Poder de mercado

En economía, el poder de mercado se refiere a la capacidad de una empresa para influir en el precio al que vende un producto o servicio manipulando la oferta o la demanda del producto o servicio para aumentar el beneficio económico. En otras palabras, el poder de mercado se produce si una empresa no se enfrenta a una curva de demanda perfectamente elástica y puede fijar su precio (P) por encima del coste marginal (CM) sin perder ingresos. Esto indica que la magnitud del poder de mercado está asociada con la brecha entre P y MC en el nivel de producción que maximiza las ganancias de una empresa. Tales propensiones contradicen los mercados perfectamente competitivos, donde los participantes del mercado no tienen poder de mercado, P = MC y las empresas obtienen cero ganancias económicas.Los participantes del mercado en mercados perfectamente competitivos se denominan, en consecuencia, 'tomadores de precios', mientras que los participantes del mercado que exhiben poder de mercado se denominan 'fijadores de precios' o 'fijadores de precios'.

El poder de mercado de cualquier empresa individual está controlado por múltiples factores, que incluyen, entre otros, su tamaño, la estructura del mercado en el que participan y las barreras de entrada para el mercado en particular. Una empresa con poder de mercado tiene la capacidad de afectar individualmente la cantidad total o el precio en el mercado. Dicho esto, se ha visto que el poder de mercado ejerce una mayor presión alcista sobre los precios debido a los efectos relacionados con los equilibrios de Nash y las desviaciones rentables que se pueden producir al subir los precios. Los creadores de precios enfrentan una curva de demanda con pendiente negativa y, como resultado, los aumentos de precios conducen a una menor cantidad demandada. La disminución en la oferta crea una pérdida económica de peso muerto (DWL) y una disminución en el excedente del consumidor.Esto se considera socialmente indeseable y tiene implicaciones para el bienestar y la asignación de recursos, ya que las empresas más grandes con márgenes elevados afectan negativamente a los mercados laborales al proporcionar salarios más bajos. Los mercados perfectamente competitivos no presentan tales problemas, ya que las empresas establecen precios que reflejan los costos, lo que beneficia al cliente. Como resultado, muchos países cuentan con leyes antimonopolio o de otro tipo destinadas a limitar la capacidad de las empresas para acumular poder de mercado. Dicha legislación a menudo regula las fusiones y, a veces, introduce un poder judicial para obligar a la desinversión.

El poder de mercado proporciona a las empresas la capacidad de participar en un comportamiento anticompetitivo unilateral. Como resultado, la legislación reconoce que las empresas con poder de mercado pueden, en algunas circunstancias, dañar el proceso competitivo. En particular, se acusa a las empresas con poder de mercado de fijación de precios límite, fijación de precios predatorios, exceso de capacidad y venta de paquetes estratégicos. Una empresa generalmente tiene poder de mercado al tener una alta participación de mercado, aunque esto por sí solo no es suficiente para establecer la posesión de un poder de mercado significativo. Esto se debe a que los mercados altamente concentrados pueden ser disputables si no existen barreras de entrada o salida. Invariablemente, esto limita la capacidad de la empresa establecida para elevar su precio por encima de los niveles competitivos.

Si ningún participante individual en el mercado tiene un poder de mercado significativo, la conducta anticompetitiva solo puede tener lugar a través de la colusión o el ejercicio del poder de mercado colectivo de un grupo de participantes. Un ejemplo de ello se vio en 2007, cuando se descubrió que British Airways se había confabulado con Virgin Atlantic entre 2004 y 2006, aumentando sus recargos por billete de £5 a £60.

Los reguladores pueden evaluar el nivel de poder de mercado y dominio que tiene una empresa y medir la competencia mediante el uso de varias herramientas e indicadores. Aunque el poder de mercado es extremadamente difícil de medir, mediante el uso de técnicas analíticas ampliamente utilizadas, como los índices de concentración, el índice de Herfindahl-Hirschman y el índice de Lerner, los reguladores pueden supervisar e intentar restaurar la competitividad del mercado.

Estructura del mercado

En economía, la estructura del mercado describe cómo se caracterizan y diferencian las diferentes industrias según los tipos de bienes que venden las empresas (homogéneos/heterogéneos) y la naturaleza de la competencia dentro de la industria. El grado de poder de mercado que las empresas afirman en diferentes mercados es relativo a la estructura de mercado en la que operan las empresas. Se observan cuatro formas principales de estructuras de mercado: competencia perfecta, competencia monopolística, oligopolio y monopolio.

Poder de la competencia perfecta

El concepto de competencia perfecta representa una estructura de mercado teórica donde el mercado alcanza un equilibrio que es óptimo de Pareto. Esto ocurre cuando la cantidad ofrecida por los vendedores en el mercado es igual a la cantidad demandada por los compradores en el mercado al precio actual. Las empresas que compiten en un mercado perfectamente competitivo enfrentan un precio de mercado que es igual a su costo marginal, por lo tanto, no hay ganancias económicas presentes. Los siguientes criterios deben cumplirse en un mercado perfectamente competitivo:

1. Los productores venden bienes homogéneos.
2. Todas las empresas son precio-aceptantes
3. informacion perfecta
4. Sin barreras para entrar y salir
5. Todas las empresas tienen una participación de mercado relativamente pequeña y no pueden influir en el precio.

Como todas las empresas en el mercado son tomadoras de precios, esencialmente tienen un poder de mercado cero y deben aceptar el precio dado por el mercado. Un mercado perfectamente competitivo es lógicamente imposible de lograr en un escenario del mundo real, ya que encarna la contradicción en sí mismo y, por lo tanto, los economistas lo consideran un marco idealizado.

Poder de competencia monopolística

La competencia monopolística se puede describir como el "término medio" entre la competencia perfecta y un monopolio, ya que comparte elementos presentes en ambas estructuras de mercado que se encuentran en diferentes extremos del espectro de la estructura del mercado. La competencia monopolística es un tipo de estructura de mercado definida por muchos productores que compiten entre sí vendiendo bienes similares que se diferencian, por lo que no son sustitutos perfectos. En el corto plazo, las empresas pueden obtener beneficios económicos como resultado de bienes diferenciados que otorgan a los vendedores cierto grado de poder de mercado; sin embargo, las ganancias se acercan a cero a medida que aumenta la dureza competitiva en la industria. Las principales características de la competencia monopolística incluyen:

1. Productos diferenciados
2. Muchos vendedores y compradores.
3. Entrada y salida libre

Las empresas dentro de esta estructura de mercado no son tomadoras de precios y compiten en función del precio del producto, la calidad y mediante esfuerzos de marketing, estableciendo precios individuales para los productos diferenciados únicos. Ejemplos de industrias con competencia monopolística incluyen restaurantes, peluquerías y ropa.

Poder de monopolio

La palabra monopolio se usa en varios casos para referirse a un solo vendedor de un producto, un productor con un nivel abrumador de participación en el mercado o para referirse a una gran empresa. Todos estos tratamientos tienen un factor unificador que es la capacidad de influir en el precio de mercado alterando la oferta del bien o servicio a través de sus propias decisiones de producción. La forma de poder de mercado más discutida es la de un monopolio, pero existen otras formas como el monopsonio y versiones más moderadas de estos extremos. Un monopolio se considera una "falla de mercado" y consiste en una empresa que produce un producto o servicio único sin sustitutos cercanos. Si bien los monopolios puros son raros, el poder de monopolio es mucho más común y se puede ver en muchas industrias, incluso con más de un proveedor en el mercado.Las empresas con poder de monopolio pueden cobrar un precio más alto por los productos (mayor margen de beneficio) ya que la demanda es relativamente inelástica. También ven una tasa decreciente de participación laboral a medida que las empresas se deshacen de insumos costosos como la mano de obra. A menudo, las empresas con poder de monopolio existen en industrias con altas barreras de entrada, que incluyen, pero no se limitan a:

1. Economías de escala
2. Precios abusivos
3. Control de recursos clave (requeridos en la producción del bien)
4. Regulaciones legales

Un ejemplo bien conocido de poder de mercado monopolístico es la cuota de mercado de Microsoft en sistemas operativos para PC. El caso Estados Unidos v. Microsoft se ocupó de una acusación de que Microsoft ejerció ilegalmente su poder de mercado al vincular su navegador web con su sistema operativo. En este sentido, la noción de dominio y posición dominante en la Ley Antimonopolio de la UE es un aspecto estrictamente relacionado.

Poder del oligopolio

Otra forma de poder de mercado es la de un oligopolio u oligopsonio. Dentro de esta estructura de mercado, el mercado está muy concentrado y varias empresas controlan una parte importante de las ventas del mercado. Las principales características de un oligopolio son:

1. Unos pocos vendedores y muchos compradores.
2. Productos homogéneos o diferenciados.
3. Altas barreras de entrada. Esto incluye, entre otros, "desafíos tecnológicos, regulaciones gubernamentales, patentes, costos de puesta en marcha o requisitos de educación y licencia".
4. Interacción/comportamiento estratégico.

Es importante señalar que solo unas pocas empresas conforman la cuota de mercado. Por lo tanto, su poder de mercado es grande como colectivo y cada empresa tiene poco o ningún poder de mercado de forma independiente. Generalmente, cuando una empresa que opera en un mercado oligopolístico ajusta los precios, otras empresas de la industria se verán directamente afectadas.

El siguiente gráfico muestra la hipótesis de la curva de demanda torcida propuesta por Paul Sweezy, un economista estadounidense. Es importante señalar que este gráfico es un ejemplo simplista de una curva de demanda torcida.

Curva de demanda torcida

Se cree que las empresas oligopólicas operan dentro de los límites de la función de demanda retorcida. Esto significa que cuando las empresas establecen precios por encima del nivel de precios prevaleciente (P*), los precios son relativamente elásticos porque es probable que las personas cambien al producto de un competidor como sustituto. Se cree que los precios por debajo de P* son relativamente inelásticos, ya que es probable que las empresas competitivas imiten el cambio en los precios, lo que significa que la empresa experimenta menos ganancias.

Un oligopolio puede involucrarse en colusión, ya sea tácita o abierta, para ejercer el poder de mercado y manipular los precios para controlar la demanda y los ingresos de un grupo de empresas. Un grupo de empresas que acuerdan explícitamente afectar el precio de mercado o la producción se denomina cartel, y la organización de países exportadores de petróleo (OPEP) es uno de los ejemplos más conocidos de un cartel internacional.

Fuentes de poder de mercado

Manteniéndose consistente con la definición estricta de poder de mercado como cualquier empresa con un índice de Lerner positivo, las fuentes de poder de mercado se derivan del carácter distintivo del bien o del vendedor. Para un monopolista, el carácter distintivo es una condición necesaria que debe cumplirse, pero este es solo el punto de partida. Sin barreras a la entrada, las ganancias por encima de lo normal experimentadas por los monopolistas no persistirían ya que otros vendedores de bienes homogéneos o similares continuarían ingresando a la industria hasta que las ganancias por encima de lo normal disminuyan hasta que la industria experimente una competencia perfecta.

Hay varias fuentes de poder de mercado que incluyen:

1. Altas barreras de entrada. Estas barreras incluyen el control de recursos escasos, rendimientos crecientes a escala, superioridad tecnológica y barreras de entrada creadas por el gobierno. La OPEP es un ejemplo de una organización que tiene poder de mercado debido al control sobre recursos escasos: el petróleo.
2. Rendimientos crecientes a escala. Las empresas que experimentan rendimientos crecientes a escala también experimentan costos totales promedio decrecientes y, por lo tanto, se vuelven más rentables con el tamaño y los niveles de demanda más altos.
3. Altos costes de puesta en marcha. Esta barrera dificulta el éxito de los nuevos participantes, ya que los costos de creación inicial están arraigados en la industria. Las empresas como las empresas de energía, televisión por cable y telecomunicaciones se encuentran dentro de esta categoría. Una empresa que busca ingresar a tales industrias requiere la capacidad de gastar millones de dólares antes de iniciar operaciones y generar ingresos.
4. Lealtad a la marca de los consumidores y valor que los consumidores otorgan a la reputación. Las empresas establecidas a menudo tienen una ventaja competitiva sobre los nuevos entrantes, ya que los clientes están familiarizados con el producto y el servicio. Una empresa establecida puede participar en varias estrategias de disuasión de entrada, como fijación de precios límite, fijación de precios depredadora y agrupación estratégica. Microsoft tiene precios o poder de mercado sustanciales debido a la superioridad tecnológica en sus procesos de diseño y producción.
5. Políticas/regulaciones gubernamentales. Un buen ejemplo son las patentes concedidas a empresas farmacéuticas que impiden que los competidores creen y vendan sus productos específicos. Estas patentes dan a las compañías farmacéuticas un monopolio virtual en el producto protegido por el término de la patente.

Medición del poder de mercado

Medir el poder de mercado es intrínsecamente complejo porque las medidas más utilizadas son sensibles a la definición de un mercado y el rango de análisis.

La magnitud del poder de mercado de una empresa se muestra por la capacidad de una empresa para desviarse de una curva de demanda elástica y cobrar un precio más alto (P) por encima de su costo marginal (C), comúnmente conocido como margen o margen de la empresa. Cuanto mayor sea el margen de beneficio de una empresa, mayor será la magnitud del poder. Dicho esto, los márgenes comerciales son complicados de medir, ya que dependen de los costos marginales de una empresa y, como resultado, los índices de concentración son las medidas más comunes, ya que solo requieren datos de ingresos de acceso público.

Razones de concentración

La concentración del mercado, también conocida como concentración de la industria, se refiere a la medida en que las cuotas de mercado de las empresas más grandes en el mercado representan una parte significativa de las actividades económicas cuantificables por diversas métricas, como ventas, empleo, usuarios activos. La literatura macroeconómica reciente sobre el poder de mercado indica que las proporciones de concentración son la medida de poder de mercado más utilizada. Las medidas de concentración resumen la participación en el mercado o la actividad de la industria que representan las grandes empresas. Una ventaja de usar la concentración como herramienta empírica para cuantificar el poder de mercado es el requisito de solo necesitar datos de ingresos de las empresas, lo que resulta en la desventaja correspondiente de no considerar los costos o las ganancias.

Relación de concentración firme de N

El índice de concentración de N empresas da la cuota de mercado combinada de las N empresas más grandes del mercado. Por ejemplo, un índice de concentración de 4 empresas mide la cuota de mercado total de las cuatro empresas más grandes de una industria. Para calcular el índice de concentración de N empresas, generalmente se usan los ingresos por ventas para calcular la participación de mercado; sin embargo, también se pueden usar los índices de concentración basados ​​en otras medidas, como la capacidad de producción. Para un monopolio, el índice de concentración de 4 empresas es del 100 por ciento, mientras que para la competencia perfecta, el índice es cero. Además, los estudios indican que un índice de concentración de entre 40 y 70 por ciento sugiere que la empresa opera como un oligopolio.Estas cifras son viables, pero deben utilizarse como una "regla general", ya que es importante tener en cuenta otros factores del mercado al analizar los índices de concentración.

Una ventaja de los índices de concentración como herramienta empírica para estudiar el poder de mercado es que solo requiere datos sobre los ingresos y, por lo tanto, es fácil de calcular. La desventaja correspondiente es que la concentración se trata de ingresos relativos y no incluye información sobre costos o ganancias.

Índice de Herfindahl-Hirschman

El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) es otra medida de concentración y es la suma de las cuotas de mercado al cuadrado de todas las empresas en un mercado. Por ejemplo, en un mercado con dos empresas, cada una con una participación de mercado del 50 %, el HHI es igual a = 0,50 + 0,50 = 0,50. El HHI para un monopolio es 1, mientras que para la competencia perfecta, el HHI es cero. A diferencia del índice de concentración de empresas N, las empresas grandes tienen más peso en el HHI y, como resultado, el HHI transmite más información. Sin embargo, el HHI tiene sus propias limitaciones, ya que es sensible a la definición de un mercado, lo que significa que no puede usarlo para examinar diferentes industrias o realizar análisis a lo largo del tiempo a medida que cambia la industria.

Relación entre el índice de Herfindahl-Hirschman y la estructura del mercado. Cuanto mayor sea el valor de Herfindahl-Hirschman, mayor será el poder de mercado.

Índice de Lerner

El índice de Lerner es un método ampliamente aceptado y aplicado para estimar el poder de mercado en un monopolio. Compara el precio de producción de una empresa con su costo marginal asociado, donde la fijación de precios del costo marginal es el "nivel socialmente óptimo" alcanzado en el mercado con competencia perfecta. Lerner (1934) cree que el poder de mercado es la capacidad de los fabricantes monopólicos para elevar los precios por encima de su costo marginal. Esta noción se puede expresar mediante la fórmula:

Donde P representa el precio del bien establecido por la empresa y MC representa el costo marginal de la empresa. La fórmula se enfoca en la naturaleza del monopolio y enfatiza las implicaciones económicas de bienestar del principio óptimo de Pareto. Aunque a Lerner generalmente se le atribuye el índice de margen de precio/costo, la versión generalizada fue completamente derivada antes de la Segunda Guerra Mundial por el economista neoclásico italiano Luigi Amaroso.

Conexión con el Derecho de la Competencia

El poder de mercado dentro de la ley de competencia se puede utilizar para determinar si una empresa ha manipulado injustamente el mercado a su favor o en detrimento de los participantes. La Ley Sherman Antimonopolio de 1890 en virtud de la sección 2 restringe que las empresas participen en conductas anticompetitivas utilizando el poder de una empresa individual para manipular el mercado o participar en actos anticompetitivos. Se puede encontrar que una empresa ha infringido la ley si ha aprovechado su poder de mercado para obtener injustamente más poder de mercado de una manera que es perjudicial para el mercado y los consumidores. La medición del poder de mercado es clave para determinar una infracción de la ley y se puede determinar a partir de múltiples mediciones, como se discutió en las mediciones de poder de mercado anteriores.

En Australia, la ley del consumidor permite que las empresas tengan un poder de mercado significativo y lo utilicen, siempre que se determine que no tiene "el propósito, el efecto o el efecto probable de disminuir sustancialmente la competencia".

Elasticidad de la demanda

El grado en que una empresa puede aumentar su precio por encima del costo marginal depende de la forma de la curva de demanda en el nivel de producción que maximiza las ganancias de una empresa. En consecuencia, la relación entre el poder de mercado y la elasticidad precio de la demanda (PED) se puede resumir mediante la ecuación:

La relación P/MC siempre es mayor que 1 y cuanto mayor sea la relación P/MC, más poder de mercado posee la empresa. A medida que PED aumenta en magnitud, la relación P/MC se acerca a 1 y el poder de mercado se acerca a cero. La ecuación se deriva de la regla de fijación de precios del monopolio:

Premio conmemorativo nobel

Jean Tirole recibió el Premio Nobel de Ciencias Económicas 2014 por su análisis del poder de mercado y la regulación económica.