Contabilidad FIFO y LIFO

La contabilidad FIFO y LIFO son métodos utilizados en la gestión de inventario y asuntos financieros que involucran la cantidad de dinero que una empresa debe tener inmovilizada en el inventario de bienes producidos, materias primas, piezas, componentes o materias primas. Se utilizan para administrar suposiciones de costos relacionados con el inventario, recompras de acciones (si se compraron a precios diferentes) y varios otros fines contables. La siguiente ecuación es útil para determinar los métodos de costeo del inventario:

FIFO

"FIFO" significa primero en entrar, primero en salir, lo que significa que los artículos de inventario más antiguos se registran como vendidos primero (pero esto no significa necesariamente que se haya rastreado y vendido exactamente el objeto físico más antiguo). En otras palabras, el costo asociado con el inventario que se compró primero es el costo que se gastó primero.

Una empresa puede utilizar el método LIFO para fines contables, incluso si utiliza FIFO para fines de gestión de inventario (es decir, para el almacenamiento, la estantería y la venta reales de su mercancía). Por ejemplo, es probable que una empresa que vende muchos productos perecederos, como una cadena de supermercados, siga el método FIFO al administrar el inventario, para garantizar que los productos con fechas de vencimiento anteriores se vendan antes que los productos con fechas de vencimiento posteriores. Sin embargo, esto no impide que esa misma empresa contabilice sus mercancías con el método LIFO.

Con FIFO, el costo del inventario informado en el balance general representa el costo del inventario comprado más recientemente. FIFO imita más de cerca el flujo de inventario, ya que es mucho más probable que las empresas vendan primero el inventario más antiguo.

Considere este ejemplo: Foo Co. tenía el siguiente inventario disponible, en orden de adquisición en noviembre:

Si Foo Co. vende 210 unidades durante noviembre, la empresa contabilizaría el costo asociado con las primeras 100 unidades a $50 y las 110 unidades restantes a $55. Bajo FIFO, el costo total de ventas para noviembre sería de $11,050. El inventario final se calcularía de la siguiente manera:

Por lo tanto, el balance ahora mostraría el inventario valorado en $5250.

Implicaciones fiscales FIFO

FIFO tendrá un valor de inventario final más alto y un menor costo de bienes vendidos (COGS) en comparación con LIFO en un período de aumento de precios. Por tanto, en estas circunstancias, FIFO produciría una mayor ganancia bruta y, de igual forma, un mayor gasto por impuesto a las ganancias.

LIFO

"LIFO" significa último en entrar, primero en salir, lo que significa que los artículos producidos más recientemente se registran como vendidos primero. Desde la década de 1970, algunas empresas de EE. UU. cambiaron hacia el uso de LIFO, que reduce sus impuestos sobre la renta en tiempos de inflación, pero desde que las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) prohibieron LIFO, más empresas regresaron a FIFO.

LIFO se usa solo en los Estados Unidos, que se rige por los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). La Sección 472 del Código de Rentas Internas indica cómo se puede usar LIFO.

En el ejemplo anterior, la empresa (Foo Co.) (utilizando la contabilidad LIFO) contabilizaría el costo asociado con las primeras 75 unidades a $59, 125 unidades más a $55 y las 10 unidades restantes a $50. Bajo LIFO, el costo total de ventas para noviembre sería de $11,800. El inventario final se calcularía de la siguiente manera:

El balance general mostraría $4500 en inventario bajo LIFO.

La diferencia entre el costo de un inventario calculado bajo los métodos FIFO y LIFO se denomina reserva LIFO (en el ejemplo anterior, es de $750). Esta reserva es esencialmente el monto por el cual se ha diferido la base imponible de una entidad utilizando el método LIFO.

En la mayoría de los conjuntos de normas contables, como las Normas Internacionales de Información Financiera, los principios de valoración FIFO (o LIFO) están subordinados "in-fine" al principio superior de menor coste o valoración de mercado.

En los Estados Unidos, las entidades que cotizan en bolsa que usan LIFO con fines impositivos también deben usar LIFO para fines de informes financieros, pero es probable que dichas empresas informen una reserva de LIFO a sus accionistas. Varias propuestas de reforma tributaria han abogado por la derogación de la disposición del impuesto LIFO. La "Coalición Save LIFO" argumenta a favor de la retención de LIFO.