos virtuales". Este tipo de clasificación ambigua ejerce presión sobre los organismos encargados de hacer cumplir la ley de todo el mundo para que se adapten al tráfico de drogas cambiante de los mercados oscuros.

Impactos y análisis

El Banco de Pagos Internacionales resumió varias críticas a las criptomonedas en el Capítulo V de su informe anual de 2018. Las críticas incluyen la falta de estabilidad en su precio, el alto consumo de energía, los costos de transacción altos y variables, la poca seguridad y el fraude en los intercambios de criptomonedas, la vulnerabilidad a la degradación (por bifurcación) y la influencia de los mineros.

Especulación, fraude y adopción

Las criptomonedas se han comparado con esquemas Ponzi, esquemas piramidales y burbujas económicas, como las burbujas del mercado inmobiliario. Howard Marks de Oaktree Capital Management declaró en 2017 que las monedas digitales "no eran más que una moda pasajera sin fundamento (o tal vez incluso un esquema piramidal), basado en la voluntad de atribuir valor a algo que tiene poco o nada más allá de lo que la gente pagará por ello". , y los comparó con la manía de los tulipanes (1637), la burbuja de los mares del sur (1720) y la burbuja de las puntocom (1999). The New Yorker ha explicado el debate basándose en entrevistas con fundadores de blockchain en un artículo sobre el "argumento sobre si Bitcoin, Ethereum y blockchain están transformando el mundo".

Si bien las criptomonedas son monedas digitales que se administran a través de técnicas de encriptación avanzadas, muchos gobiernos han adoptado un enfoque cauteloso hacia ellas, por temor a su falta de control central y los efectos que podrían tener en la seguridad financiera. Los reguladores de varios países han advertido contra las criptomonedas y algunos han tomado medidas para disuadir a los usuarios. Sin embargo, una investigación realizada en 2021 por el regulador financiero del Reino Unido sugirió que tales advertencias no se escucharon o se ignoraron. Menos de uno de cada 10 compradores potenciales de criptomonedas conocía las advertencias para consumidores en el sitio web de la FCA, y el 12 % de los usuarios de criptomonedas no sabía que sus activos no estaban protegidos por una compensación legal.

Además, muchos bancos no ofrecen servicios para criptomonedas y pueden negarse a ofrecer servicios a empresas de moneda virtual. Gareth Murphy, un alto funcionario del banco central, ha declarado que "el uso generalizado [de la criptomoneda] también dificultaría que las agencias estadísticas recopilen datos sobre la actividad económica, que son utilizados por los gobiernos para dirigir la economía". Advirtió que las monedas virtuales plantean un nuevo desafío para el control de los bancos centrales sobre las funciones importantes de la política monetaria y cambiaria.Si bien los productos financieros tradicionales cuentan con sólidas protecciones para los consumidores, no existe un intermediario con el poder de limitar las pérdidas de los consumidores en caso de pérdida o robo de bitcoins. Una de las características de las que carecen las criptomonedas en comparación con las tarjetas de crédito, por ejemplo, es la protección del consumidor contra el fraude, como las devoluciones de cargo.

La comunidad de criptomonedas se refiere a la minería previa, lanzamientos ocultos, ICO o recompensas extremas para los fundadores de altcoin como una práctica engañosa. También se puede utilizar como parte inherente del diseño de una criptomoneda. Pre-mining significa que la moneda es generada por los fundadores de la moneda antes de ser lanzada al público.

Paul Krugman, ganador del Premio Nobel de Ciencias Económicas, ha repetido en numerosas ocasiones que se trata de una burbuja que no durará y la vincula con la tulipomanía. El magnate empresarial estadounidense Warren Buffett cree que la criptomoneda tendrá un mal final. En octubre de 2017, el director ejecutivo de BlackRock, Laurence D. Fink, llamó a bitcoin un "índice de lavado de dinero". "Bitcoin simplemente muestra cuánta demanda de lavado de dinero hay en el mundo", dijo.

Bancos

Como el primer gran banco de Wall Street en adoptar las criptomonedas, Morgan Stanley anunció el 17 de marzo de 2021 que ofrecerá acceso a fondos de Bitcoin para sus clientes adinerados a través de tres fondos que permiten la propiedad de Bitcoin a inversores con una tolerancia al riesgo agresiva. BNY Mellon anunció el 11 de febrero de 2021 que comenzaría a ofrecer servicios de criptomonedas a sus clientes.

El 20 de abril de 2021, Venmo agregó soporte a su plataforma para permitir a los clientes comprar, mantener y vender criptomonedas.

En octubre de 2021, la empresa de servicios financieros Mastercard anunció que está trabajando con el administrador de activos digitales Bakkt en una plataforma que permitiría a cualquier banco o comerciante en la red de Mastercard ofrecer servicios de criptomonedas.

Impacto medioambiental

La minería de criptomonedas de prueba de trabajo consume cantidades significativas de electricidad y tiene una gran huella de carbono asociada. Se estimó que las cadenas de bloques de prueba de trabajo como Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Monero agregaron entre 3 y 15 millones de toneladas de emisiones de dióxido de carbono a la atmósfera en el período comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2017. Para noviembre de 2018, Bitcoin se estimó que tenía un consumo de energía anual de 45,8 TWh, generando de 22,0 a 22,9 millones de toneladas de dióxido de carbono, rivalizando con naciones como Jordania y Sri Lanka.

Los críticos también han identificado un gran problema de desechos electrónicos al deshacerse de las plataformas mineras. El hardware de minería está mejorando a un ritmo acelerado, lo que rápidamente da como resultado generaciones de hardware más antiguas.

Bitcoin es la criptomoneda menos eficiente energéticamente, ya que utiliza 707,6 kilovatios-hora de electricidad por transacción. En comparación, la segunda criptomoneda más grande del mundo, Ethereum, utiliza 62,56 kilovatios-hora de electricidad por transacción. Ripple ($XRP) es la criptomoneda con mayor eficiencia energética del mundo, ya que utiliza 0,0079 kilovatios-hora de electricidad por transacción.

Algunos documentos concluyeron que las centrales eléctricas de energía renovable variable podrían invertir en la minería de Bitcoin para reducir la restricción, cubrir el riesgo del precio de la electricidad, estabilizar la red, aumentar la rentabilidad de las centrales eléctricas de energía renovable y, por lo tanto, acelerar la transición a la energía sostenible.

Limitaciones tecnológicas

También hay elementos puramente técnicos a considerar. Por ejemplo, el avance tecnológico en criptomonedas como bitcoin genera altos costos iniciales para los mineros en forma de hardware y software especializados. Las transacciones de criptomonedas normalmente son irreversibles después de que una serie de bloques confirmen la transacción. Además, las claves privadas de criptomonedas pueden perderse permanentemente del almacenamiento local debido a malware, pérdida de datos o destrucción de los medios físicos. Esto impide que se gaste la criptomoneda, lo que resulta en su eliminación efectiva de los mercados.

Estudios académicos

En septiembre de 2015, se anunció el establecimiento de la revista académica revisada por pares Ledger ( ISSN 2379-5980). Cubre estudios de criptomonedas y tecnologías relacionadas, y es publicado por la Universidad de Pittsburgh.

La revista alienta a los autores a firmar digitalmente un hash de archivo de los documentos enviados, que luego se marcará con la fecha y hora en la cadena de bloques de bitcoin. También se les pide a los autores que incluyan una dirección bitcoin personal en la primera página de sus artículos.

Agencias de asistencia

Varias agencias de ayuda han comenzado a aceptar donaciones en criptomonedas, incluida la Cruz Roja Estadounidense, UNICEF y el Programa Mundial de Alimentos de la ONU.

Las criptomonedas facilitan el seguimiento de las donaciones y tienen el potencial de permitir que los donantes vean cómo se usa su dinero (transparencia financiera).

Christopher Fabian, asesor principal de UNICEF Innovation, dijo que UNICEF respetaría los protocolos de donantes existentes, lo que significa que aquellos que hagan donaciones en línea tendrían que pasar controles rigurosos antes de que se les permita depositar fondos en UNICEF.