Cooperativa de ahorro y crédito

Una cooperativa de ahorro y crédito, en inglés credit union es un tipo de institución financiera similar a un banco comercial, es una cooperativa financiera sin fines de lucro propiedad de sus miembros. Las cooperativas de ahorro y crédito generalmente brindan servicios a los miembros similares a los bancos minoristas, incluidas cuentas de depósito, provisión de crédito y otros servicios financieros. En varios países africanos, las cooperativas de ahorro y crédito se conocen comúnmente como SACCO (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito).

En todo el mundo, los sistemas de cooperativas de ahorro y crédito varían significativamente en sus activos totales y el tamaño promedio de los activos de la institución, que van desde operaciones voluntarias con un puñado de miembros hasta instituciones con cientos de miles de miembros y activos por valor de miles de millones de dólares estadounidenses. En 2018, el número de miembros en cooperativas de ahorro y crédito en todo el mundo fue de 274 millones, con casi 40 millones de miembros agregados desde 2016.

Antes de la crisis financiera de 2007–2008, los bancos comerciales otorgaron aproximadamente cinco veces más préstamos de alto riesgo en comparación con las cooperativas de ahorro y crédito y tenían dos veces y media más probabilidades de fracasar durante la crisis. Las cooperativas de ahorro y crédito estadounidenses más que duplicaron los préstamos a pequeñas empresas entre 2008 y 2016, de $ 30 mil millones a $ 60 mil millones, mientras que los préstamos a pequeñas empresas en general durante el mismo período disminuyeron en alrededor de $ 100 mil millones. En EE. UU., la confianza del público en las cooperativas de ahorro y crédito es del 60 %, en comparación con el 30 % de los grandes bancos. Además, las pequeñas empresas tienen un 80 % menos de probabilidades de estar insatisfechas con una cooperativa de ahorro y crédito que con un gran banco.

Las "cooperativas de ahorro y crédito para personas físicas" (también llamadas "cooperativas de ahorro y crédito minoristas" o "cooperativas de ahorro y crédito para consumidores") atienden a individuos, a diferencia de las "cooperativas de ahorro y crédito corporativas", que sirven a otras cooperativas de ahorro y crédito.

Diferencias con otras entidades financieras

Las cooperativas de ahorro y crédito se diferencian de los bancos y otras instituciones financieras en que quienes tienen cuentas en la cooperativa de ahorro y crédito son sus miembros y propietarios, y eligen su junta directiva en un sistema de una persona, un voto, independientemente de la cantidad invertida. Las cooperativas de ahorro y crédito se ven a sí mismas como diferentes de los bancos principales, con la misión de estar orientadas a la comunidad y de "servir a las personas, no a las ganancias".

Las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen muchos de los mismos servicios financieros que los bancos, pero a menudo utilizan una terminología diferente. Los servicios típicos incluyen cuentas de acciones (cuentas de ahorro), cuentas de giro de acciones (cuentas de cheques), tarjetas de crédito, certificados a plazo de acciones (certificados de depósito) y banca en línea. Normalmente, solo un miembro de una cooperativa de ahorro y crédito puede depositar o pedir dinero prestado. Las encuestas de clientes en bancos y cooperativas de ahorro y crédito han mostrado consistentemente índices de satisfacción del cliente significativamente más altos con la calidad del servicio en las cooperativas de ahorro y crédito.Históricamente, las cooperativas de ahorro y crédito han afirmado brindar un servicio superior a los miembros y estar comprometidas a ayudar a los miembros a mejorar su situación financiera. En el contexto de la inclusión financiera, las cooperativas de ahorro y crédito afirman ofrecer una gama más amplia de productos de préstamo y ahorro a un costo mucho más económico para sus miembros que la mayoría de las instituciones de microfinanzas.

Las cooperativas de ahorro y crédito difieren de las microfinanzas modernas. Particularmente, el control de los miembros sobre los recursos financieros es la característica distintiva entre el modelo cooperativo y las microfinanzas modernas. El actual modelo dominante de microfinanzas, ya sea que las proporcionen instituciones sin fines de lucro o con fines de lucro, coloca el control sobre los recursos financieros y su asignación en manos de un pequeño número de proveedores de microfinanzas que se benefician del sector altamente rentable.

Estado sin fines de lucro

En el contexto de las cooperativas de ahorro y crédito, "sin fines de lucro" debe distinguirse de una organización benéfica. Las cooperativas de ahorro y crédito son "sin fines de lucro" porque su propósito es servir a sus miembros en lugar de maximizar las ganancias, por lo que, a diferencia de las organizaciones benéficas, las cooperativas de ahorro y crédito no dependen de las donaciones y son instituciones financieras que deben hacer lo que es, en términos económicos, una pequeño beneficio (es decir, en términos de contabilidad sin fines de lucro, un "superávit") para seguir existiendo. Según el Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (WOCCU), los ingresos de una cooperativa de ahorro y crédito (de préstamos e inversiones) deben exceder sus gastos operativos y dividendos (intereses pagados sobre depósitos) para mantener el capital y la solvencia.

En los Estados Unidos, las cooperativas de ahorro y crédito constituidas y que operan bajo una ley estatal de cooperativas de ahorro y crédito están exentas de impuestos según la Sección 501(c)(14)(A). Las cooperativas de ahorro y crédito federales organizadas y operadas de acuerdo con la Ley Federal de Cooperativas de Ahorro y Crédito están exentas de impuestos según la Sección 501(c)(1).

Presencia global

Según el Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (WOCCU), a finales de 2018 había 85.400 cooperativas de ahorro y crédito en 118 países. En conjunto, sirvieron a 274,2 millones de miembros y supervisaron US$2,19 billones en activos. WOCCU no incluye datos de los bancos cooperativos, por lo que, por ejemplo, algunos países generalmente vistos como los pioneros del credit unionism, como Alemania, Francia, los Países Bajos e Italia, no siempre están incluidos en sus datos. La Asociación Europea de Bancos Cooperativos reportó 38 millones de miembros en esos cuatro países a finales de 2010.

Los países con mayor actividad cooperativa de ahorro y crédito son muy diversos. Según WOCCU, los países con mayor número de miembros de cooperativas de ahorro y crédito fueron Estados Unidos (101 millones), India (20 millones), Canadá (10 millones), Brasil (6,0 millones), Corea del Sur (5,7 millones), Filipinas (5,4 millones), Kenia y México (5,1 millones cada uno), Ecuador (4,8 millones), Australia (4,5 millones), Tailandia (4,1 millones), Colombia (3,6 millones) e Irlanda (3,3 millones).

Los países con mayor porcentaje de miembros de cooperativas de ahorro y crédito en la población económicamente activa fueron Barbados (82 %), Irlanda (75 %), Granada (72 %), Trinidad y Tobago (68 %), Belice y Santa Lucía (67 %). cada uno), San Cristóbal y Nieves (58 %), Jamaica (53 % cada uno), Antigua y Barbuda (49 %), Estados Unidos (48 %), Ecuador (47 %) y Canadá (43 %). Varios países africanos y latinoamericanos también tenían altas tasas de afiliación a cooperativas de ahorro y crédito, al igual que Australia y Corea del Sur. El porcentaje promedio para todos los países considerados en el informe fue de 8,2%. Las cooperativas de ahorro y crédito se lanzaron en Polonia en 1992; a partir de 2012 había 2.000 sucursales de cooperativas de ahorro y crédito allí con 2,2 millones de miembros.De 1996 a 2016, las cooperativas de ahorro y crédito en Costa Rica casi triplicaron su participación en el mercado financiero (pasaron de 3,7% de participación de mercado a 9,9%) y crecieron más rápido que los bancos del sector privado o los bancos estatales en Costa Rica. después de las reformas financieras en ese país.

Historia

"Spolok Gazdovský" (La Asociación de Administradores o La Asociación de Agricultores) fundada en 1845 por Samuel Jurkovič, fue la primera cooperativa en Europa (Unión de crédito). La cooperativa proporcionó un préstamo barato de los fondos generados por los ahorros regulares de los miembros de la cooperativa. Los miembros de la cooperativa tenían que comprometerse con una vida moral y tenían que plantar dos árboles en un lugar público cada año. A pesar de la corta duración de su existencia, hasta 1851, formó así la base del movimiento cooperativo en Eslovaquia.El pensador nacional eslovaco Ľudovít Štúr dijo sobre la asociación: "Nos gustaría mucho que se establecieran constituciones tan excelentes en toda nuestra región. Ayudarían a rescatar a las personas del mal y la miseria. ¡Una hermosa, gran idea, una hermosa y excelente constitución!"

La historia de las cooperativas de ahorro y crédito modernas data de 1852, cuando Franz Hermann Schulze-Delitzsch consolidó el aprendizaje de dos proyectos piloto, uno en Eilenburg y el otro en Delitzsch en el Reino de Sajonia, en lo que generalmente se reconoce como las primeras cooperativas de ahorro y crédito del mundo. Continuó desarrollando un sistema de cooperativas de ahorro y crédito urbano de gran éxito. En 1864, Friedrich Wilhelm Raiffeisen fundó la primera cooperativa de ahorro y crédito rural en Heddesdorf (ahora parte de Neuwied) en Alemania. En el momento de la muerte de Raiffeisen en 1888, las cooperativas de ahorro y crédito se habían extendido a Italia, Francia, los Países Bajos, Inglaterra, Austria y otras naciones.

La primera cooperativa de ahorro y crédito en América del Norte, la Caisse Populaire de Lévis en Quebec, Canadá, comenzó a operar el 23 de enero de 1901 con un depósito de 10 centavos. El fundador Alphonse Desjardins, un reportero en el parlamento canadiense, se sintió impulsado a asumir su misión en 1897 cuando se enteró de un montrealeño al que el tribunal le había ordenado pagar casi 5.000 dólares canadienses en intereses sobre un préstamo de 150 dólares de un prestamista. Basándose en gran medida en los precedentes europeos, Desjardins desarrolló un modelo parroquial único para Quebec: la caja popular.

En los Estados Unidos, St. Mary's Bank Credit Union de Manchester, New Hampshire, fue la primera cooperativa de crédito. Con la ayuda de una visita personal de Desjardins, St. Mary's fue fundada por inmigrantes de habla francesa en Manchester desde Quebec el 24 de noviembre de 1908. Varias Little Canadas en Nueva Inglaterra formaron uniones de crédito similares, a menudo por necesidad, ya que los bancos angloamericanos rechazaban con frecuencia Préstamos franco-estadounidenses. El Museo America's Credit Union ahora ocupa la ubicación de la casa desde la cual operó por primera vez St. Mary's Bank Credit Union.En noviembre de 1910, la Unión Educativa e Industrial de Mujeres estableció la Cooperativa de Crédito Industrial, siguiendo el modelo de las cooperativas de crédito Desjardins, fue la primera cooperativa de crédito comunitaria no religiosa que atiende a todas las personas en el área metropolitana de Boston. La cooperativa de ahorro y crédito estatal más antigua de los Estados Unidos se estableció en 1913. La cooperativa de ahorro y crédito St. Mary's Bank atiende a cualquier residente de la Commonwealth de Massachusetts.

Después de ser promovidas por la Iglesia Católica en la década de 1940 para ayudar a los pobres en América Latina, las cooperativas de ahorro y crédito se expandieron rápidamente durante las décadas de 1950 y 1960, especialmente en Bolivia, Costa Rica, República Dominicana, Honduras y Perú. Se formó la Confederación Regional de Cooperativas de Ahorro y Crédito de América Latina (COLAC) y, con el financiamiento del Banco Interamericano de Desarrollo, las cooperativas de ahorro y crédito en las regiones crecieron rápidamente durante la década de 1970 y principios de la de 1980. Para 1988, las cooperativas de ahorro y crédito de COLAC representaban a 4 millones de miembros en 17 países con una cartera de préstamos de alrededor de US$500 millones. Sin embargo, desde fines de la década de 1970 en adelante, muchas cooperativas de ahorro y crédito latinoamericanas lucharon contra la inflación, el estancamiento de la membresía y serios problemas de recuperación de préstamos. En la década de 1980, las agencias donantes como USAID intentaron rehabilitar las cooperativas de ahorro y crédito de América Latina brindando asistencia técnica y enfocando los esfuerzos de las cooperativas de ahorro y crédito en la movilización de depósitos de la población local. En 1987, la crisis financiera regional provocó una corrida en las cooperativas de ahorro y crédito. Los retiros significativos y las altas tasas de morosidad causaron problemas de liquidez a muchas cooperativas de ahorro y crédito de la región.

Estabilidad y riesgos

Las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos en la mayoría de las jurisdicciones están legalmente obligados a mantener un requisito de reserva de activos a pasivos. Si una cooperativa de ahorro y crédito o un banco tradicional no puede mantener un flujo de caja positivo y/o se ve obligado a declararse en quiebra, sus activos se distribuyen entre los acreedores (incluidos los depositantes) en orden de antigüedad de acuerdo con la ley de quiebras. Si los depósitos totales superan los activos restantes después de pagar a los acreedores más antiguos, todos los depositantes perderán parte o la totalidad de sus depósitos iniciales. Sin embargo, la mayoría de las jurisdicciones tienen un seguro de depósito que promete hacer que los depositantes estén completos hasta un nivel máximo de cuenta asegurable. A raíz de la crisis financiera de 2007-2008, hubo un aumento dramático en la cantidad de quiebras bancarias, pero no en la cantidad de quiebras de cooperativas de ahorro y crédito, y en 2017,

Corporativo

Las cooperativas de ahorro y crédito como tales brindan servicio solo a consumidores individuales. Las cooperativas de ahorro y crédito corporativas (también conocidas como cooperativas de ahorro y crédito centrales en Canadá) brindan servicios a las cooperativas de ahorro y crédito, con apoyo operativo, tareas de compensación de fondos y entrega de productos y servicios.

Ligas y asociaciones

Las cooperativas de ahorro y crédito a menudo forman cooperativas entre ellas para brindar servicios a los miembros. Una organización de servicio de cooperativas de ahorro y crédito (CUSO) es generalmente una subsidiaria con fines de lucro de una o más cooperativas de ahorro y crédito formadas para este propósito. Por ejemplo, CO-OP Financial Services, la red interbancaria propiedad de cooperativas de ahorro y crédito más grande de los Estados Unidos, proporciona una red de cajeros automáticos y servicios de sucursales compartidas a las cooperativas de ahorro y crédito. Otros ejemplos de cooperativas entre cooperativas de ahorro y crédito incluyen servicios de asesoramiento crediticio, así como servicios de inversión y seguros.

Las ligas estatales de cooperativas de ahorro y crédito pueden asociarse con organizaciones externas para promover iniciativas para cooperativas de ahorro y crédito o clientes. Por ejemplo, la Indiana Credit Union League patrocina una iniciativa llamada "Ignite", que se utiliza para fomentar la innovación en la industria de las cooperativas de ahorro y crédito, con el Filene Research Institute.

La Asociación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito con Seguro Federal (NAFCU) es una asociación comercial nacional para todas las cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado y el gobierno federal. Con sede fuera de Washington, DC, la misión de NAFCU es brindar a todas las cooperativas de ahorro y crédito defensa federal, asistencia para el cumplimiento y educación.

El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (WOCCU) es tanto una asociación comercial para cooperativas de ahorro y crédito en todo el mundo como una agencia de desarrollo. La misión de WOCCU es "ayudar a sus miembros y miembros potenciales a organizar, expandir, mejorar e integrar las cooperativas de ahorro y crédito e instituciones relacionadas como instrumentos efectivos para el desarrollo económico y social de todas las personas".

La Asociación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (CUNA) es una asociación comercial nacional para cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado y el gobierno federal ubicadas en los Estados Unidos. La Fundación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito es el principal brazo caritativo del movimiento de cooperativas de ahorro y crédito de los Estados Unidos y una afiliada de CUNA.

Seguro de depósito

En los Estados Unidos, las cooperativas de ahorro y crédito federales están autorizadas y supervisadas por la Administración Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (NCUA), que también proporciona un seguro de depósitos similar a la forma en que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) proporciona seguros de depósitos a los bancos. Las cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado son supervisadas por la agencia reguladora financiera del estado y pueden obtener un seguro de depósito, pero no están obligadas a hacerlo. Debido a problemas con quiebras bancarias en el pasado, ningún estado ofrece seguro de depósito y, como tal, existen dos fuentes principales para el seguro de depósito: la NCUA y American Share Insurance (ASI), una aseguradora privada con sede en Ohio.

En Canadá, la mayoría de las cooperativas de ahorro y crédito y cajas populares están constituidas a nivel provincial y el seguro de depósitos lo proporciona una corporación de la Corona provincial. Por ejemplo, en Ontario, hasta CA$ 250 000 de depósitos elegibles en cooperativas de ahorro y crédito están asegurados por la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Ontario. Las cooperativas de ahorro y crédito federales, como la caja de cooperación financiera UNI en New Brunswick, están constituidas bajo estatutos federales y son miembros de la Corporación de Seguros de Depósitos de Canadá.