Riesgo de concentración

El riesgo de concentración es un término bancario que describe el nivel de riesgo en la cartera de un banco que surge de la concentración en una sola contraparte, sector o país.

El riesgo surge de la observación de que las carteras más concentradas son menos diversas y, por lo tanto, los rendimientos de los activos subyacentes están más correlacionados.

El riesgo de concentración se puede calcular para un solo préstamo bancario o para toda la cartera utilizando un "índice de concentración". Para un solo préstamo, el índice de concentración es simplemente la proporción de la cartera que representa el préstamo (por ejemplo, un préstamo de $100 en una cartera de $1000 tendría una proporción de 0,1 o 10 %).

Para una cartera completa, se utiliza un índice de Herfindahl para calcular el grado de concentración en un solo nombre, sector de la economía o país. Deben calcularse proporciones de concentración separadas para cada tipo de concentración.

A modo de ilustración, una cartera con 10 préstamos del mismo tamaño tendría un índice de concentración de 0,1 o 10 %, mientras que una cartera de 10 préstamos, 9 del mismo tamaño y 1 igual a la mitad del valor de la cartera, tendría un índice de concentración de 0,27 o 27 %

El índice es útil para que los banqueros o los inversionistas en general identifiquen cuándo una cartera puede estar excesivamente expuesta al riesgo de que una recesión o caída en un sector de la economía o en otro país pueda causar el incumplimiento de pago de una alta proporción de los préstamos pendientes del banco.

El riesgo de concentración generalmente es monitoreado por funciones de riesgo, comités y juntas dentro de los bancos comerciales y normalmente solo se le permite operar dentro de límites prescritos. También es monitoreado por los reguladores bancarios y generalmente atrae un cargo de capital más alto en la regulación bancaria.

Tipos

Hay dos tipos de riesgo de concentración. Estos tipos se basan en las fuentes del riesgo. El riesgo de concentración puede surgir de la distribución desigual de las exposiciones (o préstamos) a sus prestatarios. Tal riesgo se denomina riesgo de concentración de nombre. Otro tipo es el riesgo de concentración sectorial, que puede surgir de la distribución desigual de exposiciones a sectores, regiones, industrias o productos particulares.

Seguimiento y gestión

La mayoría de las instituciones financieras tienen políticas para identificar y limitar el riesgo de concentración. Esto generalmente implica establecer ciertos umbrales para varios tipos de riesgo. Una vez que se establecen estos umbrales, se gestionan mediante informes frecuentes y diligentes para evaluar áreas de concentración e identificar umbrales elevados. Un componente clave para la gestión del riesgo de concentración es definir con precisión los umbrales en varias concentraciones para minimizar los riesgos combinados en todas las concentraciones. Ver Gestión de riesgos financieros § Banca.