Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Las Normas Internacionales de Información Financiera, comúnmente llamadas NIIF o IFRS (International Financial Reporting Standards), son normas contables emitidas por la Fundación IFRS y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Constituyen una forma estandarizada de describir el desempeño y la posición financiera de la empresa para que los estados financieros de la empresa sean comprensibles y comparables a través de las fronteras internacionales. Son particularmente relevantes para las empresas con acciones o valores que cotizan en una bolsa pública de valores.

Los IFRS han reemplazado muchos estándares contables nacionales diferentes en todo el mundo, pero no han reemplazado los estándares contables separados en los Estados Unidos donde se aplican los US GAAP.

Historia

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) fue establecido en junio de 1973 por organismos contables que representan a diez países. Elaboró ​​y publicó Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), interpretaciones y un marco conceptual. Estos fueron considerados por muchos emisores de normas contables nacionales en el desarrollo de normas nacionales.

En 2001, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) reemplazó al IASC con el mandato de lograr la convergencia entre los estándares contables nacionales a través del desarrollo de estándares contables globales. Durante su primera reunión, la nueva Junta adoptó las NIC y las normas del Comité Permanente de Interpretaciones (SIC) existentes. El IASB ha continuado desarrollando normas llamando a las nuevas normas "Normas Internacionales de Información Financiera" (NIIF).

En 2002, la Unión Europea (UE) acordó que, a partir del 1 de enero de 2005, las Normas Internacionales de Información Financiera se aplicarían a las cuentas consolidadas de las empresas que cotizan en bolsa de la UE, lo que provocó la introducción de las NIIF en muchas entidades grandes. Desde entonces, otros países han seguido el ejemplo de la UE.

En 2021 con motivo de la COP26 de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático en Glasgow, la Fundación IFRS anunció la formación del nuevo Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad ISSB.

Adopción

Los estándares IFRS son requeridos en más de 140 jurisdicciones y permitidos en muchas partes del mundo, incluyendo Corea del Sur, Brasil, la Unión Europea, India, Hong Kong, Australia, Malasia, Pakistán, países del CCG, Rusia, Chile, Filipinas, Kenia, Sudáfrica, Singapur y Turquía.

Para evaluar el progreso hacia la meta de un conjunto único de estándares contables globales, la Fundación IFRS ha desarrollado y publicado perfiles sobre el uso de los estándares IFRS en jurisdicciones individuales. Estos se basan en información de varias fuentes. El punto de partida fueron las respuestas proporcionadas por el establecimiento de normas y otros organismos relevantes a una encuesta que realizó la Fundación IFRS. A partir de agosto de 2019, los perfiles se completaron para 166 jurisdicciones, con 166 jurisdicciones que requieren el uso de las Normas NIIF.

Debido a la dificultad de mantener información actualizada en jurisdicciones individuales, se recomiendan tres fuentes de información sobre la adopción actual de las NIIF en todo el mundo:

• Página de perfiles de la Fundación IFRS
• El Banco Mundial
• Federación Internacional de Contadores

Ray J. Ball describió la expectativa de la Unión Europea y otros de que la adopción de las NIIF en todo el mundo sería beneficiosa para los inversores y otros usuarios de los estados financieros, al reducir los costos de comparar oportunidades de inversión y aumentar la calidad de la información. También se espera que las empresas se beneficien, ya que los inversores estarán más dispuestos a proporcionar financiación. Las empresas que tienen altos niveles de actividades internacionales se encuentran entre el grupo que se beneficiaría de un cambio a los estándares IFRS. Las empresas que están involucradas en actividades extranjeras e invierten se benefician del cambio debido a la mayor comparabilidad de un estándar de contabilidad establecido.Sin embargo, Ray J. Ball ha expresado cierto escepticismo sobre el costo total del estándar internacional; argumenta que la aplicación de las normas podría ser laxa y que las diferencias regionales en la contabilidad podrían oscurecerse detrás de una etiqueta. También expresó su preocupación por el énfasis en el valor razonable de las NIIF y la influencia de contadores de regiones que no son de derecho consuetudinario, donde las pérdidas se han reconocido de manera menos oportuna.

Principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU.

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los EE. UU., comúnmente llamados US GAAP, permanecen separados de los IFRS. El Comité de Bolsa de Valores (SEC) exige el uso de los US GAAP por parte de las empresas nacionales con valores cotizados y no les permite usar las NIIF; Algunas empresas en Japón y el resto del mundo también utilizan los US GAAP.

En 2002, IASB y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el organismo que respalda los US GAAP, anunciaron un programa conocido como el Acuerdo de Norwalk que tenía como objetivo eliminar las diferencias entre las NIIF y los US GAAP. En 2012, la SEC anunció que esperaba que los US GAAP separados continuaran en el futuro previsible, pero buscó alentar más trabajo para alinear los dos estándares.

Los IFRS a veces se describen como basados ​​en principios, a diferencia de un enfoque basado en reglas en los US GAAP; por lo tanto, en los US GAAP hay más instrucciones sobre la aplicación de las normas a ejemplos e industrias específicos.

Marco conceptual para la información financiera

El Marco Conceptual sirve como una herramienta para que IASB desarrolle estándares. No anula los requisitos de las NIIF individuales. Algunas empresas pueden utilizar el Marco como referencia para seleccionar sus políticas contables en ausencia de requisitos específicos de las NIIF.

Objetivo de los estados financieros

El Marco Conceptual establece que el propósito principal de la información financiera es ser útil para los inversionistas, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales cuando toman decisiones sobre el financiamiento de la entidad y ejercen derechos de voto o de otra manera influir en las acciones de la administración que afectan el uso de los recursos económicos de la entidad.

Los usuarios basan sus expectativas de rendimiento en su evaluación de:

• La cantidad, oportunidad e incertidumbre de las entradas de efectivo netas futuras a la entidad;
• La administración de la administración de los recursos de la entidad.

Características cualitativas de la información financiera

El Marco Conceptual para la Información Financiera define las características cualitativas fundamentales de la información financiera como:

• Relevancia; y
• Representación fiel

El Marco también describe características cualitativas:

• comparabilidad
• verificabilidad
• Oportunidad
• comprensibilidad

Elementos de los estados financieros

El Marco Conceptual define los elementos de los estados financieros como:

• Activo: Un recurso económico presente controlado por la entidad como resultado de eventos pasados ​​que se espera generen beneficios económicos futuros.
• Pasivo: Una obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de eventos pasados.
• Patrimonio: La participación residual en los activos de la entidad después de deducir todos sus pasivos
• Ingresos: aumentos en el beneficio económico durante un período contable en forma de entradas o mejoras de activos, o disminución de pasivos que dan como resultado aumentos en el patrimonio. Sin embargo, no incluye las aportaciones realizadas por los partícipes del patrimonio (por ejemplo, propietarios, socios o accionistas).
• Gastos: disminuciones en los activos, o aumentos en los pasivos, que resultan en disminuciones en el patrimonio. Sin embargo, estos no incluyen las distribuciones realizadas a los participantes de capital.
• Otros cambios en recursos económicos y derechos: Aportes de tenedores de acciones y distribuciones a los mismos

Reconocimiento de elementos de estados financieros

Una partida se reconoce en los estados financieros cuando:

• es probable que el beneficio económico futuro fluya hacia o desde una entidad.
• el recurso se puede medir de forma fiable

En algunos casos, las normas específicas agregan condiciones adicionales antes de que sea posible el reconocimiento o prohíben el reconocimiento por completo.

Un ejemplo es el reconocimiento de marcas generadas internamente, cabeceras, títulos de publicación, listas de clientes y elementos de contenido similar, cuyo reconocimiento está prohibido por la NIC 38. Además, los gastos de investigación y desarrollo solo pueden reconocerse como un activo intangible si cruzan la umbral de ser clasificado como 'costo de desarrollo'.

Mientras que la norma sobre provisiones, la NIC 37, prohíbe el reconocimiento de una provisión para pasivos contingentes, esta prohibición no es aplicable a la contabilización de pasivos contingentes en una combinación de negocios. En ese caso, la adquirente reconocerá un pasivo contingente incluso si no es probable que se requiera una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Conceptos de capital y mantenimiento del capital

Los conceptos de mantenimiento del capital son importantes, ya que solo los ingresos obtenidos en exceso de las cantidades necesarias para mantener el capital pueden considerarse beneficios. El Marco Conceptual describe los siguientes conceptos de mantenimiento de capital:

• Mantenimiento del capital financiero. Según este concepto, se obtiene una ganancia solo si el monto financiero de los activos netos al final del período excede el monto financiero (o monetario) de los activos netos al comienzo del período, después de excluir las distribuciones y contribuciones de los propietarios. durante el periodo. El mantenimiento del capital financiero puede medirse en unidades monetarias nominales o unidades de poder adquisitivo constante;
• Mantenimiento del capital físico. Bajo este concepto, se obtiene una ganancia solo si la capacidad productiva física (o capacidad operativa) de la entidad (o los recursos o fondos necesarios para lograr esa capacidad) al final del período excede la capacidad productiva física al comienzo del período. después de excluir cualquier distribución y contribución de los propietarios durante el período.

La mayoría de las entidades adoptan un concepto financiero de mantenimiento de capital. Sin embargo, el Marco Conceptual no prescribe ningún modelo de mantenimiento de capital.

Requisitos

Presentación de estados financieros

Los estados financieros IFRS consisten en:

• un estado de situación financiera (hoja de balance)
• un estado de resultados integrales. Esto puede presentarse como un solo estado o con un estado separado de ganancias y pérdidas y un estado de otros resultados integrales.
• un estado de cambios en el patrimonio
• un estado de flujos de efectivo
• notas, incluyendo un resumen de las políticas contables significativas.

Se requiere información comparativa para el período de informe anterior.

Características generales

Las siguientes son las características generales de las NIIF:

• Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF: La presentación razonable requiere la representación fiel de los efectos de las transacciones, otros eventos y condiciones de acuerdo con las definiciones y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco de las NIIF.
• Negocio en marcha: Los estados financieros están presentes sobre la base de negocio en marcha a menos que la gerencia tenga la intención de liquidar la entidad o dejar de operar, o no tenga otra alternativa realista que hacerlo.
• Base contable de causación: Una entidad reconocerá las partidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos cuando satisfagan los criterios de definición y reconocimiento para esos elementos en el marco de las NIIF.
• Materialidad y agregación: Cada clase material de partidas similares debe presentarse por separado. Los elementos que sean de naturaleza o función diferente se presentarán por separado a menos que no sean significativos.
• Compensación: La compensación generalmente está prohibida en las NIIF. Sin embargo, ciertas normas requieren la compensación cuando se cumplen condiciones específicas (como en el caso de la contabilización de pasivos por beneficios definidos en la NIC 19 y la presentación neta de pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos en la NIC 12).
• Frecuencia de presentación de informes: las NIIF exigen que, al menos una vez al año, se presente un conjunto completo de estados financieros. Sin embargo, las empresas que cotizan en bolsa generalmente también publican estados financieros intermedios (cuya contabilidad cumple totalmente con las NIIF) para los cuales la presentación está de acuerdo con la NIC 34 Informes financieros intermedios.
• Información comparativa: las NIIF requieren que las entidades presenten información comparativa con respecto al período anterior para todos los montos informados en los estados financieros del período actual. Además, también se proporcionará información comparativa para información narrativa y descriptiva si es relevante para comprender los estados financieros del período actual.La norma NIC 1 también requiere un estado de situación financiera adicional (también llamado tercer balance general) cuando una entidad aplica una política contable retroactivamente o realiza una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifica partidas en sus estados financieros. Esto ocurrió por ejemplo con la adopción de la norma NIC 19 revisada (a partir del 1 de enero de 2013) o cuando se adoptaron las nuevas normas de consolidación NIIF 10-11-12 (a partir del 1 de enero de 2013 o 2014 para empresas de la Unión Europea).
• Consistencia de la presentación: las NIIF requieren que la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se mantenga de un período al siguiente a menos que:
  1. es evidente, tras un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones de la entidad o una revisión de sus estados financieros, que otra presentación o clasificación sería más apropiada teniendo en cuenta los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o
  2. un estándar IFRS requiere un cambio.

Estados de flujos de efectivo

Los estados de flujo de efectivo en NIIF se presentan como sigue:

• Flujos de efectivo operativos: las principales actividades productoras de ingresos de la entidad y generalmente se calculan aplicando el método indirecto, mediante el cual la ganancia o pérdida se ajusta por los efectos de la transacción que no es en efectivo, cualquier aplazamiento o acumulación de efectivo pasado o futuro. cobros o pagos, y partidas de ingresos o gastos asociados con la inversión o financiación de flujos de efectivo.
• Flujos de efectivo de inversión: la adquisición y enajenación de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo. Estos representan la medida en que se han realizado gastos por recursos destinados a generar ingresos y flujos de efectivo futuros. Solo los desembolsos que resultan en un activo reconocido en el estado de situación financiera son elegibles para la clasificación como actividades de inversión.
• Flujos de efectivo de financiamiento: actividades que resultan en cambios en el tamaño y composición del patrimonio aportado y los préstamos de la entidad. Estos son importantes porque son útiles para predecir los derechos sobre los flujos de efectivo futuros por parte de los proveedores de capital a la entidad.

Criticas

En 2012, el personal de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió un informe que establece observaciones sobre una posible adopción de las NIIF en los Estados Unidos. Esto incluyó las siguientes críticas:

• que sería costoso para las empresas pasar al cumplimiento de las NIIF;
• que el IASB dependía de la financiación de grandes firmas contables que podrían poner en peligro su independencia real o percibida;
• que el proceso de convergencia de IFRS con US GAAP no había avanzado en algunas áreas;
• que la valoración del inventario según Last In First Out (LIFO) sigue siendo común en los Estados Unidos, donde tiene algunas ventajas fiscales, pero estaría prohibida por las NIIF;
• que las NIIF no son integrales en su cobertura.

El personal de IASB respondió a estas observaciones y concluyó que no había obstáculos insuperables para la adopción de los IFRS por parte de los Estados Unidos.

En 2013, el miembro del IASB, Philippe Danjou, enumeró diez críticas comunes a las NIIF. Trató de contrarrestarlos, describiéndolos como conceptos erróneos.

• Las NIIF practican un "valor razonable" generalizado
• Las NIIF pretenden reflejar el valor financiero global de la empresa
• Las NIIF niegan el concepto de conservadurismo contable
• Las NIIF dan protagonismo a la realidad económica sobre la forma jurídica
• Los directores no pueden hacer cara o cruz de los estados financieros IFRS
• Los estados financieros IFRS no reflejan el modelo de negocio
• Los instrumentos financieros se expresan a "valor razonable completo", lo que maximiza la volatilidad de las ganancias. El "valor justo" siempre se define como "valor de mercado", incluso cuando los mercados no tienen liquidez.
• El tratamiento de las combinaciones de negocios es irracional.
• Las NIIF crean una volatilidad contable que no refleja la realidad económica.

Charles Lee, profesor de contabilidad en la Stanford Graduate School of Business, también ha criticado el uso de valores justos en los informes financieros.

En 2019, H David Sherman y S David Young criticaron el estado actual de la información financiera según las NIIF y los US GAAP:

• La convergencia de los estándares de información se ha estancado. las NIIF no se aplican de manera consistente;
• Los métodos alternativos de reconocimiento de ingresos dificultan la interpretación de los resultados informados;
• Muchas empresas están utilizando medidas no oficiales, por ejemplo, ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), ya sea para sortear una deficiencia en el formato de las normas contables o potencialmente para engañar a los usuarios;
• Las empresas pueden controlar las decisiones de gasto para gestionar los resultados.

Efectos económicos

Muchos investigadores han estudiado los efectos de la adopción de las NIIF, pero los resultados no están claros. Por ejemplo, un estudio utiliza datos de 26 países para estudiar las consecuencias económicas de la adopción obligatoria de las NIIF. Muestra que, en promedio, aunque la liquidez del mercado aumenta alrededor del momento de la introducción de las NIIF, no está claro si la adopción del mandato de las NIIF es la única razón de los efectos de mercado observados. Los incentivos de presentación de informes de las empresas, la aplicación de la ley y una mayor comparabilidad de los informes financieros también pueden explicar los efectos. La adopción de las NIIF en la Unión Europea es un caso especial porque es un elemento de reformas más amplias que apuntan a consolidar las economías de los países miembros. Un estudio informa efectos de mercado positivos para las empresas que adoptan las NIIF, pero estos efectos positivos ocurrieron incluso antes de que tuviera lugar la transición.Otro estudio analizó el desarrollo del mercado de valores en Polonia; encontró efectos positivos asociados con la incorporación de Polonia a la UE, pero ningún efecto específico atribuible a las NIIF. Curiosamente, los estados miembros mantienen un alto grado de independencia en el establecimiento de normas contables nacionales para las empresas que prefieren permanecer locales.