Incidencia fiscal

En economía, incidencia fiscal o carga tributaria es el efecto de un determinado impuesto sobre la distribución del bienestar económico. Los economistas distinguen entre las entidades que soportan en última instancia la carga fiscal y aquellas sobre las que se impone inicialmente el impuesto. La carga tributaria mide el verdadero peso económico del impuesto, medido por la diferencia entre los ingresos o utilidades reales antes y después de la imposición del impuesto, teniendo en cuenta cómo el impuesto provoca cambios en los precios. Si se impone un impuesto del 10% a los vendedores de mantequilla, por ejemplo, pero como resultado el precio de mercado aumenta un 8%, la mayor parte de la carga recae en los compradores, no en los vendedores. El concepto de incidencia fiscal llamó inicialmente la atención de los economistas por los fisiócratas franceses, en particular François Quesnay, quien argumentó que la incidencia de todos los impuestos recae en última instancia sobre los terratenientes y es a expensas de la renta de la tierra. Se dice que la incidencia fiscal "cae" sobre el grupo que en última instancia soporta la carga o sufre una pérdida por el impuesto. El concepto clave de la incidencia fiscal (en oposición a la magnitud del impuesto) es que la incidencia fiscal o la carga fiscal no depende de dónde se recaudan los ingresos, sino de la elasticidad precio de la demanda y la elasticidad precio de la oferta. Como cuestión de política general, la incidencia tributaria no debe vulnerar los principios de un sistema tributario deseable, en especial la equidad y la transparencia. El concepto de incidencia tributaria se utiliza en ciencia política y sociología para analizar el nivel de recursos extraídos de cada estrato social de ingresos con el fin de describir cómo se distribuye la carga tributaria entre las clases sociales. Eso permite derivar algunas inferencias sobre la progresividad del sistema tributario, según principios de equidad vertical.

La teoría de la incidencia fiscal tiene una serie de resultados prácticos. Por ejemplo, la mitad de los impuestos sobre la nómina del Seguro Social de los Estados Unidos los paga el empleado y la otra mitad el empleador. Sin embargo, algunos economistas piensan que el trabajador soporta casi toda la carga del impuesto porque el empleador pasa el impuesto en forma de salarios más bajos. Se dice así que la incidencia fiscal recae sobre el trabajador. Sin embargo, igualmente podría argumentarse que en algunos casos la incidencia del impuesto recae sobre el empleador. Esto se debe a que tanto la elasticidad precio de la demanda como la elasticidad precio de la oferta afectan sobre quién recae la incidencia del impuesto. Los controles de precios, como el salario mínimo que establece un precio mínimo, y las distorsiones del mercado, como los subsidios o los pagos de asistencia social, también complican el análisis.

Incidencia fiscal en mercados competitivos

En mercados competitivos, las empresas ofrecen una cantidad del producto igual al nivel en el que el precio del bien es igual al costo marginal (la curva de oferta y la curva de costo marginal son indiferentes). Si se impone un impuesto especial (un impuesto sobre los bienes que se venden) a los productores de un bien o servicio en particular, la curva de oferta se desplaza hacia la izquierda debido al aumento del costo marginal. El tamaño del impuesto predice el nuevo nivel de cantidad ofrecida, que se reduce en comparación con el nivel inicial. En la Figura 1, se agrega una curva de demanda a esta instancia de mercado competitivo. La curva de demanda y la curva de oferta desplazada crean un nuevo equilibrio, que está gravado por el impuesto.El nuevo equilibrio (con mayor precio y menor cantidad que el equilibrio inicial) representa el precio que pagarán los consumidores por una determinada cantidad de bien más la parte del impuesto

El punto de la curva de oferta inicial con respecto a la cantidad del bien después de impuestos representa el precio (del cual se resta la parte del impuesto que los productores recibirán en una cantidad determinada. En este caso, la carga fiscal la soportan los productores por igual). y consumidores Por ejemplo, si el precio inicial del bien es $2, y el impuesto que grava la producción es $.40, los consumidores podrán comprar el bien por $2.20, mientras que los productores recibirán $1.80.

Considere el caso cuando el impuesto se aplica a los consumidores. A diferencia de cuando se imponen impuestos a los productores, la curva de demanda se desplaza hacia la izquierda para crear un nuevo equilibrio con la curva de oferta inicial (costo marginal). El nuevo equilibrio (a menor precio y menor cantidad) representa el precio que recibirán los productores después de impuestos y el punto de la curva de demanda inicial con respecto a la cantidad del bien después de impuestos representa el precio que pagarán los consumidores debido al impuesto. Por lo tanto, no importa si el impuesto se aplica a los consumidores oa los productores.

Tampoco importa si el impuesto se aplica como un porcentaje del precio (por ejemplo, impuesto ad valorem) o como una suma fija por unidad (por ejemplo, impuesto específico). Ambos se expresan gráficamente como un desplazamiento de la curva de demanda hacia la izquierda. Mientras que la curva de demanda desplazada por el impuesto específico es paralela a la inicial, la curva de demanda desplazada por el impuesto ad valorem toca la inicial cuando el precio es cero y se desvía de ella cuando el precio crece. Sin embargo, en el equilibrio del mercado ambas curvas se cruzan.

Los impuestos sobre la renta son impuestos sobre la oferta de trabajo (si la renta son salarios) o capital (si la renta son dividendos, por ejemplo). La incidencia del impuesto a las ganancias corporativas es difícil de evaluar porque, aunque la carga directa recae sobre los accionistas corporativos, el impuesto tiende a mover el capital para destinarlo más a usos no corporativos, como viviendas o asociaciones, lo que reduce el rendimiento del capital en general, y mueve el capital en el extranjero, reduciendo los salarios. Por lo tanto, a largo plazo, una vez que la cantidad de capital se ha ajustado, la incidencia es probable tanto en el capital no corporativo como en el capital corporativo, y gran parte puede estar en el trabajo. Las estimaciones de los economistas sobre la incidencia varían ampliamente.

Ejemplo de incidencia fiscal

Imagine un impuesto de $1 por cada barril de manzanas que produce un agricultor. Si el agricultor puede transferir todo el impuesto a los consumidores aumentando el precio en $ 1, el precio del producto (manzanas) es inelástico para el consumidor. En este ejemplo, los consumidores soportan toda la carga del impuesto: la incidencia del impuesto recae sobre los consumidores. Por otro lado, si el agricultor de manzanas no puede aumentar los precios porque el producto es elástico en función del precio, el agricultor tiene que soportar la carga del impuesto o enfrentar una disminución de los ingresos: la incidencia del impuesto recae sobre el agricultor. Si el agricultor de manzanas puede aumentar los precios en una cantidad inferior a $1, entonces los consumidores y el agricultor comparten la carga fiscal. Cuando la incidencia del impuesto recae sobre el agricultor, esta carga generalmente volverá a los propietarios de los factores de producción relevantes, incluidas las tierras agrícolas y los salarios de los empleados.

La caída de la incidencia fiscal depende (en el corto plazo) de la elasticidad precio de la demanda y la elasticidad precio de la oferta. La incidencia del impuesto recae mayormente sobre el grupo que menos responde al precio (el grupo que tiene la curva precio-cantidad más inelástica). Si la curva de demanda es inelástica en relación con la curva de oferta, el comprador soportará el impuesto de manera desproporcionada en lugar del vendedor. Si la curva de demanda es elástica con respecto a la curva de oferta, el vendedor soportará el impuesto de manera desproporcionada. Si PED = PES, la carga fiscal se divide por igual entre el comprador y el vendedor.

La incidencia del impuesto se puede calcular utilizando la fracción de traspaso. La fracción de traspaso para los compradores es:

Entonces, si PED para manzanas es −0.4 y PES es 0.5, entonces la fracción de traspaso al comprador se calcularía de la siguiente manera:

Entonces, el 56% de cualquier aumento de impuestos sería "pagado" por el comprador; El 44% sería "pagado" por el vendedor. Desde la perspectiva del vendedor, la fórmula es:

Elasticidad e incidencia fiscal

En comparación con los fenómenos anteriores, la elasticidad de la curva de oferta y demanda es una característica esencial que predice cuánto se cargará a los consumidores y productores en el caso específico de los impuestos. Como regla general, cuanto más inclinada sea la curva de demanda y más plana la curva de oferta, más impuestos soportarán los consumidores. Cuanto más plana sea la curva de demanda y más inclinada la curva de oferta, más impuestos soportarán los productores.

Oferta inelástica, demanda elástica

Debido a que el productor es inelástico, producirá la misma cantidad sin importar el precio. Debido a que el consumidor es elástico, el consumidor es muy sensible al precio. Un pequeño aumento en el precio provoca una gran caída en la cantidad demandada. La imposición del impuesto hace que el precio de mercado aumente de P sin impuestos a P con impuestos y que la cantidad demandada caiga de Q sin impuestos a Q con impuestos.. Debido a que el consumidor es elástico, el cambio de cantidad es significativo. Debido a que el productor es inelástico, el precio no cambia mucho. El productor no puede pasar el impuesto al consumidor y la incidencia del impuesto recae sobre el productor. En este ejemplo, el impuesto se recauda del productor y el productor soporta la carga fiscal. Esto se conoce como desplazamiento hacia atrás.

Oferta elástica, demanda inelástica

Si, a diferencia del ejemplo anterior, el consumidor es inelástico, demandará la misma cantidad sin importar el precio. Debido a que el productor es elástico, el productor es muy sensible al precio. Una pequeña caída en el precio provoca una gran caída en la cantidad producida. La imposición del impuesto hace que el precio de mercado aumente de P sin impuestos a P con impuestos y que la cantidad demandada caiga de Q sin impuestos a Q con impuestos.. Debido a que el consumidor es inelástico, la cantidad no cambia mucho. Debido a que el consumidor es inelástico y el productor es elástico, el precio cambia drásticamente. El cambio de precio es muy grande. El productor puede pasar (a corto plazo) casi todo el valor del impuesto al consumidor. Aunque el impuesto se recauda del productor, el consumidor soporta la carga fiscal. La incidencia fiscal recae sobre el consumidor, lo que se conoce como forward shifting.

Oferta y demanda igualmente elásticas

La mayoría de los mercados se encuentran entre estos dos extremos y, en última instancia, la incidencia del impuesto se comparte entre productores y consumidores en proporciones variables. En este ejemplo, los consumidores pagan más que los productores, pero no todo el impuesto. El área pagada por los consumidores es obvia como el cambio en el precio de equilibrio (entre P sin impuestos y P con impuestos); el resto, que es la diferencia entre el nuevo precio y el costo de producción en esa cantidad, lo pagan los productores.

Casos especiales

Cuando la curva de oferta es perfectamente elástica (horizontal) o la curva de demanda es perfectamente inelástica (vertical), toda la carga fiscal recaerá sobre los consumidores. Un ejemplo de la curva de oferta elástica perfecta es el mercado de capitales para pequeños países o empresas. En el caso de elasticidad perfecta de la demanda o inelasticidad perfecta de la oferta, el precio seguirá siendo el mismo y toda la carga fiscal recae sobre los productores. Un ejemplo de curva de oferta inelástica perfecta es la tierra no mejorada (es necesario distinguir la tierra y las mejoras, que podrían aplicarse) o el petróleo crudo. Así, toda la carga fiscal recae sobre los terratenientes y dueños del petróleo.

Los otros factores que pueden afectar la incidencia del impuesto es la diferencia entre corto y largo plazo y entre economía abierta y cerrada.

La demanda y oferta de incidencia laboral e impositiva

Todos los factores, que se derivaron de la incidencia fiscal y el mercado competitivo, podrían usarse también en el caso del mercado laboral. El papel clave del pago de la carga tributaria sigue siendo la elasticidad de las curvas. Por lo tanto, no importa si el impuesto se impone al proveedor (hogares) oa las empresas, que demandan el trabajo como factor de producción. El impuesto conduce a salarios más bajos y menor empleo. Sin embargo, algunos economistas suponen que la curva de oferta de mano de obra se dobla hacia atrás. Significa que la cantidad de trabajo aumenta si aumentan los salarios y, a partir de un nivel dado de salarios, comienza a disminuir. La forma de la curva sigue una idea, que los salarios altos son un incentivo para trabajar menos. Entonces, si se grava el impuesto de este tipo de mercado, se reducen los salarios y por lo tanto aumenta la cantidad de trabajo.

Incidencia fiscal sin competencia perfecta

Un mercado con competencia perfecta es muy raro. Se dice que una mayor parte del mercado es competencia imperfecta, como monopolio, oligopolio o competencia monopolística. Los productores eligen el nivel de producción en el que el costo marginal es igual al ingreso marginal. La curva de demanda predice el nivel de precios. Después de los impuestos, la curva de costo marginal se desplaza hacia la izquierda para alcanzar un nuevo equilibrio caracterizado por una menor cantidad y un precio más alto que antes (lo que viene dado por la pendiente descendente de la curva de demanda y la curva de ingreso marginal). La elasticidad de las curvas sigue siendo el factor esencial que predice el tamaño de la carga fiscal que recae sobre los consumidores y productores. En general, cuanto más inclinada es la curva de costo marginal, menor es el cambio observado en la producción después de impuestos. La diferencia entre competencia perfecta y competencia imperfecta se puede observar cuando la curva de costo marginal es horizontal (elasticidad perfecta). A diferencia de la competencia perfecta, cuando la carga fiscal recaerá sobre el consumidor, en el caso de competencia imperfecta, el proveedor y el consumidor compartirán la carga. El tamaño depende de la elasticidad de la curva de demanda. Por ejemplo, si la curva de demanda es lineal, la relación se equilibra mitad y mitad). Otra diferencia radica en laimpuesto ad valorem e impuesto específico. Para cualquier ingreso dado, la producción del impuesto ad valorem excederá la producción del impuesto específico.

Perspectiva macroeconómica

La oferta y la demanda de un bien están profundamente entrelazadas con los mercados de los factores de producción y de bienes y servicios alternativos que podrían producirse o consumirse. Aunque los legisladores podrían estar tratando de gravar la industria de las manzanas, en realidad podrían resultar ser los conductores de camiones los más afectados, si las empresas de manzanas optan por el envío por ferrocarril en respuesta a su nuevo costo. O quizás los fabricantes de naranjas sean el grupo más afectado, si los consumidores deciden renunciar a las naranjas para mantener su nivel anterior de manzanas al precio ahora más alto. En última instancia, la carga del impuesto recae sobre las personas: los propietarios, los clientes o los trabajadores.

Incidencia presupuestaria

En un modelo de economía cerrada, el Estado utiliza los impuestos que recauda para comprar bienes o pagar transferencias a hogares y empresas. Los ingresos fiscales están en línea con el gasto público. En consecuencia, no sólo se deben tener en cuenta en el análisis los pagos de impuestos, sino también, al mismo tiempo, las ganancias de utilidad para el sector privado asociadas al gasto público. Eso se llama incidencia presupuestaria. La incidencia presupuestaria representa los efectos de carga combinados de los ingresos y gastos del gobierno. La restricción presupuestaria del gobierno siempre se aplica al derivarlos; todos los ingresos fiscales cubren las compras gubernamentales de bienes o los pagos de transferencias. En la teoría de la tributación, sin embargo, no se tienen en cuenta los beneficios de los bienes públicos asociados al gasto público; a lo sumo, los flujos de efectivo que regresan al sector privado se modelan para ilustrar el flujo circular de ingresos. El análisis comparativo de la pérdida de utilidad inducida por los impuestos y las ganancias de utilidad generadas por los bienes públicos y las transferencias —es decir, la cuestión de la escala óptima de la actividad gubernamental— es el tema de la economía política y las finanzas públicas. En algunos casos, el objetivo de explicación que se persigue con la incidencia presupuestaria es demasiado ambicioso, y uno se restringe a una llamada incidencia específica.

Por lo tanto, la verdadera carga del impuesto no puede evaluarse correctamente sin conocer el uso de los ingresos fiscales. Si los ingresos del impuesto se emplean de una manera que beneficie a los propietarios más que a los productores y consumidores, entonces la carga del impuesto recaerá sobre los productores y consumidores. Si los ingresos del impuesto se utilizan de manera que beneficie a los productores y consumidores, los propietarios sufren la carga fiscal. Estas son distinciones de clase relacionadas con la distribución de costos y no se abordan en los modelos actuales de incidencia fiscal. El ejército de los EE. UU. ofrece un gran beneficio a los propietarios que producen en alta mar. Sin embargo, la recaudación de impuestos para apoyar este esfuerzo recae principalmente sobre los productores y consumidores estadounidenses. Las corporaciones simplemente se mudan fuera de la jurisdicción fiscal, pero aún reciben la aplicación de los derechos de propiedad que es el pilar de sus ingresos.

Incidencia diferencial

La incidencia presupuestaria y la incidencia diferencial están lógicamente al mismo nivel. La única diferencia entre estas dos técnicas es la pregunta que plantean. La incidencia específica, por otro lado, constituye una etapa preliminar para investigar la incidencia presupuestaria, y los resultados obtenidos aquí deben ser tratados con cautela. Al examinar la incidencia diferencial, el gasto público se mantiene constante y un impuesto aumenta o disminuye a expensas de otro impuesto. La incidencia diferencial es particularmente útil cuando se examina el impacto de las reformas tributarias. La pregunta es, por ejemplo, qué efecto puede esperarse de una reducción en el impuesto sobre la renta con un aumento simultáneo del impuesto sobre las ventas neutral en cuanto a los ingresos. Al igual que la incidencia presupuestaria, la incidencia diferencial se puede estudiar en un modelo cerrado en el que siempre se satisface la restricción presupuestaria del gobierno.

Incidencia específica

Al examinar la incidencia específica (o la incidencia absoluta), se aumenta o disminuye un solo impuesto y, al mismo tiempo, se supone que tanto el gasto público como otros impuestos permanecen sin cambios. Estrictamente hablando, esto no puede ser así. Por lo tanto, la incidencia específica puede justificarse en el contexto de un análisis parcial que considera un mercado único en lugar de la economía en su conjunto. Sin embargo, debe examinarse en cada caso si los resultados obtenidos pueden aplicarse también a nivel macro. La ventaja de tratar con incidencia específica radica en la metodología porque el tratamiento analítico parcial de un mercado único es más sencillo que tratar con modelos macroeconómicos y, en muchos casos, los resultados obtenidos son consistentes con los que resultarían de un análisis macroeconómico.

Otras consideraciones de la carga fiscal

Considere un impuesto de importación del 7% aplicado por igual a todas las importaciones (petróleo, automóviles, hula hoops y rotores de frenos; acero, granos, todo) y un reembolso directo de cada centavo de los ingresos recaudados en forma de un "dividendo ciudadano" igualitario directo. a toda persona que presente declaraciones de renta. El impuesto de importación (arancel) aumentará los precios de los bienes para todos los consumidores nacionales, en comparación con el precio mundial. Este aumento en el precio de los bienes resultará en dos tipos de pérdida irrecuperable de eficiencia: una atribuible a los productores nacionales que reciben incentivos para producir bienes que se producirían de manera más eficiente a nivel internacional, y la otra atribuible a los consumidores nacionales que se ven obligados a abandonar el mercado de bienes que habrían comprado, si el precio no hubiera sido inflado artificialmente por la tarifa (impuesto de importación).

Carga fiscal de un país en relación con el PIB

La carga fiscal de un país o estado como porcentaje del PIB es la relación entre la recaudación de impuestos y el producto interno bruto (PIB) nacional. Esta es una forma de ilustrar qué tan alta y amplia es la base impositiva en un lugar en particular. Algunos países, como Dinamarca, tienen una alta proporción de impuestos a PIB (hasta 48%, la más alta del mundo). Otros países, como India, tienen una proporción baja. Algunos estados aumentan la relación impuestos/PIB en un cierto porcentaje para cubrir las deficiencias en los ingresos del presupuesto estatal. En los estados donde los ingresos fiscales han aumentado significativamente, el porcentaje de ingresos fiscales que se aplica a los ingresos estatales y la deuda externa a veces es mayor. Cuando los ingresos fiscales crecen a un ritmo más lento que el PIB de un país, la relación impuestos/PIB cae. Los impuestos pagados por individuos y corporaciones a menudo representan la mayoría de los ingresos fiscales,

Excedente del consumidor y del productor

La carga de los impuestos no es solo la cantidad de impuestos pagados (directa o indirectamente), sino la magnitud del excedente del consumidor o del productor perdido. Los conceptos están relacionados pero son diferentes. Por ejemplo, imponer un impuesto a la leche de $1,000 por galón no generará ingresos (porque se detendrá la producción legal de leche), pero este impuesto causará un daño económico sustancial (pérdida de excedente del consumidor y pérdida del excedente del productor). Al examinar la incidencia fiscal, lo importante es la pérdida del excedente del consumidor y del productor. Consulte el artículo sobre impuestos para obtener más información.

Efectos sobre la restricción presupuestaria

A través de la restricción presupuestaria se puede ver que el impuesto uniforme sobre los salarios y el impuesto uniforme sobre el consumo tienen un impacto equivalente. Ambos impuestos desplazan la restricción presupuestaria hacia la izquierda. La nueva línea se caracterizará por la misma pendiente que la inicial (paralelismo).

Otros resultados prácticos

La teoría de la incidencia tributaria tiene un gran número de resultados prácticos, aunque los economistas cuestionan la magnitud y trascendencia de estos resultados:

• Si el gobierno requiere que los empleadores brinden atención médica a los empleados, parte de la carga recaerá sobre el empleado, ya que el empleador la transmitirá en forma de salarios más bajos. Parte de la carga recaerá en el empleador (y, en última instancia, en el cliente en forma de precios más altos o de menor calidad), ya que tanto la oferta como la demanda de mano de obra son muy inelásticas y tienen pocos sustitutos perfectos. Los empresarios necesitan a los empleados en gran medida en la medida en que puedan sustituir empleados por máquinas, y los empleados necesitan a los empresarios en gran medida en la medida en que puedan convertirse en empresarios autónomos. Por lo tanto, una población sin educación es más susceptible de soportar la carga porque es más fácil reemplazarla por máquinas capaces de realizar trabajos no calificados y porque tiene menos conocimiento sobre cómo ganar dinero por su cuenta.
• Los impuestos sobre los bienes fácilmente sustituibles, como las naranjas y las mandarinas, pueden recaer principalmente sobre el productor porque la curva de demanda de bienes fácilmente sustituibles es bastante elástica.
• Del mismo modo, es probable que los impuestos sobre una empresa que se puede reubicar fácilmente sean asumidos casi en su totalidad por los residentes de la jurisdicción fiscal y no por los propietarios de la empresa.
• La carga de los aranceles (impuestos a la importación) sobre los vehículos importados podría recaer en gran medida sobre los productores de los automóviles porque la curva de demanda de automóviles extranjeros podría ser elástica si los consumidores de automóviles pueden sustituir la compra de un automóvil nacional por la compra de un automóvil extranjero.
• Si los consumidores conducen la misma cantidad de millas independientemente de los precios de la gasolina, entonces los consumidores pagarán un impuesto sobre la gasolina y no las compañías petroleras (esto supone que la elasticidad del precio de la oferta de petróleo es alta). Quién soporta realmente la carga económica del impuesto no se ve afectado por si el gobierno recauda el impuesto en la bomba o directamente de las compañías petroleras.

Análisis de carga fiscal

Predominantemente, los estudios de las diferentes distribuciones de la carga tributaria se realizan a nivel comparativo, ya sea geográficamente (entre diferentes países) o intertemporalmente (comparando distribuciones bajo diferentes gobiernos o regímenes). El análisis de la carga tributaria tiene como objetivo describir cómo las diferentes clases sociales contribuyen al sector público.

En Estados Unidos, el análisis de cómo afecta la carga tributaria a cada una de sus clases sociales se realiza periódicamente. La Oficina de Presupuesto del Congreso presenta una serie de informes que muestran la participación de todos los impuestos federales pagados por los contribuyentes en el mismo punto de la distribución del ingreso. Sus datos para 2017 muestran lo siguiente:

• El 1% superior de la distribución paga el 25% de todos los impuestos federales.
• El quintil más alto paga el 87% de todos los impuestos sobre la renta de las personas físicas y el 69% de todos los impuestos federales.

Evaluación

La evaluación de la incidencia fiscal es un subcampo económico importante dentro del campo de las finanzas públicas.

La mayoría de los economistas de finanzas públicas reconocen que la incidencia fiscal nominal (es decir, quién escribe el cheque para pagar un impuesto) no es necesariamente idéntica a la carga económica real del impuesto, pero discrepan mucho entre ellos sobre la medida en que las fuerzas del mercado perturban la incidencia fiscal nominal de los impuestos. diversos tipos de impuestos en diversas circunstancias.

Los efectos de ciertos tipos de impuestos, por ejemplo, el impuesto a la propiedad, incluida su incidencia económica, propiedades de eficiencia e implicaciones distributivas, han sido objeto de un largo y polémico debate entre los economistas.

La evidencia empírica tiende a apoyar diferentes modelos económicos bajo diferentes circunstancias. Por ejemplo, la evidencia empírica sobre incidentes de impuestos a la propiedad tiende a respaldar un modelo económico, conocido como el punto de vista del "impuesto sobre los beneficios" en las áreas suburbanas, mientras que tiende a respaldar otro modelo económico, conocido como el punto de vista del "impuesto al capital" en las áreas urbanas y rurales.

Hay un conflicto inherente en cualquier modelo entre considerar muchos factores, lo que complica el modelo y lo hace difícil de aplicar, y usar un modelo simple, que puede limitar las circunstancias en las que sus predicciones son empíricamente útiles.