Historia de la banca

La historia de la banca comenzó con los primeros bancos prototipo que eran los comerciantes del mundo, que otorgaban préstamos de granos a los agricultores y comerciantes que transportaban mercancías entre ciudades. Esto fue alrededor del año 2000 a. C. en Asiria, India y Sumeria. Más tarde, en la antigua Grecia y durante el Imperio Romano, los prestamistas con sede en los templos daban préstamos, mientras aceptaban depósitos y realizaban el cambio de dinero. La arqueología de este período en la antigua China e India también muestra evidencia de préstamos de dinero.

Muchas interpretaciones históricas sitúan el desarrollo histórico crucial de un sistema bancario en la Italia medieval y renacentista y, en particular, en las prósperas ciudades de Florencia, Venecia y Génova. Las familias Bardi y Peruzzi dominaron la banca en la Florencia del siglo XIV y establecieron sucursales en muchas otras partes de Europa. El banco italiano más famoso fue el Medici Bank, establecido por Giovanni Medici en 1397. El banco más antiguo que aún existe es Banca Monte dei Paschi di Siena, con sede en Siena, Italia, que ha estado operando continuamente desde 1472. Hasta finales de 2019, el banco más antiguo aún en funcionamiento era el Banco di Napoli con sede en Nápoles, Italia, que había estado en funcionamiento desde 1463.

El desarrollo de la banca se extendió desde el norte de Italia por todo el Sacro Imperio Romano Germánico y, en los siglos XV y XVI, hasta el norte de Europa. A esto le siguieron una serie de importantes innovaciones que tuvieron lugar en Ámsterdam durante la República Holandesa en el siglo XVII, y en Londres desde el siglo XVIII. Durante el siglo XX, los desarrollos en las telecomunicaciones y la informática provocaron cambios importantes en las operaciones de los bancos y permitieron que los bancos aumentaran drásticamente en tamaño y distribución geográfica. La crisis financiera de 2007-2008 provocó muchas quiebras bancarias, incluidos algunos de los bancos más grandes del mundo, y provocó mucho debate sobre la regulación bancaria.

Autoridad antigua

Se generaron relaciones económicas más estables con un cambio en las condiciones socioeconómicas de la dependencia de la caza y la recolección de alimentos a la práctica agrícola, durante períodos que comenzaron en algún momento después del 12.000 a. C., hace aproximadamente 10.000 años en la Media Luna Fértil, en el norte de China aproximadamente Hace 9500 años, hace unos 5500 años en México y hace aproximadamente 4500 años en las partes orientales de los Estados Unidos.

Monetario

Los tipos antiguos de dinero conocidos como dinero de grano y dinero de ganado de alimentos se usaron desde alrededor del año 9000 a. C., como dos de las primeras cosas que podrían usarse con fines de trueque.

La obsidiana de Anatolia como materia prima para las herramientas de la Edad de Piedra se distribuyó desde alrededor del 12.500 a. La existencia de un comercio organizado era corriente durante el noveno milenio a. C. (Cauvin; Chataigner 1989). Dentro de Cerdeña, que era la ubicación de uno de los cuatro sitios principales para obtener los depósitos de material de obsidiana en el Mediterráneo, el comercio de obsidiana fue reemplazado durante el tercer milenio a. C. por el comercio de cobre y plata.

Mantenimiento de registros

Los objetos utilizados para el mantenimiento de registros, "bulla" y fichas, se han recuperado de las excavaciones del Cercano Oriente, que datan de un período que comienza en el 8000 a. C. y finaliza en el 1500 a. C., como registros del conteo de productos agrícolas. A partir de finales del cuarto milenio, los miembros de templos y palacios utilizaron símbolos mnemotécnicos para registrar las existencias de productos. Los tipos de registros que dan cuenta de los intercambios comerciales de pagos se realizaron en primer lugar alrededor del 3200 a. Un escrito muy temprano en tablilla de arcilla llamado Código de Hammurabi, se refiere a la regulación de una especie de actividad bancaria dentro de la civilización (Armstrong) de una era que data de ca. 1700 a. C., la banca estaba lo suficientemente desarrollada como para justificar las leyes que rigen las operaciones bancarias.Más tarde, durante el Imperio aqueménida (después del 646 a. C.), se encuentran más pruebas de prácticas bancarias en la región de Mesopotamia.

Estructural

En el quinto milenio a. C., los asentamientos de Sumer, como Eridu, se formaron alrededor de un templo central. En el quinto milenio, la gente comenzó a construir y vivir en la civilización de las ciudades, proporcionando una estructura para la construcción de instituciones y establecimientos. Tell Brak y Uruk fueron dos de los primeros asentamientos urbanos.

Las primeras formas de banca

Asia

Mesopotamia y Persia

Se cree que la banca como una actividad arcaica (o cuasi-bancaria) comenzó en varios momentos, durante un período tan temprano como la última parte del cuarto milenio a. C., entre el cuarto y el tercer milenio a.

Antes del reinado de Sargón I de Akkad (2335-2280 a. C.), el comercio se limitaba a los límites internos de cada ciudad-estado de Babilonia y al templo ubicado en el centro de la actividad económica en el mismo; El comercio en ese momento para los ciudadanos externos a la ciudad estaba prohibido.

En la Babilonia de 2000 a. C., las personas que depositaban oro debían pagar montos de hasta una sexagésima parte del total depositado. Se sabe que tanto los palacios como el templo proporcionaron préstamos y emisiones de la riqueza que tenían, los palacios en menor medida. Dichos préstamos generalmente involucraban la emisión de granos de semilla, con reembolso de la cosecha. Estos acuerdos sociales básicos fueron documentados en tablillas de arcilla, con un acuerdo sobre el devengo de intereses. El hábito de depositar y almacenar riqueza en los templos continuó al menos hasta el 209 a. C., como lo demuestra el saqueo o saqueo de Antioquía del templo de Aine en Ecbatana (Media) de oro y plata.

Más información proviene del código encargado por Hammurabi, rey de Babilonia c. 1792-1750 a. C. La Ley 100 estipuló que el pago de un préstamo por un deudor a un acreedor en un calendario con una fecha de vencimiento especificada en los términos contractuales por escrito. La Ley 122 estipuló que un depositante de oro, plata u otra propiedad debe presentar todos los artículos y un contrato de comodato firmado ante un notario antes de depositar los artículos con un banquero, y la Ley 123 estipuló que un banquero estaba exento de cualquier responsabilidad derivada de un contrato. de comodato si el notario negara la existencia del contrato. La Ley 124 estipulaba que un depositante con un contrato de comodato notariado tenía derecho a redimir la totalidad de su depósito, y la Ley 125 estipulaba que un banquero era responsable de reponer los depósitos robados mientras estaban en su poder.

Los registros cuneiformes de la casa de Egibi de Babilonia describen las actividades financieras de la familia que datan de algún momento posterior al año 1000 a. C. y que terminaron en algún momento durante el reinado de Darío I, muestran, según una fuente, una "casa de préstamos" (Silver 2002), una familia comprometida en "banca profesional..." (Dandamaev et al. 2004) y actividades económicas similares en cierto grado a la banca de depósito moderna, aunque otro establece que las actividades de la familia se describen mejor como emprendimiento en lugar de banca (Wunsch 2007). Aparentemente, la provisión de crédito también es algo en lo que participó la familia Murashu (Moshenskyi 2008).

Asia Menor

A partir del cuarto milenio anteriormente los asentamientos agrícolas iniciaron actividades administrativas.

El templo de Artemisa en Éfeso fue el depósito más grande de Asia. Se encontró un tesoro que data del 600 a. C. en las excavaciones del Museo Británico durante el año posterior a 1904. Durante el tiempo en que terminó la primera guerra mitridática, el consejo anuló todo el registro de deuda en ese momento. Se registra que Mark Anthony robó de los depósitos en una ocasión. El templo sirvió como depósito para Aristóteles, César, Dio Crisóstomo, Plauto, Plutarco, Estrabón y Jenofonte.

El templo de Apolo en Didyma se construyó en algún momento del siglo VI. Una gran suma de oro fue depositada en el tesoro en ese momento por el rey Creso.

India

En la India antigua hay evidencias de préstamos del período védico (a partir de 1750 a. C.). Más tarde, durante la dinastía Maurya (321 a 185 a. C.), se utilizó un instrumento llamado adesha, que era una orden a un banquero para que pagara el dinero del billete a una tercera persona, lo que corresponde a la definición de una letra de cambio. intercambio tal como lo entendemos hoy. Durante el período budista, hubo un uso considerable de estos instrumentos. Los comerciantes de las grandes ciudades se daban cartas de crédito unos a otros.

Porcelana

Principal: Historia de la banca en China

En la antigua China, a partir de la dinastía Qin (221 a 206 a. C.), la moneda china se desarrolló con la introducción de monedas estandarizadas que permitieron un comercio más fácil en China y condujeron al desarrollo de cartas de crédito. Estas letras fueron emitidas por comerciantes que actuaron de manera que hoy en día entenderíamos como bancos.

Antiguo Egipto

Algunos estudiosos sugieren que el sistema bancario de granos de Egipto se desarrolló tanto que era comparable a los principales bancos modernos, tanto en términos de número de sucursales y empleados como en términos del volumen total de transacciones. Durante el gobierno de los Ptolomeos griegos, los graneros se transformaron en una red de bancos con centro en Alejandría, donde se registraban las cuentas principales de todos los bancos de granos regionales egipcios. Este se convirtió en el sitio de uno de los primeros bancos centrales gubernamentales conocidos y puede haber alcanzado su punto máximo con la ayuda de los banqueros griegos.

Según Muir (2009), había dos tipos de bancos que operaban en Egipto: reales y privados. Los documentos elaborados para mostrar el banco de impuestos se conocían como peptoken-records.

Grecia

Trapezitica es la primera fuente que documenta la banca (de Soto – p. 41). Los discursos de Demóstenes contienen numerosas referencias a la emisión de crédito (Millett p. 5). A Jenofonte se le atribuye haber hecho la primera sugerencia de la creación de una organización conocida en la definición moderna como un banco por acciones en Sobre los ingresos escrito alrededor del 353 a.

Las ciudades-estado de Grecia después de las guerras persas produjeron un gobierno y una cultura suficientemente organizados para el nacimiento de una ciudadanía privada y, por lo tanto, de una sociedad capitalista embrionaria, que permitió la separación de la riqueza de la propiedad estatal exclusiva a la posibilidad de propiedad individual.

Según una fuente (Dandamaev et al.), los trapecios fueron los primeros en comerciar con dinero, durante el siglo V a. C., a diferencia del comercio anterior que se producía con formas de dinero previo.

Foco específico de los fondos

Las primeras formas de almacenamiento utilizadas fueron las cajas de dinero rudimentarias (ΘΗΣΑΥΡΌΣ), que tenían una forma similar a la construcción de una colmena y se encontraron, por ejemplo, en las tumbas de Micenas de 1550-1500 a.

Las entidades privadas y cívicas dentro de la sociedad griega antigua, especialmente los templos griegos, realizaban transacciones financieras. (Gilbart p. 3) Los templos eran los lugares donde se depositaban los tesoros para su custodia. Los tres templos que se pensaba que los más importantes eran el templo de Artemisa en Éfeso, el templo de Hera en Samos, y dentro de Delfos, el templo de Apolo. Estos consistieron en depósitos, cambio de moneda, validación de monedas y préstamos.

El primer tesoro del templo de Apolonio se construyó antes de finales del siglo VII a. La ciudad de Siphnos construyó un tesoro del templo durante el siglo VI.

Antes de la destrucción por parte de los persas durante la invasión de 480, el templo de la Acrópolis ateniense dedicado a Atenea almacenaba dinero; Pericles reconstruyó posteriormente un depósito contenido dentro del Partenón.

Durante el reinado de los Ptolomeos, los depósitos estatales reemplazaron a los templos como ubicación de los depósitos de seguridad. Existen registros que muestran que esto ocurrió a fines del reinado de Ptolomeo I (305–284).

A medida que aumentaba la necesidad de nuevos edificios para albergar las operaciones, se inició la construcción de estos lugares dentro de las ciudades alrededor de los patios de las ágoras (mercados).

Enfoque geográfico de las actividades bancarias

Atenas recibió el tesoro de la liga de Delos durante 454.

Durante finales del siglo III y II a. C., la isla egea de Delos se convirtió en un importante centro bancario. Durante el siglo II, hubo con certeza tres bancos y un templo depositario dentro de la ciudad.

Treinta y cinco ciudades helenísticas tenían bancos privados durante el siglo II (Roberts – p. 130).

De los asentamientos del mundo grecorromano del siglo I EC, tres eran de pronunciada riqueza y centros bancarios: Atenas, Corinto y Patras.

Préstamos

Muchos préstamos están registrados en escritos de la época clásica, aunque una proporción muy pequeña fueron proporcionados por los bancos. La provisión de estos fue probablemente una ocurrencia de Atenas, y se sabe que los préstamos se otorgaron en algún momento a un interés anual del 12%. Dentro de los límites de Atenas, se registra que los préstamos de los banqueros se emitieron en once ocasiones en total (Bogaert 1968).

Los bancos a veces otorgaban préstamos de forma confidencial, es decir, proporcionaban fondos sin que se supiera pública y abiertamente que lo habían hecho. Además, también mantenían confidenciales los nombres de los depositantes. Esta intermediación per se fue conocida como dia tes trapazēs.

Un templo de Atenas hizo un préstamo al estado durante 433-427 a. C.

Roma

Las actividades bancarias romanas eran una presencia crucial dentro de los templos. Por ejemplo, la acuñación de monedas se produjo dentro de los templos, sobre todo en el templo de Juno Moneta, aunque durante la época del Imperio, los depósitos públicos dejaron de realizarse gradualmente en los templos y, en cambio, se mantuvieron en depósitos privados. Aún así, el Imperio Romano heredó las prácticas mercantiles de Grecia (Parker).

Durante el 352 a. C. se formó un banco público rudimentario (conocido como dēmosía trápeza), con la aprobación de una directiva consular para formar una comisión de mensarii para tratar la deuda de las clases bajas empobrecidas. Otra fuente muestra las prácticas bancarias durante el 325 a. C. cuando, debido a que estaban endeudados, los plebeyos debían pedir dinero prestado, por lo que se encargó a los quinqueviri mensarii recién nombrados que brindaran servicios a quienes tenían seguridad para brindar, a cambio de dinero del público. tesorería. Otra fuente (J. Andreau) cuenta que las tiendas de banca de la Antigua Roma se abrieron por primera vez en los foros públicos durante el período 318 a 310 a.

A principios de la Antigua Roma, los banqueros de depósito eran conocidos como argentarii y, más tarde (desde el siglo II d. C. en adelante) como nummularii (Andreau 1999 p. 2) o mensarii. Las casas bancarias se conocían como Taberae Argentarioe y Mensoe Numularioe. Instalarían sus puestos en medio de patios cerrados llamados macella en un banco largo llamado bancu, de donde se derivan las palabras banco y banco. Como cambista, el comerciante en el bancuno invirtió tanto dinero como simplemente convirtió la moneda extranjera en la única moneda de curso legal en Roma: la de la Casa de la Moneda Imperial.

Las operaciones bancarias dentro de la sociedad romana se conocían como officium argentarii. Los estatutos (125/126 d. C.) del Imperio descritos como " carta de César a Quietus " muestran el dinero de la renta que se recaudará de las personas que usan la tierra perteneciente a un templo y se entregará al tesorero del templo, según lo decretado por Mettius Modestus, gobernador de Licia y Panfilia.. Una ley, receptum argentarii, obligaba a un banco a pagar las deudas de sus clientes en garantía.

Cassius Dio abogó por el establecimiento de un banco estatal, financiado por la venta de todas las propiedades que poseía el estado en ese momento.

En el siglo IV existían monopolios en Bizancio y en la ciudad de Olbia en Cerdeña.

El imperio romano en algún momento formalizó el aspecto administrativo de la banca e instituyó una mayor regulación de las instituciones financieras y las prácticas financieras. El cobro de intereses sobre préstamos y el pago de intereses sobre depósitos se volvieron más desarrollados y competitivos. Sin embargo, el desarrollo de los bancos romanos estuvo limitado por la preferencia romana por las transacciones en efectivo. Durante el reinado del emperador romano Galieno (260-268 d. C.), hubo un colapso temporal del sistema bancario romano después de que los bancos rechazaran las escamas de cobre producidas por sus casas de moneda. Con el ascenso del cristianismo, la banca quedó sujeta a restricciones adicionales, ya que el cobro de intereses se consideraba inmoral. Después de la caída de Roma, la banca terminó temporalmente en Europa y no se reactivó hasta la época de las cruzadas.

Restricciones religiosas sobre los intereses

La mayoría de los primeros sistemas religiosos del antiguo Cercano Oriente, y los códigos seculares que surgieron de ellos, no prohibían la usura. Estas sociedades consideraban que la materia inanimada estaba viva, como las plantas, los animales y las personas, y que era capaz de reproducirse. Por lo tanto, si prestaba 'dinero para alimentos' o fichas monetarias de cualquier tipo, era legítimo cobrar intereses. El dinero para alimentos en forma de aceitunas, dátiles, semillas o animales se prestó desde c. 5000 a. C., si no antes. Entre los mesopotámicos, hititas, fenicios y egipcios, el interés era legal y, a menudo, lo fijaba el estado.

Judaísmo

La Torá y secciones posteriores de la Biblia hebrea critican la toma de intereses, pero las interpretaciones de la prohibición bíblica varían. Un entendimiento común es que a los judíos se les prohíbe cobrar intereses sobre préstamos hechos a otros judíos, pero están obligados a cobrar intereses sobre transacciones con no judíos. Sin embargo, la misma Biblia hebrea da numerosos ejemplos en los que se evadió esta disposición.

Deuteronomio 23:19 No prestarás a interés a tu hermano: interés de dinero, interés de víveres, interés de cualquier cosa que se preste a interés. Deuteronomio 23:20 Al extranjero puedes prestar a interés; mas a tu hermano no prestarás a interés; para que te bendiga Jehová tu Dios en toda obra en que pusieres tu mano, en la tierra adonde entras para poseerla.

En general, se consideraba ventajoso evitar endeudarse en absoluto, para evitar estar atado a otra persona. La deuda debía evitarse y no utilizarse para financiar el consumo, excepto cuando era necesario. Sin embargo, las leyes contra la usura se encontraban entre las muchas que los profetas condenaron al pueblo por violar.

Fue la interpretación de que se podría cobrar interés a los no israelitas lo que se usaría en el siglo XIV para los judíos que vivían en sociedades cristianas en Europa para justificar el préstamo de dinero con fines de lucro. Como este lado convenientemente infringió las reglas contra la usura tanto en el judaísmo como en el cristianismo, los cristianos no estaban involucrados en los préstamos, pero aún eran libres de tomarlos.

Cristiandad

Originalmente, el cobro de intereses, conocido como usura, fue prohibido por las iglesias cristianas. Esto incluía cobrar una tarifa por el uso del dinero, como en una casa de cambio. Sin embargo, con el tiempo, el cobro de intereses se volvió aceptable debido a la naturaleza cambiante del dinero, el término 'usura' llegó a usarse para los intereses por encima de la tasa permitida por la ley.La noción de "finanzas cristianas" se refiere a las actividades bancarias y financieras que surgieron hace varios siglos. Ya sean las actividades de los Caballeros Templarios (siglo XII), los Montes de la Piedad (aparecidos en 1462) o la Cámara Apostólica adscrita directamente al Vaticano, una serie de operaciones de carácter bancario (préstamo de dinero, aval, etc.) o una se prueba el carácter financiero (emisión de valores, inversiones), a pesar de la prohibición de la usura y la desconfianza de la Iglesia frente a las actividades cambiarias (opuestas a las actividades productivas).

El auge del protestantismo en el siglo XVI debilitó la influencia de Roma y sus dictados contra la usura se volvieron irrelevantes en algunas áreas. Eso liberaría el desarrollo de la banca en el norte de Europa. A fines del siglo XVIII, las familias de comerciantes protestantes comenzaron a incursionar cada vez más en la banca, especialmente en países comerciales como el Reino Unido (Barings), Alemania (Schroders, Berenbergs) y los Países Bajos (Hope & Co., Gülcher & Mulder).) Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca mucho más allá de sus orígenes. Una escuela de pensamiento atribuye al calvinismo el establecimiento del escenario para el posterior desarrollo del capitalismo en el norte de Europa.Desde este punto de vista, los elementos del calvinismo representaron una revuelta contra la condena medieval de la usura e, implícitamente, de la ganancia en general. Tal conexión fue propuesta en obras influyentes de RH Tawney (1880–1962) y de Max Weber (1864–1920). Según Weber, la ética del trabajo protestante fue una fuerza detrás de una acción de masas no planificada y descoordinada que influyó en el desarrollo del capitalismo.

Rodney Stark propone la teoría de que la racionalidad cristiana es el motor principal detrás del éxito del capitalismo y el ascenso de Occidente.

Islam

El Corán prohíbe estrictamente prestar dinero con intereses. "Oh, ustedes que han creído, no consuman la usura, duplicada y multiplicada, sino teman a Allah para que puedan tener éxito" (3:130) "y Allah ha permitido el comercio y ha prohibido el interés" (2:275).

El Corán afirma que cobrar intereses y ganar dinero por medios poco éticos no solo está prohibido para los musulmanes, sino que también solía estarlo en comunidades anteriores. Dos versos (Al Quran - 4:160-161) establece claramente que "Debido a las malas acciones de los judíos, les prohibimos las cosas buenas que (antes) les eran lícitas, y debido a que se alejaban mucho del camino de Allah, y de de tomar usura cuando les estaba prohibido, y de devorar las riquezas de la gente con falsos pretextos, hemos preparado para aquellos de ellos que no creen un castigo doloroso".

Riba está prohibido en la jurisprudencia económica islámica (fiqh). Los juristas islámicos discuten dos tipos de riba: un aumento de capital sin prestación de servicios, que prohíbe el Corán, y el intercambio de mercancías en cantidades desiguales, que prohíbe la Sunnah; el comercio de pagarés (por ejemplo, dinero fiduciario y derivados) está prohibido.

A pesar de la prohibición de cobrar intereses, durante el siglo XX se produjeron una serie de acontecimientos que conducirían a un modelo bancario islámico en el que no se cobran intereses, pero los bancos siguen operando con fines de lucro. Esto se haría mediante el cobro de préstamos de diferentes maneras, como tarifas y el uso de un método de riesgo compartido y diferentes modelos de propiedad, como el arrendamiento.

Europa medieval

La banca, en el sentido moderno de la palabra, se remonta a la Italia medieval y renacentista temprana, a ciudades ricas en el norte como Florencia, Venecia y Génova.

Aparición de los bancos comerciales

Los bancos originales eran "bancos comerciales" que los comerciantes italianos de cereales inventaron en la Edad Media. A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecían en estatura gracias a la fuerza de los cultivos de cereales de las llanuras lombardas, muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. Trajeron consigo prácticas antiguas de las rutas de la seda del Medio y Lejano Oriente. Originalmente destinados a financiar largos viajes comerciales, aplicaron estos métodos para financiar la producción y el comercio de granos.

Los judíos no podían poseer tierras en Italia, por lo que entraron en las grandes plazas comerciales y salones de Lombardía, junto con los comerciantes locales, y establecieron sus bancos para comerciar con cultivos. Tenían una gran ventaja sobre los lugareños: a los cristianos se les prohibía estrictamente el pecado de la usura, definida como prestar a interés (el Islam condena la usura de manera similar). Los judíos recién llegados, por otro lado, podían prestar a los agricultores a cambio de cosechas en el campo, un préstamo de alto riesgo a lo que la Iglesia habría considerado tasas de usura; pero los judíos no estaban sujetos a los dictados de la Iglesia.De esta manera podían asegurar los derechos de venta de granos contra la eventual cosecha. Luego comenzaron a adelantar el pago contra la futura entrega de granos enviados a puertos distantes. En ambos casos obtuvieron su beneficio del descuento presente contra el precio futuro. Este comercio de dos manos requería mucho tiempo y pronto surgió una clase de comerciantes que comerciaban con deuda de grano en lugar de grano.

El comerciante judío realizaba funciones tanto de financiación (crédito) como de suscripción (seguro). El financiamiento tomó la forma de un préstamo de cultivo al comienzo de la temporada de cultivo, lo que permitió a un agricultor cultivar (sembrando, cultivando, deshierbando y cosechando) su cosecha anual. Suscripción en forma de un seguro de cultivo o mercancía garantizaba la entrega del cultivo a su comprador, por lo general un comerciante mayorista. Además, los comerciantes realizaban la función comercial al hacer arreglos para suministrar al comprador la cosecha a través de fuentes alternativas (almacenes de granos o mercados alternativos, por ejemplo) en caso de pérdida de la cosecha. También podría mantener al agricultor (u otro productor de productos básicos) en el negocio durante una sequía u otra mala cosecha, mediante la emisión de un seguro de cosecha (o producto básico) contra el riesgo de pérdida de su cosecha.

La banca comercial pasó de financiar el comercio en nombre propio a liquidar operaciones para otros y luego a mantener depósitos para liquidar "billette" o notas escritas por las personas que todavía estaban negociando el grano real. Y así, los "bancos" de los comerciantes (banco se deriva del italiano banco, banca, como en un mostrador) en los grandes mercados de granos se convirtieron en centros para guardar dinero contra una letra (billette, una nota, una carta de cambio formal, más tarde una letra de cambio y más tarde aún un cheque).

Estos fondos depositados estaban destinados a ser retenidos para la liquidación de comercios de granos, pero mientras tanto, a menudo se usaban para los propios comercios del banco. El término quiebra es una corrupción de la banca rotta italiana, o banco roto, que es lo que sucede cuando alguien pierde los depósitos de sus comerciantes. La expresión "estar quebrado" tiene una etimología similar.

Cruzadas

En el siglo XII, la necesidad de transferir grandes sumas de dinero para financiar las Cruzadas estimuló el resurgimiento de la banca en Europa occidental. En 1162, Enrique II de Inglaterra impuso un impuesto para apoyar las cruzadas, el primero de una serie de impuestos recaudados por Enrique a lo largo de los años con el mismo objetivo. Los Templarios y Hospitalarios actuaron como banqueros de Enrique en Tierra Santa. Las extensas y extensas propiedades de los Templarios en toda Europa también surgieron en el período 1100-1300 como el comienzo de la banca en toda Europa, ya que su práctica era tomar moneda local, por lo que se entregaría una nota de demanda que sería ser bueno en cualquiera de sus castillos en toda Europa, lo que permite el movimiento de dinero sin el riesgo habitual de robo durante el viaje.

Descuento de intereses

Pronto se desarrolló una manera sensata de descontar intereses a los depositantes contra lo que podrían ganar empleando su dinero en el comercio del banco; en resumen, venderles un "interés" en un comercio específico, superando así la objeción de la usura. Una vez más, esto simplemente desarrolló lo que era un método antiguo para financiar el transporte de mercancías a larga distancia.

Las ferias comerciales medievales, como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la banca de una manera curiosa: los cambistas emitían documentos canjeables en otras ferias a cambio de divisas. Estos documentos podrían ser cobrados en otra feria en un país diferente o en una futura feria en el mismo lugar. Si fueran redimibles en una fecha futura, a menudo se descontarían por un monto comparable a una tasa de interés. Con el tiempo, estos documentos se convirtieron en letras de cambio, que podían canjearse en cualquier oficina del banquero emisor. Estos billetes hicieron posible transferir grandes sumas de dinero sin las complicaciones de transportar grandes cofres de oro y contratar guardias armados para proteger el oro de los ladrones.

Banqueros italianos

La República de Venecia, a la que a veces se le atribuye erróneamente el establecimiento de un Banco de Venecia en el siglo XII, no creó formalmente un banco público hasta 1587. Sin embargo, en los siglos XIII y XIV su Oficina de Granos hizo un negocio bancario que incluía tanto depósitos como préstamos. El sistema de deuda pública transferible de la República también ha sido identificado como una importante contribución al desarrollo de la banca.

A mediados del siglo XIII, grupos de cristianos italianos, en particular los cahorsinos y los lombardos, inventaron ficciones legales para eludir la prohibición de la usura cristiana; por ejemplo, un método para efectuar un préstamo con interés era ofrecer dinero sin interés, pero también exigir que el préstamo estuviera asegurado contra posibles pérdidas o daños y/o demoras en el pago (ver contractum trinius). Los cristianos que afectaban estas ficciones legales se hicieron conocidos como los usureros del Papa y redujeron la importancia de los judíos para los monarcas europeos. Más tarde, en la Edad Media, se desarrolló una distinción entre las cosas que eran consumibles (como alimentos y combustible) y las que no lo eran, con la usura permitida en los préstamos que involucraban a los últimos.

Las familias de banqueros más poderosas procedían de Florencia, incluidas las familias Acciaiuoli, Mozzi, Bardi y Peruzzi, que establecieron sucursales en muchas otras partes de Europa. Probablemente el banco italiano más famoso fue el banco Medici, creado por Giovanni di Bicci de' Medici en 1397 y continuando hasta 1494. (Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (BMPS) Italia, es de hecho la organización bancaria más antigua que ha sobrevivido operaciones bancarias, o servicios).

Serían los banqueros italianos los que tomarían su lugar y en 1327, Avignon tenía 43 sucursales de casas bancarias italianas. En 1347, Eduardo III de Inglaterra dejó de pagar los préstamos. Más tarde se produjo la quiebra de los Bardi (1343) y Peruzzi (1346). El crecimiento paralelo de la banca italiana en Francia fue el comienzo de los cambistas lombardos en Europa, que se movían de ciudad en ciudad a lo largo de las concurridas rutas de peregrinación importantes para el comercio. Las ciudades clave en este período fueron Cahors, el lugar de nacimiento del Papa Juan XXII, y Figeac.

Hacia fines de la Edad Media, los mercaderes cristianos que prestaban dinero con intereses no tenían oposición y los judíos perdieron su posición privilegiada como prestamistas;

Después de 1400, las fuerzas políticas de hecho se volvieron algo contra los métodos de los banqueros de libre empresa italianos. En 1401 el rey Martín I de Aragón hizo expulsar a algunos de estos banqueros. En 1403, Enrique IV de Inglaterra les prohibió obtener ganancias de cualquier forma en su reino. En 1409, Flandes encarceló y luego expulsó a los banqueros genoveses. En 1410, todos los comerciantes italianos fueron expulsados ​​de París. En 1407, se fundó en Génova el Banco de San Jorge, el primer banco estatal de depósito, que dominaría los negocios en el Mediterráneo.

Siglos XV-XVII - Expansión

Italia

Entre 1527 y 1572 surgieron importantes grupos familiares de banqueros, como las familias Grimaldi, Spinola y Pallavicino, especialmente influyentes y ricas, los Doria, aunque quizás menos influyentes, y los Pinelli y los Lomellini.

España y el Imperio Otomano

En 1401 los magistrados de Barcelona, ​​entonces capital del Principado de Cataluña, establecieron en la ciudad la primera réplica del modelo veneciano de cambio y depósito, Taula de canvi – la Mesa de Cambio, considerado el primer banco público de Europa.

Halil Inalcik sugiere que, en el siglo XVI, los judíos marranos (Doña Gracia de House of Mendes) que huían de Iberia introdujeron las técnicas del capitalismo europeo, la banca e incluso el concepto mercantilista de la economía estatal en el Imperio Otomano. En el siglo XVI, los principales financieros de Estambul eran griegos y judíos. Muchos de los financieros judíos eran marranos que habían huido de Iberia durante el período que condujo a la expulsión de los judíos de España. Algunas de estas familias trajeron consigo grandes fortunas. La más notable de las familias bancarias judías en el Imperio Otomano del siglo XVI fue la casa bancaria Marrano de Mendes, que se trasladó a Estambul en 1552, bajo la protección del sultán Solimán el Magnífico. Cuando Álvaro Mendes llegó a Estambul en 1588, se dice que trajo consigo 85.000 ducados de oro. La familia Mendès pronto adquirió una posición dominante en las finanzas estatales del Imperio Otomano y en el comercio con Europa.

Prosperaron en Bagdad durante los siglos XVIII y XIX bajo el dominio otomano, desempeñando funciones comerciales críticas como el préstamo de dinero y la banca. Al igual que los armenios, los judíos podían participar en las actividades comerciales necesarias, como el préstamo de dinero y la banca, que estaban proscritas para los musulmanes según la ley islámica.

Judío de la corte

Los judíos de la corte eran banqueros o empresarios judíos que prestaban dinero y manejaban las finanzas de algunas de las casas nobles europeas cristianas, principalmente en los siglos XVII y XVIII. Los judíos de la corte fueron precursores del moderno financiero o Secretario del Tesoro. Sus trabajos incluían recaudar ingresos mediante la recaudación de impuestos, negociar préstamos, maestro de la casa de la moneda, crear nuevas fuentes de ingresos, obligaciones flotantes, idear nuevos impuestos. y el suministro de los militares. Además, el judío de la corte actuaba como banquero personal de la nobleza: recaudaba dinero para cubrir la diplomacia personal del noble y sus extravagancias.

Los judíos de la corte eran administradores hábiles y hombres de negocios que recibían privilegios a cambio de sus servicios. Se encontraron con mayor frecuencia en Alemania, Holanda y Austria, pero también en Dinamarca, Inglaterra, Hungría, Italia, Polonia, Lituania, Portugal y España. Según Dimont, prácticamente todos los ducados, principados y palatinados del Sacro Imperio Romano Germánico tenían un judío de la corte.

Alemania

En el reino del sur de Alemania surgieron dos grandes familias de banqueros en el siglo XV, los Fugger y los Welser. Llegaron a controlar gran parte de la economía europea y a dominar las altas finanzas internacionales en el siglo XVI. Los Fugger construyeron la primera zona de vivienda social alemana para los pobres en Augsburgo, la Fuggerei. Todavía existe, pero no el Fugger Bank original que duró desde 1486 hasta 1647.

Los banqueros holandeses jugaron un papel central en el establecimiento de la banca en las ciudades-estado del norte de Alemania. Berenberg Bank es el banco más antiguo de Alemania y el segundo más antiguo del mundo, establecido en 1590 por los hermanos holandeses Hans y Paul Berenberg en Hamburgo. El banco todavía es propiedad de la dinastía Berenberg.

Holanda

En los siglos XVI y XVII, se importaban a Europa metales preciosos del Nuevo Mundo, Gold Coast, Japón y otros lugares, con los correspondientes aumentos de precios. Gracias a la acuñación gratuita, el Banco de Amsterdam y el aumento del comercio y el comercio, los Países Bajos atrajeron aún más monedas y lingotes para depositarlos en sus bancos. Los conceptos de banca de reserva fraccionaria y sistemas de pago se desarrollaron aún más y se extendieron a Inglaterra y otros lugares.

Inglaterra

En la City de Londres no hubo casas bancarias que operaran de la manera reconocida hoy en día hasta el siglo XVII, aunque el London Royal Exchange se estableció en 1565.

Siglos XVII-XIX: el surgimiento de la banca moderna

A fines del siglo XVI y durante el XVII, las funciones bancarias tradicionales de aceptar depósitos, prestar dinero, cambiar dinero y transferir fondos se combinaron con la emisión de deuda bancaria que sirvió como sustituto de las monedas de oro y plata.

Las nuevas prácticas bancarias promovieron el crecimiento comercial e industrial al proporcionar un medio de pago seguro y conveniente y una oferta de dinero más receptiva a las necesidades comerciales, así como al "descontar" la deuda comercial. A fines del siglo XVII, la banca también se estaba volviendo importante para los requisitos de financiamiento de los combativos estados europeos. Esto conduciría a las regulaciones gubernamentales y los primeros bancos centrales. El éxito de las nuevas técnicas y prácticas bancarias en Ámsterdam y Londres ayudó a difundir los conceptos e ideas en otras partes de Europa.

Orfebres de Londres

La práctica bancaria moderna, incluida la banca de reserva fraccionaria y la emisión de billetes, surgió en el siglo XVII. En ese momento, los comerciantes adinerados comenzaron a almacenar su oro con los orfebres de Londres, quienes poseían bóvedas privadas y cobraban una tarifa por su servicio. A cambio de cada depósito de metal precioso, los orfebres emitían recibos certificando la cantidad y pureza del metal que tenían como depositario; estos recibos no podían ser asignados, sólo el depositante original podía recoger los bienes almacenados.

Gradualmente, los orfebres comenzaron a prestar el dinero en nombre del depositante, lo que condujo al desarrollo de prácticas bancarias modernas; Se emitieron pagarés (que se convirtieron en billetes de banco) por dinero depositado como préstamo al orfebre.

Estas prácticas crearon un nuevo tipo de "dinero" que en realidad era deuda, es decir, deuda de orfebres en lugar de monedas de plata u oro, una mercancía que había sido regulada y controlada por la monarquía. Este desarrollo requirió la aceptación en el comercio de los pagarés de los orfebres, pagaderos a la vista. La aceptación, a su vez, requería una creencia general de que la moneda estaría disponible; y una reserva fraccionaria normalmente cumplía este propósito. La aceptación también requería que los tenedores de la deuda pudieran hacer valer legalmente un derecho incondicional al pago; requería que las notas (así como los giros) fueran instrumentos negociables. El concepto de negociabilidad había surgido a trompicones en los mercados monetarios europeos, pero estaba bien desarrollado en el siglo XVII. Sin embargo,

El banco moderno

En 1695, el Banco de Inglaterra se convirtió en uno de los primeros bancos en emitir billetes, siendo el primero los billetes de corta duración emitidos por el Banco de Estocolmo en 1661. Inicialmente, estos fueron escritos a mano y emitidos en depósito o como préstamo, y prometidos pagar al portador el valor del pagaré a la vista en especie. Para 1745, se emitían billetes impresos estandarizados que oscilaban entre £ 20 y £ 1,000. Las notas completamente impresas que no requerían el nombre del beneficiario y la firma del cajero aparecieron por primera vez en 1855.

En el siglo XVIII se incrementaron los servicios ofrecidos por los bancos. Se introdujeron instalaciones de compensación, inversiones en valores, cheques y protecciones contra sobregiros. Los cheques se habían utilizado desde la década de 1600 en Inglaterra y los bancos liquidaban los pagos por mensajería directa al banco emisor. Alrededor de 1770, comenzaron a reunirse en un lugar central, y en la década de 1800 se estableció un espacio dedicado, conocido como cámara de compensación de banqueros. El método utilizado por la cámara de compensación de Londres implicó que cada banco pagara en efectivo a un inspector y luego el inspector le pagara en efectivo al final de cada día. La primera línea de sobregiro fue establecida en 1728 por el Royal Bank of Scotland.

El número de bancos aumentó durante la Revolución Industrial y el creciente comercio internacional, especialmente en Londres. Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca. Las familias de banqueros comerciantes se ocupaban de todo, desde la suscripción de bonos hasta la concesión de préstamos extranjeros. Estos nuevos "bancos comerciales" facilitaron el crecimiento del comercio, beneficiándose del dominio emergente de Inglaterra en el transporte marítimo. Dos familias de inmigrantes, Rothschild y Baring, establecieron firmas de banca comercial en Londres a fines del siglo XVIII y llegaron a dominar la banca mundial en el siglo siguiente.

Un gran impulso para la banca rural se produjo en 1797 cuando, con Inglaterra amenazada por la guerra, el Banco de Inglaterra suspendió los pagos en efectivo. Un puñado de franceses aterrizó en Pembrokeshire, provocando el pánico. Poco después de este incidente, el Parlamento autorizó al Banco de Inglaterra ya los banqueros del país a emitir billetes de baja denominación.

Banca china

Durante la dinastía Qing, el sistema financiero nacional privado en China fue desarrollado por primera vez por los comerciantes de Shanxi, con la creación de los llamados "bancos de giro". El primer proyecto de banco Rishengchang se creó alrededor de 1823 en Pingyao. Algunos grandes bancos de giro tenían sucursales en Rusia, Mongolia y Japón para facilitar el comercio internacional. A lo largo del siglo XIX, la región central de Shanxi se convirtió en el centro financiero de facto de la China Qing.

Con la caída de la dinastía Qing, los centros financieros se trasladaron gradualmente a Shanghái, con el florecimiento de los bancos modernos de estilo occidental. Hoy, los centros financieros de China son Hong Kong, Beijing, Shanghai y Shenzhen.

Banca japonesa

En 1868, el gobierno de Meiji intentó formular un sistema bancario funcional, que continuó hasta algún momento durante 1881. Emularon modelos franceses. La menta imperial comenzó a utilizar máquinas importadas de Gran Bretaña en los primeros años del período Meiji.

Masayoshi Matsukata fue una figura formativa de una iniciativa bancaria posterior.

Desarrollo de la banca central

El Banco de Amsterdam se convirtió en un modelo para el funcionamiento de un banco en la capacidad de intercambio monetario y comenzó el desarrollo de los bancos centrales. Uno de los primeros bancos centrales fue el Sveriges Riksbank, establecido en 1668, aunque duró poco.

En Inglaterra, en la década de 1690, los fondos públicos eran escasos y se necesitaban para financiar el conflicto en curso con Francia. El crédito del gobierno de Guillermo III era tan bajo en Londres que le fue imposible pedir prestadas las 1.200.000 libras esterlinas (al 8 por ciento) que quería el gobierno. Para inducir la suscripción del préstamo, los suscriptores debían incorporarse a nombre del Gobernador y Compañía del Banco de Inglaterra. El banco recibió la posesión exclusiva de los saldos del gobierno y fue la única corporación de responsabilidad limitada a la que se le permitió emitir billetes.Los prestamistas le darían al gobierno efectivo (lingotes) y también emitirían notas contra los bonos del gobierno, que pueden volver a prestarse. Los 1,2 millones de libras esterlinas se recaudaron en 12 días; la mitad de esto se utilizó para reconstruir la Armada. El establecimiento del Banco de Inglaterra, el modelo en el que se han basado la mayoría de los bancos centrales modernos, fue ideado por Charles Montagu, primer conde de Halifax, en 1694, siguiendo el plan propuesto por William Paterson tres años antes, pero no se había actuado. Propuso un préstamo de 1,2 millones de libras esterlinas al gobierno; a cambio, los suscriptores se incorporarían como The Governor and Company del Banco de Inglaterra con privilegios bancarios a largo plazo, incluida la emisión de billetes. La Carta Real se otorgó el 27 de julio mediante la aprobación de la Ley de Arqueo de 1694.

Aunque el Banco fue originalmente una institución privada, a fines del siglo XVIII se le consideraba cada vez más como una autoridad pública con responsabilidad cívica en el mantenimiento de un sistema financiero saludable. La crisis monetaria de 1797, provocada por el pánico de los depositantes que se retiraron del Banco, llevó al gobierno a suspender la convertibilidad de los billetes en pagos en especie. El banco pronto fue acusado por los bullionistas de hacer que el tipo de cambio cayera por la emisión excesiva de billetes, cargo que el Banco negó. Sin embargo, estaba claro que el Banco estaba siendo tratado como un órgano del Estado.

Henry Thornton, banquero mercantil y teórico monetario ha sido descrito como el padre del banco central moderno. Opositor de la doctrina de los billetes reales, fue un defensor de la posición bullionista y una figura significativa en la teoría monetaria, su proceso de expansión monetaria anticipó las teorías de Knut Wicksell sobre el "proceso acumulativo que reafirma la teoría cuantitativa en una forma teóricamente coherente". ". Como respuesta a la crisis monetaria de 1797, Thornton escribió en 1802 Una investigación sobre la naturaleza y los efectos del crédito en papel de Gran Bretaña., en el que argumentó que el aumento del papel crédito no provocó la crisis. El libro también brinda una descripción detallada del sistema monetario británico, así como un examen detallado de las formas en que el Banco de Inglaterra debe actuar para contrarrestar las fluctuaciones en el valor de la libra.

Hasta mediados del siglo XIX, los bancos comerciales podían emitir sus propios billetes y los billetes emitidos por las compañías bancarias provinciales estaban comúnmente en circulación. Muchos consideran que los orígenes del banco central se encuentran en la aprobación de la Ley de Estatutos Bancarios de 1844. Bajo la Ley de 1844, el bullionismo se institucionalizó en Gran Bretaña, creando una proporción entre las reservas de oro en poder del Banco de Inglaterra y las notas que el Banco podría emitir. La Ley también impuso restricciones estrictas a la emisión de billetes por parte de los bancos del país.

El Banco aceptó el papel de "prestamista de último recurso" en la década de 1870 después de las críticas por su mediocre respuesta a la crisis de Overend-Gurney. El periodista Walter Bagehot escribió un trabajo influyente sobre el tema Lombard Street: A Description of the Money Market, en el que abogó por que el Banco se convirtiera oficialmente en un prestamista de última instancia durante una crisis crediticia (a veces denominada "dictum de Bagehot")..

Los bancos centrales se establecieron en muchos países europeos durante el siglo XIX. La Guerra de la Segunda Coalición condujo a la creación de la Banque de France en 1800, en un esfuerzo por mejorar la financiación pública de la guerra. La Reserva Federal de los EE. UU. fue creada por el Congreso de los EE. UU. mediante la aprobación de la Ley de la Reserva Federal en 1913. Australia estableció su primer banco central en 1920, Colombia en 1923, México y Chile en 1925 y Canadá y Nueva Zelanda después de la Gran Depresión en 1934. Para 1935, la única nación independiente importante que no poseía un banco central era Brasil, que posteriormente desarrolló un precursor en 1945 y el actual banco central veinte años después. Habiendo obtenido la independencia, los países africanos y asiáticos también establecieron bancos centrales o unión monetaria.

Rothschild

La familia Rothschild fue pionera en las finanzas internacionales a principios del siglo XIX. La familia otorgó préstamos al Banco de Inglaterra y compró bonos del gobierno en los mercados de valores. Se ha estimado que su riqueza es posiblemente la mayor en la historia moderna.En 1804, Nathan Mayer Rothschild comenzó a operar en la bolsa de valores de Londres con instrumentos financieros tales como letras extranjeras y valores gubernamentales. A partir de 1809, Rothschild comenzó a comerciar con lingotes de oro y desarrolló esto como la piedra angular de su negocio. A partir de 1811, en negociación con el comisario general John Charles Herries, se comprometió a transferir dinero para pagar a las tropas de Wellington, en campaña en Portugal y España contra Napoleón, y luego a pagar subsidios a los aliados británicos cuando éstos organizaran nuevas tropas tras el desastroso golpe de Napoleón. campaña rusa. Sus cuatro hermanos ayudaron a coordinar las actividades en todo el continente, y la familia desarrolló una red de agentes, transportistas y mensajeros para transportar oro e información por toda Europa.

La familia Rothschild jugó un papel decisivo en el apoyo a los sistemas ferroviarios de todo el mundo y en la compleja financiación gubernamental de proyectos como el Canal de Suez. La familia compró una gran parte de la propiedad en Mayfair, Londres. Las principales empresas fundadas directamente por el capital de la familia Rothschild incluyen Alliance Assurance (1824) (ahora Royal & SunAlliance); Chemin de Fer du Nord (1845); Grupo Riotinto (1873); Société Le Nickel (1880) (ahora Eramet); e Imétal (1962) (ahora Imerys). Los Rothschild financiaron la fundación de De Beers, así como Cecil Rhodes en sus expediciones en África y la creación de la colonia de Rhodesia.

El gobierno japonés se acercó a las familias de Londres y París para obtener financiación durante la guerra ruso-japonesa. La emisión del consorcio de Londres de bonos de guerra japoneses totalizaría £ 11,5 millones (al tipo de cambio de 1907).

Desde 1919 hasta 2004, el Banco Rothschild de Londres desempeñó un papel como lugar de fijación del oro.

Guerras napoleónicas y París

Napoleón III tenía el objetivo de superar a Londres para convertir a París en el principal centro financiero del mundo, pero la guerra de 1870 redujo el alcance de la influencia financiera parisina. París se había convertido en un centro financiero internacional a mediados del siglo XIX, solo superado por Londres. Tenía un banco nacional fuerte y numerosos bancos privados agresivos que financiaban proyectos en toda Europa y el Imperio francés en expansión.

Un desarrollo clave fue establecer una de las ramas principales de la familia Rothschild. En 1812, James Mayer Rothschild llegó a París procedente de Frankfurt y fundó el banco "De Rothschild Frères". Este banco financió el regreso de Napoleón de Elba y se convirtió en uno de los bancos líderes en las finanzas europeas. La familia de banqueros Rothschild de Francia financió las principales guerras y la expansión colonial de Francia. La Banque de France, fundada en 1796, ayudó a resolver la crisis financiera de 1848 y emergió como un poderoso banco central. El Comptoir National d'Escompte de Paris (CNEP) se estableció durante la crisis financiera y la revolución republicana de 1848. Sus innovaciones incluyeron fuentes públicas y privadas en la financiación de grandes proyectos,

Construyendo sociedades

Las sociedades de crédito hipotecario se establecieron como instituciones financieras propiedad de sus miembros como organizaciones mutuales. Los orígenes de la sociedad de la construcción como institución se encuentran en el Birmingham de fines del siglo XVIII, una ciudad que estaba experimentando una rápida expansión económica y física impulsada por una multiplicidad de pequeñas empresas metalúrgicas, cuyos muchos propietarios prósperos y altamente calificados invirtieron fácilmente en propiedades.

Muchas de las primeras sociedades de construcción tenían su sede en tabernas o cafeterías, que se habían convertido en el foco de una red de clubes y sociedades para la cooperación y el intercambio de ideas entre la ciudadanía muy activa de Birmingham como parte del movimiento conocido como Midlands Enlightenment. La primera sociedad constructora que se estableció fue Ketley's Building Society, fundada por Richard Ketley, el propietario de la posada Golden Cross, en 1775.

Los miembros de la sociedad de Ketley pagaron una suscripción mensual a un grupo central de fondos que se utilizó para financiar la construcción de casas para los miembros, que a su vez actuaron como garantía para atraer más fondos a la sociedad, lo que permitió una mayor construcción. El primero fuera de las Midlands inglesas se estableció en Leeds en 1785.

Banco de ahorro mutuo

También surgieron en esa época las cajas de ahorro mutuo, como instituciones financieras constituidas por el gobierno, sin capital social, y propiedad de sus miembros que suscriben fondos comunes. La institución más frecuentemente identificada como la primera caja de ahorros moderna fue la "Savings and Friendly Society" organizada por el Reverendo Henry Duncan en 1810, en Ruthwell, Escocia. El reverendo Duncan estableció el pequeño banco para alentar a su congregación de clase trabajadora a desarrollar el ahorro.

Otro precursor de la caja de ahorros moderna se originó en Alemania, con Franz Hermann Schulze-Delitzsch y Friedrich Wilhelm Raiffeisen, quienes desarrollaron modelos de banca cooperativa que condujeron al movimiento de cooperativas de ahorro y crédito. Los bancos tradicionales consideraban que las comunidades pobres y rurales no eran financiables debido a los flujos de efectivo estacionales muy pequeños y los recursos humanos muy limitados. En la historia de las cooperativas de ahorro y crédito, los conceptos de banca cooperativa se extendieron por el norte de Europa y los EE. UU. a principios del siglo XX bajo una amplia gama de nombres diferentes.

Sistema de ahorro postal

Para proporcionar a los depositantes que no tenían acceso a los bancos un método seguro y conveniente para ahorrar dinero y promover el ahorro entre los pobres, el sistema de ahorro postal se introdujo en Gran Bretaña en 1861. William Ewart Gladstone, entonces canciller de Hacienda, que lo vio como una forma barata de financiar la deuda pública. En ese momento, los bancos estaban principalmente en las ciudades y atendían en gran medida a clientes adinerados. Los ciudadanos rurales y los pobres no tenían más remedio que mantener sus fondos en casa o en sus personas. El Banco de Ahorros de la Oficina de Correos original estaba limitado a depósitos de £ 30 al año con un saldo máximo de £ 150. Se pagaban intereses a razón del dos y medio por ciento anual sobre libras enteras en la cuenta.

Se crearon instituciones similares en varios países diferentes de Europa y América del Norte. Un ejemplo fue en 1881, el gobierno holandés creó el Rijkspostspaarbank (banco de ahorro postal estatal), un sistema de ahorro postal para alentar a los trabajadores a comenzar a ahorrar. Cuatro décadas más tarde, agregaron los servicios Postcheque y Girodienst, que permiten a las familias trabajadoras realizar pagos a través de las oficinas postales de los Países Bajos.

Siglo 20

La primera década del siglo XX vio el pánico de 1907 en los EE. UU., que provocó numerosas corridas bancarias y se conoció como el pánico de los banqueros.

Gran depresion

Durante el Crash de 1929 que precedió a la Gran Depresión, los requisitos de margen eran solo del 10%. Las casas de bolsa, en otras palabras, prestarían $9 por cada $1 depositado por un inversionista. Cuando el mercado cayó, los corredores solicitaron estos préstamos, que no pudieron ser devueltos. Los bancos comenzaron a quebrar cuando los deudores incumplieron el pago de la deuda y los depositantes intentaron retirar sus depósitos en masa, lo que provocó múltiples corridas bancarias. Las garantías del gobierno y las regulaciones bancarias de la Reserva Federal para evitar tales pánicos fueron ineficaces o no se utilizaron. Las quiebras bancarias llevaron a la pérdida de miles de millones de dólares en activos.Las deudas pendientes se hicieron más pesadas porque los precios y los ingresos cayeron entre un 20% y un 50%, pero las deudas permanecieron en el mismo monto en dólares. Después del pánico de 1929 y durante los primeros 10 meses de 1930, 744 bancos estadounidenses quebraron. Para abril de 1933, alrededor de $ 7 mil millones en depósitos habían sido congelados en bancos en quiebra o en aquellos que quedaron sin licencia después del feriado bancario de marzo.

Las quiebras bancarias aumentaron cuando los banqueros desesperados pidieron préstamos que los prestatarios no tenían tiempo ni dinero para pagar. Con ganancias futuras que parecen pobres, la inversión de capital y la construcción se ralentizaron o cesaron por completo. Ante los préstamos incobrables y el empeoramiento de las perspectivas futuras, los bancos sobrevivientes se volvieron aún más conservadores en sus préstamos. Los bancos acumularon sus reservas de capital y otorgaron menos préstamos, lo que intensificó las presiones deflacionarias. Se desarrolló un círculo vicioso y se aceleró la espiral descendente. En total, más de 9.000 bancos quebraron durante la década de 1930.

En respuesta, muchos países aumentaron significativamente la regulación financiera. Estados Unidos estableció la Comisión de Bolsa y Valores en 1933 y aprobó la Ley Glass-Steagall, que separó la banca de inversión y la banca comercial. Esto fue para evitar que las actividades bancarias de inversión más riesgosas vuelvan a causar quiebras de bancos comerciales.

El Banco Mundial y el desarrollo de la tecnología de pago

Durante el período posterior a la Segunda Guerra Mundial y con la introducción del sistema de Bretton Woods en 1944, se crearon dos organizaciones: el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial. Alentados por estas instituciones, los bancos comerciales comenzaron a prestar a los estados soberanos del tercer mundo. Esto fue al mismo tiempo que la inflación comenzó a aumentar en el oeste. El patrón oro finalmente se abandonó en 1971 y varios bancos quedaron atrapados y quebraron debido a los impagos de deuda de países del tercer mundo.

Este fue también un momento de aumento del uso de la tecnología en la banca minorista. En 1959, los bancos acordaron un estándar para caracteres legibles por máquina (MICR) que fue patentado en los Estados Unidos para su uso con cheques, lo que condujo a las primeras máquinas lectoras y clasificadoras automáticas. En la década de 1960, se desarrollaron los primeros cajeros automáticos (ATM) o cajeros automáticos y las primeras máquinas comenzaron a aparecer a finales de la década.Los bancos comenzaron a convertirse en grandes inversores en tecnología informática para automatizar gran parte del procesamiento manual, lo que inició un cambio en los bancos de grandes empleados administrativos a nuevos sistemas automatizados. En la década de 1970, comenzaron a desarrollarse los primeros sistemas de pago que darían lugar a sistemas de pago electrónico tanto para pagos internacionales como nacionales. La red internacional de pago SWIFT se estableció en 1973 y los bancos desarrollaron sistemas de pago nacionales en todo el mundo en colaboración con los gobiernos.

Desregulación y globalización

Los servicios bancarios y de mercado de capitales globales proliferaron durante la década de 1980 después de la desregulación de los mercados financieros en varios países. El 'Big Bang' de 1986 en Londres permitió a los bancos acceder a los mercados de capital de nuevas formas, lo que condujo a cambios significativos en la forma en que los bancos operaban y accedían al capital. También inició una tendencia en la que los bancos minoristas comenzaron a adquirir bancos de inversión y corredores de bolsa creando bancos universales que ofrecían una amplia gama de servicios bancarios. La tendencia también se extendió a los EE. UU. después de que gran parte de la Ley Glass-Steagall fuera derogada en 1999 (durante la administración Clinton), esto vio a los bancos minoristas estadounidenses embarcarse en grandes rondas de fusiones y adquisiciones y también participar en actividades de banca de inversión.

Los servicios financieros continuaron creciendo durante las décadas de 1980 y 1990 como resultado de un gran aumento en la demanda de empresas, gobiernos e instituciones financieras, pero también porque las condiciones del mercado financiero eran boyantes y, en general, alcistas. Las tasas de interés en los Estados Unidos disminuyeron de alrededor del 15% para los bonos del Tesoro de los EE. UU. a dos años a alrededor del 5% durante el período de 20 años, y los activos financieros crecieron a una tasa de aproximadamente el doble de la tasa de la economía mundial.

Este período vio una importante internacionalización de los mercados financieros. El aumento de las inversiones extranjeras de los EE. UU. desde Japón no solo proporcionó los fondos a las corporaciones en los EE. UU., sino que también ayudó a financiar al gobierno federal.

El dominio de los mercados financieros estadounidenses estaba desapareciendo y había un interés creciente en las acciones extranjeras. El extraordinario crecimiento de los mercados financieros extranjeros es el resultado tanto de grandes aumentos en la reserva de ahorros en países extranjeros, como Japón, como, especialmente, de la desregulación de los mercados financieros extranjeros, que les permitió expandir sus actividades. Por lo tanto, las corporaciones y los bancos estadounidenses comenzaron a buscar oportunidades de inversión en el extranjero, lo que impulsó el desarrollo en los EE. UU. de fondos mutuos que se especializan en negociar en mercados bursátiles extranjeros.

Tal creciente internacionalización y oportunidad en los servicios financieros cambió el panorama competitivo, ya que ahora muchos bancos demostrarían una preferencia por el modelo de "banca universal" prevaleciente en Europa. Los bancos universales son libres de participar en todas las formas de servicios financieros, realizar inversiones en empresas clientes y funcionar en la medida de lo posible como un proveedor "único" de servicios financieros minoristas y mayoristas.

Siglo 21

Los primeros años de la década de 2000 estuvieron marcados por la consolidación de los bancos existentes y la entrada en el mercado de otros intermediarios financieros: institución financiera no bancaria. Los grandes actores corporativos comenzaban a abrirse camino en la comunidad de servicios financieros, ofreciendo competencia a los bancos establecidos. Los principales servicios ofrecidos incluían seguros, pensiones, mutuales, mercado monetario y fondos de cobertura, préstamos y créditos y valores. De hecho, a fines de 2001, la capitalización de mercado de los 15 proveedores de servicios financieros más grandes del mundo incluía cuatro entidades no bancarias.

La primera década del siglo XXI vio la culminación de la innovación técnica en la banca durante los 30 años anteriores y vio un cambio importante de la banca tradicional a la banca por Internet. A partir de 2015, desarrollos como la banca abierta facilitaron el acceso de terceros a datos de transacciones bancarias e introdujeron modelos de seguridad y API estándar.

El proceso de innovación financiera también avanzó enormemente en las primeras décadas del siglo XXI, aumentando la importancia y rentabilidad de las finanzas no bancarias. Tal rentabilidad antes restringida a la industria no bancaria, ha llevado a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) a alentar a los bancos a explorar otros instrumentos financieros, diversificando el negocio de los bancos y mejorando la salud económica bancaria. Por lo tanto, a medida que los distintos instrumentos financieros están siendo explorados y adoptados por las industrias bancarias y no bancarias, la distinción entre diferentes instituciones financieras se está desvaneciendo gradualmente. Por ejemplo, en 2020, la OCC confundió la distinción entre la banca tradicional y el ecosistema de criptomonedas cuando publicó una serie de cartas interpretativas que aclaraban las reglas de los bancos nacionales.así como utilizar innovaciones de blockchain como monedas estables como infraestructura de liquidación. Además, en 2021, la OCC otorgó su primera autorización bancaria federal a Anchorage Digital, una plataforma de activos digitales para instituciones.

Crisis financiera de 2007-2008

La crisis financiera de 2007–2008 provocó una tensión significativa en los bancos de todo el mundo. La quiebra de un gran número de importantes bancos resultó en rescates gubernamentales. El colapso y venta forzosa de Bear Stearns a JPMorgan Chase en marzo de 2008 y el colapso de Lehman Brothers en septiembre de ese mismo año provocaron una contracción del crédito y crisis bancarias mundiales. En respuesta, los gobiernos de todo el mundo rescataron, nacionalizaron u organizaron ventas forzosas de una gran cantidad de bancos importantes. Comenzando con el gobierno irlandés el 29 de septiembre de 2008, los gobiernos de todo el mundo proporcionaron garantías al por mayor a los bancos suscriptores para evitar el pánico de una falla sistémica en todo el sistema bancario. Estos eventos generaron el término "demasiado grande para fallar" y generaron mucha discusión sobre el riesgo moral de estas acciones.

Principales acontecimientos en la historia de la banca

• 1100: los Caballeros Templarios dirigieron la banca más antigua de Europa/Medio Oriente hasta el siglo XIV.
• 1397 – El Banco Medici de Florencia se establece en Italia y opera hasta 1494.
• 1542 - La gran degradación, la política de degradación de la moneda de la corona inglesa durante los reinados de Enrique VIII y Eduardo VI.
• 1553: se funda en Londres la primera sociedad anónima, la Company of Merchant Adventurers to New Lands.
• 1602 - La Bolsa de Valores de Ámsterdam fue establecida por la Compañía Holandesa de las Indias Orientales para negociar con sus acciones y bonos impresos.
• 1609 – Se funda el Amsterdamsche Wisselbank (Banco de Cambio de Ámsterdam).
• 1656 – El primer banco europeo en usar billetes abrió en Suecia para clientes privados, en 1668 la institución se convirtió en un banco público.
• Década de 1690: la colonia de la bahía de Massachusetts fue la primera de las trece colonias en emitir billetes de circulación permanente.
• 1694: se funda el Banco de Inglaterra para suministrar dinero al rey inglés.
• 1695 – El Parlamento de Escocia crea el Banco de Escocia.
• 1716 – John Law abrió Banque Générale en Francia.
• 1717: el maestro de la Royal Mint, Sir Isaac Newton, estableció una nueva relación de acuñación entre plata y oro que tuvo el efecto de sacar la plata de circulación (bimetalismo) y poner a Gran Bretaña en un patrón oro.
• 1720: la burbuja de los Mares del Sur y el fracaso del esquema de Mississippi de John Law provocaron una crisis financiera europea y obligaron a muchos banqueros a cerrar el negocio.
• 1775 – La primera sociedad constructora, Ketley's Building Society, se estableció en Birmingham, Inglaterra.
• 1782 – Se abre el Banco de América del Norte.
• 1791: el Congreso de los Estados Unidos autoriza el Primer Banco de los Estados Unidos por 20 años.
• 1800: la familia Rothschild establece la banca en toda Europa.
• 1800: Napoleón Bonaparte funda el Banco de Francia el 18 de enero.
• 1811: el Senado empató en una votación para renovar los estatutos del Primer Banco de los Estados Unidos. El vicepresidente George Clinton rompió el empate y votó en contra de la renovación, y el banco se disolvió.
• 1816 - El Segundo Banco de los Estados Unidos fue autorizado por cinco años después de que el Primer Banco de los Estados Unidos perdiera su autorización. Esta carta fue también por 20 años. El banco fue creado para financiar el país en la posguerra de 1812.
• 1817: se establece la Junta de la Bolsa de Valores de Nueva York.
• 1818 – Se establece la primera caja de ahorros de París.
• 1825 - Pánico de 1825 en el que quiebran 70 bancos del Reino Unido
• 1862: para financiar la Guerra Civil Estadounidense, el gobierno federal del presidente de los Estados Unidos, Abraham Lincoln, emitió papel moneda de curso legal, llamados "billetes verdes".
• 1874 - Se aprobó la Ley de Reanudación de Pagos en Especie que prevé el canje de papel moneda de los Estados Unidos, en oro, a partir de 1879.
• 1913: la Ley de la Reserva Federal creó el Sistema de la Reserva Federal, el sistema bancario central de los Estados Unidos, y le otorgó la autoridad legal para emitir moneda de curso legal.
• 1930-1933: tras el desplome de Wall Street de 1929, cierran 9000 bancos, acabando con un tercio de la oferta monetaria en los Estados Unidos.
• 1933 – La Orden Ejecutiva 6102 firmada por el presidente estadounidense Franklin D. Roosevelt prohibió la posesión de monedas de oro, lingotes de oro y certificados de oro por parte de ciudadanos estadounidenses más allá de una cierta cantidad, lo que puso fin a la convertibilidad de dólares estadounidenses en oro.
• 1971 - El Nixon Shock fue una serie de medidas económicas tomadas por el presidente de los Estados Unidos, Richard Nixon, que canceló la convertibilidad directa del dólar estadounidense en oro por parte de naciones extranjeras. Esto esencialmente puso fin al sistema existente de intercambio financiero internacional de Bretton Woods.
• 1986: el "Big Bang" (desregulación de los mercados financieros de Londres) sirvió como catalizador para reafirmar la posición de Londres como centro global de la banca mundial.
• 2007: comienzo de la crisis financiera de fines de la década de 2000 que vio la crisis crediticia que condujo a la quiebra y al rescate de una gran cantidad de los bancos más grandes del mundo.
• 2008: Washington Mutual colapsa, la mayor quiebra bancaria en la historia hasta ese momento.