Trafigura

Trafigura Group Pte. Ltd. es una empresa multinacional de materias primas con sede en Singapur y con importantes centros regionales en Ginebra, Houston, Montevideo y Mumbai, fundada en 1993. La empresa comercializa metales básicos y energía. Es el mayor comerciante privado de metales del mundo y el segundo mayor comerciante de petróleo, habiendo construido o adquirido participaciones en oleoductos, minas, fundiciones, puertos y terminales de almacenamiento.

Trafigura fue fundada por Claude Dauphin y Eric de Turckheim en 1993, pero rápidamente se separó de un grupo de empresas gestionadas por Marc Rich.

Trafigura ha sido nombrada o involucrada en varios escándalos, en particular el vertido de residuos tóxicos en Costa de Marfil en 2006, que dejó a 100.000 personas con erupciones cutáneas, dolores de cabeza y problemas respiratorios. La empresa también estuvo involucrada en el escándalo de petróleo por alimentos en Irak.

Trafigura Beheer BV fue fundada como un grupo privado de empresas en 1993 por seis socios fundadores: Claude Dauphin, Eric de Turckheim, Graham Sharp, Antonio Cometti, Daniel Posen y Mark Crandall.

Trafigura, que inicialmente se centraba en tres mercados regionales (Sudamérica (petróleo y minerales), Europa del Este (metales) y África (petróleo), se ha diversificado y expandido a nivel mundial. En 1999, la unidad de Trafigura, Trafigura Beheer BV, con sede en los Países Bajos, se convirtió en la primera empresa en obtener un contrato para vender el petróleo de Sudán a nivel internacional.

En noviembre de 2013, se anunció que el par conservador y ex líder de la Cámara de los Lores, el barón Strathclyde, Thomas Galbraith, se uniría a Trafigura como director no ejecutivo. Anteriormente, Galbraith se había retirado del directorio de la división de fondos de cobertura del grupo tras la controversia de 2009 sobre el incidente de Costa de Marfil.

El presidente ejecutivo Claude Dauphin, el último fundador que quedaba en un puesto ejecutivo, poseía menos del 20 por ciento del capital del grupo cuando murió en septiembre de 2015, mientras que más de 700 altos directivos controlaban el resto. Dauphin fue sucedido por Jeremy Weir, quien, en 2025, asumirá el papel de presidente del grupo, mientras que Richard Holtum tomará el mando como director ejecutivo a partir de enero de 2025, según el plan de sucesión de la empresa. Holtum es un veterano de 10 años de la empresa y su director global de gas, energía y energías renovables, que se unirá a la junta directiva de Trafigura en octubre de 2024.

En 2015, Trafigura operaba en 65 oficinas en 36 países. En 2023, los ingresos fueron de 244 300 millones de dólares, los ingresos netos de 7400 millones de dólares, los activos de 90 500 millones de dólares y el capital social de 16 500 millones de dólares. En 2024, la empresa tenía alrededor de 12 000 empleados que operaban en 150 países, con 50 oficinas, y es propiedad total de unos 1400 de sus empleados.

En octubre de 2024, la empresa informó que, durante un período de cinco años, personas de su negocio de suministro de productos petrolíferos en Mongolia habían ocultado deudas vencidas y manipulado datos, lo que dio lugar a que la empresa pagara sumas infladas. Las regulaciones locales exigen que las entregas de los proveedores internacionales de combustible se detengan en la frontera, lo que hace necesario que los agentes locales realicen las entregas al mercado nacional. La empresa comercializadora está registrando una provisión de 1.100 millones de dólares como resultado de la mala conducta del personal de su oficina de Mongolia.

En 2003, el grupo creó su filial de gestión de fondos, Galena Asset Management. En 2010, Trafigura compró el 8% de Norilsk Nickel.

En 2007, una explosión en Sløvåg Gulen, Sogn og Fjordane, Noruega, en un tanque propiedad de la empresa Vest Tank [no] tuvo graves consecuencias ambientales y sanitarias para las personas que vivían en las cercanías. Según la Norwegian Broadcasting Corporation, Vest Tank estaba tratando de neutralizar desechos químicos cuando se produjo la explosión, y el propietario de los desechos era Trafigura, en cuyo nombre trabajaba Vest Tank. Trafigura no fue acusada de responsabilidad directa y rechazó las solicitudes de la policía noruega de entrevistar a los empleados.

En febrero de 2013, Trafigura invirtió 800 millones de dólares en el mercado energético australiano, adquiriendo más de 250 estaciones de servicio, dos terminales de importación de petróleo y cinco depósitos de combustible en tres adquisiciones separadas por parte de su filial Puma Energy. En ese momento, había interés en Australia entre los comerciantes de energía debido a una combinación de creciente demanda y el cierre de refinerías obsoletas y de alto costo. El mismo mes, la empresa conjunta Trafigura DT Group se asoció con la empresa petrolera estatal de Angola Sonangol para formar una nueva empresa, Sonaci DT Pte Ltd, para comercializar las nuevas exportaciones de gas natural licuado (GNL) de Angola.

En marzo de 2013, Trafigura anunció un acuerdo con Sudán del Sur para exportar petróleo crudo Dar Blend desde Port Sudan. El acuerdo con Sudán del Sur fue una continuación de la prolongada presencia de Trafigura en el mercado petrolero sudanés y siguió a la resolución de una disputa legal entre Sudán y Sudán del Sur sobre las tarifas de tránsito y los ingresos petroleros.

En octubre de 2013, Trafigura obtuvo 1.500 millones de dólares en financiación para un préstamo por adelantado al productor de petróleo ruso OAO Rosneft. La facilidad de prepago, que proporcionó un préstamo para el pago por adelantado de más de 10 millones de toneladas de productos en un plazo de cinco años, fue el acuerdo de este tipo más grande jamás cerrado por Trafigura.

Un mes después, Trafigura firmó un acuerdo con el operador de oleoductos Energy Transfer Partners, con sede en Dallas, para transportar petróleo crudo y condensado a través de un oleoducto parcialmente reconvertido de 82 millas desde el yacimiento petrolífero Eagle Ford en el condado de McMullen, Texas, hasta la terminal de aguas profundas de Trafigura en la bahía de Corpus Christi, cerca del Golfo de México.

En febrero de 2014, Trafigura firmó un acuerdo para adquirir una participación del 30% en la fundición de cobre de 400.000 toneladas por año que el Grupo Jinchuan acaba de establecer en Fangchengang, China. En julio, Trafigura lanzó Lykos, una plataforma en línea en la India para vender metales a fabricantes pequeños y medianos del país. En septiembre, Trafigura completó la venta por 860 millones de dólares de una participación del 80% en una terminal de almacenamiento de petróleo en Corpus Christi, Texas, a Buckeye Partners LP.

En junio de 2015, Trafigura anunció una empresa conjunta 50:50 con la empresa de inversiones de Abu Dhabi Mubadala Development Company para invertir en la minería de metales básicos. Como parte del acuerdo, Mubadala también adquirió el 50% de la operación minera Minas de Aguas Teñidas [es] (Matsa) de Trafigura, que posee tres minas en el sur de España que producen minerales concentrados de cobre, zinc y plomo. Esto siguió a una duplicación de la capacidad de procesamiento en la operación minera MATSA de la empresa en Andalucía, España, donde también se están desarrollando dos nuevas minas satélite.

En agosto de 2015, se informó que Impala Terminals, subsidiaria de Trafigura, está invirtiendo mil millones de dólares en Colombia para desarrollar una nueva red de carreteras, ferrocarriles y ríos que conecte los principales puertos costeros con el corazón industrial de Colombia. El río Magdalena, que corre entre Barrancabermeja en el interior y Barranquilla en la costa atlántica, permitirá el transporte de petróleo crudo y productos derivados del petróleo, carga seca a granel, carga en contenedores y carga general hacia y desde el interior de Colombia.

En octubre de 2016, se anunció que Trafigura y el grupo de inversión ruso United Capital Partners adquirirían cada uno una participación del 24 por ciento en Essar Oil, propietaria de la segunda refinería privada más grande de la India en el estado occidental de Gujarat, así como de una red de 2.700 estaciones de servicio.

Trafigura fue criticada en diciembre de 2022 por repartir "más de 1.700 millones de dólares (1.400 millones de libras esterlinas) a sus principales operadores y accionistas después de la crisis energética, alimentada por la guerra en Ucrania".

En 2022, Lobito Atlantic Railway (LAR), una empresa conjunta entre Trafigura, Mota-Engil de Portugal y el operador ferroviario belga independiente Vecturis, obtuvo una concesión de 30 años para operar el corredor ferroviario de Lobito, que atraviesa Angola hasta la República Democrática del Congo (RDC). Para conmemorar la transferencia de la concesión, el 4 de julio de 2023 se celebró una ceremonia en Lobito, a la que asistieron los presidentes João Lourenço de Angola, Félix Tshisekedi de la RDC y Hakainde Hichilema de Zambia. La concesión abarcaba el corredor ferroviario de Benguela de 1.300 kilómetros en Angola, ampliándolo 400 kilómetros hacia la RDC, y cualquier posible ampliación del servicio en Zambia. Los tres países firmaron un acuerdo para acelerar el crecimiento del comercio nacional y transfronterizo a lo largo del corredor. La nueva empresa se comprometió a mejorar la infraestructura y los servicios, invirtiendo US$455.000.000 en Angola y hasta US$100.000.000 en la República Democrática del Congo.

El proyecto del Corredor de Lobito se considera una inversión emblemática de la Alianza G7 para la Infraestructura y la Inversión Globales (PGI) en África. La terminal de minerales de LAR en el puerto de Lobito puso en marcha las operaciones portuarias de la empresa en Angola con el atraque del MV Lindsaylou el 12 de julio de 2024, con azufre a bordo que se transferirá a los trenes de carga de LAR para su envío a la República Democrática del Congo para su uso en la producción de cobre refinado en la región de Katanga.

El 11 de enero de 2023, la empresa vendió su participación del 24,5% en la empresa india Nayara Energy, que era una empresa conjunta con Rosneft. La participación fue comprada por Hara Capital Sarl, una filial de Mareterra Group Holding. En mayo de 2024, se anunció que Trafigura estaba invirtiendo en la empresa Greenergy.

En 2008, la empresa tenía un capital social de más de 2.000 millones de dólares y una facturación de 73.000 millones de dólares que generó 440 millones de dólares de beneficios.

En marzo de 2010, Trafigura realizó su primera incursión en los mercados de capitales, emitiendo 400 millones de euros (539 millones de dólares) en eurobonos a cinco años.

El mes siguiente, Trafigura cotizó su primer bono subordinado perpetuo en la Bolsa de Singapur (SGX) a una tasa fija del 7,625 %. La emisión recaudó 500 millones de dólares en capital a largo plazo que se considera capital social según las normas contables internacionales, lo que no diluye a los accionistas existentes.

En 2011, sus ingresos habían aumentado a 121.500 millones de dólares y sus beneficios a 1.110 millones de dólares, con una caída de los beneficios del 11% en 2012.

En 2013, como consecuencia de la cotización en Singapur, Trafigura publicó sus estados financieros por primera vez, informando ganancias en el primer trimestre de 216,1 millones de dólares, un 3,2 por ciento más que el año anterior. Los ingresos crecieron un 7,9 por ciento hasta los 31.200 millones de dólares.

En marzo de 2016, Trafigura cerró un préstamo a tres años por 46 millones de yenes (413 millones de dólares), duplicando el monto de su préstamo Samurai de 2014.

En 2024, Trafigura operaba en 150 países y tenía 50 oficinas.

Trafigura es el tercer grupo de comercialización de materias primas físicas más grande del mundo, detrás de Vitol y Glencore. Trafigura obtiene, almacena, mezcla y transporta materias primas, entre ellas petróleo, productos petrolíferos refinados y metales no ferrosos, mineral de hierro y carbón. Más recientemente, agregó una tercera división, centrada en el gas, la energía y las energías renovables.

El comercio de materias primas no ferrosas y a granel (principalmente concentrados de cobre, plomo y zinc, alúmina, metales refinados de cobre, plomo, zinc y aluminio, así como las carteras de operaciones de mineral de hierro y carbón) representó el 13 % de la facturación comercial total de Trafigura en 2016. El grupo comercializó 8,2 millones de toneladas de concentrados de metales no ferrosos y 6,6 millones de toneladas de metales refinados no ferrosos durante el año. El volumen general de metales y minerales aumentó un 13 % desde 2015 hasta alcanzar los 59 millones de toneladas.

Los volúmenes de comercio de petróleo y productos derivados ascendieron a 4,3 millones de barriles diarios en 2016, un 42% más que los 3 millones de barriles diarios de 2015.

En octubre de 2016, Trafigura vendió cinco buques cisterna de mediano alcance a la empresa china Bank of Communications Financial Leasing Co., lo que marca su salida de la propiedad de buques cisterna para productos.

Para respaldar su modelo de negocio basado en el arbitraje, Trafigura garantiza un cierto grado de control sobre el suministro, el almacenamiento y la logística a través de filiales industriales: la empresa de almacenamiento y distribución de petróleo Puma Energy, en la que Trafigura posee una participación del 49%.

Trafigura participa en el comercio de valores a través de su filial Galena Asset Management, que se creó en 2003 para invertir en fondos de materias primas.

La compañía fue nombrada en el escándalo de petróleo por alimentos en Irak en relación con un petrolero de turbinas registrado en Liberia, el Essex, que tenía la aprobación de la ONU para cargar crudo iraquí en la principal terminal de exportación de Irak en Mina al-Bakr. El petrolero fue fletado por Trafigura Beheer BV. Según su capitán, Theofanis Chiladakis, el Essex fue "llenado hasta el tope" al menos dos veces, con un total de 272.000 barriles de crudo, después de que los observadores de la ONU hubieran aprobado la carga. Esto fue el 13 de mayo y el 27 de agosto de 2001. Los empleados de Elf Aquitaine habían hablado por primera vez sobre este plan en febrero de 1998.

En febrero de 2013, Trafigura Maritime Ventures Limited (la filial con sede en Malta de Trafigura Maritime Logistics PTE Limited, con sede en Singapur) y la división de comercialización de petróleo de Total se vieron envueltas en una controversia por fijación de precios del petróleo que llevó a que ambas fueran excluidas del proceso de licitación en la junta de compra de petróleo de Enemalta. Entre 1999 y 2012, Enemalta pagó a las dos empresas 3.200 millones de dólares por petróleo, lo que representa el 70% del petróleo comprado por Enemalta en ese período.

En mayo de 2015, el Financial Times informó que Trafigura se había convertido en un importante exportador de petróleo crudo de Rosneft desde Rusia a pesar de las sanciones. La empresa ha experimentado un aumento de dichas exportaciones, casi 9 millones de barriles de crudo en abril de 2015, principalmente para los mercados asiáticos, financiados mediante acuerdos de prepago de petróleo en forma de préstamos a corto plazo que no están sujetos a sanciones. Si bien algunos comerciantes de materias primas han sido cautelosos al tratar con empresas sancionadas, Trafigura, que trabaja con varios bancos globales que financian los acuerdos petroleros, ha encontrado en Rosneft un socio confiable para los negocios globales.

En 2016, la organización no gubernamental suiza Public Eye publicó los resultados de su investigación que mostraba cómo los comerciantes, especialmente Trafigura, preparan y venden a África combustible tóxico de "calidad africana", que contiene altos niveles de azufre que causan contaminación por partículas, lo que perjudica la salud humana. Posteriormente, Ghana redujo el límite máximo de azufre en el combustible diésel importado de 3000 a 50 partes por millón, a partir de marzo de 2017 (el límite europeo es de 10 partes por millón). Trafigura afirmó que el informe era "erróneo", ya que solo suministran combustible legal y que corresponde a los gobiernos establecer las especificaciones del combustible.

En noviembre de 2018, Global Witness solicitó a la Oficina de Fraudes Graves del Reino Unido y a las autoridades estadounidenses que investigaran los supuestos vínculos entre el escándalo de la Operación Lava Jato brasileña y tres empresas comercializadoras de petróleo, una de las cuales era Trafigura. Trafigura mantiene las acusaciones "bajo revisión" y afirma que "las está tomando... en serio", pero ha negado que su gerencia supiera que los pagos se utilizarían para realizar pagos indebidos a empleados de Petrobras.

Unos 18 meses después, en mayo de 2020, el periódico The Guardian informó que Trafigura estaba siendo investigada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de Estados Unidos por presunta corrupción y manipulación del mercado relacionada con el comercio de petróleo. Las citaciones exigen información que se remonta al menos a cuatro años atrás relacionada con "manipulación y corrupción relacionada con productos petroleros y comercio". No estaba claro si la investigación de la CFTC estaba relacionada con la Operación Lava Jato. En marzo de 2024, Trafigura aceptó declararse culpable y pagar una multa de aproximadamente 127 millones de dólares para resolver los cargos de soborno a funcionarios del gobierno en Brasil por parte de ex empleados o agentes durante décadas anteriores, después de una serie de investigaciones del Departamento de Justicia sobre las prácticas de la industria petrolera.

En abril de 2023, el Washington Examiner afirmó que el gobierno estadounidense está permitiendo que el comerciante de materias primas canalice dinero hacia el círculo íntimo de Vladimir Putin.

En junio de 2024, Trafigura acordó pagar a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos 55 millones de dólares para resolver las acusaciones de fraude, manipulación y obstaculización de la labor de los denunciantes. Como parte del acuerdo, Trafigura no admitió ni negó los cargos de la CFTC, que databan de 2014. Dos comisionados de la CFTC cuestionaron el componente de denuncia de irregularidades del acuerdo.

El vertido de residuos tóxicos de Costa de Marfil en 2006 fue una crisis sanitaria en Costa de Marfil en la que el Probo Koala, un barco registrado en Panamá y fletado por Trafigura, contrató a un contratista local para descargar los residuos en Abiyán tras negarse a pagar un recargo de 1.000 euros por metro cúbico impuesto por los Servicios Portuarios de Ámsterdam para desincentivar la eliminación de residuos en los Países Bajos. El contratista local, Tommy, vertió indebidamente los materiales de desecho en nada menos que 12 lugares en la ciudad de Abiyán y sus alrededores en agosto de 2006. La ONU y el gobierno de Costa de Marfil culpan al gas provocado por la liberación de estos productos químicos de la muerte de 17 personas y de las lesiones de más de 30.000 marfileños, con lesiones que iban desde leves dolores de cabeza hasta graves quemaduras de piel y pulmones. Casi 100.000 marfileños buscaron atención médica después de que el Primer Ministro Charles Konan Banny ofreciera atención médica gratuita en los hospitales de Abiyán a los residentes de la ciudad.

Trafigura sostiene que la sustancia vertida consistía en "basureros", o aguas residuales del lavado de los tanques del Probo Koala. Una investigación en los Países Bajos, a finales de 2006, confirmó que la sustancia consistía en más de 500 toneladas de una mezcla de combustible, sulfuro de hidrógeno e hidróxido de sodio, conocida como soda cáustica. Después del inicio de la crisis sanitaria en Abiyán, el Probo Koala llegó al puerto de Paldiski en Estonia, donde Trafigura permitió que la policía holandesa subiera a bordo para realizar una investigación.

Trafigura negó que se hubiera transportado ningún residuo desde los Países Bajos, afirmando que las sustancias contenían sólo cantidades minúsculas de sulfuro de hidrógeno y que la empresa no sabía que la sustancia iba a ser eliminada de forma inadecuada. Los funcionarios de Trafigura, entre ellos Claude Dauphin y el director regional de África Occidental de la empresa, viajaron a Abiyán para ayudar en las tareas de limpieza, pero fueron arrestados y encarcelados por el gobierno marfileño. Mientras sus ejecutivos estaban detenidos, la empresa aceptó pagar 198 millones de dólares al gobierno marfileño por las tareas de limpieza sin admitir ninguna irregularidad, y el gobierno marfileño se comprometió a no procesar a la empresa. Dauphin y sus compañeros ejecutivos fueron liberados tras el acuerdo.

En 2008, casi 30.000 marfileños presentaron una demanda civil en Londres contra Trafigura. En mayo de 2009, Trafigura anunció que demandaría a la BBC por difamación después de que su programa Newsnight denunciara que la empresa había intentado encubrir deliberadamente su papel en el incidente. En septiembre de 2009, The Guardian obtuvo y publicó correos electrónicos internos de Trafigura que demostraban que los comerciantes responsables sabían lo peligrosos que eran los productos químicos. Poco después, Trafigura aceptó un acuerdo de 30 millones de libras esterlinas (42,4 millones de dólares estadounidenses) para resolver la demanda. En 2010, un tribunal holandés declaró a Trafigura culpable de exportar ilegalmente residuos tóxicos desde Ámsterdam.

En diciembre de 2023, los investigadores suizos acusaron a Trafigura y a su exdirector de operaciones Mike Wainwright de organizar sobornos por un valor aproximado de 5 millones de euros a un funcionario del gobierno angoleño que representaba a Sonagol, la empresa petrolera estatal de Angola, entre 2009 y 2011. Los fiscales afirman que los fondos permitieron al funcionario obtener ocho contratos de fletamento de buques y un contrato de abastecimiento de combustible que resultaron en ganancias por 143,7 millones de dólares.

Algunas de las principales unidades internacionales de Trafigura incluyen:

• Trafigura Beheer BV, con sede en Holanda.
• Impala Group of Companies, which operates the group’s worldwide oil storage and distribution assets and investments has been a wholly-owned subsidiary since 2001.
• Puma Energy, que opera en más de 20 países, principalmente en Centroamérica y África, y suministra una red de más de 600 estaciones de servicio. El 7 de mayo de 2012, Puma acordó comprar los accionistas clave en KenolKobil, la mayor empresa independiente de comercialización del petróleo en África oriental y central, que podría añadir 400 estaciones a su red. Sin embargo, Puma Energy terminó su oferta de adquirir el comercializador de petróleo.
• EMINCAR, con sede en La Habana hasta 2010. Dedicado a consultoría y administración de logística mineral.
• Galena Asset Management, con sede en Suiza, es la subsidiaria por la que Trafigura ha establecido y gestiona un negocio de gestión de fondos. Señor Strathclyde, el líder del Partido Conservador en la Cámara de los Lores, es un director no ejecutivo en el consejo.

• Lobito Atlantic Railway, una empresa conjunta incluyendo Trafigura

• Ammann, Daniel (2009). El rey del petróleo: Las vidas secretas de Marc Rich. New York: St. Martin's Press. ISBN 978-0-312-57074-3.

• Sitio oficial
• Empresas de Trafigura agrupadas en OpenCorporates
• Comunicados de prensa de Trafigura relativos al incidente de vertimiento de desechos de Côte d'Ivoire
• NRK Brennpunkt Trafigura y el informe de Minton
• Leigh, David. "Los archivos Trafigura y cómo leerlos". The Guardian, 16 de septiembre de 2009. Esto introduce: Correos electrónicos internos de Trafigura y cartas relativas al incidente de dumping de desechos de Côte d'Ivoire (archón PDF, 7.9 MiB). El Guardián.