Cuenta de ahorro individual

Una cuenta de ahorro individual (ISA;) es una clase de acuerdo de inversión minorista disponible para los residentes del Reino Unido. Presentadas por primera vez en 1999, las cuentas tienen un estatus fiscal favorable. Los pagos en la cuenta se realizan con los ingresos después de impuestos, luego la cuenta está exenta del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital sobre los rendimientos de la inversión, y no se pagan impuestos sobre el dinero retirado del plan. Se puede mantener efectivo y una amplia gama de inversiones dentro del acuerdo, y no hay restricciones sobre cuándo o cuánto dinero se puede retirar. Desde 2017, ha habido cuatro tipos de cuenta: cash ISA, stocks & acciones ISA, finanzas innovadoras ISA (IFISA) e ISA vitalicia (LISA). Cada contribuyente tiene un límite de inversión anual (£20 000 desde 2020–21) que se puede dividir entre los cuatro tipos según se desee. Además, los niños menores de 18 años pueden tener un junior ISA, con un límite anual diferente.

Hasta que se introdujo la ISA vitalicia en 2017, las ISA no eran una inversión de jubilación específica, pero cualquier tipo puede ser una herramienta útil para la planificación de la jubilación junto con las pensiones.

Orígenes

Las ISA se introdujeron el 6 de abril de 1999, en sustitución de los anteriores planes de capital personal (PEP; muy similar a la ISA de acciones y participaciones) y las cuentas de ahorro especiales exentas de impuestos (TESSA; muy similar a la ISA en efectivo). Otros ahorros con ventajas fiscales que son anteriores a las ISA incluyen muchos ofrecidos por National Savings and Investments, una institución estatal que en el pasado ha ofrecido una variedad de otras cuentas libres de impuestos, además de sus propias ISA.

Junior ISA, introducido en 2011, reemplazó al Child Trust Fund.

Con algunas excepciones, como un plan de propiedad de acciones para empleados, todas las contribuciones de los inversores deben ser en efectivo, no en especie. Los ISA para adultos están disponibles para los residentes del Reino Unido mayores de 16 años, siempre que tengan un número de seguro nacional, pero las personas de entre 16 y 18 años solo pueden usar el componente de efectivo para adultos o pueden usar un ISA Junior.

Hay cuatro tipos generales de cuentas ISA para adultos: efectivo, acciones y participaciones, finanzas innovadoras (incluidos los préstamos entre pares) y de por vida.

Efectivo ISA

Una cuenta que goza de estado libre de impuestos, por lo general, cuentas de depósito con una protección del Esquema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS) de £ 85,000 (pero también se permite el dinero del cliente con una protección de £ 50,000 o dinero sin protección; los proveedores deben dejar clara la protección). Estos normalmente los ofrecen los bancos y sociedades de crédito hipotecario, pero las empresas de inversión también pueden ofrecerlos. Es obligatorio que el dinero retenido en una ISA en efectivo esté disponible a pedido dentro de los 15 días, pero se permite tener una multa por pérdida de interés por esto, y así es como los depósitos a plazo suelen estar disponibles.

Ayuda para comprar ISA

Una ayuda para comprar ISA, introducida en 2015, es una forma de ISA en efectivo que recibe un bono del gobierno si el dinero se usa para pagar el depósito en la compra de una primera vivienda. Se aplica la regla habitual de que se puede mantener cualquier número de cuentas con el mismo administrador ISA, y muchos proveedores ofrecieron la posibilidad de mantener tanto HTB como otras cuentas ISA en efectivo con dinero del año en curso. Sin embargo, solo se puede tener un HTB ISA en total, por lo que si desea poner dinero del año en curso en el HTB ISA, cualquier otro dinero del año en curso del ISA en efectivo también deberá pagarse en un ISA en efectivo con el mismo proveedor.

La Lifetime ISA, anunciada en marzo de 2016, reemplaza a la HTB ISA. Las cuentas HTB se pueden abrir hasta el 30 de noviembre de 2019 y las contribuciones pueden continuar hasta el 30 de noviembre de 2029. El titular de la cuenta también puede tener un ISA Lifetime, aunque el bono del gobierno de solo una de las cuentas por persona se puede usar para una compra. Las transferencias de HTB a Lifetime ISA se permitieron a partir del año fiscal 2017-18, con arreglos de transición solo para ese año.

La ayuda para comprar ISA ha sido criticada:

• Algunas cuentas fueron promovidas con la implicación de que el bono podría ser puesto hacia el depósito en una compra de la casa, pero el bono sólo está disponible al finalizar la venta, y por lo tanto normalmente tiene el efecto de reducir el tamaño de la hipoteca del comprador.
• It was reported that the scheme – which by mid-2017 had cost taxpayers some £10 billion – had done little to increase the supply of new-build homes, and instead housebuilders had increased prices and thus their profits.

Acciones y participaciones ISA

Inversores' el dinero se invierte en 'inversiones calificadas', que son:

• efectivo
• UCITS autorizó fondos como fideicomisos unitarios y empresas de inversión de composición abierta
• fideicomisos de inversión que satisfagan diversas condiciones
• acciones de la empresa cotizadas en una de las muchas bolsas reconocidas. El mero comercio es insuficiente, debe ser un listado completo, y esto excluye los segmentos de mercado cotizados por PLUS y de PLUS, pero PLUS es aceptable; acciones en empresas no cotizadas; garantías; futuros y opciones. Desde el 5 de agosto de 2013, las acciones de AIM están permitidas en ISAs.
• valores de deuda pública tales como gobierno, bonos corporativos, obligaciones y Eurobonds
• a partir del 1 de julio de 2014, algunos capitales básicos aplazaron las acciones emitidas por sociedades de construcción, algunos tipos de póliza de seguros y otras inversiones que anteriormente se consideraban demasiado bajas en riesgo.

Es obligatorio que el dinero retenido en acciones y acciones ISA esté disponible a pedido dentro de los 30 días, pero se permite tener una multa por pérdida de interés por esto.

Finanzas innovadoras ISA

Las ISA de finanzas innovadoras (IF ISA o IFISA) estuvieron disponibles a partir del 6 de abril de 2016. Son similares a las ISA de efectivo y S&S, pero están diseñadas para usarse para inversiones de préstamos entre pares, que anteriormente no eran elegibles para ser celebrada en una ISA. Solo las plataformas con autorización completa de FCA (y estado de administrador de ISA) son elegibles para ofrecer IF ISA; en el lanzamiento, esto prohibió todas las principales plataformas existentes porque estaban esperando autorización, dejando solo ocho plataformas relativamente menores disponibles en ese momento y 86 esperando aprobación. El crowdfunding basado en acciones, aunque es similar a los préstamos entre pares, no está incluido en los productos elegibles para este tipo de ISA.

Desde el 1 de noviembre de 2016, muchas obligaciones negociables, incluidos títulos de deuda y bonos, pasaron a ser elegibles para su inclusión siempre que sean emitidas por una empresa o una organización benéfica. Se pueden incluir tanto si se ofrecen a través de una plataforma P2P como si no.

Las mismas reglas con respecto a los límites de suscripción y las transferencias se aplican a la IF ISA que a otras ISA para adultos, incluidas las restricciones de que el dinero del año en curso vaya a un solo administrador de ISA y un número ilimitado de administradores para el dinero del año anterior.

ISA de por vida

En el Presupuesto de 2016 se anunció que se introduciría una ISA (LISA) de por vida a partir del 6 de abril de 2017 como una forma más flexible de ahorrar tanto para la compra de una vivienda como para la jubilación. Solo las personas de 18 a 40 años pueden abrir una cuenta, y al final del año fiscal (o cuando se utilice para la compra) se pagará una bonificación del 25 % sobre las contribuciones de hasta 4000 £ al año. Las 4.000 libras esterlinas forman parte de la asignación anual general de ISA, no se suman a ella. Al llegar a la edad de 50 años, no se puede agregar más dinero a la cuenta y cesa la elegibilidad para el bono del 25%, pero la cuenta seguirá generando intereses o retornos de inversión. Las cuentas tienen el mismo tratamiento fiscal de sucesiones que otras ISA.

Las inversiones permitidas son en efectivo o S&S ISA, y en cuanto a ellas, se permite cualquier número de cuentas, pero solo una cuenta puede contener dinero del año en curso. Después de que la cuenta haya estado abierta durante al menos 12 meses, el dinero se puede usar para comprar una primera vivienda con una hipoteca y con un precio de hasta £450,000; el dinero se paga al cedente y puede ser devuelto a la ISA si la venta no se completa. Existen restricciones para evitar el abuso del esquema, por ejemplo, aquellos que compran una casa con un LISA no pueden alquilar la propiedad.

El dinero también se puede retirar después de cumplir los 60 años. Una persona a la que se le diagnostica una afección médica que le da una expectativa de vida de menos de un año puede retirar el monto total, incluida la bonificación, sin penalización a cualquier edad, según la definición de la pensión similar. ley. Cualquier otro retiro, incluyendo transferencias a otro tipo de ISA, incurre en un cargo del 25%. Aunque tanto la bonificación como la penalización son del 25 %, aquellos que retiren fondos para fines no mencionados anteriormente sufrirán una pérdida, por ejemplo:

1.000 libras. pagado en + bono del gobierno 25% = 1.250 libras esterlinas - penalización 25% = £937.50 = pérdida neta de £62.50

Sin embargo, el gobierno ha creado un precedente en el que este cargo de multa puede reducirse durante los períodos de malas perspectivas económicas y LISA puede usarse efectivamente como un fondo de emergencia. Las multas se redujeron del 25% al 20% en los retiros entre el 6 de marzo de 2020 y el 5 de abril de 2021 durante la recesión derivada de la pandemia de COVID-19. Esta reducción aseguró que los ahorradores que hicieran retiros recibieran la cantidad total que habían depositado.

Se retuvieron 1500 millones de libras esterlinas en ahorros de LISA en 2022, y la crisis del costo de vida de 2022 alimentada en parte por el aumento de la inflación dio lugar a llamados para introducir un período temporal sin multas para permitir el acceso a estos ahorros.

Junior ISA

Las Junior ISA se introdujeron el 1 de noviembre de 2011 con un límite de suscripción inicial de £3600, que se incrementó a £9000 para el año fiscal 2020-21. A los 18 años, la JISA se convierte en una ISA para adultos. Al igual que las ISA para adultos, las JISA están disponibles tanto en efectivo como en acciones y participaciones. El dinero no se puede retirar hasta los 18 años, a menos que se acuerde un reclamo por enfermedad terminal o después del cierre de la cuenta después de la muerte del niño. Un niño puede abrir su propia cuenta a partir de los 16 años, en caso contrario lo puede hacer una persona con responsabilidad parental. Están disponibles para aquellos que son:

• menores de 18 años y
• nacieron el 3 de enero de 2011 o no tienen una cuenta de CTF, y
• son residentes y generalmente residentes en el Reino Unido, o son un servidor de la Corona del Reino Unido, casado con o en una asociación civil con un servidor de la Corona, o dependiente de un servidor de la Corona.

A diferencia de una ISA para adultos, un niño solo puede tener un total de una ISA en efectivo y una ISA en acciones, incluido todo el dinero de años anteriores, pero las transferencias de estas dos cuentas se pueden realizar entre proveedores como en el caso de las cuentas para adultos. Se puede utilizar hasta el límite total de JISA para cualquier combinación de efectivo y acciones y suscripciones de acciones de ISA. Se puede tener un ISA en efectivo adicional para adultos entre los 16 y los 18 años. En el año en que un niño cumple 18 años, se pueden usar los límites completos de ISA para adultos y niños. A diferencia de los ISA para adultos, un JISA permite transferencias del formulario S&S al formulario de efectivo.

Cada niño ISA tiene un único contacto registrado, una persona con responsabilidad parental. A partir de los 16 años, un niño puede registrarse para ser su propio contacto y este registro normalmente no se puede revertir. Excepto en ese caso y los padres adoptivos se registren, se contactará al contacto registrado anteriormente para obtener su consentimiento para un cambio de contacto.

Límites de suscripción

Existen restricciones para invertir en ISA en cada año fiscal (del 6 de abril al 5 de abril siguiente) que afectan el tipo de ISA que se puede abrir y el monto acumulado de la inversión durante el transcurso de ese año. Las restricciones clave son:

• Los límites son por ISA, no por cuenta, por lo que puede tener muchas cuentas con el dinero del año actual en un administrador, todo dentro de la misma ISA general. Esto se llama a veces "ISA del cuerpo".
• No más que el límite de la cantidad anual se puede pagar y la cantidad que puede estar en efectivo se utiliza para ser restringida en un adulto ISA. Cualquier cantidad que no se utilice para efectivo se puede utilizar en otros tipos de ISA.
• El dinero recién suscrito (pagado en) en el año tributario actual sólo se puede tener en una cuenta de ahorros individuales de cada tipo.

  Por ejemplo, el dinero de suscripción ISA en efectivo en el año en curso se puede mantener en una cuenta de ayuda para comprar, cuentas de acceso instantáneo, cuentas de tarifa fija, cuentas de tarifa variable y cuentas de depósito con el mismo administrador de efectivo ISA en el mismo conjunto de ISA, aunque esto es cinco o más cuentas. No se puede mantener ninguna cuenta dentro de otra ISA en efectivo en otro lugar. La introducción de la ayuda para comprar efectivo ISA hizo esta flexibilidad dentro de un ISA más significativa porque no puede utilizar el límite de efectivo completo.

• Siempre que los límites de contribución anuales no se superen significativamente HMRC se puede esperar para perdonar una transgresión utilizando demasiados administradores/cuentas de ISA y simplemente publicar una carta recordando las reglas después de que los rendimientos anuales de los proveedores de ISA revelan el problema. Esto no debe basarse, ya que es a discreción de HMRC.

Estas restricciones solo se aplican al dinero ingresado durante el año fiscal en curso. Para adultos ISA, un número ilimitado de administradores de ISA' las cuentas pueden contener dinero de años anteriores y se puede mover libremente entre administradores mediante solicitudes de transferencia ISA.

Reglas de transferencia

Se permiten transferencias entre proveedores. Una transferencia de un Cash ISA a otro Cash ISA generalmente debe completarse dentro de los 15 días hábiles. Cualquier otro tipo de transferencia de cuenta generalmente debe completarse dentro de los 30 días. Hay una serie de restricciones y soluciones alternativas:

• La transferencia debe ser realizada por los administradores. Si un ahorrador retira el dinero del administrador existente, la reinversión posterior será tratada como una nueva suscripción de ISA y está sujeta al límite de suscripción del año actual. HMRC permite una sola transferencia de efectivo ISA al retirar y redeponer por año. Todo el año actual el dinero debe ser eliminado de la cuenta de origen.
• Cuando se transfiere, todavía es necesario cumplir con la regla de que sólo puede tener un administrador de ISA en efectivo y un gerente de S plagaS ISA en uso al mismo tiempo con el dinero pagado desde el año fiscal actual. La transferencia de dinero ISA pagado durante el año actual debe ser todo el dinero si es a otro administrador de ISA en efectivo. Si la transferencia es de efectivo a otro tipo, la transferencia puede ser parcial, pero debe ser a la primera ISA del año de ese tipo o al que ya se utiliza para el dinero del año actual. Después de la transferencia al otro tipo el dinero cuenta contra su límite, no el límite de efectivo.
• Antes de transferir las acciones de un gestor/platform/provider ISA a otro, vale la pena comprobar que el nuevo proveedor aceptará todas las acciones de su ISA. Los proveedores tienen diferentes criterios para decidir si un stock en particular puede o no puede calificar para el estado de ISA dentro de su plataforma y puede tener pocas opciones, pero para liquidar ese stock o retirarlo del envoltorio de ISA.
• Para el ejercicio actual, usted puede transferir de un efectivo ISA a un S plagaS ISA luego retirar el dinero de la S plagaS ISA y redeponer algo o todo el dinero en otro efectivo ISA, sujeto al límite de contribución anual. Esto le permite eludir las restricciones "nuevo dinero solamente" impuestas por algunos ISAs de efectivo que no aceptarán transferencias en, siempre que usted tenga una asignación anual suficiente disponible.
• Productos más antiguos:
  • Si las contribuciones originales se hicieron a un maxi ISA o un mini ISA no tiene efecto en la transferencia.
  • El efectivo dentro de un TOISA (TESSA-únicamente ISA) se trata como un componente de efectivo, y se puede transferir a un ISA de efectivo "normal".

Características ISA flexibles

Las funciones flexibles de ISA son una función adicional opcional introducida a partir del 6 de abril de 2016 para cualquier tipo de ISA para adultos que permite retirar efectivo y volver a depositarlo en el mismo año fiscal. Los proveedores no están obligados a implementar las funciones de flexibilidad y no tienen que implementarlas todas si permiten algunas. Una persona puede retirar una cantidad ilimitada de dinero de una cuenta y devolver hasta esa cantidad dentro del mismo año fiscal sin que cuente contra el límite de suscripción anual. Una persona con 100.000 libras esterlinas de dinero del año anterior podría retirar, digamos, 90.000 libras esterlinas el 15 de abril y volver a depositarlas como desee dentro del año fiscal. Si se realiza una transferencia, a la empresa que recibe la transferencia solo se le informa el monto de la asignación disponible para el año en curso, si corresponde.

Si se retira dinero del año en curso, ese dinero puede usarse para suscribirse a un tipo diferente de ISA en el año en curso sin tener que reemplazarlo en el ISA flexible del que se retiró. Esto es particularmente útil si tanto el dinero del año actual como el del año anterior se retiraron de la misma cuenta. De lo contrario, todo el dinero del año pasado tendría que ser reemplazado antes de que cualquier dinero del año en curso cuente como reemplazado, debido a las reglas de que el dinero del año en curso es el primero en retirarse y el último en reemplazarse. El dinero del año pasado tiene que ser reemplazado antes de ser transferido en la forma habitual de transferencia de ISA, no debe colocarse directamente en la nueva cuenta o contaría como una nueva suscripción del año en curso en lugar de un reemplazo.

Tratamiento fiscal

Los intereses sobre el efectivo mantenido en una ISA, incluidas las acciones y participaciones ISA, no están sujetos al impuesto sobre la renta.

Los dividendos no están sujetos a impuestos adicionales, los intereses de los bonos no están sujetos a impuestos y las ganancias de capital no están sujetas a impuestos (ni las pérdidas de capital pueden utilizarse para compensar otras ganancias).

No es necesario informar intereses u otros ingresos, ganancias de capital o transacciones a HMRC, ya que no es un ingreso imponible. Esta es una reducción considerable del papeleo para los comerciantes activos o aquellos a quienes se les puede solicitar que informen sus operaciones porque tienen un valor de ventas total que excede cuatro veces la asignación anual de CGT, lo que fuera de un envoltorio fiscal requeriría que se informen todas las operaciones, incluso si hay no hay que pagar impuestos sobre las ganancias de capital.

Dado que los ingresos no están sujetos a impuestos, no contaban para la reducción de la desgravación del impuesto sobre la renta de las personas físicas relacionada con la edad cuando existía esa desgravación adicional.

Muerte del inversor

El efectivo o las inversiones mantenidas en cuentas ISA normalmente están sujetas al impuesto sobre sucesiones cuando el titular de la cuenta fallece, si su patrimonio está valuado por encima de la banda de tasa cero del IHT. Desde agosto de 2013, se hizo posible tener acciones cotizadas en AIM en acciones y acciones ISA, algunas de las cuales califican para alivio comercial; de esta forma se puede regalar una cartera de acciones y participaciones de ISA compuesta por estos valores sin estar sujeta al Impuesto sobre Sucesiones, siempre y cuando los valores habilitantes se hayan mantenido durante al menos dos años al momento del fallecimiento.

En caso de fallecimiento de los inversores de ISA a partir del 3 de diciembre de 2014, el cónyuge sobreviviente o la pareja de hecho pueden solicitar una mayor asignación de ISA en forma de Suscripción adicional permitida. Esta asignación es independiente de la asignación anual normal y se basa en el valor del ISA del difunto; está disponible si el cónyuge sobreviviente o pareja de hecho heredó o no los bienes de ISA.

Financiar supermercados y autoseleccionar proveedores ISA

No existe una distinción legal entre un supermercado de fondos y un proveedor de ISA autoseleccionado. Estos son simplemente términos de marketing utilizados por los proveedores de ISA de acciones y participaciones para distinguir el tipo de negocio que tienden a buscar. Las empresas que favorecen los negocios de inversión colectiva a menudo se llamarán supermercados de fondos, mientras que las empresas que se centran en la negociación de acciones a menudo se llamarán proveedores de ISA autoseleccionados. Una empresa puede ofrecer libremente todo tipo de inversión permitida, independientemente de su nombre, y muchas lo hacen. Otros optan por ofrecer sólo fondos de inversión colectiva. Una persona no puede ser el proveedor de su propia ISA.

A excepción de las casas de fondos, es habitual que los proveedores ofrezcan la posibilidad de mantener fondos gestionados por muchas organizaciones diferentes.

Antes de que entrara en vigor la Revisión de distribución minorista, era normal que los administradores de fondos pagaran a los proveedores de S&S de sus cargos habituales, aunque algunos pueden tener cargos de negociación explícitos y cobrar la comisión, mientras que otros pueden hacer cargos y reembolsar toda la comisión. Esto ahora está prohibido para los nuevos clientes a quienes se les debe cobrar una tarifa. En el período de transición actual, los clientes existentes pueden tener una combinación de inversiones que pagan comisiones y el "limpio" versiones que no pagan comisión, tal vez pagando una tarifa de plataforma solo por la parte limpia. Algunos proveedores han optado por ser limpios solamente. Algunas comisiones pueden ser reembolsadas a los clientes, pero esto no es obligatorio.

Cargos

El componente de efectivo de ISA normalmente no tiene cargos revelados. La empresa puede ganar dinero a partir de las diferencias entre sus tasas de depósito y préstamo, tarifas, diferencias entre las tasas de depósito mayorista y minorista u otros medios. Por ejemplo, Hargreaves Lansdown cotizó un margen de beneficio del 0,8 % sobre el efectivo mantenido en su plataforma Vantage en la primavera de 2014. Algunos proveedores cobran una tarifa por transferir a otro proveedor.

El "nuevo registro" anual incorporado de una ISA puede atraer una tarifa que se puede extraer automáticamente de una cuenta, aunque esto normalmente lo hacen solo las empresas que se especializan en transacciones de acciones, no aquellas que usan fondos o fondos y acciones.

Acciones y participaciones Los supermercados de fondos de ISA a menudo reducen algunos o todos los cargos iniciales y anuales realizados por las casas de fondos por debajo del nivel pagado al comprar directamente del proveedor del fondo, a menudo a cero cargo inicial. Algunos proveedores imponen cargos de negociación incluso para transacciones de fondos, generalmente empresas que desean inversiones directas en acciones más que inversiones en fondos. Los cargos de negociación de las acciones son normales incluso para los proveedores que no cobran por las transacciones de fondos. Las empresas que se enfocan principalmente en transacciones de fondos tienden a tener cargos por negociación de acciones más altos que los proveedores que se especializan en transacciones de acciones.

Historia

Límites de suscripción pasados

En el presupuesto de marzo de 2010, el entonces canciller de Hacienda, Alistair Darling, anunció que en los próximos años los límites aumentarían anualmente con la inflación, redondeados a las 120 libras más próximas, para facilitar la aritmética a quienes utilizan esquemas de pago mensual. De 2013 a 2014 se cambió el índice de inflación utilizado de RPI a CPI.

El ministro de Hacienda, George Osborne, anunció en el presupuesto de marzo de 2014 que el límite de ISA para adultos se incrementaría a 15 000 £ a partir del 1 de julio de 2014 y el límite de ISA para jóvenes a 4000 £. A partir de esa fecha, a los ahorradores se les permitió invertir el monto total en efectivo o acciones y participaciones, o una combinación de ambos. Los ahorradores también pueden cambiar acciones y ISA de acciones a ISA en efectivo.

Restricciones eliminadas a partir de julio de 2014

Muchas restricciones se relajaron significativamente a partir del 1 de julio de 2014 y la marca "Nueva ISA" se introdujo para este lote de cambios:

• There was a ban on transferring from S plagaS ISA to cash ISA. A partir de 2008/2009 se autorizaba el efectivo a S. Un JISA siempre podría ir en ambas direcciones.
• El interés en efectivo en un S plagaS ISA ya no está sujeto a un cargo del 20%. Todo el dinero en efectivo en un S plagaS ISA está sujeto a las reglas de dinero del cliente FCA y los proveedores de efectivo ISA pueden optar si lo desean.
• El efectivo ahora se puede mantener en un S plagaS ISA incluso cuando no está destinado a la inversión. No había un límite de tiempo específico sobre cuánto tiempo se podía mantener el efectivo bajo las viejas reglas, sólo si el gerente de la ASI creía que el dinero estaba siendo retenido para la inversión futura.
• El S plagaS ISA tenía cinco años que quedaban en el momento de la restricción de compra de valores de deuda pública como el gobierno, bonos corporativos, obligaciones y Eurobonds. La redención condicional, como la que se basa en el posible futuro rendimiento del mercado, fue aceptable, al igual que la empresa prestada o el gobierno que redimió la seguridad temprano o el ejercicio de opciones si hay defectos, riesgos de insolvencia o incumplimientos de pacto.
• El S plagaS ISA tenía un requisito para una posibilidad creíble de perder al menos el 5% de la inversión, llamada la prueba del 5%. Las inversiones que fallaron en la prueba tuvieron que realizarse en un efectivo ISA en su lugar:

  Un ISA en efectivo todavía puede mantener inversiones clasificatorias que fallaron la prueba del 5% para mantener dentro de un stock y comparte ISA antes del 1 de julio de 2014 cuando se removió la prueba, pero esta instalación fue rara vez, si es posible, disponible por un proveedor de ISA en efectivo. Tales inversiones no serían depósitos y no tendrían la protección del depósito FSCS, pueden tener la protección de inversión de 50.000 libras en cambio, el proveedor debe aclarar la situación.

Transición y tipos más antiguos de ISA

Los PEP se convirtieron en ISA de acciones y acciones, con una exención que les permitía continuar manteniendo inversiones que no podían tener en una ISA de acciones y acciones, siempre que la inversión cumpliera con las reglas de PEP anteriores a 2001.

Durante algún tiempo hubo Mini ISA, Maxi ISA y TESSA-only ISA. Una Mini ISA podría tener efectivo O acciones, potencialmente muchas si es operada por una casa de fondos o plataforma, mientras que una Maxi ISA podría tener efectivo Y acciones. Cualquier individuo residente en el Reino Unido de 18 años o más podría invertir en un 'maxi' ISA por año, con ambos componentes provistos por una sola institución financiera. Alternativamente, una persona podría invertir en dos 'mini' ISA, una para cada componente. Las dos mini ISA podrían estar con dos proveedores diferentes si el inversionista lo desea.

La ISA exclusiva de TESSA era un tipo de ISA en efectivo financiada por una TESSA, otra predecesora de la ISA. No se pudieron crear nuevas TESSA después del 5 de abril de 1999, por lo que el plazo requerido de cinco años de todas las TESSA finalizó el 5 de abril de 2004. Las TOISA se crearon para permitir que el capital original (excluidos los intereses) invertido en una TESSA (hasta £ 9,000) para reinvertir en forma libre de impuestos.

En el Presupuesto de marzo de 2007 se incrementaron los límites para el año fiscal 2008/9. A partir del ejercicio fiscal 2008/2009 se suprimió la distinción entre Mini y Maxi ISA.

Un componente de seguro estuvo disponible tanto en Maxi como en Mini ISA hasta el año fiscal 2005/06. Los fondos de inversión colectiva que una vez calificaron para este componente fueron reclasificados como calificados para Cash o Stocks & Componente de acciones.

Estándares CAT

En abril de 1999, el gobierno introdujo un estándar CAT voluntario para las ISA (que significa "Cargos, acceso y términos") para que los clientes sin experiencia puedan entenderlas y facilitarlas. con la intención de que los costos más bajos atraigan a más inversionistas. La norma no garantiza el rendimiento de la inversión o que los inversores comprarían o venderían el tipo correcto de inversión.

Muchos fondos de acciones también cumplen con los estándares CAT, pero la restricción de costos generalmente significa que estos fondos son fondos indexados, que requieren poca administración y simplemente siguen un índice determinado, como el índice FTSE 100.

El Tesoro descontinuó los estándares CAT el 6 de abril de 2005 luego de la introducción del conjunto de productos para las partes interesadas, aunque los ISA estándar CAT existentes continuaron con los mismos términos y condiciones.

Esquemas similares en otros países

Productos no pensionales:

• Cuenta de ahorros libres de impuestos (TFSA) (Canadá)
• Plan d'épargne en actions[fr] (PEA) (Francia) tiene un límite de contribución vital de 140.000 euros. Las ventajas fiscales se pierden si el dinero se retira en los primeros 5 años
• Seguridad en Francia[fr] (Francia)
• Livret A (Francia)
• Cuenta de ahorros libres de impuestos (TFSA) (Sudáfrica) tiene un límite de contribución anual de 30.000 ZAR y un límite de contribución vital de 500.000 ZAR
• Индивидуальный инвестиционый счет[ru] (Individual Investment Account, Russia) tiene un límite de contribución anual de 1.000.000 rupias. Las ventajas fiscales se pierden si la cuenta está cerrada en los primeros tres años. Las inversiones se limitan a valores enumerados en intercambios rusos. Los inversores pueden elegir entre una deducción de impuestos del 13% sobre las contribuciones a la cuenta o retiro sin impuestos en el cierre de la cuenta.
• Piano Individuale di Risparmio[it] (Plan de Ahorros Individuales, PIR) (Italia) tiene un límite de contribución anual de 30.000 € y un límite de contribución vital de 150.000 €. Las ventajas fiscales se pierden si el dinero se retira dentro de 5 años. El 70% de la inversión debe estar en acciones de empresas con presencia en Italia y dentro de eso, el 30% debe estar en acciones de pequeñas o medianas empresas; estos requisitos pueden ser abordados invirtiendo en un fondo compatible con PIR. El PIR fue introducido en 2017
• Investeringssparkonto[sv] (ISK) (Suecia) no está completamente libre de impuestos, ya que hay un impuesto de ingresos del 30% sobre un (bajo) ingreso considerado, para el cual la tasa se fija anualmente; por ejemplo, para 2020 la tasa tributaria será del 0,375% de los activos en la cuenta.
• Aksjesparekonto[no] (Compartir Cuenta de Ahorros, ASK) (Noruega) permite ganancias y dividendos (desde 2019) sobre acciones en las empresas conducidas por el EEE y fondos mutuos para agravar libre de impuestos dentro de la cuenta, con impuestos pagaderos en retiros.
• Aktiesparekonto (Compartir Cuenta de Ahorros, ASK) (Dinamarca) se introdujo en 2019. Tenía un límite de contribución anual inicial de 50.000 coronas danesas, que ascendía a 200.000 coronas danesas en 2022 y se grava a una tasa reducida de 17% en las distribuciones y en las ganancias de capital (realizada e irrealizada).
• Osakesästötili (Cuenta de Ahorros de Equidad) (Finlandia) se introdujo en 2020. Tiene un límite de contribución de 50.000 EUR y es libre de impuestos.

Pensiones:

• Superannuación en Australia
• Cuenta de jubilación individual (IRA), el tipo Roth IRA está cerca excepto por sus restricciones adicionales, y Roth 401(k) (Estados Unidos)
• Cuenta de ahorro individual (NISA), una cuenta japonesa con el sistema modelado después del Reino Unido y un límite acumulativo anual de 1,2 millones de yenes.
• Cuenta de ahorro de jubilación personal (PRSA) - Irlanda