Banco público

Un banco público es un banco, una institución financiera, en la que un estado, municipio o actores públicos son los propietarios. Es una empresa bajo el control del gobierno. Entre los modelos bancarios públicos actuales destacan el Banco de Dakota del Norte, el sistema bancario público alemán y los sistemas bancarios postales de muchas naciones.

Los bancos públicos o 'de propiedad estatal' proliferaron globalmente a fines del siglo XIX y principios del XX como agentes vitales de industrialización en países capitalistas y socialistas por igual; hasta 2012, los bancos estatales todavía poseían y controlaban hasta el 25 por ciento de los activos bancarios globales totales.

Los defensores de la banca pública argumentan que los legisladores pueden crear bancos del sector público para reducir los costos de los servicios y la infraestructura del gobierno; proteger y ayudar a los bancos locales; ofrecer servicios bancarios a personas y entidades desatendidas por la banca privada; y promover tipos particulares de desarrollo económico que reflejen las nociones compartidas de los gobiernos sobre el bien social. La Agenda de Acción de Financiamiento para el Desarrollo de Addis Abeba de 2015 señaló que los bancos públicos deberían tener un papel importante en el logro de los nuevos Objetivos de Desarrollo Sostenible. Cada vez más, las principales instituciones financieras internacionales están reconociendo el papel positivo y catalítico que los bancos públicos pueden desempeñar en la próxima transición resiliente al cambio climático y baja en carbono. Más lejos,

Definiciones de banca pública

Según el Public Banking Institute, "[un] banco público es un banco de depósito colegiado en el que se depositan fondos públicos. Un banco público es propiedad de una unidad gubernamental (un estado, condado, ciudad o tribu) y tiene el mandato de servir a una misión pública que refleje los valores y necesidades del público que representa”. Según Ellen Brown, la propiedad pública de un banco se diferencia del socialismo de Estado en que este último es propiedad del gobierno de los medios de producción, mientras que la banca pública implica la supervisión del gobierno del sistema de crédito y débito que facilita el intercambio económico, incluido el de la libre circulación. mercados.

Los bancos públicos en comparación con las cooperativas de ahorro y crédito

Los bancos públicos son propiedad y están operados por los gobiernos, mientras que las cooperativas de ahorro y crédito son entidades privadas de propiedad colectiva de sus miembros. En los Estados Unidos, la ley federal prohíbe que las cooperativas de crédito otorguen préstamos comerciales que excedan el 12,25% de sus activos totales. Esto impide efectivamente que las cooperativas de ahorro y crédito operen principalmente como instituciones emisoras de crédito.

Cómo funcionan los bancos públicos

Los bancos públicos vienen en una variedad de modelos. Un banco público puede capitalizarse a través de una inversión inicial por parte de la ciudad o el estado, así como a través de los ingresos por impuestos y tarifas. Un banco público, como un banco privado, puede recibir ingresos fiscales y otros ingresos del gobierno como depósitos, crear dinero en forma de crédito bancario y prestar a tasas de interés muy bajas. Cuando los bancos privados están comprometidos por su modelo de negocio a aprovechar las bajas tasas de interés cobrando tasas más altas a los prestatarios, un banco público no tiene accionistas a los que pagar y, por lo tanto, puede pasar las tasas bajas a los prestatarios, como agencias públicas, empresas locales, residentes. y estudiantes. Al mismo tiempo, debido a que gran parte de la financiación de un banco público proviene de depósitos estatales que, de otro modo, obtendrían más ingresos de un banco privado, existe un subsidio oculto que actúa como una transferencia de los contribuyentes a los prestatarios.

Los bancos públicos también pueden asociarse con (suscribir o garantizar los préstamos de) bancos locales para financiar proyectos que de otro modo podrían quedar sin financiación. Esta asociación con los bancos locales lleva a los practicantes de la banca pública a decir, como el presidente del Banco de Dakota del Norte, Eric Hardmeyer, que los bancos públicos son socios, en lugar de competidores, de las instituciones financieras privadas locales.

Los bancos de ahorro públicos, como los bancos postales, suelen ofrecer cuentas de ahorro individuales, bonos de ahorro, remesas y otros servicios. Alrededor de tres de cada cuatro sistemas postales en todo el mundo ofrecen dichos servicios bancarios, y dicho sistema existió en los Estados Unidos desde 1911 hasta 1967.

Historia de la banca pública

Historia antigua

En el mundo antiguo, antes de la aparición de los mercados de ajuste de precios, los templos proporcionaban y supervisaban pesos y medidas fundamentales para el intercambio. El régimen legal ampliado de Mesopotamia incluía la administración de precios y tasas de interés fijas establecidas por la costumbre pública, como un shekel por mina, una tasa que se mantuvo estable durante mil años.

Europa medieval, renacentista y moderna

Más prominentes en el siglo XIV, Mons Pietatis (Monte de la Piedad) eran instituciones caritativas de crédito que prestaban dinero a bajo o ningún interés, con la seguridad de los objetos dejados en empeño, con el objetivo declarado de proteger a los clientes de la usura. Las ganancias se utilizaron para pagar a los empleados y ampliar el alcance de su trabajo caritativo. Las instituciones tomaron la forma de entidades autónomas o corporaciones municipales. Periódicamente, las utilidades netas por intereses se aplicaban a las reservas de capital de las entidades, utilizándose la plusvalía para bajar las tasas de interés en el ciclo siguiente.

Muchos tipos de bancos de iglesias sirvieron como primeros bancos públicos. En su ensayo sobre la historia del crédito, Elise Dermineur y Yane Svetiev dicen que las estructuras de la iglesia "(abadías, conventos, Mons pietatis) podían otorgar crédito y registrar las transacciones en sus propios libros de cuentas. Los distritos parroquiales también otorgaban crédito".

Los primeros bancos públicos catalanes incluían la Taula de Canvi (establecida en 1401 en Barcelona), diseñada para retirar depósitos de bancos privados y financiar deuda a corto plazo; el primer y segundo Banco di San Giorgio (1408 y 1530), con declaraciones de misión que reflejan los objetivos de extinguir la deuda pública y orientar las prácticas bancarias hacia el bien público; el Banco della Piazza di Rialto, Venecia (1587) para pagar las deudas públicas; y el Banch de la Ciutat (1609), que permitió el uso limitado de monedas inferiores por parte del público en general.

En el resto de Europa, el Banco de Ámsterdam (1609) se propuso simplificar y estandarizar las monedas y otros tipos de cambio y pronto se le unieron otros bancos de cambio holandeses, muchos de los cuales sobrevivieron hasta bien entrado el siglo XIX. En Alemania y Suiza, muchos municipios formaron bancos entre los siglos XV y XVII. La carta del ayuntamiento de Basilea establecía que "nuestro banco municipal se está fundando para beneficiar el bien público". El Banco de Hamburgo (1619) era un banco público basado en el modelo de Ámsterdam pero con una función crediticia ampliada y un depósito de cereales para la ciudad.

Más tarde aparecieron bancos públicos emisores de moneda en Suecia, Inglaterra, Francia, Viena y Prusia.

Alemania contemporánea

Según estudios de la OCDE, el sistema bancario público alemán controla el 40% de los activos bancarios totales en Alemania. Según la Asociación de Bancos Públicos Alemanes (VOB), los activos totales de los bancos públicos en Alemania a finales de 2016 eran de 2.900 billones de euros, y los bancos públicos alemanes tienen 75.000 empleados.

Los Landesbanken en Alemania son un grupo de bancos estatales que se dedican principalmente a la banca mayorista. Las Sparkassen son cajas de ahorro públicas operadas con un mandato de servicio público y desarrollo local. Cualquiera puede abrir una cuenta personal en un banco Sparkassen, y ofrecen préstamos para pequeñas empresas y compradores de viviendas.

El vicepresidente ejecutivo de Sparkasse, Wolfram Morales, ha señalado que los bancos públicos desempeñaron un papel importante en la transición de Alemania de la energía de combustibles fósiles centralizada a diversas energías renovables, y que los bancos de Sparkassen de Alemania han contribuido significativamente a la transición de energías renovables.

La escritora de finanzas Frances Coppola argumenta que los Landesbanken de Alemania se encuentran en varias etapas de "zombificación", ineficientes y poco rentables, luego de la crisis económica mundial de 2008. Coppola también argumenta que los bancos Sparkassen están sufriendo bajos rendimientos para los ahorradores, bajas ganancias y aumento competencia de los prestamistas en línea. Escribiendo para el Instituto de Políticas Públicas de Gales, Craig Johnson argumenta de manera similar que los bancos Sparkassen han tenido problemas para generar ganancias debido a su incapacidad para brindar retornos sólidos a los ahorradores. Sin embargo, Ellen Brown escribe que Landesbanken y Sparkassen han proporcionado liquidez a las economías locales en Alemania cuando los bancos privados dejaron de prestar y en su lugar se involucraron en comportamientos riesgosos, lo que ayudó a causar la recesión económica mundial de 2008.

Australia

El Commonwealth Bank of Australia fue establecido por la Ley del Commonwealth Bank y abrió en 1911. Antes de la privatización (el Banco se privatizó por completo en 1996), el Banco podía emitir el crédito de Australia a los ciudadanos en forma de préstamos.

Canadá

Establecido como banco privado en 1934, el Banco de Canadá fue nacionalizado en 1938 con el mandato de prestar al gobierno federal y las provincias. Este préstamo hizo que la deuda pública quedara libre de intereses. En la Segunda Guerra Mundial, el Banco de Canadá financió un gran esfuerzo de guerra, ayudando a crear la tercera armada más grande del mundo. Después de la guerra, el Banco subvencionó tierras de cultivo y educación para veteranos, financió infraestructura, aeropuertos y tecnología, y ayudó al gobierno a establecer pensiones y Medicare. A partir de la década de 1960, el Banco de Canadá comenzó a restringir la oferta monetaria de la nación para frenar la inflación y, en 1974, el Banco ya no prestaba al gobierno.

Estados Unidos en los siglos XVII, XVIII y XIX

En los siglos XVII y XVIII, las asambleas coloniales de gobierno en las trece colonias comenzaron a asumir las funciones de préstamo de los bancos para generar ingresos y financiar la agricultura y el desarrollo. Los gobiernos establecerían oficinas llamadas "bancos de tierras" y emitirían y prestarían papel moneda. Los préstamos se devolverían en un calendario de pago regular para evitar la inflación y garantizar el cumplimiento de la libra esterlina inglesa. Los bajos impuestos resultantes de estos mecanismos de finanzas públicas fueron en parte responsables de la rápida expansión económica de las colonias. El Banco de Pensilvania, fundado en 1793, permitió que el estado usara sus dividendos para financiar los gastos del gobierno sin impuestos directos durante los próximos 40 años.

In the early part of 19th Century America, before the Second Bank of the United States was closed, states scrambled to establish fully public or partially-public banks. There was considerable variation on how much public and how much private was in their design. In nearly all cases, state legislatures created central banks to provide money and regulate other banks in their states. By 1831, over 400 banks had been chartered through acts of specific legislation in the 24 existing states. In many instances, legislatures made policy decisions about the types of loans and credits these banks were to provide. Some of these state-run institutions duplicated the success of colonial assembly land banks in meeting government expenses. For example, the Georgia Central Bank covered all the state's expenses from 1828 to 1842.

Con respecto a los diversos bancos estatales o estatales en los Estados Unidos durante la primera mitad del siglo XIX, Susan Hoffmann escribe:

Entre los dos extremos de los bancos comerciales en su mayoría privados y los bancos centrales estatales casi en su totalidad públicos existían casi todos los arreglos imaginables. El estado compartió la propiedad de algunos bancos pero no la gobernabilidad (más allá de especificar las constituciones de los bancos). Cuando el estado participaba en el gobierno de un banco, su representación en la junta directiva variaba desde mínima hasta una mayoría más la selección pública del presidente. El capital de los bancos estatales consistía en varias combinaciones de especies, hipotecas sobre tierras y esclavos, y bonos emitidos por el estado constitutivo, otros estados o los Estados Unidos. Se autorizó a los bancos a otorgar diferentes proporciones de préstamos comerciales versus inmobiliarios y agrícolas.

Al menos dos bancos estatales eran de propiedad totalmente pública: el Vermont State Bank y el Bank of Kentucky (que luego fue reemplazado por el igualmente público Bank of the Commonwealth of Kentucky). Estos bancos, como el Banco de Dakota del Norte más tarde, eran propiedad del estado en su totalidad, estaban gobernados por funcionarios designados legislativamente y operaban con el crédito del estado.

El Banco de Dakota del Norte

El Banco de Dakota del Norte (BND) es una institución financiera estatal y estatal, con sede en Bismarck, Dakota del Norte. Según la ley estatal, el banco es el Estado de Dakota del Norte que opera como Bank of North Dakota. El estado y sus agencias están obligados a depositar sus fondos en el banco.

El Banco de Dakota del Norte fue establecido por populistas revolucionarios de la Non-Partisan League, o NPL, cuya plataforma era la "propiedad pública de la infraestructura económica". El acceso limitado al crédito exacerbó las crisis de los agricultores en los últimos años del siglo XIX y fue fundamental para la revuelta populista agraria. En respuesta a la manipulación de precios y el dominio del mercado de Minneapolis y Chicago, la NPL abogó por el control estatal de molinos, elevadores de granos, bancos y otras industrias relacionadas con la agricultura.

Inicialmente, el Banco de Dakota del Norte luchó por la legitimidad. Los bancos de Minnesota y la costa este hicieron esfuerzos considerables para socavar el BND. En 1931 y 1932, la morosidad de las deudas del banco fue del sesenta y seis por ciento del total adeudado.

Hoy, el BND juega un papel integral en el desarrollo económico de Dakota del Norte. Su misión es "promover la agricultura, el comercio y la industria" y "ayudar y asistir en el desarrollo de... instituciones financieras... dentro del Estado". La mitad de su cartera de préstamos son préstamos comerciales y agrícolas originados por bancos comunitarios, con financiamiento parcial del BND. Esto permite que BND amplíe la capacidad crediticia de la industria bancaria comunitaria de Dakota del Norte y reduce el papel de los bancos fuera del estado en el sistema financiero de Dakota del Norte. BND también financia desastres y ayuda agrícola, infraestructura pública, escuelas y préstamos para estudiantes. Los pagos de intereses se devuelven anualmente al estado en forma de pagos de dividendos.

En 2017, el Banco de Dakota del Norte registró beneficios récord por decimocuarto año consecutivo.

Yolanda K. Kodrzycki y Tal Elmatad del Centro de Políticas Públicas de Nueva Inglaterra del Banco de la Reserva Federal de Boston argumentaron en un informe de 2011 que el modelo de Dakota del Norte no era aplicable a Massachusetts, que tiene una población mucho más grande y necesidades crediticias más complejas. Argumentan que los costos de poner en marcha un banco de propiedad estatal "podrían ser significativos", requiriendo "fondos aproximadamente equivalentes a una quinta parte de la deuda de obligación general del estado". También concluyen que ciertas fallas del mercado podrían requerir "establecer un banco público diferente al de Dakota del Norte...".

La Corporación Financiera de Reconstrucción

Entre 1932 y 1957, una corporación gubernamental en los Estados Unidos llamada Reconstruction Finance Corporation (RFC) brindó apoyo financiero a los gobiernos estatales y locales y otorgó préstamos a bancos, ferrocarriles, asociaciones hipotecarias y otras empresas. Los préstamos de RFC eran "autoliquidables", lo que significa que obtenían ingresos de los flujos de ingresos creados por los préstamos, como los peajes de puentes y túneles financiados por RFC. Los proyectos financiados por RFC incluyeron el puente de la bahía de San Francisco, el acueducto de California, puentes sobre el río Mississippi y la autopista de peaje de Pensilvania.

Movimientos de la banca pública en Estados Unidos

Entre la Gran Depresión y la actualidad, muchos estados intentaron crear bancos públicos a través de referendos o leyes. A estos intentos a menudo se oponían las cámaras de comercio estatales y otros intereses financieros privados, como en la década de 1970 cuando la Asamblea del Estado de Nueva York presentó una ley para establecer un banco estatal, pero la Cámara de Comercio de Nueva York y la Cámara de Comercio de Nueva York se opusieron. Bolsa.

En 2016 y 2017, varios candidatos en todo el país se postularon en plataformas bancarias públicas y algunos, como el gobernador de Nueva Jersey, Phil Murphy, lograron la victoria. Un interés renovado en los bancos públicos municipales ha impulsado movimientos en Los Ángeles, Oakland, Seattle, Santa Fe, San Francisco y otras ciudades. Mientras tanto, los movimientos de los estados hacia la legalización del cannabis, debido a las complicaciones en los depósitos bancarios y las transacciones financieras relacionadas con el cannabis, han dado lugar a llamados para que los bancos estatales y municipales presten servicios a las empresas de cannabis, lo que culminó con la aprobación de un proyecto de ley por parte del Senado del Estado de California. en 2018 para crear dichos bancos. El proyecto de ley fue promulgado por el gobernador Gavin Newsom el 2 de octubre de 2019.

Esfuerzos de la banca pública en California

La legislatura del estado de California aprobó AB 857 (la Ley de Banca Pública) el 13 de septiembre de 2019. El 2 de octubre de 2019, el gobernador Gavin Newsom promulgó la ley AB 857. AB 857 permite a los gobiernos locales iniciar su propio banco público, específicamente, para “autorizar el préstamo de crédito público a bancos públicos y autorizar la propiedad pública de acciones en bancos públicos con el fin de lograr ahorros de costos, fortalecer las economías locales, apoyar el desarrollo económico comunitario. y abordar las necesidades de infraestructura y vivienda de las localidades".La AB 857 fue concebida por California Public Banking Alliance, una red de activistas de base que representa a 10 ciudades de California, y los asambleístas David Chiu y Miguel Santiago la presentaron en la legislatura el 19 de febrero de 2019. La AB 857 recibió un amplio apoyo popular con 180 importantes sindicatos, organizaciones cívicas y comunitarias y el Partido Demócrata de California respaldando el proyecto de ley. En una muestra de apoyo de los gobiernos locales, 17 ciudades y condados de California aprobaron resoluciones locales para respaldar AB 857, la Ley de Banca Pública, incluidas: las ciudades de Los Ángeles, San Diego, Oakland, Long Beach, Santa Rosa, Beverly Hills, Berkeley, Richmond, Santa Cruz, Huntington Park, Eureka y Watsonville,los condados de Alameda y Santa Cruz, y la ciudad y el condado de San Francisco.

En 2018, el Ayuntamiento de Los Ángeles presentó la Medida B, una medida electoral para permitir que Los Ángeles forme un banco municipal. La campaña de la Medida B fue dirigida por Public Bank LA, una organización voluntaria que aboga por un banco municipal de Los Ángeles. Con solo cuatro meses para organizarse y financiamiento limitado, la Medida B pudo obtener el 44 por ciento de los votos, aunque la medida no fue aprobada. A la luz del hecho de que muchos temas progresistas en las boletas electorales que desafiaron los intereses comerciales bien financiados habitualmente quedan enterrados por márgenes de 3 a 1, esta sólida actuación fue aún más impresionante.La Junta Editorial de Los Angeles Times calificó a un banco público como "arriesgado, costoso y un desperdicio potencial de dólares de los impuestos", mientras que un escritor colaborador de LA Times Opinion y editor ejecutivo de American Prospect destacó el éxito del Banco de Dakota del Norte y el sistema bancario público alemán de 250 años de antigüedad en el creciente apoyo a un banco público en Los Ángeles, afirmando "Ninguna mirada seria a la oferta de vivienda de Los Ángeles o su clima de pequeñas empresas daría a nadie la impresión de que nuestros megabancos existentes están interesados ​​en hacer la ciudad vuelva a ser grande. Eso requerirá un compromiso dedicado a la inversión local... Es probable que cualquier nueva empresa pública encuentre tales obstáculos.la innovación ha producido muchas de las empresas emblemáticas del estado".

En marzo de 2019, la Oficina del Tesorero y Recaudador de Impuestos de San Francisco publicó un estudio de viabilidad de 151 páginas para un banco público. El estudio analizó tres enfoques para iniciar un banco público en San Francisco, con una asignación estimada requerida para que el banco alcance el punto de equilibrio entre $ 184 millones y $ 3,9 mil millones, pero destaca que "[e]s importante señalar que la cantidad de tiempo que un Los proyectos modelo para el punto de equilibrio bancario anual dependen de una variedad de factores, como los gastos, los ingresos y las tasas de crecimiento. El ajuste de cualquiera de estas palancas puede acortar o alargar el tiempo que tarda el modelo bancario en alcanzar el punto de equilibrio anual por primera vez.

Esfuerzos de la banca pública en Nueva York

La ley de banca pública de Nueva York, o S5565C, fue presentada por el senador del estado de Nueva York James Sanders Jr. en 2019. La ley permitiría la existencia de bancos públicos, aclararía cómo funcionarían y exigiría que se incorporen como una corporación de beneficios.

Perspectivas teóricas sobre la banca pública

Interés

Los intereses, o el pago de un prestatario o una institución que acepta depósitos a un prestamista o depositante, aumentan los costos generales de los bienes y servicios. Los críticos de los pagos de intereses altos dicen que del 35 % al 40 % del dinero pagado por bienes y servicios en realidad se destina a pagos de intereses para financiar las cadenas de suministro, producción y distribución necesarias para la entrega de productos. Los gobiernos pagan tasas de interés igualmente altas por proyectos de capital como infraestructura y escuelas. Por lo tanto, los bancos públicos, que no necesitan cobrar altas tasas de interés como lo deben hacer los bancos privados al servicio de los accionistas, posiblemente reducirían el costo de los intereses en proyectos públicos, y en esos esfuerzos privados se ordenó que un banco público apoyara.

Creación de dinero

A menudo se considera que los bancos son meros intermediarios financieros, que toman depósitos y prestan dinero de esos depósitos. Otros no están de acuerdo con este punto de vista y señalan que los bancos crean dinero a través de préstamos y que los bancos prestan mucho más que su base de depósitos. Por ejemplo, Robert C. Hockett de la Facultad de Derecho de Cornell argumenta que la creencia de que los bancos son principalmente intermediarios entre los ahorradores y los prestatarios es falsa. Más bien, la capacidad de prestar a una tasa no ligada estrictamente a los depósitos de un banco es, para Hockett, una razón para que la función de la banca sea una utilidad pública en lugar de una empresa estrictamente privada.

Los bancos tienen menos reservas que sus pasivos de depósito, pero esos pasivos de depósito también son funcionalmente dinero. Por lo tanto, la práctica misma de la banca de reserva fraccionaria aumenta la oferta monetaria más allá de las bases de depósito de los bancos. Los bancos centrales de las naciones intentan regular ese crecimiento a través de las tasas de interés, los requisitos de reserva y los requisitos de suficiencia de capital, aunque la mayoría de las economías avanzadas hoy en día han despriorizado los requisitos de reserva.

La aceptación de la opinión de que los bancos crean dinero está muy extendida. Los autores que escriben en nombre del Banco de Inglaterra han explicado que, en lugar de que los bancos reciban y luego presten depósitos específicamente, los bancos prestan dinero, creando depósitos equivalentes en las cuentas bancarias de los prestatarios, creando así "dinero nuevo". Susan Hoffmann, politóloga de la Universidad de Western Michigan, autora de Politics and Banking, abre ese libro declarando que el Congreso ha luchado históricamente con la realidad de que los bancos crean dinero y que el dinero en sí mismo surge "en un proceso de decisión institucionalizado". Esto se hizo evidente para los directores del Banco de Amsterdam en el siglo XVII, cuando se dieron cuenta de que prestar depósitos creaba dinero para los prestatarios, mientras que la misma cantidad aún permanecía en las cuentas de los depositantes originales.

El profesor Richard Werner de la Universidad de Southampton ha utilizado la investigación empírica para concluir a favor de la teoría de la creación de crédito y que "los bancos pueden crear dinero individualmente de la nada". Dos ex miembros del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Chari y Phelan, se refieren al proceso de banca de reserva fraccionaria como "creación de dinero privado".

Algunos académicos y autores no están de acuerdo con el argumento de que los bancos crean dinero prestándolo. Los economistas de la Escuela Austriaca, por ejemplo, enfatizan que solo una parte a la vez puede tener un derecho legítimo sobre la misma unidad de depósito. Quienes niegan que los bancos creen dinero pueden argumentar que el proceso de préstamo le da al forastero la falsa apariencia de creación de dinero debido al registro del mismo activo dos veces, una como asiento de depósito y otra como asiento de cuenta de activo. Más bien, las dos figuras son representaciones transaccionales de la misma unidad de dinero.

Otros académicos y autores califican su creencia de que los bancos crean dinero haciendo un seguimiento de lo que sucede con ese dinero cuando se pagan los préstamos. Así, Mcleay, et al. señalar: "Así como sacar un nuevo préstamo crea dinero, el reembolso de los préstamos bancarios destruye el dinero".

David Korten y otros del New Economy Working Group argumentan que el poder de crear y asignar dinero debería descentralizarse y democratizarse haciendo que ese poder resida en los bancos comunitarios.

Los bancos públicos y el crecimiento económico

Svetlana Andrianova, Pancios Demetriades y Anja Shortland utilizan datos de varios países para 1995-2007 y concluyen que un alto grado de propiedad estatal de los bancos facilita un crecimiento más rápido que una pequeña propiedad estatal.

Mark A. Calabria del Cato Institute cita la corrupción de Fannie Mae y Freddie Mac como prueba de la mala gestión de las finanzas del sector público. Calabria también argumenta que el éxito del Banco de Dakota del Norte es exagerado y que la banca del sector público reduce el crecimiento económico. Concluye: "Cuando el gobierno es dueño de los bancos, las decisiones de préstamo se vuelven cada vez más impulsadas por la política en lugar de la economía". El Public Banking Institute ha argumentado que las conclusiones de Calabria se basan en investigaciones que no incorporan al Bank of North Dakota; que Calabria no compara el desempeño y las historias de corrupción de los bancos públicos con los bancos privados, y que utiliza un número insuficiente de ejemplos para llegar a sus conclusiones.

Investigadores del Departamento de Economía de la Escuela de Gobierno John F. Kennedy de la Universidad de Harvard, Rafael La Porta, Florencio López-de-Silanes y Andrei Shleifer señalaron en un artículo de 2000 que la propiedad estatal de los bancos está generalizada en todo el mundo y en países particulares. con bajos niveles de ingreso per cápita y sistemas financieros subdesarrollados. Los investigadores escribieron "que una mayor propiedad estatal de los bancos está asociada con un desarrollo posterior más lento del sistema financiero, un menor crecimiento económico y, en particular, un menor crecimiento de la productividad".

Bancos públicos por país

Argentina

• Banco de la Nación Argentina
• BancoCiudad

Australia

• Corporación de Financiamiento y Seguros de Exportación

Bélgica

• Belfius

Bolivia

• Banco Unión

Brasil

• Caixa Económica Federal
• Empresas públicas controladas por el gobierno
  • Banco de Brasil
  • BANESÉ
  • BASA
  • Banrisul
  • Banestes
  • Banco de Brasília
• Instituciones financieras de desarrollo
  • Banco de Desarrollo de Brasil
  • BADESC
  • BDMG
  • Banco do Nordeste

Chile

• Banco del Estado de Chile

China

• Banco Industrial y Comercial de China
• Banco de China
• Banco de Agricultura de China
• Banco de construccion de China
• Banco Postal de Ahorros de China
• Banco de Comunicaciones

Costa Rica

• Banco de Costa Rica
• Banco Nacional de Costa Rica

Francia

• La Banque Postale (Creada el 1 de enero de 2006 a través de la transferencia de servicios financieros de La Poste)
• Caisse des Depots et Consignations
• Crédito Municipal de París

Alemania

• banco publico aleman

Islandia

• Landsbankinn
• Íslandsbanki

India

• Banco estatal de India
• Banco de Baroda
• Banco Nacional de Punjab
• Banco Cañara
• Banco de la Unión de la India
• banco indio
• Banco Indio de Ultramar
• Banco UCO
• Punjab y banco de Sindh
• banco de la india
• banco de maharashtra
• banco central de la india

Italia

• Tavola Pecuniaria, primer modelo histórico del sistema de bancos públicos (siglo XV)
• Cassa Depositi e Prestiti
• BancoPosta
• Banca Monte dei Paschi di Siena

Malasia

• Banco Simpanan Nacional

México

• Banco del Bienestar

Nueva Zelanda

• kiwibanco

Noruega

• DnB NOR

Portugal

• Caja General de Depósitos

Reino Unido

• NatWest Group (el gobierno del Reino Unido posee 48,15)

Rusia

• Vnesheconombank

Estados Unidos

• banco de dakota del norte
• Banco de Exportaciones e Importaciones de los Estados Unidos
• Banco Gubernamental de Fomento de Puerto Rico
• Banco Territorial de Samoa Americana