Préstamo de título

Un préstamo sobre el título (también conocido como préstamo sobre el título del automóvil) es un tipo de préstamo garantizado en el que los prestatarios pueden usar el título de su vehículo como garantía. Los prestatarios que obtienen préstamos sobre el título deben permitir que un prestamista imponga un gravamen sobre el título de su automóvil y entregar temporalmente la copia impresa del título del vehículo a cambio de un monto de préstamo. Cuando se paga el préstamo, se elimina el gravamen y el título del automóvil se devuelve a su propietario. Si el prestatario no cumple con sus pagos, el prestamista es responsable de recuperar el vehículo y venderlo para pagar la deuda pendiente de los prestatarios.

Estos préstamos suelen ser a corto plazo y tienden a tener tasas de interés más altas que otras fuentes de crédito. Los prestamistas generalmente no verifican el historial crediticio de los prestatarios para estos préstamos y solo consideran el valor y la condición del vehículo que se utiliza para garantizarlo. A pesar de la naturaleza garantizada del préstamo, los prestamistas argumentan que las tasas de interés comparativamente altas que cobran son necesarias. Como prueba de ello, señalan el aumento del riesgo de impago de un tipo de préstamo que utilizan casi exclusivamente prestatarios que ya atraviesan dificultades financieras.

La mayoría de los préstamos de título se pueden adquirir en 15 minutos o menos con montos de préstamo de tan solo $100. La mayoría de las otras instituciones financieras no prestarán menos de $ 1,000 a alguien sin crédito, ya que consideran que no son rentables y son demasiado riesgosos. Además de verificar la garantía del prestatario, muchos prestamistas verifican que el prestatario esté empleado o tenga alguna fuente de ingresos regulares. Los prestamistas generalmente no consideran el puntaje crediticio del prestatario.

Historia

Los préstamos de título surgieron por primera vez a principios de la década de 1990 y abrieron un nuevo mercado para personas con mal crédito y se han vuelto cada vez más populares, según estudios del Centro de Préstamos Responsables y Federación de Consumidores de América. Son primos de los préstamos no garantizados, como los préstamos de día de pago. Dado que los prestatarios usan los títulos de sus automóviles para garantizar los préstamos, existe el riesgo de que el prestatario pierda su vehículo al no cumplir con sus pagos debido a circunstancias personales o altas tasas de interés, que casi siempre tienen una APR de tres dígitos, lo que a veces se denomina "globo". pagos”.

Los préstamos de título alternativos existen en muchos estados conocidos como empeño de título de automóvil o empeño de automóvil, como se les llama. De manera similar a un préstamo sobre el título del automóvil tradicional, un empeño sobre el título del automóvil utiliza tanto el título del automóvil como el vehículo físico (que generalmente lo almacena el prestamista) para garantizar el préstamo de manera muy similar a como funciona cualquier préstamo garantizado, y existen los mismos riesgos y factores involucrados. para el prestatario, pero en la mayoría de los casos recibirán más efectivo en la transacción ya que el prestamista tiene tanto el vehículo como el título en su posesión.

Proceso

Un prestatario buscará los servicios de un prestamista ya sea en línea o en una tienda. Para garantizar el préstamo, el prestatario deberá tener ciertas formas de identificación, como una identificación válida emitida por el gobierno, como una licencia de conducir, comprobante de ingresos, algún tipo de correo para probar la residencia, registro de automóvil, título de automóvil libre de gravamen. en su nombre, referencias y seguro de automóvil, aunque no todos los estados requieren que los prestamistas muestren prueba de seguro de automóvil.

La cantidad máxima del préstamo está determinada por la garantía. Los prestamistas típicos ofrecerán hasta la mitad del valor de reventa del automóvil, aunque algunos subirán más. La mayoría de los prestamistas usan Kelley Blue Book para encontrar el valor de reventa de los vehículos. El prestatario debe tener un título limpio del automóvil; esto significa que el automóvil debe pagarse en su totalidad sin gravámenes ni financiamiento actual. La mayoría de los prestamistas también requerirán que el prestatario tenga un seguro completo para el vehículo.

Según el estado en el que se encuentre el prestamista, las tasas de interés pueden oscilar entre el 36 % y más del 100 %. Los calendarios de pago varían pero, como mínimo, el prestatario tiene que pagar los intereses adeudados en cada fecha de vencimiento. Al final del plazo del préstamo, el monto total pendiente de pago puede ser exigible en un solo pago. Si el prestatario no puede pagar el préstamo en este momento, puede transferir el saldo y obtener un nuevo préstamo de título. La regulación gubernamental a menudo limita la cantidad total de veces que un prestatario puede renovar el préstamo, para que no permanezca endeudado perpetuamente.

Si el prestatario no puede pagar el préstamo o se atrasa en sus pagos, el prestamista del préstamo de título puede tratar de tomar posesión del automóvil y venderlo para compensar lo que se debe. Por lo general, los prestamistas eligen esta opción como último recurso porque puede tomar meses recuperar el vehículo y los costos de reposesión, subasta y corte reducen la cantidad de dinero que pueden recuperar. Durante este tiempo, el prestamista no cobra los pagos, pero el vehículo se deprecia. La mayoría de los estados requieren que el prestamista del préstamo sobre el título retenga el vehículo durante 30 días para permitir que el prestatario lo recupere pagando el saldo. Por lo general, cualquier cantidad de la venta sobre el saldo del préstamo existente se devuelve al moroso.

Hoy en día, Internet ha revolucionado la forma en que las empresas pueden llegar a su clientela, y muchas compañías de préstamos sobre el título ofrecen solicitudes en línea para la aprobación previa o la aprobación de préstamos sobre el título. Estas aplicaciones requieren gran parte de la misma información y aún pueden requerir que un prestatario visite una tienda para recoger su dinero, generalmente en forma de cheque. Al completar estas solicitudes, es posible que le pidan cosas como el número de identificación del vehículo (VIN) y/o los números de la póliza de seguro.

Cálculo de préstamo

La cantidad que se le puede prestar a un prestatario depende del valor de su vehículo. Por lo general, un prestamista busca el valor de subasta del automóvil que se utiliza como garantía y ofrece un préstamo de entre el 30 % y el 50 % del valor del vehículo. Esto deja a los prestamistas un colchón para obtener ganancias si alguna vez necesitan recuperar el vehículo y venderlo en una subasta, en caso de que el prestatario incumpla.

Estados que ofrecen préstamos sobre el título

Los préstamos sobre el título no se ofrecen en todos los estados. Algunos estados los han hecho ilegales porque se consideran una provisión de crédito que reduce el bienestar o préstamos depredadores. Otros estados, como Montana, han comenzado a imponer regulaciones estrictas sobre los préstamos sobre el título al no permitir que la APR supere el 36 %, por debajo del 400 % anterior. Sin embargo, Montana votó recientemente en contra de permitir los préstamos sobre el título en el estado.

En 2008, New Hampshire aprobó una ley que limita la APR al 36%. Algunas empresas afirman que los montos promedio de sus préstamos oscilan entre $300 y $500, y tuvieron que cerrar sus tiendas en ese estado, o su negocio por completo, porque su negocio no podía sobrevivir con una APR baja para montos de préstamos bajos. Desde entonces, la ley ha sido revertida y ha surgido un nuevo crecimiento en la industria de préstamos sobre títulos, lo que permite a los prestamistas de préstamos sobre títulos cobrar un 25 % de interés al mes, o aproximadamente un 300 % APR.

Los estados continúan votando sobre la legislación que permite o rechaza los préstamos de título. Algunos estados no tienen límite en la APR que las compañías de préstamo de título pueden cobrar, mientras que otros continúan tomando medidas enérgicas y presionando por una regulación más estricta. A principios de 2012, Illinois votó recientemente para limitar la APR de los préstamos sobre títulos al 36 %, con otras disposiciones que limitarían la industria de préstamos sobre títulos en el estado. La votación no fue aprobada, pero los votantes y los políticos en Illinois y otros estados continúan en sus convicciones de regular o prohibir los préstamos sobre el título.

La Asamblea del Estado de California aprobó una ley en 2020 que establece un límite de tasa de interés en todos los préstamos de $2,500 a $10,000 con préstamos de título incluidos. En 2020, la Asamblea del Estado de California estableció un límite del 30 % en todos los préstamos sobre el título del auto de menos de $2500.

Demografía de los consumidores de crédito en dólares pequeños

Small-dollar-credit (SDC) se refiere a los servicios ofrecidos por las industrias de préstamos de día de pago y de título. En 2012, el Centro de Innovación de Servicios Financieros realizó un estudio. Según el estudio, los consumidores de SDC generalmente tienen menos educación, tienen más hijos y están basados ​​en el sur, donde hay una mayor concentración de personas sin servicios bancarios o con servicios bancarios insuficientes. Además, hay una buena distribución de consumidores de SDC con una variedad de salarios, lo que muestra que el 20% de los consumidores de SDC tienen un ingreso familiar entre $50,000 y $75,000. Sin embargo, el 45% de los encuestados se clasificaría como “pobre”.

Controversia

En un artículo de la BBC, un portavoz de una empresa que ofrece préstamos a corto plazo dice que la APR no es un modelo válido al evaluar los costos asociados con los préstamos subprime a corto plazo, y que los cargos son apropiados para la conveniencia de obtener rápidamente un préstamo a corto plazo. préstamo. En cambio, el modelo APR es mejor para evaluar los costos asociados con las opciones de préstamo a mediano o largo plazo.

Los defensores de la industria justifican las altas tasas de interés de los préstamos sobre títulos, afirmando que las tasas de interés más altas son necesarias para que las empresas prestamistas obtengan ganancias. Los prestatarios se consideran de "alto riesgo" y pueden dejar de pagar su deuda. Por lo tanto, las tasas de interés más altas son un medio para asegurar las ganancias, incluso si el prestatario incumple, y asegura que la empresa vea una tasa de rendimiento positiva.

Crítica

Los críticos de los préstamos sobre el título sostienen que el modelo comercial busca y atrapa a las personas empobrecidas con tasas de interés ridículas por parte de los prestamistas que no son del todo transparentes con respecto a los pagos. Esta práctica genera confusión y, por lo tanto, algunos prestatarios desconocen la situación en la que los coloca obtener un préstamo de crédito de un dólar pequeño. Sin embargo, ya están encerrados en el préstamo y no tienen otra forma de escapar que pagar el préstamo o perder su vehículo.

La práctica se ha comparado con la usurpación de préstamos, porque las tasas de interés son muy altas.

A pesar de que los estados imponen restricciones estrictas sobre cosas como las tasas de interés que se pueden cobrar, regular las prácticas de las empresas que ofrecen préstamos a corto plazo, como préstamos de día de pago o préstamos sobre el título, resulta ser una tarea difícil. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor y la Comisión Federal de Comercio, ambas agencias reguladoras federales responsables de hacer cumplir la ley federal con instituciones no bancarias, admiten que no tienen la autoridad para hacer cumplir la Ley de Préstamos Militares, que establece que los militares y sus familias pueden pagar una APR que no supere el 36 % y prohibir los préstamos a los miembros del servicio que estarían garantizados a través de sus cuentas bancarias, vehículos o cheques de pago.

Algunos prestamistas pueden eludir las restricciones de la Ley de Préstamos Militares al ofrecer préstamos de crédito abierto en lugar de préstamos de título o préstamos de día de pago. Esto les permite seguir cobrando APR de tres dígitos en sus préstamos.

Algunos grupos, como Texas Fair Lending Alliance, presentan los préstamos sobre el título y los préstamos de día de pago como una forma de trampa, donde sacar uno de estos significa que los prestatarios se encontrarán endeudados cada vez más con menos posibilidades de salir de la deuda en comparación con no tomar el préstamo en absoluto, alegando que el 75% de los préstamos de día de pago se obtienen dentro de las dos semanas posteriores al préstamo anterior para llenar el vacío en las finanzas desde que se obtuvo originalmente el préstamo. En 2001, Texas aprobó una ley que limita las tasas de interés de los préstamos sobre el título y los préstamos de día de pago. Sin embargo, los prestamistas eluden las restricciones explotando las lagunas que les permiten prestar para los mismos propósitos, con altas tasas de interés, disfrazados de corredores de préstamos o como una Organización de Servicios de Crédito (CSO).

El vicepresidente de política estatal del Centro de Préstamos Responsables en Durham, Carolina del Norte, argumenta que el modelo de préstamo sobre el título del auto se basa en préstamos que son imposibles de pagar. Continúa citando un estudio de 2007 realizado por el Centro de Préstamos Responsables que muestra que el 20% de los prestatarios de préstamos sobre el título en Chicago habían obtenido un préstamo para pagar un préstamo anterior al mismo prestamista.

La evidencia de The Pew Charitable Trusts menciona la necesidad de que los consumidores estén mejor informados. El informe de Pew establece que de los más de 2 millones de consumidores que obtienen préstamos sobre el título, uno de cada nueve consumidores no cumple con sus préstamos y señala que la recuperación afecta aproximadamente del 5 al 9 por ciento de los prestatarios que no pagan.