Regulación bancaria

La regulación bancaria es una forma de regulación gubernamental que somete a los bancos a ciertos requisitos, restricciones y pautas, diseñadas para crear transparencia de mercado entre las instituciones bancarias y las personas físicas y jurídicas con las que realizan negocios, entre otras cosas. Como regulación que se centra en los factores clave de los mercados financieros, forma uno de los tres componentes del derecho financiero, siendo los otros dos la jurisprudencia y las prácticas de autorregulación del mercado.

Dada la interconexión de la industria bancaria y la dependencia que la economía nacional (y global) tiene de los bancos, es importante que las agencias reguladoras mantengan el control sobre las prácticas estandarizadas de estas instituciones. Otro ejemplo relevante de la interconexión es que el derecho de las industrias financieras o derecho financiero se centra en los mercados financieros (bancarios), de capitales y de seguros.Los partidarios de tal regulación a menudo basan sus argumentos en la noción de "demasiado grande para quebrar". Esto sostiene que muchas instituciones financieras (particularmente los bancos de inversión con un brazo comercial) tienen demasiado control sobre la economía para quebrar sin enormes consecuencias. Esta es la premisa de los rescates gubernamentales, en los que se brinda asistencia financiera del gobierno a los bancos u otras instituciones financieras que parecen estar al borde del colapso. La creencia es que sin esta ayuda, los bancos paralizados no solo quebrarían, sino que crearían un efecto dominó en toda la economía que conduciría a una falla sistémica. El cumplimiento de las normas bancarias es verificado por personal conocido como inspectores bancarios.

Objetivos

Los objetivos de la regulación bancaria, y el énfasis, varían entre jurisdicciones. Los objetivos más comunes son:

• prudencial: para reducir el nivel de riesgo al que están expuestos los acreedores bancarios (es decir, para proteger a los depositantes)
• reducción del riesgo sistémico: para reducir el riesgo de interrupción resultante de condiciones comerciales adversas para los bancos que causan quiebras bancarias múltiples o importantes
• para evitar el uso indebido de los bancos: para reducir el riesgo de que los bancos se utilicen con fines delictivos, por ejemplo, el blanqueo del producto del delito
• para proteger la confidencialidad bancaria
• asignación de crédito: para dirigir el crédito a los sectores favorecidos
• también puede incluir reglas sobre el trato justo a los clientes y la responsabilidad social corporativa.

Principios generales

Las regulaciones bancarias varían ampliamente entre jurisdicciones.

Licencias y supervisión

La regulación bancaria es un proceso complejo y generalmente consta de dos componentes:

• licencias, y
• supervisión.

El primer componente, la concesión de licencias, establece ciertos requisitos para iniciar un nuevo banco. La concesión de licencias proporciona a los titulares de la licencia el derecho a poseer y operar un banco. El proceso de concesión de licencias es específico al entorno regulatorio del país y/o el estado donde se encuentra el banco. La concesión de licencias implica una evaluación de la intención de la entidad y la capacidad de cumplir con las pautas reglamentarias que rigen las operaciones, la solidez financiera y las acciones gerenciales del banco. El regulador supervisa el cumplimiento de los requisitos por parte de los bancos autorizados y responde a los incumplimientos de los requisitos obteniendo compromisos, dando instrucciones, imponiendo sanciones o (en última instancia) revocando la licencia del banco.

El segundo componente, la supervisión, es una extensión del proceso de otorgamiento de licencias y consiste en la supervisión de las actividades del banco por parte de un organismo regulador gubernamental (generalmente el banco central u otra agencia gubernamental independiente). La supervisión asegura que el funcionamiento del banco cumpla con los lineamientos regulatorios y monitorea posibles desviaciones de los estándares regulatorios. Las actividades de supervisión implican la inspección in situ de los registros, operaciones y procesos del banco o la evaluación de los informes presentados por el banco. Ejemplos de organismos de supervisión bancaria incluyen el Sistema de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos en los Estados Unidos, la Autoridad de Conducta Financiera y la Autoridad de Regulación Prudencial en el Reino Unido, el Servicio Federal de Mercados Financieros en la Federación Rusa,

Requerimientos mínimos

Un regulador bancario nacional impone requisitos a los bancos para promover los objetivos del regulador. A menudo, estos requisitos están estrechamente vinculados al nivel de exposición al riesgo de un determinado sector del banco. El requisito mínimo más importante en la regulación bancaria es el mantenimiento de coeficientes mínimos de capital. Hasta cierto punto, los bancos estadounidenses tienen cierto margen de maniobra para determinar quién los supervisará y regulará.

Disciplina de mercado

El regulador requiere que los bancos divulguen públicamente información financiera y de otro tipo, y los depositantes y otros acreedores pueden usar esta información para evaluar el nivel de riesgo y tomar decisiones de inversión. Como resultado de esto, el banco está sujeto a la disciplina del mercado y el regulador también puede usar la información de precios de mercado como un indicador de la salud financiera del banco.

Instrumentos y requisitos

Marcos bancarios específicos±
Riesgo de mercado
FRTBEnfoque de modelos internos (IMA)Método estándar (riesgo de mercado)
Riesgo crediticio
Método basado en calificaciones internas (IRB)Fundación IRB (F-IRB)IRB avanzado (A-IRB)Método estándar (riesgo de crédito)
Riesgo de crédito de contraparte
Método de exposición actual (CEM)Método estandarizado (SM)Método estándar (riesgo de crédito de contraparte) (SA-CCR)
Riesgo operacional
Enfoque de medición avanzada (AMA)Enfoque de indicador básicoMétodo estándar (riesgo operacional)Método de medición estandarizado (SMA)
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Requerimiento de capital

El requisito de capital establece un marco sobre cómo los bancos deben manejar su capital en relación con sus activos. A nivel internacional, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea del Banco de Pagos Internacionales influye en los requisitos de capital de cada país. En 1988, el Comité decidió introducir un sistema de medición de capital comúnmente conocido como los Acuerdos de Capital de Basilea. El marco de suficiencia de capital más reciente se conoce comúnmente como Basilea III. Este marco actualizado pretende ser más sensible al riesgo que el original, pero también es mucho más complejo.

Requisito de reserva

El encaje legal establece las reservas mínimas que cada banco debe mantener para exigir depósitos y billetes. Este tipo de regulación ha perdido el papel que alguna vez tuvo, ya que el énfasis se ha desplazado hacia la adecuación del capital, y en muchos países no existe un coeficiente mínimo de reserva. El propósito de los coeficientes de reservas mínimas es la liquidez más que la seguridad. Un ejemplo de un país con un coeficiente de reserva mínimo contemporáneo es Hong Kong, donde los bancos deben mantener el 25% de sus pasivos que vencen a la vista o dentro de 1 mes como activos licuables calificados.

Los requisitos de reserva también se han utilizado en el pasado para controlar el stock de billetes y/o depósitos bancarios. En ocasiones, las reservas obligatorias han sido oro, billetes o depósitos del banco central y moneda extranjera.

Gobierno corporativo

Los requisitos de gobierno corporativo tienen por objeto fomentar la buena gestión del banco y son una forma indirecta de lograr otros objetivos. Dado que muchos bancos son relativamente grandes y tienen muchas divisiones, es importante que la gerencia mantenga una estrecha vigilancia sobre todas las operaciones. Los inversionistas y los clientes a menudo responsabilizarán a la alta gerencia por los errores, ya que se espera que estas personas estén al tanto de todas las actividades de la institución. Algunos de estos requisitos pueden incluir:

• ser una persona jurídica (es decir, no un individuo, una sociedad, un fideicomiso u otra entidad no incorporada)
• incorporarse localmente y/o incorporarse como un tipo particular de entidad corporativa, en lugar de incorporarse en una jurisdicción extranjera
• tener un número mínimo de directores
• tener una estructura organizativa que incluya varias oficinas y funcionarios, por ejemplo, secretario corporativo, tesorero/director financiero, auditor, comité de gestión de activos y pasivos, funcionario de privacidad, funcionario de cumplimiento, etc. Además, es posible que los funcionarios de esas oficinas deban ser personas aprobadas o de un clase aprobada de personas
• tener una constitución o estatutos que estén aprobados, o que contengan o no cláusulas particulares, por ejemplo, cláusulas que permitan a los directores actuar de otra manera que no sea en el mejor interés de la empresa (por ejemplo, en el interés de una empresa matriz) no puede ser permitió.

Requisitos de divulgación e información financiera

Entre las regulaciones más importantes que se imponen a las instituciones bancarias se encuentra el requisito de divulgación de las finanzas del banco. Particularmente para los bancos que cotizan en el mercado público, en los EE. UU., por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que la administración prepare estados financieros anuales de acuerdo con un estándar de información financiera, los audite y los registre o publique. A menudo, estos bancos incluso están obligados a preparar divulgaciones financieras más frecuentes, como declaraciones de divulgación trimestrales. La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 describe en detalle la estructura exacta de los informes que requiere la SEC.

Además de preparar estas declaraciones, la SEC también estipula que los directores del banco deben dar fe de la exactitud de dichas divulgaciones financieras. Por lo tanto, en sus informes anuales debe incluirse un informe de la administración sobre el control interno de la empresa sobre la información financiera. El informe de control interno debe incluir: una declaración de responsabilidad de la administración para establecer y mantener un control interno adecuado sobre los informes financieros de la empresa; la evaluación de la gerencia de la efectividad del control interno de la empresa sobre los informes financieros al final del año fiscal más reciente de la empresa; una declaración que identifique el marco utilizado por la administración para evaluar la efectividad del control interno de la compañía sobre los informes financieros; y una declaración de que la firma de contadores públicos registrados que auditó los estados financieros de la empresa incluidos en el informe anual ha emitido un informe de certificación sobre la evaluación de la administración del control interno de la empresa sobre los informes financieros. Según las nuevas reglas, una empresa debe presentar el informe de certificación de la firma de contadores públicos registrados como parte del informe anual. Además, la SEC agregó un requisito de que la gerencia evalúe cualquier cambio en el control interno de la empresa sobre los informes financieros que haya ocurrido durante un trimestre fiscal que haya afectado materialmente, o que sea razonablemente probable que afecte materialmente, el control interno de la empresa sobre los informes financieros. s evaluación del control interno de la empresa sobre la información financiera. Según las nuevas reglas, una empresa debe presentar el informe de certificación de la firma de contadores públicos registrados como parte del informe anual. Además, la SEC agregó un requisito de que la gerencia evalúe cualquier cambio en el control interno de la empresa sobre los informes financieros que haya ocurrido durante un trimestre fiscal que haya afectado materialmente, o que sea razonablemente probable que afecte materialmente, el control interno de la empresa sobre los informes financieros. s evaluación del control interno de la empresa sobre la información financiera. Según las nuevas reglas, una empresa debe presentar el informe de certificación de la firma de contadores públicos registrados como parte del informe anual. Además, la SEC agregó un requisito de que la administración evalúe cualquier cambio en el control interno de la empresa sobre los informes financieros que haya ocurrido durante un trimestre fiscal que haya afectado materialmente, o que sea razonablemente probable que afecte materialmente, el control interno de la empresa sobre los informes financieros.

Requisito de calificación crediticia

Se puede exigir a los bancos que obtengan y mantengan una calificación crediticia actual de una agencia de calificación crediticia aprobada, y que la divulguen a los inversionistas y posibles inversionistas. Además, se puede exigir a los bancos que mantengan una calificación crediticia mínima. Estas calificaciones están diseñadas para brindar información a los posibles clientes o inversionistas sobre el riesgo relativo que uno asume al realizar negocios con el banco. Las calificaciones reflejan las tendencias del banco para emprender proyectos de alto riesgo, además de la probabilidad de éxito en dichos acuerdos o iniciativas. Las agencias calificadoras por las que los bancos se rigen de manera más estricta, denominadas las "Tres Grandes", son Fitch Group, Standard and Poor's y Moody's. Estas agencias tienen la mayor influencia sobre cómo los bancos (y todas las empresas públicas) son vistos por quienes participan en el mercado público.Los clientes pagan a estas agencias para calificar a su empresa en función de su riesgo relativo en el mercado. La pregunta entonces es, ¿a quién está prestando el servicio la agencia: a la empresa o al mercado?

Los expertos europeos en economía financiera, en particular el Consejo Mundial de Pensiones (WPC), han argumentado que las potencias europeas como Francia y Alemania presionaron de manera dogmática e ingenua para la adopción de las "recomendaciones de Basilea II", adoptadas en 2005, transpuestas en la legislación de la Unión Europea a través de la Capital. Directiva de Requisitos (CRD). En esencia, obligaron a los bancos europeos y, lo que es más importante, al propio Banco Central Europeo, a confiar más que nunca en las evaluaciones estandarizadas de "riesgo crediticio" comercializadas agresivamente por dos agencias de calificación crediticia de EE. UU., Moody's y S&P, utilizando así la política pública. y, en última instancia, el dinero de los contribuyentes para fortalecer las prácticas duopolísticas anticompetitivas similares al trato exclusivo. Irónicamente, los gobiernos europeos han abdicado de la mayor parte de su autoridad reguladora en favor de un sistema no europeo,

Restricciones a grandes exposiciones

Los bancos pueden estar restringidos de tener exposiciones imprudentemente grandes a contrapartes individuales o grupos de contrapartes conectadas. Dicha limitación puede expresarse como una proporción de los activos o del patrimonio del banco, y pueden aplicarse diferentes límites en función del título que se posea y/o la calificación crediticia de la contraparte. Restringir la exposición desproporcionada a inversiones de alto riesgo evita que las instituciones financieras expongan el capital de los accionistas (así como el de la empresa) a un riesgo innecesario.

Restricciones de actividad y afiliación

En los EE. UU., en respuesta a la Gran Depresión de la década de 1930, el presidente Franklin D. Roosevelt, bajo el New Deal, promulgó la Ley de Valores de 1933 y la Ley Glass-Steagall (GSA), estableciendo un esquema regulatorio generalizado para la oferta pública de valores. y, en general, prohibir que los bancos comerciales suscriban y negocien esos valores. La GSA prohibió las afiliaciones entre bancos (lo que significa instituciones de depósito autorizadas por bancos, es decir, instituciones financieras que mantienen depósitos de consumo asegurados por el gobierno federal) y firmas de valores (que comúnmente se denominan "bancos de inversión" a pesar de que técnicamente no son bancos y no tener depósitos de consumo asegurados por el gobierno federal); se promulgaron más restricciones a las afiliaciones bancarias con empresas no bancarias en la Ley de Sociedades Anónimas Bancarias de 1956 (BHCA) y sus modificaciones posteriores, eliminando la posibilidad de que a las empresas propietarias de bancos se les permita tomar la propiedad o una participación mayoritaria en compañías de seguros, empresas manufactureras, empresas inmobiliarias, casas de bolsa o cualquier otra empresa no bancaria. Como resultado, se desarrollaron distintos sistemas regulatorios en los Estados Unidos para regular los bancos, por un lado, y las casas de bolsa, por el otro.

Demasiado grande para fallar y riesgo moral

Entre las razones para mantener una estrecha regulación de las instituciones bancarias se encuentra la ya mencionada preocupación por las repercusiones globales que podría resultar de la quiebra de un banco; la idea de que estos bancos de corchetes abultados son "demasiado grandes para fallar". El objetivo de las agencias federales es evitar situaciones en las que el gobierno deba decidir si apoyar a un banco en dificultades o dejarlo quebrar. El problema, como muchos argumentan, es que brindar ayuda a los bancos paralizados crea una situación de riesgo moral. La premisa general es que, si bien el gobierno puede haber evitado una catástrofe financiera por el momento, ha reforzado la confianza para asumir grandes riesgos y ha proporcionado una red de seguridad invisible. Esto puede conducir a un círculo vicioso, en el que los bancos toman riesgos, quiebran, reciben un rescate y luego continúan asumiendo riesgos una vez más.

Por país

• Australia: Autoridad Australiana de Regulación Prudencial
• China: Comisión Reguladora Bancaria de China
• Alemania: MaRisk
• Suiza: Lista de la legislación suiza del mercado financiero y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza
• Reino Unido: ley bancaria del Reino Unido
• Estados Unidos: Regulación bancaria en Estados Unidos