Finanzas públicas

Las finanzas públicas son el estudio del papel del gobierno en la economía. Es la rama de la economía que evalúa los ingresos y gastos gubernamentales de los poderes públicos y el ajuste de uno u otro para lograr los efectos deseables y evitar los indeseables. Se considera que el ámbito de las finanzas públicas es triple y consiste en efectos gubernamentales sobre:

1. La asignación eficiente de los recursos disponibles;
2. La distribución del ingreso entre los ciudadanos; y
3. La estabilidad de la economía.

El economista Jonathan Gruber ha presentado un marco para evaluar el amplio campo de las finanzas públicas. Gruber sugiere que las finanzas públicas deben pensarse en términos de cuatro preguntas centrales:

1. ¿Cuándo debe intervenir el gobierno en la economía? Para lo cual hay dos motivaciones centrales para la intervención del gobierno, la falla del mercado y la redistribución del ingreso y la riqueza.
2. ¿Cómo podría intervenir el gobierno? Una vez que se toma la decisión de intervenir, el gobierno debe elegir la herramienta específica o la opción de política para llevar a cabo la intervención (por ejemplo, provisión pública, impuestos o subsidios).
3. ¿Cuál es el efecto de esas intervenciones en los resultados económicos? Una pregunta para evaluar los efectos empíricos directos e indirectos de una intervención específica del gobierno.
4. Y finalmente, ¿por qué los gobiernos eligen intervenir de la forma en que lo hacen? Esta pregunta está centralmente relacionada con el estudio de la economía política, teorizando cómo los gobiernos hacen políticas públicas.

Visión de conjunto

Las finanzas públicas son una de las ramas antiguas de la economía que destaca el papel y las funciones del gobierno en la economía. El gobierno es una institución formal o informal creada por las personas en una región específica para realizar diversas funciones, como la protección contra ataques externos, la protección de la propiedad privada de las personas, la generación de empleo, el mantenimiento de la ley y el orden internos, la provisión de necesidades sociales como la educación., salud, etc...

El papel adecuado del gobierno proporciona un punto de partida para el análisis de las finanzas públicas. En teoría, bajo ciertas circunstancias, los mercados privados asignarán los bienes y servicios entre los individuos de manera eficiente (en el sentido de que no se desperdicien y que los gustos individuales coincidan con las capacidades productivas de la economía). Si los mercados privados pudieran proporcionar resultados eficientes y si la distribución del ingreso fuera socialmente aceptable, entonces habría poco o ningún margen para el gobierno. En muchos casos, sin embargo, se violan las condiciones para la eficiencia del mercado privado. Por ejemplo, si muchas personas pueden disfrutar del mismo bien (en el momento en que ese bien se produce y vende, comienza a dar su utilidad a todos de forma gratuita) al mismo tiempo (consumo no rival, no excluible), entonces el privado los mercados pueden ofrecer muy poco de ese bien.

La "falla del mercado" ocurre cuando los mercados privados no asignan bienes o servicios de manera eficiente. La existencia de fallas de mercado proporciona una justificación basada en la eficiencia para la provisión colectiva o gubernamental de bienes y servicios. Las externalidades, los bienes públicos, las ventajas de la información, las fuertes economías de escala y los efectos de red pueden causar fallas de mercado. Sin embargo, la provisión pública a través de un gobierno o una asociación voluntaria está sujeta a otras ineficiencias, denominadas "fallas del gobierno".

Bajo supuestos amplios, las decisiones del gobierno sobre el alcance y el nivel eficiente de las actividades pueden separarse eficientemente de las decisiones sobre el diseño de los sistemas tributarios (separación Diamond-Mirrlees). Desde este punto de vista, los programas del sector público deben diseñarse para maximizar los beneficios sociales menos los costos (análisis de costo-beneficio), y luego los ingresos necesarios para pagar esos gastos deben aumentarse a través de un sistema tributario que genere las menores pérdidas de eficiencia causadas por la distorsión del sistema económico. actividad como sea posible. En la práctica, la elaboración de presupuestos gubernamentales o presupuestos públicos es sustancialmente más complicada y, a menudo, resulta en prácticas ineficientes.

El gobierno puede pagar los gastos mediante préstamos (por ejemplo, con bonos del gobierno), aunque los préstamos son un método para distribuir las cargas fiscales a lo largo del tiempo en lugar de reemplazar los impuestos. Un déficit es la diferencia entre el gasto público y los ingresos. La acumulación de déficit a lo largo del tiempo es la deuda pública total. La financiación del déficit permite a los gobiernos suavizar las cargas fiscales a lo largo del tiempo y proporciona a los gobiernos una importante herramienta de política fiscal. Los déficits también pueden reducir las opciones de los gobiernos sucesores. También existe una diferencia entre finanzas públicas y privadas, en las finanzas públicas la fuente de ingresos es indirecta, por ejemplo, varios impuestos (impuestos específicos, impuestos al valor agregado), pero en las finanzas privadas la fuente de ingresos es directa.

Gestión de las finanzas públicas

La recolección de recursos suficientes de la economía de manera adecuada junto con la asignación y el uso de estos recursos de manera eficiente y efectiva constituyen una buena gestión financiera. La generación de recursos, la asignación de recursos y la gestión de gastos (utilización de recursos) son los componentes esenciales de un sistema de gestión financiera pública.

Las siguientes subdivisiones forman el objeto de las finanzas públicas.

1. El gasto público
2. Ingresos públicos
3. La deuda pública
4. Administración Financiera
5. finanzas federales

Gastos del gobierno

Los economistas clasifican los gastos del gobierno en tres tipos principales. Las compras del gobierno de bienes y servicios para uso corriente se clasifican como consumo del gobierno. Las compras gubernamentales de bienes y servicios destinados a crear beneficios futuros, como inversiones en infraestructura o gastos de investigación, se clasifican como inversiones gubernamentales. Los gastos del gobierno que no son compras de bienes y servicios, sino que solo representan transferencias de dinero, como los pagos de la seguridad social, se denominan pagos de transferencia.

Operaciones gubernamentales

Las operaciones gubernamentales son aquellas actividades involucradas en el funcionamiento de un estado o un equivalente funcional de un estado (por ejemplo, tribus, movimientos secesionistas o movimientos revolucionarios) con el propósito de producir valor para los ciudadanos. Las operaciones gubernamentales tienen el poder de hacer y la autoridad para hacer cumplir reglas y leyes dentro de una organización o grupo civil, corporativo, religioso, académico o de otro tipo.

La distribución del ingreso

• Distribución de ingresos: algunas formas de gasto público están destinadas específicamente a transferir ingresos de unos grupos a otros. Por ejemplo, los gobiernos a veces transfieren ingresos a personas que han sufrido pérdidas debido a un desastre natural. Asimismo, los programas públicos de pensiones transfieren riqueza de los jóvenes a los mayores. Otras formas de gasto público que representan compras de bienes y servicios también tienen el efecto de cambiar la distribución del ingreso. Por ejemplo, participar en una guerra puede transferir riqueza a ciertos sectores de la sociedad. La educación pública transfiere riqueza a las familias con hijos en estas escuelas. La construcción de caminos públicos transfiere riqueza de la gente que no usa los caminos a la gente que sí (ya los que construyen los caminos).
• Seguridad de ingresos
• Seguro de empleo
• Cuidado de la salud
• Financiación pública de campañas

Financiamiento de los gastos del gobierno

Los gastos del gobierno se financian principalmente de tres maneras:

• Ingresos del gobierno
  • Impuestos
  • Ingresos no tributarios (ingresos de corporaciones propiedad del gobierno, fondos soberanos, ventas de activos o señoreaje)
• endeudamiento del gobierno
• creación de dinero

La forma en que un gobierno elige financiar sus actividades puede tener efectos importantes en la distribución del ingreso y la riqueza (redistribución del ingreso) y en la eficiencia de los mercados (efecto de los impuestos sobre los precios de mercado y la eficiencia). La cuestión de cómo los impuestos afectan la distribución del ingreso está estrechamente relacionada con la incidencia fiscal, que examina la distribución de las cargas fiscales después de que se toman en cuenta los ajustes del mercado. La investigación de finanzas públicas también analiza los efectos de los diversos tipos de impuestos y tipos de préstamos, así como las preocupaciones administrativas, como la aplicación de impuestos.

Impuestos

La tributación es la parte central de las finanzas públicas modernas. Su importancia surge no solo del hecho de que es, con mucho, el más importante de todos los ingresos, sino también de la gravedad de los problemas creados por la carga fiscal actual.El principal objetivo de la tributación es aumentar los ingresos. En un Estado de bienestar es necesario un alto nivel de tributación para cumplir con sus obligaciones. La tributación se utiliza como instrumento para alcanzar determinados objetivos sociales, es decir, como medio de redistribución de la riqueza y, por tanto, de reducción de las desigualdades. Por lo tanto, la tributación en un gobierno moderno es necesaria no solo para aumentar los ingresos necesarios para cubrir sus gastos en administración y servicios sociales, sino también para reducir las desigualdades de ingresos y riqueza. Los impuestos también podrían ser necesarios para retirar dinero que, de otro modo, se destinaría al consumo y provocaría un aumento de la inflación.

Un impuesto es una carga financiera u otro gravamen impuesto a una persona física o jurídica por un estado o un equivalente funcional de un estado (por ejemplo, tribus, movimientos secesionistas o movimientos revolucionarios). Los impuestos también pueden ser impuestos por una entidad subnacional. Los impuestos consisten en impuestos directos o impuestos indirectos, y pueden pagarse en dinero o como trabajo por cuenta ajena. Un impuesto puede definirse como una "carga pecuniaria que se impone a las personas oa la propiedad para apoyar al gobierno [...] un pago exigido por la autoridad legislativa". Un impuesto "no es un pago voluntario o una donación, sino una contribución coactiva, exigida de conformidad con la autoridad legislativa" y es "cualquier contribución impuesta por el gobierno [...] ya sea bajo el nombre de peaje, tributo, tallage, gabel, impost, impuesto, costumbre, impuesto especial, subvención, ayuda, suministro u otro nombre”.

• Hay varios tipos de impuestos, divididos en términos generales en dos cabezas: impuesto directo (que es proporcional) e impuesto indirecto (que es de naturaleza diferencial):
• Impuesto de timbre, gravado sobre documentos
• Impuesto especial (impuesto que grava la producción para la venta o venta de un bien determinado)
• Impuesto sobre las ventas (impuesto sobre las transacciones comerciales, especialmente la venta de bienes y servicios)
  • El impuesto al valor agregado (IVA) es un tipo de impuesto a las ventas
  • Impuestos de servicios sobre servicios específicos
• Impuesto de circulación; Impuesto especial sobre vehículos (Reino Unido), tasa de registro (EE. UU.), Regco (Australia), tasa de licencia de vehículos (Brasil), etc.
• Impuesto sobre donaciones
• Derechos (impuestos sobre la importación, recaudados en la aduana)
• Impuesto sobre la renta de sociedades sobre sociedades (entidades constituidas)
• Impuesto sobre salud
• Impuesto sobre la renta personal (puede gravarse a individuos, familias como la familia conjunta hindú en India, asociaciones no incorporadas, etc.)

Deuda

Los gobiernos, como cualquier otra entidad legal, pueden obtener préstamos, emitir bonos y realizar inversiones financieras. La deuda del gobierno (también conocida como deuda pública o deuda nacional) es dinero (o crédito) adeudado por cualquier nivel de gobierno; ya sea el gobierno central o federal, el gobierno municipal o el gobierno local. Algunos gobiernos locales emiten bonos en función de su autoridad fiscal, como bonos de incremento de impuestos o bonos de ingresos.

Como el gobierno representa al pueblo, la deuda del gobierno puede verse como una deuda indirecta de los contribuyentes. La deuda del gobierno puede clasificarse como deuda interna, adeudada a prestamistas dentro del país, y deuda externa, adeudada a prestamistas extranjeros. Los gobiernos suelen obtener préstamos mediante la emisión de valores, como bonos y letras del gobierno. Los países menos solventes a veces toman prestado directamente de bancos comerciales o instituciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional o el Banco Mundial.

La mayoría de los presupuestos gubernamentales se calculan en base caja, lo que significa que los ingresos se reconocen cuando se cobran y los desembolsos se reconocen cuando se pagan. Algunos consideran todos los pasivos del gobierno, incluidos los pagos futuros de pensiones y los pagos por bienes y servicios que el gobierno ha contratado pero que aún no ha pagado, como deuda del gobierno. Este enfoque se denomina contabilidad de acumulación (o devengo), lo que significa que las obligaciones se reconocen cuando se adquieren o se devengan, en lugar de cuando se pagan. Esto constituye deuda pública.

Señoreaje

El señoreaje es el ingreso neto derivado de la emisión de moneda. Surge de la diferencia entre el valor nominal de una moneda o billete y el costo de producirlo, distribuirlo y eventualmente retirarlo de la circulación. El señoreaje es una fuente importante de ingresos para algunos bancos nacionales, aunque proporciona una proporción muy pequeña de ingresos para los países industrializados avanzados.

Finanzas públicas a través de la empresa estatal

Las finanzas públicas en las economías de planificación central difieren en aspectos fundamentales de las de las economías de mercado. Algunas empresas estatales generaron ganancias que ayudaron a financiar las actividades del gobierno. En varias economías mixtas, los ingresos generados por las empresas estatales se utilizan para diversos esfuerzos estatales; típicamente los ingresos generados por agencias estatales y gubernamentales.

Estadísticas y metodología de las finanzas públicas

Los datos macroeconómicos para respaldar la economía de las finanzas públicas se conocen generalmente como estadísticas fiscales o de finanzas públicas (GFS). El Manual de Estadísticas de Finanzas Públicas 2001 (MEFP 2001) es la metodología aceptada internacionalmente para compilar datos fiscales. Es consistente con metodologías aceptadas regionalmente como el Sistema Europeo de Cuentas 1995 y consistente con la metodología del Sistema de Cuentas Nacionales (SNA1993) y en línea con su actualización más reciente, el SNA2008.

Midiendo el sector público

El tamaño de los gobiernos, su composición y complejidad institucional, su capacidad para llevar a cabo operaciones grandes y sofisticadas y su impacto en los demás sectores de la economía justifican un sistema bien articulado para medir las operaciones económicas del gobierno.

El MEFP 2001 aborda la complejidad institucional del gobierno definiendo varios niveles de gobierno. El enfoque principal del MEFP 2001 es el sector gobierno general definido como el grupo de entidades capaces de implementar políticas públicas a través de la provisión de bienes y servicios principalmente no de mercado y la redistribución del ingreso y la riqueza, con ambas actividades respaldadas principalmente por gravámenes obligatorios sobre otros sectores El MEFP 2001 desagrega el gobierno general en subsectores: gobierno central, gobierno estatal y gobierno local (ver Figura 1). El concepto de gobierno general no incluye las corporaciones públicas. El gobierno general más las corporaciones públicas componen el sector público (Ver Figura 2).

Figura 1: Gobierno general (

Manual de estadísticas de finanzas públicas del FMI 2001 (Washington, 2001) págs. 13

Figura 2: Sector Público (

Manual de Estadísticas de Finanzas Gubernamentales del FMI 2001 (Washington, 2001) pp.15

El sector del gobierno general de una nación incluye todas las instituciones, organizaciones y actividades del sector no privado. El sector gobierno general, por convención, incluye a todas las empresas públicas que no son capaces de cubrir por lo menos el 50% de sus costos con ventas y, por lo tanto, se consideran productores de no mercado.

En el Sistema Europeo de Cuentas, el sector “gobierno general” se ha definido como aquel que contiene:

• “Todas las unidades institucionales que son otros productores no de mercado cuya producción está destinada al consumo individual y colectivo, y financiada principalmente por pagos obligatorios realizados por unidades pertenecientes a otros sectores, y/o todas las unidades institucionales dedicadas principalmente a la redistribución del ingreso nacional y riqueza".

Por lo tanto, las principales funciones de las unidades del gobierno general son:

• para organizar o redirigir los flujos de dinero, bienes y servicios u otros activos entre empresas, entre hogares y entre empresas y hogares; en aras de la justicia social, el aumento de la eficiencia u otros fines legitimados por los ciudadanos; ejemplos son la redistribución de la renta y la riqueza nacional, el impuesto sobre la renta de las empresas pagado por las empresas para financiar las prestaciones por desempleo, las cotizaciones sociales pagadas por los empleados para financiar la pensión sistemas;
• para producir bienes y servicios para satisfacer las necesidades de los hogares (p. ej., atención médica estatal) o para satisfacer colectivamente las necesidades de toda la comunidad (p. ej., defensa, orden público y seguridad).

El sector gobierno general, en el Sistema Europeo de Cuentas, tiene cuatro subsectores:

1. Gobierno central
2. Gobierno estatal
3. Gobierno local
4. fondos de seguridad social

El "gobierno central" se compone de todos los departamentos administrativos del estado y otras agencias centrales cuyas responsabilidades cubren todo el territorio económico de un país, excepto la administración de los fondos de seguridad social.

El "gobierno estatal" se define como las unidades institucionales separadas que ejercen algunas funciones gubernamentales por debajo de las unidades a nivel del gobierno central y por encima de las unidades a nivel del gobierno local, excluida la administración de los fondos de seguridad social.

El "gobierno local" comprende todos los tipos de administración pública cuya responsabilidad cubre solo una parte local del territorio económico, además de las agencias locales de cajas de seguridad social.

"Caja de seguridad social" es una unidad institucional central, estatal o local cuya actividad principal es proporcionar beneficios sociales. Cumple los dos criterios siguientes:

• por ley o reglamento (excepto aquellos sobre empleados del gobierno), ciertos grupos de población deben participar en el régimen y deben pagar contribuciones;
• el gobierno general es responsable de la gestión de la unidad institucional, del pago o aprobación del nivel de las contribuciones y de los beneficios, independientemente de su función como ente supervisor o empleador.

El marco del MEFP 2001 es similar a la contabilidad financiera de las empresas. Por ejemplo, recomienda que los gobiernos elaboren un conjunto completo de estados financieros, incluido el estado de operaciones del gobierno (similar al estado de resultados), el balance general y un estado de flujo de efectivo. Otras dos similitudes entre el MEFP 2001 y la contabilidad financiera empresarial son el uso recomendado de la contabilidad de devengo como base de registro y la presentación de los saldos de activos y pasivos a valor de mercado. Es una mejora de la metodología anterior - Manual de Estadísticas de Finanzas Públicas de 1986 - basado en flujos de caja y sin estado de cuenta de balance.

Usuarios de GFS

El MEFP 2001 recomienda cuadros estándar que incluyan indicadores fiscales estándar que satisfagan a un amplio grupo de usuarios, incluidos los encargados de formular políticas, los investigadores y los inversionistas en deuda soberana. Las estadísticas de finanzas públicas deberían ofrecer datos sobre temas como la arquitectura fiscal, la medición de la eficiencia y eficacia del gasto público, la economía de los impuestos y la estructura de la financiación pública. El MEFP 2001 proporciona un modelo para la compilación, registro y presentación de ingresos, gastos, saldos de activos y saldos de pasivos. El MEFP 2001 también define algunos indicadores de efectividad en los gastos del gobierno, por ejemplo, la remuneración de los empleados como porcentaje del gasto. El MEFP 2001incluye una clasificación funcional del gasto según lo definido por la Clasificación de Funciones del Gobierno (COFOG).

Esta clasificación funcional permite a los formuladores de políticas analizar los gastos en categorías como salud, educación, protección social y protección ambiental. Los estados financieros pueden proporcionar a los inversores la información necesaria para evaluar la capacidad de un gobierno para atender y pagar su deuda, un elemento clave que determina el riesgo soberano y las primas de riesgo. Al igual que el riesgo de incumplimiento de una corporación privada, el riesgo soberano es una función del nivel de deuda, su relación con los activos líquidos, ingresos y gastos, el crecimiento esperado y la volatilidad de estos ingresos y gastos, y el costo del servicio de la deuda. Los estados financieros del gobierno contienen la información relevante para este análisis.

El balance del gobierno presenta el nivel de la deuda; ese es el pasivo del gobierno. Las partidas informativas del balance general brindan información adicional sobre la deuda, incluido su vencimiento y si se debe a residentes nacionales o extranjeros. El balance también presenta una clasificación desagregada de activos financieros y no financieros.

Estos datos ayudan a estimar los recursos a los que potencialmente puede acceder un gobierno para pagar su deuda. El estado de operaciones ("estado de resultados") contiene las cuentas de ingresos y gastos del gobierno. Las cuentas de ingresos se dividen en subcuentas, que incluyen los diferentes tipos de impuestos, contribuciones sociales, dividendos del sector público y regalías de los recursos naturales. Finalmente, la cuenta de gastos por intereses es uno de los insumos necesarios para estimar el costo del servicio de la deuda.

Datos fiscales utilizando la metodología MEFP 2001

Se puede acceder a GFS a través de varias fuentes. El Fondo Monetario Internacional publica GFS en dos publicaciones: International Financial Statistics y Government Finance Statistics Yearbook. El Banco Mundial recopila información sobre la deuda externa. A nivel regional, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (Dibidami) compila los datos de las cuentas del gobierno general de sus miembros, y Eurostat, siguiendo una metodología compatible con el MEFP 2001, compila las EFP de los miembros de la Unión Europea.