Compañía de Responsabilidad Limitada

Una sociedad o compañía de responsabilidad limitada (Ltda.) es la forma específica de EE. UU. de una sociedad limitada privada. Es una estructura comercial que puede combinar los impuestos traspasados ​​de una sociedad o empresa unipersonal con la responsabilidad limitada de una corporación. Una LLC no es una corporación bajo la ley estatal; es una forma legal de una empresa que otorga responsabilidad limitada a sus propietarios en muchas jurisdicciones. Las LLC son bien conocidas por la flexibilidad que brindan a los propietarios de negocios; dependiendo de la situación, una LLC puede optar por utilizar las reglas de impuestos corporativos en lugar de ser tratada como una sociedad y, bajo ciertas circunstancias, las LLC pueden organizarse sin fines de lucro.En ciertos estados de EE. UU. (por ejemplo, Texas), es posible que las empresas que brindan servicios profesionales que requieren una licencia profesional estatal, como servicios legales o médicos, no puedan formar una LLC, pero se les puede exigir que formen una entidad similar llamada sociedad limitada profesional. sociedad de responsabilidad civil (PLLC).

Una LLC es una entidad legal híbrida que tiene ciertas características tanto de una corporación como de una sociedad o propiedad única (dependiendo de cuántos propietarios haya). Una LLC es un tipo de asociación no incorporada distinta de una corporación. La característica principal que comparte una LLC con una corporación es la responsabilidad limitada, y la característica principal que comparte con una sociedad es la disponibilidad de transferencia de impuestos sobre la renta. Como entidad comercial, una LLC suele ser más flexible que una corporación y puede ser adecuada para empresas con un solo propietario.

Aunque tanto las LLC como las corporaciones poseen algunas características análogas, la terminología básica comúnmente asociada con cada tipo de entidad legal, al menos dentro de los Estados Unidos, a veces es diferente. Cuando se forma una LLC, se dice que está "organizada", no "incorporada" o "autorizada", y su documento fundacional también se conoce como sus "artículos de organización", en lugar de sus "artículos de incorporación" o su " carta corporativa". Las operaciones internas de una LLC se rigen además por su "acuerdo operativo", un "miembro" en lugar de un "accionista".Además, la propiedad en una LLC está representada por un "interés de membresía" o un "interés de LLC" (a veces se mide en "unidades de membresía" o simplemente "unidades" y en otras ocasiones se expresa simplemente como porcentaje), en lugar de estar representada por "acciones". de acciones" o simplemente "acciones" (con propiedad medida por el número de acciones en poder de cada accionista). De manera similar, cuando se emite en forma física en lugar de electrónica, un documento que demuestra los derechos de propiedad en una LLC se denomina "certificado de membresía" en lugar de "certificado de acciones".

En ausencia de una guía legal expresa, la mayoría de los tribunales estadounidenses han sostenido que los miembros de la LLC están sujetos a las mismas teorías de penetración del alter ego del derecho consuetudinario que los accionistas corporativos. Sin embargo, es más difícil levantar el velo de la LLC porque las LLC no tienen muchas formalidades que mantener. Mientras la LLC y los miembros no mezclen fondos, es difícil perforar el velo de la LLC. Los intereses de membresía en LLC y los intereses de sociedades también reciben un nivel significativo de protección a través del mecanismo de orden de cobro. La orden de cobro limita al acreedor de un socio deudor o de un socio deudor a la participación del deudor en las distribuciones, sin conferir al acreedor ningún derecho de voto o de gestión.

Los miembros de la compañía de responsabilidad limitada pueden, en ciertas circunstancias, también incurrir en una responsabilidad personal en los casos en que las distribuciones a los miembros provoquen la insolvencia de la LLC.

Historia

El primer estado en promulgar una ley que autorizaba la creación de sociedades de responsabilidad limitada fue Wyoming en 1977. La ley fue un proyecto de la Hamilton Brothers Oil Company, que buscaba organizar su negocio en los Estados Unidos con responsabilidades y ventajas fiscales similares a las que tenía. había obtenido en Panamá.

De 1960 a 1997, la clasificación de las asociaciones comerciales no incorporadas a los fines de la ley federal de impuestos sobre la renta de los EE. UU. se rigió por las " regulaciones Kintner ", que recibieron el nombre del contribuyente prevaleciente en el precedente legal de 1954 de ese nombre. Según lo promulgado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) en 1960, las regulaciones de Kintner establecen una prueba compleja de seis factores para determinar si dichas asociaciones comerciales se gravarían como corporaciones o sociedades. Algunos de estos factores tenían la misma importancia, por lo que la presencia de solo la mitad de ellos daría lugar a la clasificación como sociedad. En consecuencia, la Legislatura de Wyoming adaptó su estatuto para otorgar características corporativas particulares a las LLC sin exceder este umbral.

Durante varios años, otros estados tardaron en adoptar el formulario LLC porque no estaba claro cómo el IRS y los tribunales le aplicarían las regulaciones de Kintner. Después de que el IRS finalmente decidió en 1988 en la Resolución de Ingresos 88-76 que las LLC de Wyoming estaban sujetas a impuestos como sociedades, otros estados comenzaron a tomar en serio la LLC y promulgaron sus propios estatutos de LLC. Para 1996, los 50 estados tenían estatutos de LLC. En 1995, el IRS llegó a la conclusión de que la promulgación generalizada de los estatutos de LLC había socavado las regulaciones de Kintner, y en 1996 promulgó nuevas regulaciones que establecían el llamado sistema de elección de clasificación de entidades "marcar la casilla" (CTB) que entró en vigor. en los Estados Unidos el 1 de enero de 1997.

Flexibilidad y reglas predeterminadas

Las LLC están sujetas a menos regulaciones que las corporaciones tradicionales y, por lo tanto, pueden permitir que los miembros creen una estructura de administración más flexible que la que es posible con otras formas corporativas. Mientras la LLC permanezca dentro de los límites de la ley estatal, el acuerdo operativo es responsable de la flexibilidad que tienen los miembros de la LLC para decidir cómo se regirá su LLC. Los estatutos estatales generalmente proporcionan reglas automáticas o "predeterminadas" sobre cómo se regirá una LLC a menos que el acuerdo operativo disponga lo contrario, según lo permita el estatuto en el estado donde se organizó la LLC.

La sociedad de responsabilidad limitada ("LLC") ha crecido hasta convertirse en una de las formas comerciales más frecuentes en los Estados Unidos. Incluso el uso de una LLC de un solo miembro brinda una mayor protección para los activos del miembro, en comparación con operar como una entidad no incorporada.

A partir del 1 de agosto de 2013, la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada de Delaware establece que los gerentes y miembros controladores de una sociedad de responsabilidad limitada domiciliada en Delaware deben deberes fiduciarios de cuidado y lealtad a la sociedad de responsabilidad limitada y sus miembros. Según la enmienda (impulsada por la decisión de la Corte Suprema de Delaware en Gatz Properties, LLC v. Auriga Capital Corp),las partes de una LLC siguen siendo libres de expandir, restringir o eliminar los deberes fiduciarios en sus acuerdos de LLC (sujeto al pacto implícito de buena fe y trato justo).

Bajo 6 Del. C. Sección 18-101(7), un acuerdo operativo de Delaware LLC puede ser escrito, oral o implícito. Establece las contribuciones de capital de los miembros, los porcentajes de propiedad y la estructura de administración. Al igual que un acuerdo prenupcial, un acuerdo operativo puede evitar disputas futuras entre los miembros al abordar los derechos de compra, las fórmulas de valoración y las restricciones de transferencia. El acuerdo operativo escrito de LLC debe ser firmado por todos sus miembros.

Al igual que una corporación, las LLC deben registrarse en los estados en los que están "realizando (o realizando transacciones) comerciales". Cada estado tiene diferentes estándares y reglas que definen lo que significa "transacciones comerciales" y, como consecuencia, navegar por lo que se requiere puede ser bastante confuso para los propietarios de pequeñas empresas. La simple formación de una LLC en cualquier estado puede no ser suficiente para cumplir con los requisitos legales, y específicamente, si se forma una LLC en un estado, pero el propietario (o propietarios) se encuentran en otro estado (o estados), o un empleado se encuentra en otro estado, o la base de operaciones de la LLC está ubicada en otro estado, es posible que la LLC deba registrarse como una LLC extranjera en los otros estados en los que está "negociando negocios".

Impuesto sobre la renta

A efectos del impuesto sobre la renta federal de EE. UU., una LLC se trata de forma predeterminada como una entidad de traspaso. Si solo hay un miembro en la empresa, la LLC se trata como una "entidad excluida" a efectos fiscales (a menos que se elija otro estado fiscal), y un propietario individual informaría los ingresos o pérdidas de la LLC en el Anexo C de su declaración de impuestos individuales. Por lo tanto, los ingresos de la LLC se gravan con las tasas impositivas individuales. El estado fiscal predeterminado para las LLC con múltiples miembros es como una sociedad, que debe informar los ingresos y pérdidas en el Formulario 1065 del IRS. Bajo el tratamiento fiscal de la sociedad, cada miembro de la LLC, como es el caso de todos los socios de una sociedad, anualmente recibe un Formulario K-1 que informa la participación distributiva del miembro en los ingresos o pérdidas de la LLC que luego se informa sobre el miembroPor otro lado, los ingresos de las corporaciones se gravan dos veces: una vez a nivel de entidad corporativa y otra vez cuando se distribuye a los accionistas. Por lo tanto, a menudo se obtienen más ahorros de impuestos si una empresa se forma como una LLC en lugar de una corporación.

Una LLC con miembros únicos o múltiples puede optar por pagar impuestos como una corporación mediante la presentación del formulario 8832 del IRS. Después de elegir el estado fiscal corporativo, una LLC puede optar por ser tratada como una corporación C regular a cualquier dividendo o distribución a los miembros y luego gravar los dividendos o distribuciones una vez recibidos como ingresos por los miembros) o como una corporación S (los ingresos y pérdidas a nivel de entidad pasan a los miembros). Algunos comentaristas han recomendado una LLC gravada como una corporación S como la mejor estructura de pequeña empresa posible. Combina la simplicidad y la flexibilidad de una LLC con los beneficios fiscales de una corporación S (ahorros fiscales para el trabajo por cuenta propia).

Algunos estudiosos del derecho argumentan que los impuestos sobre la renta de las empresas tienen por objeto limitar el poder de las empresas y compensar los beneficios legales de los que disfrutan las empresas, como la responsabilidad limitada de sus inversores. Existe la preocupación de que las sociedades de responsabilidad limitada, al combinar la responsabilidad limitada sin impuestos a nivel de entidad, puedan contribuir a la asunción de riesgos excesivos y al daño a terceros.

Ventajas

• Elección del régimen fiscal. Una LLC puede optar por pagar impuestos como propietario único, sociedad, corporación S o corporación C (siempre y cuando califiquen para dicho tratamiento fiscal), lo que brinda una gran flexibilidad.
• Una sociedad de responsabilidad limitada con múltiples miembros que elige tributar como sociedad puede asignar especialmente la participación distributiva de los ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos de los miembros a través del acuerdo operativo de la compañía sobre una base diferente al porcentaje de propiedad de cada miembro. Las corporaciones S no pueden asignar especialmente las ganancias, las pérdidas y otras partidas impositivas según la legislación fiscal de los EE. UU.
• Los propietarios de la LLC, llamados miembros, están protegidos de parte o toda responsabilidad por actos y deudas de la LLC, según las leyes estatales de protección.
• En los Estados Unidos, una corporación S está limitada a 100 accionistas, y todos ellos deben ser residentes fiscales de los Estados Unidos. Una LLC puede tener un número ilimitado de miembros y no hay restricción de ciudadanía.
• Mucho menos papeleo administrativo y mantenimiento de registros que una corporación.
• Impuestos traspasados ​​(es decir, sin doble imposición), a menos que la LLC elija pagar impuestos como una corporación C.
• Usando la clasificación fiscal predeterminada, las ganancias se gravan personalmente a nivel de miembro, no a nivel de LLC.
• Las LLC en la mayoría de los estados se tratan como entidades separadas de sus miembros. Sin embargo, en algunas jurisdicciones como Connecticut, la jurisprudencia ha determinado que los propietarios no estaban obligados a alegar hechos suficientes para levantar el velo corporativo y los miembros de la LLC pueden ser personalmente responsables de la operación de la LLC) (ver, por ejemplo, el caso de Sturm v. Desarrollo Harb
• Las LLC en algunos estados se pueden establecer con una sola persona física involucrada.
• Menos riesgo de ser "robado" por adquisiciones de liquidación (más protección contra inversores "hambrientos").
• Para algunas empresas comerciales, como la inversión en bienes raíces, cada propiedad puede ser propiedad de una LLC separada, lo que protege a los propietarios y sus otras propiedades de la responsabilidad cruzada.
• Membresía flexible: los miembros de una LLC pueden incluir individuos, sociedades, fideicomisos, sucesiones, organizaciones u otras entidades comerciales, y la mayoría de los estados no limitan el tipo o la cantidad de miembros.

Desventajas

Aunque no existe un requisito legal para un acuerdo operativo en la mayoría de las jurisdicciones, los miembros de una LLC de múltiples miembros que operan sin uno pueden tener problemas. A diferencia de las leyes estatales con respecto a las sociedades anónimas, que están muy bien desarrolladas y prevén una variedad de disposiciones de protección y gobierno para la corporación y sus accionistas, la mayoría de los estados no dictan disposiciones detalladas de protección y gobierno para los miembros de una sociedad de responsabilidad limitada. En ausencia de tales disposiciones legales, los miembros de una LLC deben establecer disposiciones de gobierno y protección de conformidad con un acuerdo operativo o un documento de gobierno similar.

• Puede ser más difícil recaudar capital financiero para una LLC, ya que los inversores pueden sentirse más cómodos invirtiendo fondos en la forma corporativa mejor entendida con miras a una eventual oferta pública inicial. Una posible solución puede ser formar una nueva corporación y fusionarse con ella, disolviendo la LLC y convirtiéndola en una corporación.
• Muchas jurisdicciones, incluidas Alabama, California, Kentucky, Maryland, Nueva York, Pensilvania, Tennessee y Texas, imponen un impuesto de franquicia o un impuesto sobre el valor del capital en las LLC. En esencia, este impuesto de franquicia o privilegio comercial es la tarifa que la LLC paga al estado en beneficio de la responsabilidad limitada. El impuesto de franquicia puede ser una cantidad basada en los ingresos, una cantidad basada en las ganancias o una cantidad basada en la cantidad de propietarios o la cantidad de capital empleado en el estado, o alguna combinación de esos factores, o simplemente una tarifa fija, como en Delaware.
  • A partir de 2007, en Texas, el impuesto de franquicia se reemplaza con el impuesto de margen comercial de Texas. Este se paga como: impuesto a pagar = ingresos menos algunos gastos con un factor de prorrateo. En la mayoría de los estados, sin embargo, la tarifa es nominal y solo unos pocos cobran un impuesto comparable al impuesto a las corporaciones.
  • En California, tanto las sociedades de responsabilidad limitada, corporaciones y fideicomisos nacionales y extranjeros, ya sean con o sin fines de lucro, a menos que la entidad esté exenta de impuestos, deben pagar al menos un impuesto sobre la renta mínimo de $ 800 por año a la Junta de Impuestos de Franquicia; y ninguna LLC, corporación o fideicomiso extranjero puede realizar negocios en California a menos que esté debidamente registrada ante la Secretaría de Estado de California.
• Las tarifas de renovación también pueden ser más altas. Maryland, por ejemplo, cobra a una corporación con acciones o sin acciones $120 por la constitución inicial y $100 por una LLC. La tarifa por la presentación del informe anual del año siguiente es de $ 300 para sociedades anónimas y LLC. La tarifa es cero para las sociedades anónimas. Además, ciertos estados, como Nueva York, imponen un requisito de publicación sobre la formación de la LLC que exige que los miembros de la LLC publiquen un aviso en los periódicos de la región geográfica de que se ubicará la LLC que se está formando. Para las LLC ubicadas en las principales áreas metropolitanas (p. ej., la ciudad de Nueva York), el costo de publicación puede ser significativo.
• La estructura de gestión de una LLC puede no estar claramente establecida. A diferencia de las corporaciones, no están obligadas a tener una junta directiva o funcionarios. (Esto también podría verse como una ventaja para algunos).
• Es probable que las jurisdicciones fiscales fuera de los EE. UU. traten a una LLC de los EE. UU. como una corporación, independientemente de su tratamiento a efectos fiscales de los EE. UU., por ejemplo, una LLC de los EE. UU. que hace negocios fuera de los EE. UU. o como residente de una jurisdicción extranjera. Esto es muy probable cuando el país (como Canadá) no reconoce las LLC como una forma autorizada de entidad comercial en ese país.
• Los directores de las LLC usan muchos títulos diferentes, por ejemplo, miembro, gerente, miembro gerente, director gerente, director ejecutivo, presidente y socio. Como tal, puede ser difícil determinar quién tiene realmente la autoridad para celebrar un contrato en nombre de la LLC.

Variaciones

• Una Sociedad de responsabilidad limitada profesional (generalmente abreviada como PLLC, PLLC o PL, a veces PLC, que significa sociedad de responsabilidad limitada profesional, que no debe confundirse con una sociedad de responsabilidad limitada pública) es una sociedad de responsabilidad limitada organizada con el fin de proporcionar servicios profesionales. Por lo general, las profesiones en las que el estado requiere una licencia para brindar servicios, como médico, quiropráctico, abogado, contador, arquitecto, arquitecto paisajista o ingeniero, requieren la formación de un PLLC.Sin embargo, algunos estados, como California, no permiten que las LLC participen en la práctica de una profesión con licencia. Los requisitos exactos de los PLLC varían de un estado a otro. Por lo general, los miembros de un PLLC deben ser todos profesionales que ejerzan la misma profesión. Además, la limitación de la responsabilidad personal de los miembros no se extiende a las demandas por negligencia profesional.
• Una LLC en serie es una forma especial de sociedad de responsabilidad limitada que permite que una sola LLC segregue sus activos en series separadas. Por ejemplo, una LLC en serie que compra bienes inmuebles por separado puede poner cada uno en una serie separada, de modo que si el prestamista ejecuta una propiedad, los demás no se ven afectados.
• Una L3C es una empresa social con fines de lucro que tiene el objetivo declarado de realizar un propósito socialmente beneficioso, no de maximizar los ingresos. Es una estructura híbrida que combina la flexibilidad legal y fiscal de una LLC tradicional, los beneficios sociales de una organización sin fines de lucro y las ventajas de posicionamiento de marca y mercado de una empresa social.
• Una Compañía de Responsabilidad Limitada anónima es una LLC para la cual el estado no pone a disposición del público la información de propiedad. El anonimato es posible en estados que no requieren la divulgación pública de la propiedad legal de una LLC, o donde los propietarios legales identificados de una LLC son otra empresa anónima.