Tasa de interés nominal

En finanzas y economía, el tipo de interés nominal o tipo de interés nominal es el tipo de interés declarado sobre un préstamo o inversión, sin ningún ajuste ni comisión.

Ejemplos de ajustes o tarifas

1. Un ajuste para la inflación (en contraste con la tasa de interés real).
2. Interés compuesto (también conocido como Tasa anual nominal).

Tipo de interés nominal versus real

El concepto de tasa de interés real es útil para tener en cuenta el impacto de la inflación. En el caso de un préstamo, son estos intereses reales los que efectivamente recibe el prestamista. Por ejemplo, si el prestamista recibe el 8 por ciento de un préstamo y la tasa de inflación también es del 8 por ciento, entonces la tasa de interés real (efectiva) es cero: a pesar del aumento de la cantidad nominal de moneda recibida, el prestamista no tendría valor monetario. beneficiarse de dicho préstamo porque cada unidad monetaria se devaluaría debido a la inflación en el mismo factor que aumenta el monto nominal.

La relación entre el valor real de interés ${displaystyle r}$, el valor nominal de la tasa de interés ${displaystyle R.$, y el valor de la tasa de inflación ${displaystyle i}$ es dado por

${displaystyle (1+r)=(1+R)/(1+i)}$

o

${displaystyle r=(R-i)/(1+i)}$

Cuando la tasa de inflación ${displaystyle i}$ es baja, la tasa de interés real se da aproximadamente por la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación, es decir,

${displaystyle rapprox R-i}$

En este análisis, la tasa nominal es la tasa declarada y la tasa de interés real es el interés después de las pérdidas esperadas debido a la inflación. Dado que la tasa de inflación futura sólo puede estimarse, las tasas de interés reales ex ante y ex post (antes y después del hecho) pueden ser diferentes; la prima pagada a la inflación real (mayor o menor).

Tipo de interés nominal versus efectivo

La tasa de interés nominal, también conocida como tasa de porcentaje anual o TAE, es la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos por año. Por ejemplo, una tasa de interés nominal anual del 12% basada en la capitalización mensual significa una tasa de interés del 1% mensual (compuesta). Una tasa de interés nominal para períodos de capitalización inferiores a un año es siempre inferior a la tasa equivalente con capitalización anual (esto se desprende inmediatamente de manipulaciones algebraicas elementales de la fórmula del interés compuesto). Tenga en cuenta que una tasa nominal sin la frecuencia de capitalización no está completamente definida: para cualquier tasa de interés, la tasa de interés efectiva no se puede especificar sin conocer la frecuencia de capitalización y la tasa. Aunque se utilizan algunas convenciones cuando se entiende la frecuencia de capitalización, es posible que los consumidores en particular no comprendan la importancia de conocer la tasa efectiva.

Las tasas de interés nominales no son comparables a menos que sus períodos de capitalización sean los mismos; Las tasas de interés efectivas corrigen esto “convirtiendo” tipos nominales en interés compuesto anual. En muchos casos, dependiendo de las regulaciones locales, las tasas de interés cotizadas por los prestamistas y en los anuncios se basan en tasas de interés nominales, no efectivas, y por lo tanto pueden subestimar la tasa de interés en comparación con la tasa anual efectiva equivalente.

De manera confusa, en el contexto de la inflación, la inflación "nominal" es la inflación. tiene un significado diferente. Una tasa nominal puede significar una tasa antes del ajuste por inflación, y una tasa real es una tasa de precios constantes. La ecuación de Fisher se utiliza para convertir entre tasas reales y nominales. Para evitar confusión sobre el término nominal, que tiene estos diferentes significados, algunos libros de texto de finanzas utilizan el término 'tasa porcentual anualizada' o APR en lugar de 'tasa nominal' cuando discuten la diferencia entre tasas efectivas y APR.

El término no debe confundirse con interés simple (a diferencia del interés compuesto), que no es compuesto.

La tasa de interés efectiva siempre se calcula como si fuera compuesta anualmente. La tasa efectiva se calcula de la siguiente manera, donde r es la tasa efectiva, i la tasa nominal (como decimal, por ejemplo, 12% = 0,12) y n el número de períodos de capitalización por año (por ejemplo, 12 para la capitalización mensual):

${displaystyle r = (1+i/n)}{n}-1}$

Ejemplos

Capitalización mensual

Ejemplo 1: Una tasa de interés nominal del 6% compuesto mensual equivale a una tasa de interés efectiva del 6,17%.

Ejemplo 2: el 6% anual se acredita como 6%/12 = 0,5% cada mes. Después de un año, el capital inicial se incrementa en el factor (1+0,005)¹² ≈ 1,0617.

Composición diaria

Un préstamo con capitalización diaria tiene una tasa sustancialmente más alta en términos anuales efectivos. Para un préstamo con una tasa nominal anual del 10% y capitalización diaria, la tasa anual efectiva es del 10,516%. Para un préstamo de $10 000 (pagado al final del año en una sola suma global), el prestatario pagaría $51,56 más que otro a quien se le cobró un interés del 10%, compuesto anualmente.