Falência

Falência é um processo legal através do qual pessoas ou outras entidades que não podem pagar dívidas aos credores podem buscar alívio de algumas ou todas as suas dívidas. Na maioria das jurisdições, a falência é imposta por ordem judicial, muitas vezes iniciada pelo devedor.

A falência não é o único estatuto legal que um insolvente pode ter, pelo que o termo falência não é sinónimo de insolvência.

Etimologia

A palavra falência é derivada do italiano banca rotta, que significa literalmente "banco quebrado". O termo é frequentemente descrito como tendo se originado na Itália renascentista, onde supostamente existia a tradição de quebrar o banco de um banqueiro se ele não pagasse, para que o público pudesse ver que o banqueiro, o dono do banco, não era mais em condições de continuar seus negócios, embora alguns descartem isso como uma falsa etimologia.

História

Falha do Mississippi de John Law A empresa levou à falência nacional francesa em 1720.

Na Grécia Antiga, a falência não existia. Se um homem devia e não podia pagar, ele e sua esposa, filhos ou servos eram forçados à "escravidão por dívida", até que o credor recuperasse as perdas por meio de seu trabalho físico. Muitas cidades-estado na Grécia antiga limitavam a escravidão por dívida a um período de cinco anos; os escravos por dívida tinham proteção da vida e dos membros, o que os escravos regulares não tinham. No entanto, os servos do devedor podiam ser retidos além desse prazo pelo credor e muitas vezes eram forçados a servir seu novo senhor por toda a vida, geralmente em condições significativamente mais duras. Uma exceção a essa regra era Atenas, que pelas leis de Sólon proibia a escravidão por dívidas; como consequência, a maioria dos escravos atenienses eram estrangeiros (gregos ou não).

O Estatuto dos Falidos de 1542 foi o primeiro estatuto da lei inglesa a lidar com falência ou insolvência. A falência também está documentada no Leste Asiático. De acordo com al-Maqrizi, o Yassa de Genghis Khan continha uma cláusula que determinava a pena de morte para qualquer pessoa que falisse três vezes.

O fracasso de uma nação em cumprir os pagamentos de títulos foi visto em muitas ocasiões. De maneira semelhante, Filipe II da Espanha teve que declarar quatro falências estaduais em 1557, 1560, 1575 e 1596. De acordo com Kenneth S. Rogoff, "Embora o desenvolvimento dos mercados de capitais internacionais fosse bastante limitado antes de 1800, no entanto, cataloga os vários omissos da França, Portugal, Prússia, Espanha e as primeiras cidades-estado italianas. Nos limites da Europa, Egito, Rússia e Turquia também têm histórias de inadimplência crônica."

Lei moderna e reestruturação da dívida

O foco principal da moderna legislação de insolvência e das práticas de reestruturação de dívidas empresariais não mais repousa na eliminação de entidades insolventes, mas na remodelação da estrutura financeira e organizacional de devedores em dificuldades financeiras, de modo a permitir a reabilitação e continuação do processo negócios.

Para as famílias privadas, é importante avaliar os problemas subjacentes e minimizar o risco de recorrência de dificuldades financeiras. Foi enfatizado que o aconselhamento sobre dívidas, um período de reabilitação supervisionado, educação financeira e ajuda social para encontrar fontes de renda e melhorar a gestão das despesas domésticas devem ser igualmente fornecidos durante este período de reabilitação (Refiner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Na maioria dos Estados-Membros da UE, a quitação da dívida está condicionada por uma obrigação de pagamento parcial e por uma série de requisitos relativos ao comportamento do devedor. Nos Estados Unidos (EUA), a descarga é condicionada em menor escala. O espectro é amplo na UE, com o Reino Unido se aproximando mais do sistema dos EUA (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Os Outros Estados-Membros não oferecem a opção de quitação da dívida. A Espanha, por exemplo, aprovou uma lei de falências (ley concurs) em 2003, que prevê planos de liquidação de dívidas que podem resultar na redução da dívida (no máximo metade do valor) ou na prorrogação do pagamento período máximo de cinco anos (Gerhardt, 2009), mas não prevê a quitação da dívida.

Nos EUA, é muito difícil quitar dívidas de empréstimos estudantis federais ou garantidos pelo governo declarando falência. Ao contrário da maioria das outras dívidas, esses empréstimos estudantis podem ser cancelados apenas se a pessoa que busca a quitação estabelecer motivos específicos para a quitação de acordo com o teste Brunner, segundo o qual o tribunal avalia três fatores:

• Se necessário para reembolsar o empréstimo, o mutuário não pode manter um padrão mínimo de vida;
• A situação financeira do mutuário é susceptível de continuar para a maioria ou todo o período de reembolso; e
• O mutuário fez um bom esforço de fé para reembolsar os empréstimos do estudante.

Mesmo que o devedor comprove todos os três elementos, um tribunal pode permitir apenas uma quitação parcial do empréstimo estudantil. Os mutuários de empréstimos estudantis podem se beneficiar da reestruturação de seus pagamentos por meio de um plano de pagamento de falência do Capítulo 13, mas poucos se qualificam para quitar parte ou a totalidade de suas dívidas de empréstimos estudantis.

Fraude

Fraude de falência é um crime de colarinho branco, geralmente envolvendo a ocultação de ativos por um devedor para evitar a liquidação em processos de falência. Pode incluir o registro de informações falsas, vários registros em diferentes jurisdições, suborno e outros atos.

Embora seja difícil generalizar entre jurisdições, os atos criminais comuns sob os estatutos de falência geralmente envolvem ocultação de ativos, ocultação ou destruição de documentos, conflitos de interesse, reivindicações fraudulentas, declarações ou declarações falsas e fixação de taxas ou acordos de redistribuição. Falsificações em formulários de falência muitas vezes constituem perjúrio. Arquivamentos múltiplos não são em si criminosos, mas podem violar disposições da lei de falências. Nos EUA, os estatutos de fraude de falência são particularmente focados no estado mental de ações específicas. Fraude de falência é um crime federal nos Estados Unidos.

A fraude de falência deve ser diferenciada da falência estratégica, que não é um ato criminoso, pois cria um estado de falência real (não falso). No entanto, ainda pode funcionar contra o arquivador.

Todos os ativos devem ser divulgados nos planos de falência, quer o devedor acredite ou não que o ativo tenha um valor líquido. Isso ocorre porque uma vez que uma petição de falência é apresentada, cabe aos credores, não ao devedor, decidir se um determinado ativo tem valor. As ramificações futuras da omissão de ativos das programações podem ser bastante graves para o devedor infrator. Nos Estados Unidos, uma falência encerrada pode ser reaberta por moção de um credor ou administrador dos EUA se um devedor tentar posteriormente reivindicar a propriedade de tal "ativo não programado" depois de ser quitado de todas as dívidas na falência. O administrador pode então apreender o ativo e liquidá-lo em benefício dos credores (anteriormente exonerados). Se a ocultação de tal ativo também deve ser considerada para processo como fraude ou perjúrio, ficará a critério do juiz ou do administrador dos EUA.

Por país

Em alguns países, como o Reino Unido, a falência é limitada a pessoas físicas; outras formas de processo de insolvência (como liquidação e administração) são aplicadas às empresas. Nos Estados Unidos, falência é aplicada de forma mais ampla a procedimentos formais de insolvência. Em alguns países, como na Finlândia, a falência é limitada apenas a empresas e os indivíduos insolventes são condenados a servidão de fato ou benefícios sociais mínimos até que suas dívidas sejam pagas integralmente, com juros vencidos, exceto quando o tribunal decide mostrar rara clemência ao aceitar o pedido de reestruturação da dívida de um devedor, caso em que um indivíduo pode ter o valor da dívida restante reduzido ou ser liberado da dívida. Na França, o cognato da palavra francesa banqueroute é usado apenas para casos de falência fraudulenta, enquanto o termo faillite (cognato de "failure") é usado para falência nos termos da lei.

Argentina

Na Argentina, a Lei nacional "24.522 de Concursos y Quiebras" regulamenta a Falência e a Recuperação de Pessoas Físicas e Jurídicas, excluindo-se as entidades públicas.

Armênia

Uma pessoa pode ser declarada falida com um pedido apresentado ao tribunal pelo credor ou com um pedido de reconhecimento da sua própria falência. Podem ser declaradas falidas as pessoas físicas e jurídicas, inclusive empresários individuais, que tenham obrigação de pagamento incontestável superior a 60 dias e superior a um milhão de AMD. Todos os credores, incluindo o estado e os municípios, para os quais a pessoa tenha obrigação que atenda aos critérios mínimos acima mencionados, podem apresentar um pedido de declaração de falência por processo compulsório. Basicamente, essas obrigações são derivadas de atos jurídicos do tribunal, transações, obrigação do devedor de pagar impostos, taxas e outras taxas definidas por lei.

Ao mesmo tempo, ao ser declarado falido com um pedido voluntário de falência, o requerente tem a obrigação de provar que o valor de seu patrimônio é inferior ao seu patrimônio em um milhão de AMD ou mais.

Austrália

Na Austrália, falência é um status que se aplica a indivíduos e é regido pela Lei de Falências de 1966 federal. As empresas não vão à falência, mas entram em liquidação ou administração, que é regida pela Lei das Sociedades de 2001 federal.

Se uma pessoa comete um ato de falência, o credor pode solicitar ao Tribunal Federal ou ao Tribunal Federal uma ordem de sequestro. Os atos de falência são definidos na legislação, e incluem o descumprimento de um aviso de falência. Um aviso de falência pode ser emitido quando, entre outros casos, uma pessoa deixa de pagar uma dívida judicial de pelo menos $ 5.000. Uma pessoa também pode solicitar que seja declarada falida por qualquer quantia de dívida apresentando uma petição do devedor ao "Recebedor Oficial", que é a Autoridade Australiana de Segurança Financeira (AFSA).

Todos os falidos devem apresentar um documento de Declaração de Assuntos, também conhecido como Formulário de Falência, à AFSA, que inclui informações importantes sobre seus ativos e passivos. A falência não pode ser cancelada até que este documento tenha sido apresentado.

Normalmente, uma falência dura três anos a partir do arquivamento da Declaração de Assuntos com a AFSA.

Um administrador da falência (na maioria dos casos, o administrador oficial da AFSA) é nomeado para lidar com todos os assuntos relacionados à administração da massa falida. O trabalho do administrador inclui notificar os credores da propriedade e lidar com as consultas dos credores; garantir que o falido cumpra com suas obrigações nos termos da Lei de Falências; investigar os assuntos financeiros do falido; realizando fundos aos quais o espólio tem direito de acordo com a Lei de Falências e distribuindo dividendos aos credores se fundos suficientes estiverem disponíveis.

Durante a duração da falência, todos os falidos têm certas restrições impostas a eles. Por exemplo, um falido deve obter a permissão de seu administrador para viajar para o exterior. A falha em fazer isso pode resultar na parada do falido no aeroporto pela Polícia Federal Australiana. Além disso, um falido é obrigado a fornecer ao seu administrador detalhes de renda e ativos. Se o falido não atender ao pedido do administrador para fornecer detalhes de renda, o administrador pode ter fundamento para apresentar uma oposição à quitação, que tem o efeito de estender a falência por mais três ou cinco anos, dependendo do tipo de Objeção.

A realização de fundos geralmente vem de duas fontes principais: os ativos do falido e os salários do falido. Existem certos ativos que são protegidos, referidos como ativos protegidos. Estes incluem móveis e eletrodomésticos, ferramentas de trabalho e veículos até um determinado valor. Todos os outros ativos de valor podem ser vendidos. Se uma casa, incluindo a residência principal, ou um carro estiver acima de um determinado valor, um terceiro pode comprar os juros do espólio para que o falido utilize o ativo. Se isso não for feito, os juros são do espólio e o administrador pode tomar posse do bem e vendê-lo.

O falido deve pagar contribuições de renda se sua renda estiver acima de um determinado limite. Se o falido não pagar, o administrador judicial pode solicitar ao Juiz Judicial que emita uma notificação para penhorar o salário do falido. Se isso não for possível, o administrador pode solicitar a prorrogação da falência por mais três ou cinco anos.

As falências podem ser anuladas e o falido liberado da falência, antes do término do período normal de três anos, se todas as dívidas forem pagas integralmente. Às vezes, um falido pode conseguir levantar fundos suficientes para fazer uma Oferta de Composição aos credores, o que teria o efeito de pagar aos credores parte do dinheiro que lhes é devido. Se os credores aceitarem a oferta, a falência poderá ser anulada após o recebimento dos recursos.

Após a falência ser anulada ou o falido ter sido automaticamente encerrado, o status do relatório de crédito do falido é mostrado como "falido dispensado" Por alguns anos. O número máximo de anos que essas informações podem ser mantidas está sujeito aos limites de retenção da Lei de Privacidade. A duração dessas informações em um relatório de crédito pode ser menor, dependendo da empresa emissora, mas o relatório deve parar de registrar essas informações com base nos critérios da Lei de Privacidade.

Brasil

No Brasil, a Lei de Falências (11.101/05) rege a recuperação judicial ou extrajudicial e a falência e só se aplica a empresas públicas (sociedades anônimas), com exceção de instituições financeiras, cooperativas de crédito, consórcios, entidades de previdência complementar, administradoras de planos de saúde, sociedades por ações e algumas outras pessoas jurídicas. Não se aplica a empresas estatais.

A lei atual abrange três processos judiciais. A primeira é a própria falência ("Falência"). Falência é um procedimento de liquidação judicial para uma empresa insolvente. O objetivo final da falência é liquidar os ativos da empresa e pagar seus credores.

A segunda é a Recuperação Judicial. O objetivo é superar a situação de crise empresarial do devedor de modo a permitir a continuidade do produtor, o emprego de trabalhadores e os interesses dos credores, conduzindo, assim, à preservação da empresa, da sua função societária e ao desenvolvimento da atividade económica. É um procedimento judicial exigido pelo devedor que está no negócio há mais de dois anos e requer aprovação de um juiz.

A Recuperação Extrajudicial (Recuperação Extrajudicial) é uma negociação privada que envolve credores e devedores e, assim como a recuperação judicial, também deve ser aprovada pelos tribunais.

Canadá

A falência, também conhecida como insolvência no Canadá, é regida pela Lei de Falências e Insolvências e é aplicável a empresas e indivíduos. Por exemplo, a Target Canada, a subsidiária canadense da Target Corporation, a segunda maior varejista de descontos nos Estados Unidos, entrou com pedido de falência em 15 de janeiro de 2015 e fechou todas as suas lojas em 12 de abril. O escritório do Superintendente de Falências, uma agência federal, é responsável por supervisionar que as falências sejam administradas de maneira justa e ordenada por todos os curadores licenciados no Canadá.

Trustees em falência, 1.041 indivíduos licenciados para administrar insolvências, falências e propriedades propostas são regidos pela Lei de Falências e Insolvências do Canadá.

A falência é arquivada quando uma pessoa ou empresa se torna insolvente e não pode pagar suas dívidas no vencimento e se tiver pelo menos $ 1.000 em dívidas.

Em 2011, o superintendente de falências informou que os curadores no Canadá entraram com 127.774 propriedades insolventes. Os imóveis de consumo eram a grande maioria, com 122.999 imóveis. A parcela do consumidor do volume de 2011 está dividida em 77.993 falências e 45.006 propostas de consumo. Isso representou uma redução de 8,9% em relação a 2010. Propriedades comerciais arquivadas por curadores canadenses em 2011 4.775 propriedades, 3.643 falências e 1.132 propostas da Divisão 1. Isso representa uma redução de 8,6% em relação a 2010.

Deveres de administradores

Alguns dos deveres do administrador da falência são:

• Reveja o arquivo para quaisquer preferências fraudulentas ou transações revisíveis
• Reuniões de presidente dos credores
• Venda quaisquer ativos não-exempt
• Objeto à descarga da falência
• Distribuir fundos para credores

Reuniões dos credores

Os credores se envolvem ao atender às necessidades dos credores. Encontros. O administrador judicial convoca a primeira assembleia de credores para os seguintes fins:

• Considerar os assuntos da falência
• Afirmar a nomeação do administrador ou substituir outro no seu lugar
• Nomear inspectores
• Para dar tais direções ao administrador como os credores podem ver adequado com referência à administração da propriedade.

Propostas do consumidor

No Canadá, uma pessoa pode apresentar uma proposta de consumidor como alternativa à falência. Uma proposta de consumo é um acordo negociado entre um devedor e seus credores.

Uma proposta típica envolveria um devedor fazendo pagamentos mensais por um período máximo de cinco anos, com os fundos distribuídos aos seus credores. Embora a maioria das propostas exija pagamentos inferiores ao valor total da dívida, na maioria dos casos, os credores aceitam o acordo - porque, se não o fizerem, a próxima alternativa pode ser a falência pessoal, na qual os credores recebem ainda menos dinheiro.. Os credores têm 45 dias para aceitar ou rejeitar a proposta do consumidor. Uma vez que a proposta seja aceita pelos credores e pelo Tribunal, o devedor faz os pagamentos ao Administrador da Proposta todos os meses (ou conforme estipulado em sua proposta), e os credores gerais são impedidos de tomar qualquer outra ação legal ou de cobrança. Se a proposta for rejeitada, o devedor é devolvido ao seu estado anterior de insolvência e não pode ter outra alternativa senão declarar falência pessoal.

Uma proposta de consumo só pode ser feita por um devedor com dívidas de até $ 250.000 (sem incluir a hipoteca de sua residência principal). Se as dívidas forem superiores a $ 250.000, a proposta deve ser arquivada na Divisão 1 da Parte III da Lei de Falências e Insolvências. Um Administrador é necessário na Proposta do Consumidor e um Fiduciário na Proposta da Divisão I (esses são praticamente os mesmos, embora os termos não sejam intercambiáveis). Um Administrador de Propostas é quase sempre um administrador licenciado em caso de falência, embora o Superintendente de Falências possa nomear outras pessoas para atuar como administradores.

Em 2006, houve 98.450 pedidos de insolvência pessoal no Canadá: 79.218 falências e 19.232 propostas de consumidores.

Reestruturação comercial

No Canadá, falência sempre significa liquidação. Não há como uma empresa sair da falência após uma reestruturação, como é o caso dos Estados Unidos com um pedido de falência do Capítulo 11. O Canadá, no entanto, tem leis que permitem que as empresas se reestruturem e surjam mais tarde com uma carga de dívida menor e um futuro financeiro mais positivo. Embora não seja tecnicamente uma forma de falência, as empresas com US$ 5 milhões ou mais em dívidas podem fazer uso do plano de falência das empresas. Credores Arrangement Act para interromper todos os esforços de recuperação de dívidas contra a empresa enquanto eles formulam um plano de reestruturação.

China

A República Popular da China legalizou a falência em 1986, e uma lei revisada que era mais ampla e completa foi promulgada em 2007.

Irlanda

Falência na Irlanda aplica-se apenas a pessoas físicas. Outros processos de insolvência, incluindo liquidação e exame, são usados para lidar com a insolvência corporativa.

A lei irlandesa de falências tem sido objeto de comentários significativos, tanto de fontes do governo quanto da mídia, por necessitar de reforma. A Parte 7 da Lei Civil (Disposições Diversas) de 2011 deu início a este processo e o governo comprometeu-se a continuar a reforma.

Israel

A falência em Israel é regida pela Lei de Insolvência e Reabilitação de 2018. Os processos de insolvência abaixo de NIS 150.000 serão administrados inteiramente pela Autoridade de Execução e Cobrança. Processos de insolvência acima de NIS 150.000 debatores individuais arquivam os documentos serão conduzidos perante o administrador da insolvência (o Comissário da Insolvência) e, se acreditor que deseja instaurar um processo contra o debatidor, ele precisa abrir o processo, perante o tribunal do magistrado que é o dela no sitrict A falência da empresa será conduzida perante o Tribunal Distrital. Simultaneamente, com a emissão do despacho de instauração do processo de insolvência, o Comissário da Insolvência nomeia um administrador judicial para o devedor e procede-se a uma auditoria, na qual se examina a capacidade económica do devedor e a sua conduta (duração aproximada de 12 meses).Ao final desta auditoria é estabelecido um plano de pagamento, ao final do qual o devedor receberá quitação. O cenário padrão é um período de pagamento de três anos, no entanto, o tribunal reserva-se o direito de aumentar ou diminuir o período dependendo das circunstâncias do caso. Se o devedor não tiver capacidade financeira comprovada para pagar os credores, poderá ser concedida a quitação imediata. Desde 1996, a lei israelense de falência pessoal mudou para um regime relativamente favorável ao devedor, não muito diferente do modelo americano.

Índia

O Parlamento da Índia aprovou na primeira semana de maio de 2016 o Código de Insolvência e Falência 2016 (Novo Código). Anteriormente, não existia uma lei clara sobre falência corporativa, embora as leis de falência individual existam desde 1874. A lei anterior em vigor foi promulgada em 1920, chamada de Lei Provincial de Insolvência.

As definições legais dos termos falência, insolvência, liquidação e dissolução são contestadas no sistema jurídico indiano. Não há nenhum regulamento ou estatuto legislado sobre falência que denote uma condição de incapacidade de atender a uma demanda de um credor, como é comum em muitas outras jurisdições.

A liquidação das empresas estava na jurisdição dos tribunais, o que pode levar uma década, mesmo após a empresa ter sido declarada insolvente. Por outro lado, a reestruturação da supervisão a pedido do Conselho de Reconstrução Industrial e Financeira é geralmente realizada por meio de liquidação judicial por uma entidade pública.

Holanda

A lei holandesa de falências é regida pelo Código de Falências Holandês (Faillissementswet). O código abrange três procedimentos legais separados.

• A primeira é a falência (desilusão). O objetivo da falência é a liquidação dos ativos da empresa. A falência só se aplica às empresas.
• O segundo processo jurídico Faillisseswet é o surseance van betaling. O surseance van betaling só se aplica às empresas. Seu objetivo é chegar a um acordo com os credores da empresa. É comparável ao depósito de proteção contra credores.
• O terceiro processo é o Jogos de Vestir. Este processo é projetado apenas para indivíduos e é o resultado de uma decisão judicial. O juiz nomeia um monitor. O monitor é um terceiro independente que monitora os negócios em curso do indivíduo e decide sobre questões financeiras durante o período do Jogos de Vestir. O indivíduo pode viajar para fora do país livremente após a decisão do juiz sobre o caso.

Rússia

Lei Federal nº 127-FZ "Sobre Insolvência (Falência)" datada de 26 de outubro de 2002 (conforme alterada) (a "Lei de Falências"), substituindo a lei anterior em 1998, para melhor abordar os problemas acima e uma falha mais ampla da ação. A lei de insolvência russa destina-se a uma ampla gama de mutuários: indivíduos e empresas de todos os tamanhos, com exceção de empresas estatais, agências governamentais, partidos políticos e organizações religiosas. Existem também regras especiais para seguradoras, participantes profissionais do mercado de valores mobiliários, organizações agrícolas e outras leis especiais para instituições financeiras e empresas nos monopólios naturais do setor de energia. Lei Federal No. 40-FZ "Sobre Insolvência (Falência)" datada de 25 de fevereiro de 1999 (conforme alterada) (a "Lei de Insolvência das Instituições de Crédito") contém disposições especiais em relação à abertura de processos de insolvência em relação à empresa de crédito. Lei de Disposições de Insolvência, organizações de crédito usadas em conjunto com as disposições da Lei de Falências.

A lei de falências prevê as seguintes etapas do processo de insolvência:

• Procedimento de monitorização ou supervisão (inablyudeniye);
• A recuperação económica (finansovoe ozdorovleniye);
• Controle externo (vneshneye upravleniye);
• Liquidação (konkursnoye proizvodstvo) e
• Acordo amigável (mirovoye soglasheniye).

A principal face do processo de falência é o administrador da insolvência (administrador da falência, administrador da falência). Em vários estágios de falência, ele deve ser determinado: o oficial temporário no procedimento de monitoramento, o gerente externo no controle externo, o administrador judicial ou administrativo na recuperação econômica, o síndico. Durante a falência o administrador judicial na falência (insolvency officer) tem influência decisiva na movimentação dos bens (bens) do devedor - o devedor e tem influência fundamental nos aspectos econômicos e jurídicos de suas operações.

África do Sul

Suíça

De acordo com a lei suíça, a falência pode ser uma consequência da insolvência. É uma forma de execução judicial de dívidas que se aplica, em geral, apenas a entidades comerciais registradas. Em caso de falência, todos os ativos do devedor são liquidados sob a administração dos credores, embora a lei preveja opções de reestruturação de dívida semelhantes às do Capítulo 11 do Código de Falências dos Estados Unidos.

Suécia

Na Suécia, a falência (sueco: konkurs) é um processo formal que pode envolver uma empresa ou um indivíduo. Não é o mesmo que insolvência, que é a incapacidade de pagar dívidas que deveriam ter sido pagas. Um credor ou a própria empresa pode requerer a falência. Um gerente de falência externo assume a empresa ou os ativos da pessoa e tenta vender o máximo possível. Uma pessoa ou uma empresa em falência não pode acessar seus ativos (com algumas exceções).

O processo formal de falência raramente é realizado para pessoas físicas. Os credores podem reivindicar dinheiro através da Administração de Execução de qualquer maneira, e os credores geralmente não se beneficiam da falência de indivíduos porque há custos de um gerente de falência que tem prioridade. Dívidas não pagas permanecem após a falência para indivíduos. As pessoas que estão profundamente endividadas podem obter um procedimento de acordo de dívida (sueco: skuldsanering). A pedido, eles obtêm um plano de pagamento segundo o qual pagam o máximo que podem por cinco anos e, em seguida, todas as dívidas restantes são canceladas. Dívidas que decorram de proibição de operações comerciais (emitidas judicialmente, geralmente por fraude fiscal ou práticas fraudulentas de negócios) ou devidas a uma vítima de crime como compensação por danos, estão isentas - e, como antes de este processo ser introduzido em 2006, permanecem ao longo da vida. Dívidas que não foram reclamadas durante um período de 3 a 10 anos são canceladas. Muitas vezes, as vítimas de crimes interrompem suas reivindicações após alguns anos, pois os criminosos geralmente não têm renda de trabalho e podem ser difíceis de localizar, enquanto os bancos garantem que suas reivindicações não sejam canceladas. As razões mais comuns para a insolvência pessoal na Suécia são doença, desemprego, divórcio ou falência da empresa.

Para as empresas, a falência formal é um efeito normal da insolvência, mesmo que exista um mecanismo de reconstrução onde a empresa possa dispor de tempo para resolver a sua situação, por ex. encontrando um investidor. A falência formal envolve a contratação de um administrador da falência, que garante que os bens sejam vendidos e o dinheiro dividido pela prioridade que a lei exige, e nada mais. Os bancos têm essa prioridade. Após a falência de uma empresa, ela é encerrada. As atividades podem continuar em uma nova empresa que comprou ativos importantes da empresa falida.

Emirados Árabes Unidos

A Lei de Falências dos Emirados Árabes Unidos entrou em vigor em 29 de dezembro de 2016 e criou uma lei única que rege os procedimentos de falência, que anteriormente estava espalhada por várias fontes. Existem dois processos judiciais: primeiro, um procedimento para uma empresa que ainda não está insolvente, conhecido como recuperação judicial, e segundo, uma falência formal que é dividida em um processo de recuperação (semelhante à recuperação judicial) ou liquidação.

Os diretores de uma empresa podem ser responsabilizados pessoalmente por suas dívidas.

A Lei de Falências não se aplica a órgãos governamentais ou a empresas que operam em zonas francas, como o Dubai International Financial Centre ou o Abu Dhabi Global Market, que possuem suas próprias leis de insolvência.

Reino Unido

A falência no Reino Unido (no sentido estrito da lei) refere-se apenas a indivíduos (incluindo proprietários individuais) e sociedades. Empresas e outras corporações entram em processos de insolvência legal com nomes diferentes: liquidação e administração (ordem de administração e recuperação administrativa). No entanto, o termo 'falência' é freqüentemente usado para se referir a empresas na mídia e em conversas em geral. Falência na Escócia é conhecida como sequestro. Para pedir falência na Escócia, um indivíduo deve ter mais de £ 1.500 em dívidas.

Um administrador de falência deve ser um administrador judicial (um funcionário público) ou um administrador de insolvência licenciado. A lei atual na Inglaterra e no País de Gales deriva em grande parte da Lei de Insolvência de 1986. Após a introdução da Lei Empresarial de 2002, uma falência no Reino Unido agora normalmente não dura mais de 12 meses e pode ser menor se o Oficial de Insolvência arquivar no tribunal um certificado que as investigações estão concluídas. Esperava-se que a liberalização do regime de falências do Reino Unido pelo governo do Reino Unido aumentasse o número de casos de falência; inicialmente, os casos aumentaram, como parecem confirmar as estatísticas do Serviço de Insolvência. Desde 2009, a introdução da Ordem de Alívio da Dívida resultou em uma queda dramática nas falências, sendo as últimas estimativas para o ano de 2014/15 significativamente inferiores a 30.000 casos.

Pensões

A lei de falências do Reino Unido foi alterada em maio de 2000, entrando em vigor em 29 de maio de 2000. Os devedores agora podem reter pensões ocupacionais durante a falência, exceto em casos raros.

Reforma proposta

O governo atualizou a legislação (2016) para agilizar o processo de pedido de falência no Reino Unido. Os residentes do Reino Unido agora precisam solicitar a falência on-line - há uma taxa inicial de £ 680. O processo para os residentes da Irlanda do Norte é diferente - os candidatos devem seguir o processo mais antigo de solicitação nos tribunais.

Estados Unidos

Em 2013, Detroit apresentou o maior caso de falência municipal na história dos EUA.

Falência nos Estados Unidos é um assunto colocado sob jurisdição federal pela Constituição dos Estados Unidos (no Artigo 1, Seção 8, Cláusula 4), que autoriza o Congresso a promulgar "Leis uniformes sobre o assunto de Falências em todo o Estados Unidos'. O Congresso promulgou estatutos que regem a falência, principalmente na forma do Código de Falências, localizado no Título 11 do Código dos Estados Unidos.

Um devedor declara falência para obter alívio da dívida, e isso normalmente é feito por meio de uma quitação da dívida ou por meio de uma reestruturação da dívida. Quando um devedor apresenta uma petição voluntária, seu processo de falência começa.

Dívidas e isenções

Embora os casos de falência sejam sempre arquivados no Tribunal de Falências dos Estados Unidos (um adjunto dos Tribunais Distritais dos EUA), os casos de falência, principalmente no que diz respeito à validade de reivindicações e isenções, geralmente dependem da lei estadual. Uma Isenção de Falência define a propriedade que um devedor pode reter e preservar através da falência. Certos bens móveis e imóveis podem ser isentos no "Agenda C" dos formulários de falência do devedor e efetivamente ser levado para fora da massa falida do devedor. As isenções de falência estão disponíveis apenas para indivíduos que declaram falência.

Existem dois sistemas alternativos que podem ser usados para "isentar" propriedade de uma massa falida, isenções federais (disponíveis em alguns estados, mas não em todos) e isenções estaduais (que variam amplamente entre os estados). Por exemplo, Maryland e Virgínia, que são estados adjacentes, têm diferentes valores de isenção pessoal que não podem ser apreendidos para pagamento de dívidas. Esse valor é os primeiros $ 6.000 em propriedade ou dinheiro em Maryland, mas normalmente apenas os primeiros $ 5.000 na Virgínia. A lei estadual, portanto, desempenha um papel importante em muitos casos de falência, de modo que pode haver diferenças significativas no resultado de um caso de falência, dependendo do estado em que é arquivado.

Depois que uma petição de falência é apresentada, o tribunal agenda uma audiência chamada 341 reunião ou reunião de credores, na qual o administrador da falência e os credores analisam o requerente's petição e cronogramas de apoio, questionar o peticionário e pode contestar isenções que eles acreditam serem impróprias.

Capítulos

Existem seis tipos de falência de acordo com o Código de Falências, localizado no Título 11 do Código dos Estados Unidos:

• Capítulo 7: liquidação básica para indivíduos e empresas; também conhecido como falência direta; é a forma mais simples e rápida de falência disponível
• Capítulo 9: falência municipal; mecanismo federal para a resolução de dívidas municipais
• Capítulo 11: reabilitação ou reorganização, usado principalmente por devedores de negócios, mas às vezes por indivíduos com dívidas substanciais e ativos; conhecido como falência corporativa, é uma forma de reorganização financeira corporativa que normalmente permite que as empresas continuem a funcionar enquanto seguem planos de reembolso da dívida
• Capítulo 12: reabilitação dos agricultores e dos pescadores familiares;
• Capítulo 13: reabilitação com um plano de pagamento para indivíduos com uma fonte regular de renda; permite que indivíduos com renda regular desenvolvam um plano para reembolsar todas ou parte de suas dívidas; também conhecido como Wage Earner Bankruptcy
• Capítulo 15: Ancillary e outros casos internacionais; fornece um mecanismo para lidar com os devedores da falência e ajuda os devedores estrangeiros a limpar dívidas

Uma característica importante aplicável a todos os tipos de pedidos de falência é a suspensão automática. A suspensão automática significa que o mero pedido de proteção contra falência interrompe automaticamente a maioria dos processos judiciais, reintegrações de posse, execuções hipotecárias, despejos, penhoras, penhoras, desligamentos de serviços públicos e atividade de cobrança de dívidas.

Os tipos mais comuns de falência pessoal para indivíduos são o Capítulo 7 e o Capítulo 13. O Capítulo 7, conhecido como "falência direta", envolve a quitação de certas dívidas sem reembolso. O Capítulo 13 envolve um plano de pagamento de dívidas ao longo de um período de anos. Se uma pessoa se qualifica para o Capítulo 7 ou Capítulo 13 é em parte determinado pela renda. Até 65% de todos os pedidos de falência de consumidores nos Estados Unidos são casos do Capítulo 7.

Antes que um consumidor possa obter alívio de falência sob o Capítulo 7 ou o Capítulo 13, o devedor deve realizar aconselhamento de crédito com agências de aconselhamento aprovadas antes de entrar com uma petição de falência e realizar educação em gestão financeira pessoal de agências aprovadas antes de ser concedido uma quitação de dívidas sob o Capítulo 7 ou o Capítulo 13. Alguns estudos sobre a operação da exigência de aconselhamento de crédito sugerem que ele oferece pouco benefício aos devedores que recebem o aconselhamento porque a única opção realista para muitos é buscar alívio sob o Código de Falências.

Corporações e outros formulários comerciais normalmente arquivados nos Capítulos 7 ou 11.

Capítulo 7

Muitas vezes chamada de "falência direta" ou "falência simples", uma falência do Capítulo 7 potencialmente permite que os devedores eliminem a maioria ou todas as suas dívidas em um período de apenas três ou quatro meses. Em uma falência típica do consumidor, as únicas dívidas que sobrevivem ao Capítulo 7 são empréstimos estudantis, obrigações de pensão alimentícia, algumas contas de impostos e multas criminais. Cartões de crédito, empréstimos de dia de pagamento, empréstimos pessoais, contas médicas e quase todas as outras contas são descarregadas.

No Capítulo 7, um devedor entrega a propriedade não isenta a um administrador da falência, que então liquida a propriedade e distribui o produto aos credores quirografários do devedor. Em troca, o devedor tem direito ao cancelamento de alguma dívida. No entanto, o devedor não recebe quitação se for culpado de certos tipos de comportamento impróprio (por exemplo, ocultar registros relacionados à condição financeira) e certas dívidas (por exemplo, pensão alimentícia para cônjuge e filhos e a maioria dos empréstimos estudantis). Alguns impostos não são quitados, embora o devedor geralmente seja quitado da dívida. Muitos indivíduos em dificuldades financeiras possuem apenas propriedades isentas (por exemplo, roupas, utensílios domésticos, um carro antigo ou as ferramentas de seu comércio ou profissão) e não precisam entregar nenhuma propriedade ao administrador. A quantidade de propriedade que um devedor pode isentar varia de estado para estado (conforme observado acima, Virgínia e Maryland têm uma diferença de US$ 1.000). A isenção do Capítulo 7 está disponível apenas uma vez em qualquer período de oito anos. Geralmente, os direitos dos credores garantidos às suas garantias continuam, mesmo que sua dívida seja quitada. Por exemplo, na ausência de algum acordo do devedor para entregar um carro ou "reafirmar" uma dívida, o credor com garantia real no carro do devedor pode reaver o carro mesmo que a dívida com o credor seja quitada.

Noventa e um por cento dos indivíduos norte-americanos que solicitam alívio sob o Capítulo 7 contratam um advogado para apresentar suas petições. O custo típico de um advogado é $ 1.170,00. As alternativas para entrar com um advogado são: arquivar pro se, contratar um preparador de petição que não seja um advogado ou usar um software online para gerar a petição.

Para ser elegível para arquivar uma falência do consumidor de acordo com o Capítulo 7, o devedor deve se qualificar sob um "teste de recursos" estatutário. O teste de recursos destinava-se a tornar mais difícil para um número significativo de devedores individuais em dificuldades financeiras, cujas dívidas são principalmente dívidas de consumidores, qualificar-se para alívio sob o Capítulo 7 do Código de Falências. O "teste de meios" é empregado nos casos em que um indivíduo com dívidas principalmente de consumo tem mais do que a renda média anual de uma família de tamanho equivalente, calculada durante um período de 180 dias antes do depósito. Se o indivíduo deve "tomar" o "teste de meios", sua renda mensal média durante este período de 180 dias é reduzida por uma série de subsídios para despesas de subsistência e pagamentos de dívidas garantidas em um cálculo muito complexo que pode ou não refletir com precisão esse indivíduo" 39;s orçamento mensal real. Se os resultados do teste de meios não mostrarem renda disponível (ou, em alguns casos, uma quantia muito pequena), o indivíduo se qualifica para o benefício do Capítulo 7. Um indivíduo que não passar no teste de recursos terá seu caso do Capítulo 7 arquivado ou poderá ter que converter o caso em uma falência do Capítulo 13.

Se um devedor não se qualificar para alívio sob o Capítulo 7 do Código de Falências, seja por causa do Teste de Meios ou porque o Capítulo 7 não fornece uma solução permanente para pagamentos inadimplentes de dívidas garantidas, como hipotecas ou empréstimos de veículos, o o devedor ainda pode buscar alívio nos termos do Capítulo 13 do Código.

Geralmente, um administrador vende a maior parte dos ativos do devedor para pagar os credores. No entanto, certos ativos do devedor serão protegidos até certo ponto por isenções de falência. Isso inclui pagamentos da Previdência Social, seguro-desemprego, patrimônio limitado em uma casa, carro ou caminhão, utensílios domésticos e eletrodomésticos, ferramentas comerciais e livros. No entanto, essas isenções variam de estado para estado.

Capítulo 11

Na falência do Capítulo 11, o devedor retém a propriedade e o controle dos ativos e é novamente denominado devedor em posse (DIP). O devedor na posse executa as operações diárias do negócio, enquanto os credores e o devedor trabalham com o Tribunal de Falências para negociar e concluir um plano. Ao atender a certos requisitos (por exemplo, justiça entre os credores, prioridade de certos credores), os credores podem votar no plano proposto. Se um plano for confirmado, o devedor continua a operar e pagar as dívidas nos termos do plano confirmado. Se uma maioria especificada de credores não votar para confirmar um plano, requisitos adicionais podem ser impostos pelo tribunal para confirmar o plano. Os devedores que solicitam a proteção do Capítulo 11 pela segunda vez são conhecidos informalmente como "Capítulo 22" arquivadores.

Em uma falência corporativa ou empresarial, uma empresa endividada é normalmente recapitalizada para que saia da falência com mais patrimônio e menos dívida, com potencial para disputa sobre a avaliação do negócio reorganizado.

Capítulo 13

No Capítulo 13, os devedores mantêm a propriedade e a posse de todos os seus ativos, mas devem dedicar uma parte da renda futura para pagar os credores, geralmente em três a cinco anos. O valor do pagamento e o período do plano de reembolso dependem de vários fatores, incluindo o valor da propriedade do devedor e o valor das receitas e despesas do devedor. Ao abrigo deste capítulo, o devedor pode propor um plano de reembolso para pagar os credores ao longo de três a cinco anos. Se a renda mensal for menor do que a renda média do estado, o plano é de três anos, a menos que o tribunal considere "justa causa" para estender o plano por um período mais longo. Se a renda mensal do devedor for maior que a renda mediana para indivíduos no estado do devedor, o plano geralmente deve ser de cinco anos. Um plano não pode exceder o limite de cinco anos.

A isenção sob o Capítulo 13 está disponível apenas para indivíduos com renda regular cujas dívidas não excedam os limites prescritos. Se o devedor for um indivíduo ou um único proprietário, o devedor poderá entrar com um pedido de falência do Capítulo 13 para pagar todas ou parte das dívidas. Os credores garantidos podem ter direito a um pagamento maior do que os credores não garantidos.

Ao contrário do Capítulo 7, o devedor do Capítulo 13 pode ficar com todos os bens, isentos ou não. Se o plano parecer viável e se o devedor cumprir todos os outros requisitos, o tribunal de falências normalmente confirma o plano e o devedor e os credores ficam vinculados a seus termos. Os credores não têm voz na formulação do plano, exceto para se oporem, se for o caso, por não atender a uma das exigências estatutárias do Código. Geralmente, o devedor faz pagamentos a um administrador que desembolsa os fundos de acordo com os termos do plano confirmado.

Quando o devedor concluir os pagamentos de acordo com os termos do plano, o tribunal concederá formalmente ao devedor a quitação das dívidas previstas no plano. No entanto, se o devedor deixar de fazer os pagamentos acordados ou deixar de buscar ou obter a aprovação judicial de um plano modificado, um tribunal de falências normalmente rejeitará o caso por moção do administrador. Após uma demissão, os credores podem retomar a busca de recursos legais estaduais para recuperar a dívida não paga.

União Europeia

Em 2004, o número de insolvências atingiu recordes em muitos países europeus. Na França, as insolvências de empresas aumentaram mais de 4%, na Áustria mais de 10% e na Grécia mais de 20%. O aumento do número de insolvências, no entanto, não indica o impacto financeiro total das insolvências em cada país porque não há indicação do tamanho de cada caso. Um aumento no número de casos de falência não implica necessariamente um aumento nas taxas de cancelamento de dívidas inadimplentes para a economia como um todo.

As estatísticas de falências também são um indicador de rastreamento. Há um lapso de tempo entre as dificuldades financeiras e a falência. Na maioria dos casos, vários meses ou mesmo anos se passam entre os problemas financeiros e o início do processo de falência. Questões legais, fiscais e culturais podem distorcer ainda mais os números de falências, especialmente quando comparados em bases internacionais. Dois exemplos:

• Na Áustria, mais de metade dos processos potenciais de falência em 2004 não foram abertos, devido a um financiamento insuficiente.
• Em Espanha, não é economicamente rentável abrir processos de insolvência/banco contra certos tipos de empresas, e, portanto, o número de insolvências é bastante baixo. Para comparação: Em França, mais de 40.000 processos de insolvência foram abertos em 2004, mas menos de 600 foram abertos em Espanha. Ao mesmo tempo, a taxa média de devolução da dívida ruim na França foi de 1,3% em relação à Espanha com 2,6%.

Os números da insolvência dos particulares também não mostram o quadro completo. Apenas uma fração das famílias altamente endividadas declara insolvência. Duas das principais razões para isso são o estigma de se declararem insolventes e a potencial desvantagem comercial.

Após o aumento das insolvências na última década, vários países europeus, como França, Alemanha, Espanha e Itália, começaram a reformular suas leis de falência em 2013. Eles modelaram essas novas leis segundo a imagem do Capítulo 11 do o Código de Falências dos Estados Unidos. Atualmente, a maioria dos casos de insolvência terminou em liquidação na Europa, e não nas empresas que sobreviveram à crise. Esses novos modelos de lei pretendem mudar isso; os legisladores esperam transformar a falência em uma chance de reestruturação, em vez de uma sentença de morte para as empresas.

Falência soberana efetiva

Tecnicamente, os estados não entram em colapso diretamente devido a um evento de default soberano em si. No entanto, os eventos tumultuosos que se seguem podem derrubar o estado, portanto, em linguagem comum, descrevemos os estados como falidos.

Alguns exemplos disso são quando um estado coreano levou à falência a China Imperial causando sua destruição, ou mais especificamente, quando a guerra de Chang'an (Dinastia Sui) com Pyongyang (Goguryeo) em 614 d.C. terminou no antigo& #39;s desintegração dentro de 4 anos, embora este último também aparentemente tenha entrado em declínio e caiu cerca de 56 anos depois. Outro exemplo é quando os Estados Unidos, com forte apoio financeiro de seus aliados (credores), levaram à falência a União Soviética, o que levou à extinção desta última.