Préstamo de salario

Un préstamo de día de pago (también llamado anticipo de día de pago, préstamo de salario, préstamo de nómina o préstamo de anticipo de efectivo) es un préstamo no garantizado a corto plazo, a menudo caracterizado por altas tasas de interés.

El término "día de pago" en el préstamo de día de pago se refiere a cuando un prestatario escribe un cheque posfechado al prestamista por el salario del día de pago, pero recibe parte de esa suma del día de pago en efectivo inmediato del prestamista. Sin embargo, en el lenguaje común, el concepto también se aplica independientemente de si el reembolso de los préstamos está vinculado al día de pago del prestatario. Los préstamos también se denominan a veces "anticipos de efectivo", aunque ese término también puede referirse al efectivo provisto contra una línea de crédito preestablecida, como una tarjeta de crédito. La legislación con respecto a los préstamos de día de pago varía ampliamente entre diferentes países, y en los sistemas federales, entre diferentes estados o provincias.

Para evitar la usura (tasas de interés irrazonables y excesivas), algunas jurisdicciones limitan la tasa de porcentaje anual (APR) que puede cobrar cualquier prestamista, incluidos los prestamistas de día de pago. Algunas jurisdicciones prohíben por completo los préstamos de día de pago y algunas tienen muy pocas restricciones para los prestamistas de día de pago.

Los préstamos de día de pago se han relacionado con tasas de incumplimiento más altas.

Historia

Según un estudio de 2007 realizado por el economista Michael A. Stegman, las firmas de préstamos de día de pago eran extremadamente raras antes de la década de 1990, pero han crecido sustancialmente desde entonces.

Impacto

Un estudio de 2019 encontró que los préstamos de día de pago en los Estados Unidos "aumentan las tasas de bancarrota personal por un factor de dos... al empeorar la posición de flujo de efectivo del hogar". Un segundo estudio de 2019 que analizó el Reino Unido encontró que los préstamos de día de pago "provocan aumentos persistentes en los incumplimientos y hacen que los consumidores excedan sus límites de sobregiro bancario".

El proceso de préstamo

El proceso de préstamo básico implica que un prestamista proporcione un préstamo sin garantía a corto plazo que se devolverá en el próximo día de pago del prestatario. Por lo general, se involucra alguna verificación de empleo o ingresos (a través de talones de pago y extractos bancarios), aunque según una fuente, algunos prestamistas de día de pago no verifican los ingresos ni realizan verificaciones de crédito. Las empresas individuales y las franquicias tienen sus propios criterios de suscripción.

En el modelo minorista tradicional, los prestatarios visitan una tienda de préstamos de día de pago y obtienen un pequeño préstamo en efectivo, con el pago completo en el próximo cheque de pago del prestatario. El prestatario escribe un cheque posfechado al prestamista por el monto total del préstamo más las tarifas. En la fecha de vencimiento, se espera que el prestatario regrese a la tienda para pagar el préstamo en persona. Si el prestatario no paga el préstamo en persona, el prestamista puede redimir el cheque. Si la cuenta tiene pocos fondos para cubrir el cheque, el prestatario ahora puede enfrentar un cargo por cheque rechazado de su banco además de los costos del préstamo, y el préstamo puede incurrir en cargos adicionales o una tasa de interés más alta (o ambos) como consecuencia de la falta de pago.

En la innovación más reciente de los préstamos de día de pago en línea, los consumidores completan la solicitud de préstamo en línea (o en algunos casos por fax, especialmente cuando se requiere documentación). Luego, los fondos se transfieren mediante depósito directo a la cuenta del prestatario, y el reembolso del préstamo y/o el cargo financiero se retiran electrónicamente el próximo día de pago del prestatario.

Datos demográficos del usuario y razones para pedir prestado

Según un estudio de The Pew Charitable Trusts, "La mayoría de los prestatarios de préstamos de día de pago [en los Estados Unidos] son ​​blancos, mujeres y tienen entre 25 y 44 años. Sin embargo, después de controlar otras características, hay cinco grupos que tienen mayores probabilidades de haber utilizado un préstamo de día de pago: los que no tienen un título universitario de cuatro años, los inquilinos de viviendas, los afroamericanos, los que ganan menos de $40,000 al año y los que están separados o divorciados". La mayoría de los prestatarios utilizan los préstamos de día de pago para cubrir los gastos de subsistencia ordinarios en el transcurso de los meses, no para emergencias inesperadas en el transcurso de las semanas. El prestatario promedio está endeudado unos cinco meses al año.

Esto refuerza los hallazgos del estudio de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. (FDIC) de 2011 que encontró que las familias negras e hispanas, los inmigrantes recientes y los padres solteros tenían más probabilidades de usar préstamos de día de pago. Además, sus razones para usar estos productos no fueron las sugeridas por la industria del día de pago para gastos únicos, sino para cumplir con obligaciones recurrentes normales.

La investigación del Departamento de Regulación Financiera y Profesional de Illinois encontró que la mayoría de los prestatarios de préstamos de día de pago de Illinois ganan $30,000 o menos por año. La Oficina del Comisionado de Crédito al Consumidor de Texas recopiló datos sobre el uso de préstamos de día de pago en 2012 y encontró que los refinanciamientos representaron $2,010 millones en volumen de préstamos, en comparación con $1,080 millones en volumen de préstamos iniciales. El informe no incluyó información sobre el endeudamiento anual. Una carta al editor de un experto de la industria argumentó que otros estudios han encontrado que a los consumidores les va mejor cuando los préstamos de día de pago están disponibles para ellos.Los informes de Pew se han centrado en cómo se pueden mejorar los préstamos de día de pago, pero no han evaluado si a los consumidores les va mejor con o sin acceso a préstamos de alto interés. El análisis demográfico de Pew se basó en una encuesta de marcación aleatoria de dígitos (RDD) de 33.576 personas, incluidos 1.855 prestatarios de préstamos de día de pago.

En otro estudio, realizado por Gregory Elliehausen, División de Investigación del Sistema de la Reserva Federal y Programa de Investigación de Servicios Financieros de la Escuela de Negocios de la Universidad George Washington, el 41% gana entre $25,000 y $50,000, y el 39% reporta ingresos de $40,000 o más. 18% tiene un ingreso menor a $25,000.

Crítica

En el Reino Unido, Sarah-Jayne Clifton, de Jubilee Debt Campaign, dijo que "la austeridad, los salarios bajos y el trabajo inseguro están impulsando a las personas a asumir deudas de alto costo de prestamistas estafadores solo para poner comida en la mesa. Necesitamos que el gobierno tomar medidas urgentes, no solo para frenar a los prestamistas estafadores, sino también para abordar la crisis del costo de vida y los recortes en la protección social que están llevando a las personas hacia los usureros en primer lugar".

Drenando dinero de comunidades de bajos ingresos

La probabilidad de que una familia use un préstamo de día de pago aumenta si no tiene acceso a servicios bancarios o si no tiene acceso a una cuenta bancaria de depósito tradicional. En un contexto estadounidense, las familias que utilizarán un préstamo de día de pago son desproporcionadamente descendientes de negros o hispanos, inmigrantes recientes y/o con poca educación. Estas personas son las menos capaces de obtener formas de crédito normales con tasas de interés más bajas. Dado que las operaciones de préstamos de día de pago cobran tasas de interés más altas que los bancos tradicionales, tienen el efecto de agotar los activos de las comunidades de bajos ingresos. El Insight Center, un grupo de defensa del consumidor, informó en 2013 que los préstamos de día de pago cuestan a las comunidades estadounidenses $774 millones al año.

Un informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que, "Nosotros... probamos si los préstamos de día de pago se ajustan a nuestra definición de depredadores. Encontramos que en los estados con límites de préstamos de día de pago más altos, es menos probable que los hogares con menos educación y los hogares con ingresos inciertos que se les niegue el crédito, pero no es más probable que pierdan un pago de la deuda. En ausencia de una morosidad más alta, el crédito adicional de los prestamistas del día de pago no se ajusta a nuestra definición de depredador".La advertencia a esto es que con un plazo de menos de 30 días no hay pagos, y el prestamista está más que dispuesto a refinanciar el préstamo al final del período mediante el pago de otra tarifa. El informe continúa señalando que los préstamos de día de pago son extremadamente costosos, y los prestatarios que toman un préstamo de día de pago están en desventaja en comparación con el prestamista, una inversión de la asimetría de información de préstamos de consumo normal, donde el prestamista debe suscribir el préstamo para evaluar la solvencia..

Un recienteLa nota del diario de derecho resumió las justificaciones para regular los préstamos de día de pago. El resumen señala que si bien es difícil cuantificar el impacto en consumidores específicos, hay partes externas que se ven claramente afectadas por la decisión de un prestatario de obtener un préstamo de día de pago. Los más directamente afectados son los tenedores de otras deudas de bajo interés del mismo prestatario, que ahora es menos probable que se paguen ya que los ingresos limitados se utilizan primero para pagar la tarifa asociada con el préstamo de día de pago. Los costos externos de este producto se pueden ampliar para incluir los negocios que no son patrocinados por el cliente del día de pago con problemas de efectivo hasta los niños y la familia que se quedan con menos recursos que antes del préstamo. Los costos externos por sí solos, impuestos a las personas que no tienen opción en el asunto,

Los prestamistas de día de pago también han sido criticados por perpetuar un ciclo de deuda en sus usuarios, ya que dejan a las personas con menos dinero en general. Si bien la mayoría de los préstamos de día de pago se anuncian a sí mismos como "la solución a las pequeñas sorpresas de la vida", este rara vez es el caso; El 69% de los préstamos de día de pago se toman para cubrir gastos recurrentes cotidianos, como facturas de electricidad, gas o comestibles. Esto perpetúa el ciclo de la deuda, ya que es más probable que los prestamistas de día de pago recurran a los préstamos de día de pago una vez que se les cobre el mismo gasto recurrente en los próximos meses.

Prácticas publicitarias

En mayo de 2008, la organización benéfica de deuda Credit Action presentó una queja ante la Oficina de Comercio Justo (OFT) del Reino Unido de que los prestamistas de día de pago estaban colocando publicidad que violaba las normas de publicidad en el sitio web de la red social Facebook. La queja principal fue que la APR no se mostró en absoluto o no se mostró lo suficientemente prominente, lo cual es claramente requerido por los estándares publicitarios del Reino Unido.

En 2016, Google anunció que prohibiría todos los anuncios de préstamos de día de pago de sus sistemas, definidos como préstamos que requieren reembolso dentro de los 60 días o (en los EE. UU.) con una APR del 36% o más.

Empresas clonadoras no autorizadas

En agosto de 2015, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido anunció que ha habido un aumento de empresas no autorizadas, también conocidas como "empresas clonadas", que utilizan el nombre de otras empresas genuinas para ofrecer servicios de préstamos de día de pago. Por tanto, actuando como un clon de la empresa original, como es el caso de Payday Loans Now. La FCA recomienda encarecidamente verificar las empresas financieras mediante el uso del Registro de Servicios Financieros, antes de participar en cualquier tipo de compromiso monetario.

Prácticas de cobranza agresivas

En la ley de los EE. UU., un prestamista de día de pago puede usar solo las mismas prácticas de cobro estándar de la industria que se usan para cobrar otras deudas, específicamente los estándares enumerados en la Ley de Prácticas Justas de Cobro de Deudas (FDCPA). La FDCPA prohíbe a los cobradores de deudas utilizar prácticas abusivas, injustas y engañosas para cobrar a los deudores. Tales prácticas incluyen llamar antes de las 8 de la mañana o después de las 9 de la noche, o llamar a los deudores al trabajo.

En muchos casos, los prestatarios escriben un cheque posfechado (cheque con una fecha futura) al prestamista; si los prestatarios no tienen suficiente dinero en su cuenta para la fecha del cheque, su cheque rebotará. En Texas, los prestamistas de día de pago tienen prohibido demandar a un prestatario por robo si el cheque tiene una fecha posterior. En cambio, un prestamista de día de pago en el estado hace que sus clientes escriban cheques con la fecha del día en que se otorga el préstamo. Los clientes piden prestado dinero porque no tienen nada, por lo que el prestamista acepta el cheque sabiendo que rebotará en la fecha del cheque. Si el prestatario no paga en la fecha de vencimiento, el prestamista demanda al prestatario por escribir un cheque sin fondos.

Los prestamistas de día de pago intentarán cobrar la obligación del consumidor primero simplemente solicitando el pago. Si falla el cobro interno, algunos prestamistas de día de pago pueden subcontratar el cobro de la deuda o vender la deuda a un tercero.

En el pasado, un pequeño porcentaje de prestamistas del día de pago ha amenazado a los prestatarios morosos con enjuiciamiento penal por fraude con cheques. Esta práctica es ilegal en muchas jurisdicciones y ha sido denunciada por la Asociación de Servicios Financieros Comunitarios de América, la asociación comercial de la industria.

Estructura de precios de los préstamos de día de pago

La industria de préstamos de día de pago argumenta que las tasas de interés convencionales para montos más bajos en dólares y plazos más cortos no serían rentables. Por ejemplo, un préstamo de $100 a una semana, con una APR del 20 % (compuesto semanalmente) generaría solo 38 centavos de interés, lo que no igualaría los costos de procesamiento del préstamo. La investigación muestra que, en promedio, los precios de los préstamos de día de pago se movieron hacia arriba y que tales movimientos fueron "consistentes con la colusión implícita facilitada por los puntos focales de precios".

Los defensores de los consumidores y otros expertos argumentan, sin embargo, que los préstamos de día de pago parecen existir en una falla clásica del mercado. En un mercado perfecto de vendedores y compradores en competencia que buscan comerciar de manera racional, los precios fluctúan según la capacidad del mercado. Los prestamistas de día de pago no tienen ningún incentivo para poner precios competitivos a sus préstamos, ya que los préstamos no se pueden patentar. Por lo tanto, si un prestamista elige innovar y reducir el costo para los prestatarios con el fin de asegurar una mayor participación en el mercado, los prestamistas competidores harán lo mismo instantáneamente, anulando el efecto. Por esta razón, entre otras, todos los prestamistas en el mercado del día de pago cobran tarifas y tasas máximas permitidas por la ley local o muy cerca de ellas.

Postura y contraargumentos de los defensores

Rentabilidad de la industria

En un análisis de rentabilidad realizado por Fordham Journal of Corporate & Financial Law, se determinó que el margen de beneficio promedio de siete compañías de préstamos de día de pago que cotizan en bolsa (incluidas las casas de empeño) en los EE. Estos promedios son inferiores a los de otras instituciones crediticias tradicionales, como cooperativas de crédito y bancos.

Comparativamente, el margen de beneficio de Starbucks para el período de tiempo medido fue de poco más del 9 %, y los prestamistas de comparación tuvieron un margen de beneficio promedio del 13,04 %. Estos prestamistas de comparación eran empresas principales: Capital One, GE Capital, HSBC, Money Tree y American Express Credit.

Los cargos están en línea con los costos

Un estudio realizado por el Centro de Investigación Financiera de la FDIC encontró que "los costos operativos no están tan fuera de línea con el tamaño de las tarifas anticipadas" recaudadas y que, después de restar los costos operativos fijos y la "tasa inusualmente alta de pérdidas por incumplimiento", los préstamos de día de pago "pueden no producirá necesariamente beneficios extraordinarios".

Sin embargo, a pesar de la tendencia a caracterizar las tasas de incumplimiento de los préstamos de día de pago como altas, varios investigadores han notado que esto es un artefacto del corto plazo normal del producto de día de pago, y que durante el plazo de los préstamos con períodos más largos, con frecuencia hay puntos donde el prestatario está en defecto y luego vuelve a ser actual. Las cancelaciones reales no son más frecuentes que con las formas tradicionales de crédito, ya que la mayoría de los préstamos de día de pago se reinvierten en nuevos préstamos repetidamente sin que se aplique ningún pago al capital original.

La propensión a tasas de incumplimiento muy bajas parece ser un incentivo para los inversores interesados ​​en prestamistas de día de pago. En la presentación ante la SEC de Advance America 10-k de diciembre de 2011, señalan que su acuerdo con los inversores "limita el promedio de cancelaciones reales incurridas durante cada mes fiscal a un máximo del 4,50 % del monto promedio de cuentas por cobrar de transacciones ajustadas pendientes en al final de cada mes fiscal durante los doce meses consecutivos anteriores". Continúan señalando que para 2011 sus cuentas por cobrar mensuales promedio fueron de $287,1 millones y su cancelación promedio fue de $9,3 millones, o 3,2%.En comparación con los prestamistas tradicionales, las empresas de día de pago también ahorran costos al no participar en las formas tradicionales de suscripción, confiando en sus fáciles términos de renovación y el tamaño pequeño de cada préstamo individual como método de diversificación que elimina la necesidad de verificar la capacidad de pago de cada prestatario. Quizás se deba a esto que los prestamistas de día de pago rara vez muestran un esfuerzo real para verificar que el prestatario podrá pagar el capital en su día de pago además de sus otras obligaciones de deuda.

Los mercados brindan servicios que de otro modo no estarían disponibles

Los defensores de las regulaciones mínimas para las empresas de préstamos de día de pago argumentan que algunas personas que requieren el uso de préstamos de día de pago ya han agotado otras alternativas. Dichos consumidores podrían verse forzados potencialmente a fuentes ilegales si no fuera por los préstamos de día de pago. Tom Lehman, un defensor de los préstamos de día de pago, dijo:... los servicios de préstamos de día de pago extienden pequeñas cantidades de crédito sin garantía a prestatarios de alto riesgo y otorgan préstamos a hogares pobres cuando otras instituciones financieras no lo hacen. A lo largo de la última década, esta "democratización del crédito" ha puesto a disposición de sectores masivos de la población, y en particular de los pobres, pequeños préstamos que no habrían tenido acceso a ningún tipo de crédito en el pasado.

Estos argumentos se contrarrestan de dos maneras. En primer lugar, la historia de los prestatarios que recurren a fuentes de crédito ilegales o peligrosas parece tener poca base, de hecho, según "Loan Sharks, Interest-Rate Caps, and Deregulation" de Robert Mayer de 2012. Fuera de contextos específicos, los topes de las tasas de interés tuvieron el efecto de permitir préstamos pequeños en la mayoría de las áreas sin un aumento de la "apropiación de préstamos". Luego, dado que el 80 % de los prestatarios del día de pago renovarán su préstamo al menos una vez porque sus ingresos les impiden pagar el capital dentro del período de pago, a menudo informan que acuden a amigos o familiares para que los ayuden a pagar el préstamo.según un informe de 2012 del Centro para la Innovación de Servicios Financieros. Además, no parece haber evidencia de una demanda insatisfecha de crédito en dólares pequeños en los estados que prohíben o limitan estrictamente los préstamos de día de pago.

Un informe de 2012 producido por el grupo de expertos libertario estadounidense Cato Institute descubrió que el costo de los préstamos está sobreestimado y que los prestamistas de día de pago ofrecen un producto que los prestamistas tradicionales simplemente se niegan a ofrecer. Sin embargo, el informe se basa en 40 respuestas de encuesta recopiladas en una tienda de día de pago. El autor del informe, Victor Stango, formó parte de la junta directiva de Consumer Credit Research Foundation (CCRF), una organización financiada por prestamistas de día de pago, hasta 2015, y recibió $18,000 en pagos de CCRF en 2013.

Aumento del bienestar de los hogares

Un informe del personal publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que los préstamos de día de pago no deben clasificarse como "depredadores", ya que pueden mejorar el bienestar del hogar. "Definición y detección de préstamos abusivos" informa "si los prestamistas de día de pago elevan el bienestar de los hogares relajando las restricciones crediticias, la legislación anti-abusiva puede reducirlo". El autor del informe, Donald P. Morgan, definió los préstamos abusivos como "una provisión de crédito que reduce el bienestar". Sin embargo, también señaló que los préstamos son muy costosos y que es probable que se otorguen a hogares con poca educación o con ingresos inciertos.

Brian Melzer, de la Escuela de Administración Kellogg de la Universidad Northwestern, descubrió que los usuarios de préstamos de día de pago sufrieron una reducción en la situación financiera de su hogar, ya que los altos costos de los préstamos repetidos repercutieron en su capacidad para pagar facturas recurrentes, como servicios públicos y alquiler. Esto supone que un usuario del día de pago renovará su préstamo en lugar de pagarlo, lo que ha sido demostrado tanto por la FDIC como por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor en estudios de muestra grandes de consumidores del día de pago.

Petru Stelian Stoianovici, investigador de Charles River Associates, y Michael T. Maloney, profesor de economía de la Universidad de Clemson, no encontraron "evidencia empírica de que los préstamos del día de pago lleven a más declaraciones de bancarrota, lo que arroja dudas sobre el argumento de la trampa de la deuda contra los préstamos del día de pago". "

El informe fue reforzado por un estudio de la Junta de la Reserva Federal (FRB) de 2014 que encontró que, si bien las quiebras se duplicaron entre los usuarios de préstamos de día de pago, el aumento fue demasiado pequeño para considerarse significativo. Los mismos investigadores de FRB encontraron que el uso del día de pago no tuvo un impacto positivo o negativo en el bienestar del hogar medido por los cambios en el puntaje de crédito a lo largo del tiempo.

Ayuda en zonas de desastre

Un estudio de 2009 realizado por el profesor de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago, Adair Morse, encontró que en áreas de desastres naturales donde los préstamos de día de pago estaban fácilmente disponibles, a los consumidores les fue mejor que a aquellos en zonas de desastre donde los préstamos de día de pago no estaban presentes. No solo se registraron menos ejecuciones hipotecarias, sino que categorías como la tasa de natalidad no se vieron afectadas negativamente en comparación. Además, el estudio de Morse encontró que menos personas en áreas atendidas por prestamistas de día de pago fueron tratadas por adicción a las drogas y al alcohol.

Específico del país

Australia

Antes de 2009, la regulación del crédito al consumo la realizaban principalmente los estados y territorios. Algunos estados, como Nueva Gales del Sur y Queensland, legislaron topes de tasas de interés anuales efectivos del 48%. En 2008, los estados y territorios australianos remitieron poderes de crédito al consumo a la Commonwealth. En 2009, se introdujo la Ley Nacional de Protección del Crédito al Consumidor de 2009 (Cth), que inicialmente trató a los prestamistas de día de pago de manera similar a todos los demás prestamistas. En 2013, el Parlamento endureció la regulación sobre los préstamos de día de pago introduciendo aún más la Ley de Enmienda (Mejoras) de la Legislación de Crédito al Consumidor y Corporaciones de 2012(Cth) que impuso un límite APR efectivo del 48% para todos los contratos de crédito al consumo (incluidas todas las tarifas y cargos). Los prestamistas de día de pago que proporcionaron un préstamo que se encuentra dentro de la definición de un contrato de crédito de pequeña cantidad (SACC), definido como un contrato proporcionado por una institución no autorizada que acepta depósitos por menos de $ 2,000 por un plazo de entre 16 días y 1 año, pueden cobrar una tarifa de establecimiento del 20% además de la tarifa mensual (o parte de la misma) del 4% (48% anual efectivo).Los prestamistas de día de pago que brindan un préstamo que se encuentra dentro de la definición de un contrato de crédito de monto medio (MACC), definido como un contrato de crédito proporcionado por una institución que no acepta depósitos por entre $ 2,000 y $ 5,000 pueden cobrar una tarifa de establecimiento de $ 400 además del interés legal tope de tasa del 48%. Los prestamistas de día de pago aún deben cumplir con las obligaciones de préstamos responsables que se aplican a todos los acreedores. A diferencia de otras jurisdicciones, los prestamistas de día de pago australianos que ofrecen productos SACC o MACC no están obligados a mostrar sus tarifas como un porcentaje de tasa de interés anual efectivo.

Canadá

El proyecto de ley C28 reemplaza el Código Penal de Canadá con el fin de eximir a las empresas de préstamos de día de pago de la ley, si las provincias aprobaron legislación para regular los préstamos de día de pago. Los préstamos de día de pago en Canadá se rigen por las provincias individuales. Todas las provincias, excepto Terranova y Labrador, han aprobado leyes. Por ejemplo, en Ontario, los préstamos tienen una tasa máxima de 14,299 % de tasa anual efectiva (EAR, por sus siglas en inglés) ($21 por $100, durante dos semanas). A partir de 2017, los principales prestamistas de día de pago han reducido la tasa a $18 por $100, durante dos semanas.

Reino Unido

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) estima que hay más de 50,000 firmas de crédito que están bajo su mandato ampliado, de las cuales 200 son prestamistas de día de pago. Los préstamos de día de pago en el Reino Unido son una industria de rápido crecimiento, con cuatro veces más personas que utilizan dichos préstamos en 2009 en comparación con 2006: en 2009, 1,2 millones de personas obtuvieron 4,1 millones de préstamos, con un total de préstamos de £ 1,2 mil millones. En 2012, se estima que el mercado tenía un valor de 2200 millones de libras esterlinas y que el tamaño medio de los préstamos rondaba las 270 libras esterlinas. Dos tercios de los prestatarios tienen ingresos anuales inferiores a 25.000 libras esterlinas. No existen restricciones sobre las tasas de interés que pueden cobrar las compañías de préstamos de día de pago, aunque la ley les exige que establezcan la tasa de porcentaje anual efectiva (APR).A principios de la década de 2010, hubo muchas críticas en el Parlamento sobre los prestamistas de día de pago.

En 2014, varias empresas fueron amonestados y obligadas a pagar indemnizaciones por prácticas ilegales; Wonga.com por usar cartas que falsamente pretendían ser de abogados para exigir el pago (en 2014 se estaba considerando una investigación policial formal por fraude) y Cash Genie, propiedad de la multinacional EZCorp, por una serie de problemas con la forma en que impuso los cargos y recaudó dinero de los prestatarios que estaban en mora.

Cambios en la ley del Reino Unido

El 1 de abril de 2014 hubo una revisión importante en la forma en que se emiten y reembolsan los préstamos de día de pago.

En primer lugar, la FCA se aseguró de que todos los prestamistas puedan cumplir dos objetivos principales;

• "garantizar que las empresas solo presten a los prestatarios que puedan permitírselo", y
• "aumentar la conciencia de los prestatarios sobre el costo y el riesgo de pedir prestado de manera inasequible y las formas de ayudarlos si tienen dificultades financieras".

Además de los objetivos principales, Martin Wheatley, director ejecutivo de la FCA, dijo:"Para las muchas personas que luchan por pagar sus préstamos de día de pago todos los años, este es un gran paso adelante. A partir de enero del próximo año, si pide prestado £ 100 por 30 días y paga a tiempo, no pagará más de £ 24 en tarifas y cargos y alguien que toma el mismo préstamo por catorce días no pagará más de £ 11,20 Eso es un ahorro significativo."Para aquellos que luchan con sus pagos, nos aseguramos de que alguien que pide prestado 100 libras esterlinas nunca pague más de 200 libras esterlinas en ninguna circunstancia."Ha habido muchos puntos de vista fuertes y competitivos a tener en cuenta, pero confío en que hemos encontrado el equilibrio adecuado."Junto con nuestras otras reglas nuevas para las empresas de día de pago (pruebas de asequibilidad y límites en las transferencias y autoridades de pago continuo), el tope ayudará a mejorar los estándares en un sector que necesita mejorar la forma en que trata a sus clientes".

Para lograr estos objetivos, la FCA se ha propuesto lo siguiente:

• Límite de costo inicial de 0.8% por día,
• Tarifas predeterminadas fijas con un tope de £ 15, y
• Límite de costo total del 100%.

Estados Unidos

En los Estados Unidos, las tasas de estos préstamos solían estar restringidas en la mayoría de los estados por las Leyes Uniformes de Pequeños Préstamos (USLL), con una APR de 36 a 40% generalmente como norma.

Los préstamos de día de pago son legales a partir de 2014 en 27 estados, y otros 9 permiten alguna forma de préstamo a corto plazo con restricciones. Los 14 restantes y el Distrito de Columbia prohíben la práctica. La tasa de porcentaje anual (APR) también está limitada en algunas jurisdicciones para evitar la usura. Y en algunos estados, existen leyes que limitan la cantidad de préstamos que un prestatario puede tomar al mismo tiempo.

En cuanto a la regulación federal, la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank otorgó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) autoridad específica para regular a todos los prestamistas de día de pago, independientemente de su tamaño. Además, la Ley de Préstamos Militares impone un tope de tasa del 36 % en los préstamos de reembolso de impuestos y ciertos préstamos de día de pago y de título de automóvil otorgados a miembros de las fuerzas armadas en servicio activo y sus dependientes cubiertos, y prohíbe ciertos términos en dichos préstamos.

La CFPB ha emitido varias acciones de cumplimiento contra los prestamistas de día de pago por motivos tales como la violación de la prohibición de prestar a miembros militares y tácticas agresivas de cobro. El CFPB también opera un sitio web para responder preguntas sobre préstamos de día de pago. Además, algunos estados han perseguido agresivamente a los prestamistas que consideraban que violaban sus leyes estatales.

Los prestamistas de día de pago han hecho un uso efectivo del estatus soberano de las reservas de nativos americanos, a menudo formando sociedades con miembros de una tribu para ofrecer préstamos a través de Internet que evaden la ley estatal. Sin embargo, la Comisión Federal de Comercio también ha comenzado a monitorear agresivamente a estos prestamistas. Si bien algunos prestamistas tribales son operados por nativos americanos, también hay evidencia de que muchos son simplemente una creación de los llamados esquemas de "alquiler de una tribu", donde una empresa no nativa establece operaciones en tierras tribales.

Variaciones y alternativas

Alternativas a los préstamos personales

Hay otras opciones disponibles para la mayoría de los clientes de préstamos de día de pago. Estos incluyen casas de empeño, préstamos de cooperativas de ahorro y crédito con intereses más bajos y términos más estrictos que tardan más en obtener la aprobación, acceso de los empleados a salarios devengados pero no pagados, planes de pago de crédito, adelantos en efectivo de cheques de pago de los empleadores ("anticipo de salario"), préstamos de empeño de automóviles, protección contra sobregiros bancarios, adelantos en efectivo de tarjetas de crédito, planes de asistencia comunitaria de emergencia, pequeños préstamos de consumo, préstamos a plazos y préstamos directos de familiares o amigos. Pew Charitable Trusts encontró en 2013 su estudio sobre las formas en que los usuarios pagan los préstamos de día de pago que los prestatarios a menudo tomaron un préstamo de día de pago para evitar una de estas alternativas, solo para recurrir a una de ellas para pagar el préstamo de día de pago.

Si el consumidor es dueño de su propio vehículo, un préstamo sobre el título del auto sería una alternativa para un préstamo de día de pago, ya que los préstamos sobre el título del auto usan el capital del vehículo como crédito en lugar del historial de pago y el historial de empleo.

Otras alternativas incluyen el programa del Kit de Recuperación de Activos (ARK) de la Fundación Federal de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Pentágono (Fundación PenFed).

Los servicios bancarios básicos también se proporcionan a menudo a través de sus sistemas postales.

Comparaciones que hacen los prestamistas de día de pago

Los prestamistas de día de pago no comparan sus tasas de interés con las de los prestamistas convencionales. En cambio, comparan sus tarifas con el sobregiro, el pago atrasado, las multas y otras tarifas en las que se incurrirá si el cliente no puede obtener ningún crédito.

Los prestamistas pueden enumerar un conjunto diferente de alternativas (con costos expresados ​​como APR para plazos de dos semanas, aunque estas alternativas no aumenten su interés o tengan plazos más largos):

• Adelanto del día de pago de $100 con una tarifa de $15 = 391% APR
• $100 cheque sin fondos con $54 NSF/cargos comerciales = 1,409% APR
• Saldo de tarjeta de crédito de $100 con un cargo por pago atrasado de $37 = 965% APR
• Factura de servicios públicos de $100 con cargos por retraso/reconexión de $46 = 1,203% APR

Variaciones en los préstamos de día de pago

Una minoría de los principales bancos y empresas de TxtLoan que prestan crédito a corto plazo a través de mensajes de texto de teléfonos móviles ofrecen adelantos de crédito virtual para clientes cuyos cheques de pago u otros fondos se depositan electrónicamente en sus cuentas. Los términos son similares a los de un préstamo de día de pago; un cliente recibe un crédito en efectivo predeterminado disponible para retiro inmediato. El monto se deduce, junto con una tarifa, generalmente alrededor del 10 por ciento del monto prestado, cuando se registra el próximo depósito directo en la cuenta del cliente. Después de que los programas atrajeron la atención de los reguladores,Wells Fargo llamó a su tarifa "voluntaria" y ofreció renunciar a ella por cualquier motivo. Más tarde redujo el programa en varios estados. Wells Fargo actualmente ofrece su versión de un préstamo de día de pago, llamado "Direct Deposit Advance", que cobra 120% APR. De manera similar, la BBC informó en 2010 que el controvertido TxtLoan cobra un 10% por un adelanto de siete días que está disponible para clientes aprobados al instante a través de un mensaje de texto.

Los préstamos anticipados de reembolso del impuesto sobre la renta técnicamente no son préstamos de día de pago (porque son reembolsables al recibir el reembolso del impuesto sobre la renta del prestatario, no en su próximo día de pago), pero tienen características crediticias y de costo similares. Un préstamo sobre el título del auto está garantizado por el auto del prestatario, pero solo está disponible para los prestatarios que tienen el título limpio (es decir, ningún otro préstamo) de un vehículo. El monto máximo del préstamo es una fracción del valor de reventa del automóvil. Una línea de crédito similar que se ve en el Reino Unido es un préstamo de libro de registro garantizado contra el libro de registro de un automóvil, que retiene el prestamista. Estos préstamos pueden estar disponibles en condiciones ligeramente mejores que un préstamo de día de pago sin garantía, ya que son menos riesgosos para el prestamista. Si el prestatario no paga, entonces el prestamista puede intentar recuperar los costos recuperando la posesión y revendiendo el automóvil.

Banca postal

Muchos países ofrecen servicios bancarios básicos a través de sus sistemas postales. El Departamento de Correos de los Estados Unidos ofreció este servicio en el pasado. Llamado Sistema de Ahorro Postal de los Estados Unidos, se suspendió en 1967. En enero de 2014, la Oficina del Inspector General del Servicio Postal de los Estados Unidos emitió un libro blanco que sugería que el USPS podría ofrecer servicios bancarios, para incluir pequeños préstamos en dólares por menos del 30%. ABR. Rápidamente siguieron el apoyo y las críticas; Los opositores a la banca postal argumentaron que, dado que los prestamistas de día de pago se verían obligados a cerrar debido a la competencia, el plan no es más que un esquema para apoyar a los empleados postales.