Paypal

eBay, PayPal, Kiji y StubHub, 500 King Street West, Toronto, abril 2014

PayPal Holdings, Inc. es una multinacional estadounidense de tecnología financiera que opera un sistema de pagos en línea en la mayoría de los países que admiten transferencias de dinero en línea y sirve como una alternativa electrónica a los métodos tradicionales en papel como cheques y giros postales. La empresa opera como procesador de pagos para vendedores en línea, sitios de subastas y muchos otros usuarios comerciales, por lo que cobra una tarifa.

Establecida en 1998 como Confinity, PayPal se hizo pública a través de una oferta pública inicial en 2002. Ese mismo año se convirtió en una subsidiaria de propiedad total de eBay, con un valor de $1500 millones. En 2015, eBay escindió PayPal para sus accionistas y PayPal volvió a ser una empresa independiente. La compañía ocupó el puesto 143 en la lista Fortune 500 de 2022 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos.

Historia

Historia temprana

PayPal fue creado originalmente por Max Levchin, Peter Thiel y Luke Nosek en diciembre de 1998 como Confinity, una empresa que desarrollaba software de seguridad para dispositivos portátiles. Sin embargo, al no haber tenido éxito con ese modelo de negocio, cambió su enfoque a una billetera digital. La primera versión del sistema de pagos electrónicos de PayPal se lanzó en 1999.

En marzo de 2000, Confinity se fusionó con x.com, una empresa de servicios financieros en línea fundada en marzo de 1999 por Elon Musk, Harris Fricker, Christopher Payne y Ed Ho. Musk se mostró optimista sobre el éxito futuro del negocio de transferencia de dinero que Confinity estaba desarrollando. Musk y Bill Harris, entonces presidente y director ejecutivo de X.com, no estuvieron de acuerdo sobre el posible éxito futuro del negocio de transferencia de dinero y Harris dejó la empresa en mayo de 2000. En octubre de ese año, Musk decidió que X.com terminaría su negocio. otras operaciones de banca por Internet y centrarse en los pagos. Ese mismo mes, Peter Thiel reemplazó a Elon Musk como director ejecutivo de X.com, que pasó a llamarse PayPal en junio de 2001 y se hizo pública en 2002. La oferta pública inicial de PayPal figura bajo el símbolo PYPL a 13 dólares por acción y generó más de 61 dólares. millón.

Filial de eBay (2002–2014)

Poco después de la salida a bolsa de PayPal, eBay adquirió la empresa el 3 de octubre de 2002 por 1500 millones de dólares en acciones de eBay. Más del 70 por ciento de todas las subastas de eBay aceptaron pagos de PayPal, y aproximadamente 1 de cada 4 listados de subastas cerradas se tramitaron a través de PayPal. PayPal se convirtió en el método de pago predeterminado utilizado por la mayoría de los usuarios de eBay, y el servicio compitió con la subsidiaria de eBay, Billpoint, así como con c2it de Citibank, PayDirect de Yahoo! y Google Checkout.

En 2005, PayPal adquirió la solución de pago VeriSign para brindar soporte de seguridad adicional. En 2007, PayPal anunció una asociación con MasterCard, que condujo al desarrollo y lanzamiento del servicio PayPal Secure Card, un software que permite a los clientes realizar pagos en sitios web que no aceptan PayPal directamente. A fines de 2007, la empresa generó $1.800 millones en ingresos.

En enero de 2008, PayPal adquirió Fraud Sciences, una empresa emergente israelí privada que desarrollaba herramientas de riesgo en línea, por 169 millones de dólares. En noviembre de 2008, la empresa adquirió Bill Me Later, una empresa de crédito transaccional en línea.

Para 2010, PayPal tenía más de 100 millones de cuentas de usuario activas en 190 mercados a través de 25 monedas diferentes. En julio de 2011, catorce presuntos miembros del grupo hacktivista Anonymous fueron acusados de intentar interrumpir las operaciones de PayPal. Los ataques de denegación de servicio se produjeron en diciembre de 2010, después de que PayPal dejara de procesar las donaciones a WikiLeaks. El 5 de diciembre de 2013, 13 de los 14 de PayPal se declararon culpables de delitos menores y delitos graves relacionados con los ataques.

La empresa continuó desarrollando su división de Servicios para comerciantes, proporcionando pagos electrónicos para minoristas en eBay. En 2011, PayPal anunció que comenzaría a desconectar su negocio para que los clientes puedan realizar pagos a través de PayPal en las tiendas.

En agosto de 2012, la empresa anunció su asociación con Discover Card para permitir que los pagos de PayPal se realicen en cualquiera de los siete millones de tiendas de la red Discover. A fines de 2012, el volumen total de pagos procesados de PayPal fue de 145 mil millones de dólares estadounidenses. y representó el 40 % de los ingresos de eBay, que ascienden a 1370 millones de dólares estadounidenses en el tercer trimestre de 2012.

En 2013, PayPal adquirió IronPearl, una empresa emergente de Palo Alto que ofrece software de participación, y Braintree, una pasarela de pago con sede en Chicago, para promover el desarrollo de productos y servicios móviles. En junio de 2014, David Marcus anunció que dejaba su cargo de presidente de PayPal; Marcus se unió a PayPal en agosto de 2011 después de la adquisición de Zong, de la cual fue fundador y director ejecutivo. David Marcus sucedió a Scott Thompson como presidente, quien dejó el cargo para unirse a Yahoo. PayPal anunció que Marcus sería sucedido por Dan Schulman, quien anteriormente se desempeñó como director ejecutivo de Virgin Mobile y vicepresidente ejecutivo de American Express.

Spin-off de eBay (2014-presente)

El 30 de septiembre de 2014 se anunció que eBay escindiría PayPal y la convertiría en una empresa independiente que cotiza en bolsa, una medida exigida en 2013 por el activista magnate de los fondos de cobertura Carl Icahn. La escisión se completó el 18 de julio de 2015. Dan Schulman es el actual presidente y director ejecutivo, con el ex director ejecutivo de eBay, John Donahoe, como presidente. El 31 de enero de 2018, eBay anunció que "Después de que finalice el acuerdo eBay-PayPal existente en 2020, PayPal seguirá siendo una opción de pago para los compradores en eBay, pero no se destacará antes que el débito y el crédito. opciones de tarjeta como lo es hoy. PayPal dejará de procesar pagos con tarjeta para eBay en ese momento." La compañía 'comenzará a trabajar con Adyen', con sede en Ámsterdam.

El 1 de julio de 2015, PayPal anunció que adquiriría la empresa de transferencia de dinero digital Xoom Corporation. PayPal gastó $25 por acción en efectivo para adquirir Xoom, que cotiza en bolsa, o alrededor de $1.09 mil millones. El acuerdo se cerró en el cuarto trimestre de 2015. La medida fortaleció el negocio internacional de PayPal, dándole acceso a los 1,3 millones de clientes activos de Xoom en EE. UU. que enviaron alrededor de $7 mil millones en los 12 meses que terminaron el 31 de marzo a personas en 37 países.

El 1 de septiembre de 2015, PayPal lanzó su plataforma de pago entre pares "PayPal.Me", un servicio que permite a los usuarios enviar un enlace personalizado para solicitar fondos por mensaje de texto, correo electrónico u otro plataformas de mensajería. Los enlaces personalizados están configurados para estructurarse como PayPal.me/nombre de usuario/cantidad solicitada. PayPal.Me se lanzó en 18 países, incluidos Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Australia, Canadá, Rusia, Turquía, Francia, Italia, España, Polonia, Suecia, Bélgica, Noruega, Dinamarca, Países Bajos, Austria y Suiza. PayPal tenía 170 millones de usuarios, en septiembre de 2015, y el enfoque de PayPal.Me era crear una experiencia de usuario móvil que permitiera compartir pagos más rápido que las herramientas tradicionales de PayPal.

El 17 de mayo de 2018, PayPal acordó comprar el procesador de pagos sueco iZettle por 2200 millones de dólares. Esta fue la adquisición más grande de PayPal hasta fines de noviembre de 2019 y la compañía afirma que es la experiencia en la tienda y la fortaleza del marketing digital lo que complementará sus propios servicios de pago en línea y móvil.

El 19 de marzo de 2019, PayPal anunció su asociación con Instagram como parte de la nueva función de pago de la empresa, "Pagar en Instagram".

En junio de 2019, PayPal informó que el director de operaciones, Bill Ready, dejaría la empresa a finales de año y asumiría el cargo de director comercial de Google.

En octubre de 2019, PayPal informó una pérdida de $228 millones en inversiones, en gran parte debido a un retorno fallido de una inversión de $500 millones en Uber.

El 6 de enero de 2020, PayPal adquirió Honey por más de $4 mil millones. Esta es la mayor adquisición de PayPal hasta la fecha y la más reciente. Más recientemente firmó un acuerdo con NBCUniversal.

En junio de 2020, PayPal anunció un compromiso de USD 530 millones para apoyar a las comunidades minoritarias y a las empresas propiedad de negros en los Estados Unidos.

En enero de 2021, PayPal se convirtió en el primer operador extranjero con el 100 % del control de una plataforma de pago en China, ganando una posición avanzada en el mercado local de pagos en línea.

En una encuesta internacional realizada en marzo de 2021 por Morning Consult, se descubrió que PayPal es la segunda marca más confiable a nivel mundial.

El 20 de octubre de 2021, Bloomberg informó que PayPal está interesado en adquirir Pinterest, con un precio potencial de alrededor de $ 70 por acción, no hay certeza de que las conversaciones conduzcan a un acuerdo.

En junio de 2022, Shopify se asoció con PayPal para ofrecer Shopify Payments a comerciantes en Francia.

En febrero de 2023, PayPal anunció el despido de 2000 de sus trabajadores, o el 7 % de su plantilla total.

Se informó en febrero de 2023 que el director ejecutivo Dan Schulman dejará su cargo a fines de 2023. Schulman continuará sirviendo en la junta directiva después de dejar vacante el puesto.

Adquisiciones

Finanzas

El año fiscal de Paypal es del 1 de enero al 31 de diciembre. Para el año fiscal 2019, Paypal reportó ganancias de US$2,459 millones, con un ingreso anual de $17,772 millones, un aumento del 15% con respecto al ciclo fiscal anterior. Las acciones de PayPal cotizaron a más de $108 por acción, y su capitalización de mercado se valoró en más de $127,58 mil millones en diciembre de 2019.

La pandemia de COVID-19 ha acelerado el crecimiento de las plataformas de pago digital, incluido PayPal, a expensas del sector bancario tradicional. Como resultado, Paypal ha visto un aumento en su stock hasta un 78% en 2020 a partir de octubre. Además, el volumen total de pagos ha aumentado un 29 %, alcanzando los 220 000 millones de USD, lo que ha aumentado el sentimiento positivo de los inversores.

Oficinas

Centro de Operaciones PayPal en La Vista, Nebraska

La sede corporativa de PayPal está ubicada en el distrito de innovación del norte de San José de San José, California, en el campus de North First Street. El centro de operaciones de la empresa está ubicado en La Vista, Nebraska, que se inauguró en 1999. Desde julio de 2007, PayPal opera en toda la Unión Europea como banco con sede en Luxemburgo. La sede europea de PayPal se encuentra en Luxemburgo y la sede internacional se encuentra en Singapur. PayPal abrió un centro de tecnología en Scottsdale, Arizona en 2006 y un centro de desarrollo de software en Chennai, India en 2007. En octubre de 2007, PayPal abrió una oficina de servicios de datos en el lado norte de Austin, Texas, y también abrió un segundo centro de operaciones. en La Vista, Nebraska ese mismo año. En 2011, se unió a operaciones similares de atención al cliente ubicadas en Berlín, Alemania; Chandler, Arizona; Dublín y Dundalk, Irlanda; Omaha, Nebraska; y Shanghái, China; PayPal abrió un segundo centro de atención al cliente en Kuala Lumpur, Malasia, y comenzó el proceso de contratación. En 2014, PayPal abrió un nuevo centro de operaciones global en Kuala Lumpur.

Servicios

Los servicios de PayPal permiten a las personas realizar transacciones financieras en línea al otorgarles la capacidad de transferir fondos electrónicamente entre individuos y empresas. A través de PayPal, los usuarios pueden enviar o recibir pagos para subastas en línea en sitios web como eBay, comprar o vender bienes y servicios, o donar dinero o recibir donaciones. No es necesario tener una cuenta de PayPal para utilizar los servicios de la empresa. Los usuarios de la cuenta de PayPal pueden establecer la opción de conversión de moneda en la configuración de la cuenta.

La aplicación de PayPal está disponible en línea o en iTunes App Store y Google Play. Un año después de adquirir Braintree, PayPal presentó su "One Touch" servicio, que permite a los usuarios pagar con una opción de un solo toque en los sitios web o aplicaciones de los comerciantes participantes.

En 2007, PayPal adquirió el producto de crédito en línea Bill Me Later, Inc., que desde entonces cambió su nombre a PayPal Credit y brindó servicios para Comenity Capital Bank, el prestamista de cuentas de crédito de PayPal. Fundada en 2000, Bill Me Later tiene su sede en Timonium, Maryland. PayPal Credit ofrece a los compradores acceso a una línea de crédito renovable instantánea en línea con miles de proveedores que aceptan PayPal, sujeto a aprobación de crédito. PayPal Credit permite a los consumidores comprar en línea de la misma manera que lo harían con una tarjeta de crédito tradicional. El cambio de marca de Bill Me Later como PayPal Credit también significa que los consumidores pueden usar PayPal Credit para financiar transacciones prácticamente en cualquier lugar donde se acepte PayPal. En 2015, PayPal acordó que PayPal Credit pagaría una multa de 25 millones de dólares para resolver una demanda presentada en el Tribunal Federal por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.

De 2009 a 2016, PayPal operó cuentas de estudiantes, lo que permitió a los padres configurar una cuenta de estudiante, transferir dinero a ella y obtener una tarjeta de débito para uso de los estudiantes. El programa proporcionó herramientas para enseñar cómo gastar el dinero de manera inteligente y asumir la responsabilidad de las acciones. PayPal suspendió las cuentas de estudiantes en agosto de 2016.

En noviembre de 2009, PayPal abrió parcialmente su plataforma, lo que permitió que otros servicios tuvieran acceso a más API y usaran su infraestructura para permitir transacciones en línea entre pares.

El 28 de noviembre de 2011, PayPal informó que el Black Friday generó una participación móvil récord, incluido un aumento del 538 % en el volumen global de pagos móviles en comparación con el Black Friday de 2010.

En 2012, la empresa lanzó "PayPal Here", un sistema de pago móvil para pequeñas empresas que incluye una combinación de una aplicación móvil gratuita y un pequeño lector de tarjetas que se conecta a un teléfono inteligente.

PayPal lanzó una aplicación actualizada para iOS y Android en 2013 que amplió las capacidades de su aplicación móvil al permitir a los usuarios buscar tiendas y restaurantes locales que aceptan pagos de PayPal, ordenar con anticipación en los lugares participantes y acceder a sus cuentas de crédito de PayPal (anteriormente conocidas como Bill Me Later).

El 21 de octubre de 2020, PayPal anunció un nuevo servicio que permite a los clientes usar criptomonedas para comprar en 26 millones de comerciantes en la red a partir de 2021. Paypal ha estado usando Paxos Trust para proporcionar la infraestructura de back-end que permite a los usuarios administrar y comerciar criptomonedas de acuerdo con las reglas de privacidad de datos y las regulaciones financieras. Paxos se ha encargado de adquirir las aprobaciones regulatorias necesarias para que Paypal facilite los activos de criptomonedas. Como parte del anuncio, PayPal obtuvo la primera licencia condicional de criptomonedas del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, que permitirá a los clientes comprar criptomonedas como Bitcoin, Litecoin, Ethereum y Bitcoin Cash. En marzo de 2022, PayPal introdujo una estructura de tarifa plana para transacciones en criptomonedas de menos de $200; las transacciones superiores a $200 incurren en un cargo del 1,8 % por compras o ventas de hasta $1000, y del 1,5 % por cualquier monto de transacción superior a $1000.

A partir de 2022, PayPal opera en 202 mercados y tiene 426 millones de cuentas registradas activas. PayPal permite a los clientes enviar, recibir y retener fondos en 25 monedas de todo el mundo.

Evolución del modelo de negocio

El éxito de PayPal en cuanto a usuarios y volúmenes fue el producto de una estrategia de tres fases descrita por la ex directora ejecutiva de eBay, Meg Whitman: "Primero, PayPal se centró en expandir su servicio entre los usuarios de eBay en EE. UU. En segundo lugar, comenzamos a expandir PayPal a los sitios internacionales de eBay. Y tercero, comenzamos a construir el negocio de PayPal fuera de eBay."

Fase 1

En la primera fase, los volúmenes de pago procedían principalmente del sitio web de subastas de eBay. El sistema resultó muy atractivo para los vendedores de subastas, la mayoría de los cuales eran particulares o pequeñas empresas que no podían aceptar tarjetas de crédito, y también para los consumidores. De hecho, muchos vendedores no podían calificar para una cuenta Merchant de tarjeta de crédito porque carecían de un historial de crédito comercial. El servicio también atrajo a los compradores de subastas porque podían financiar cuentas de PayPal usando tarjetas de crédito o saldos de cuentas bancarias, sin divulgar números de tarjetas de crédito a vendedores desconocidos. PayPal empleó una agresiva campaña de marketing para acelerar su crecimiento, depositando $10 en nuevos usuarios. cuentas de PayPal.

Fase 2

Hasta el año 2000, la estrategia de PayPal era ganar intereses sobre los fondos en las cuentas de PayPal. Sin embargo, la mayoría de los destinatarios de los créditos de PayPal retiraron los fondos de inmediato. Además, muchos remitentes financiaron sus pagos con tarjetas de crédito, lo que le costó a PayPal aproximadamente el 2 % del valor del pago por transacción.

Para resolver este problema, PayPal adaptó su producto para atender más a las cuentas comerciales. En lugar de depender de los intereses obtenidos de los fondos depositados, PayPal comenzó a depender de las ganancias de los cargos por servicios. Ofrecieron protección de vendedor a los titulares de cuentas de PayPal, siempre que cumplan con las políticas de reembolso. Por ejemplo, los comerciantes de PayPal deben conservar una prueba rastreable del envío a una dirección confirmada o proporcionar un recibo firmado para los artículos valorados en más de $750.

Fase 3

Después de ajustar el modelo comercial de PayPal y aumentar su penetración nacional e internacional en eBay, PayPal comenzó su estrategia fuera de eBay. Esto se basó en el desarrollo de un mayor crecimiento de usuarios activos mediante la adición de usuarios en múltiples plataformas, a pesar de la desaceleración en el crecimiento en eBay y el crecimiento de usuarios de un solo dígito bajo en el sitio de eBay. Una reorganización a fines de 2003 creó una nueva unidad de negocios dentro de PayPal, Merchant Services, para proporcionar soluciones de pago a pequeños y grandes comerciantes de comercio electrónico fuera de la comunidad de subastas de eBay. A partir de la segunda mitad de 2004, PayPal Merchant Services dio a conocer varias iniciativas para inscribir a comerciantes en línea fuera de la comunidad de subastas de eBay, que incluyen:

• Reducción de su cuota de transacción para comerciantes de alto volumen de 2,2% a 1,9% (mientras que aumenta el volumen de transacción mensual requerido para calificar para la cuota más baja a 100.000 dólares)
• Alentar a sus usuarios a reclutar comerciantes no-eBay aumentando su bono de referencia a un máximo de $1,000 (versusar la anterior tapa de $100)
• Persuading tarjeta de crédito proveedores de gateway, incluyendo CyberSource y Retail Decisiones USA, para incluir PayPal entre sus ofertas a comerciantes en línea.
• Contratando una nueva fuerza de ventas para adquirir grandes comerciantes como Dell, Apple's iTunes y Yahoo! Tiendas, que albergaban miles de comerciantes en línea
• Reducir tarifas para compras de música online y otros "micropagos"
• Lanzamiento de PayPal Mobile, que permitió a los usuarios hacer pagos utilizando mensajes de texto en sus teléfonos celulares

Alcance mundial

PayPal se puede utilizar en más de 200 países o regiones.

Diferentes países tienen diferentes condiciones: Solo envío (Paquete Servicio permite solo envío, válido en 97 países), PayPal Zero (paquete sugiere la posibilidad de inscripción, entrada, y retiro de fondos en moneda extranjera, pero el usuario no puede mantener el saldo de la cuenta de PayPal, opera en 18 países), SRW Enviar – Recibir – Retiro (la posibilidad de inscripción, entrada-salida y la capacidad para mantener el saldo de su cuenta PayPal en la moneda y transferir a la tarjeta cuando el usuario lo considere oportuno, opera en 41 países) y Moneda local (SRW más la oportunidad de realizar transacciones en la moneda local, 21 países).

China

En julio de 2017, PayPal anunció una asociación con Baidu para permitir que los 100 millones de usuarios de monederos móviles de la empresa china realicen pagos a los 17 millones de comerciantes de PayPal a través del servicio Baidu.

Crimea

En enero de 2015, PayPal dejó de operar en Crimea en cumplimiento de las sanciones internacionales contra Rusia y Crimea.

India

A partir de marzo de 2011, PayPal realizó cambios en las Condiciones de uso para que los usuarios indios cumplan con las normas del Banco de la Reserva de la India. El límite por transacción se había establecido en 3000 USD desde el 14 de octubre de 2011. Sin embargo, el 29 de julio de 2013, PayPal aumentó el límite por transacción a 10 000 USD. Esto pone el límite por transacción para la India en línea con las restricciones impuestas por PayPal en la mayoría de los demás países.

PayPal ha inhabilitado el envío y la recepción de pagos personales en la India, lo que obliga a todos los destinatarios a pagar una tarifa de transacción.

PayPal planea hacer de la India un centro de incubación para las políticas de compromiso de los empleados de la empresa. En 2012, PayPal contrató a 120 personas para sus oficinas en Chennai y Bangalore.

El 8 de noviembre de 2017, PayPal lanzó operaciones nacionales bajo PayPal Payments Private Limited y ahora ofrece soluciones de pago digital para comerciantes y clientes en la India. A partir de 2020, Paypal es compatible con el sistema de tarjeta nacional RuPay y planea integrar aún más la Interfaz de pago unificado (UPI) en colaboración con la Corporación Nacional de Pagos de la India (NPCI). PayPal ahora tiene el equipo de ingeniería global más grande en India fuera de los EE. UU., que se distribuye en Bangalore, Chennai y Hyderabad.

Israel y Territorios Palestinos

PayPal está disponible en Israel pero no está disponible en los territorios palestinos. Tampoco pueden acceder los palestinos que trabajan en Cisjordania o Gaza, pero los israelíes que viven en asentamientos en Cisjordania pueden usar PayPal. Esta decisión ha llevado a las empresas tecnológicas palestinas a buscar un cambio de política de PayPal.

Japón

A fines de marzo de 2010, las nuevas regulaciones bancarias japonesas obligaron a PayPal Japón a suspender la capacidad de los titulares de cuentas personales registrados en Japón para enviar o recibir dinero entre personas y, como resultado, ahora están sujetos a las tarifas comerciales de PayPal en todos actas.

Pakistán

En Pakistán, los usuarios pueden usar Xoom, un servicio de transferencia de dinero propiedad de PayPal. En octubre de 2018, el gobierno de Pakistán usó Xoom para ayudar a obtener fondos colectivos con el fin de construir dos represas.

El gobierno de Pakistán está tratando de convencer a la administración de PayPal para que lance su servicio en el país, pero PayPal no está listo para presentar sus servicios allí.

Turquía

Ocho años después de que la empresa comenzara a operar en el país, Paypal dejó de operar en Turquía el 6 de junio de 2016 cuando el regulador financiero turco BDDK le negó una licencia de pago. Los reguladores habían exigido que los centros de datos de PayPal se ubicaran dentro de Turquía para facilitar el cumplimiento de las órdenes gubernamentales y judiciales de bloquear contenido y generar ingresos fiscales. PayPal dijo que el cierre afectará a decenas de miles de empresas y cientos de miles de consumidores en Turquía.

Sri Lanka

En enero de 2017, el equipo de PayPal tenía previsto visitar Sri Lanka a mediados de enero para restablecer los enlaces. En Sri Lanka a partir de 2021, PayPal solo se puede usar para enviar dinero.

Rusia

En marzo de 2022, PayPal suspendió todas las actividades en Rusia debido a la invasión rusa de Ucrania en 2022.

Ucrania

En marzo de 2022, PayPal amplió sus servicios para cuentas ucranianas, permitiéndoles enviar y recibir dinero de amigos y familiares. Anteriormente, los usuarios de PayPal en Ucrania solo podían enviar dinero internacionalmente desde sus cuentas, no recibirlo.

Kenia

En 2018, PayPal y Safaricom colaboraron para permitir a los kenianos realizar transacciones MPESA aprovechando el servicio de dinero móvil de este último.

Indonesia

El 30 de julio de 2022, Kominfo bloqueó PayPal debido a la normativa PSE. Muchos usuarios de PayPal en Indonesia están preocupados, ya que algunos de ellos almacenaron gran parte de su dinero en esta plataforma. El servicio había sido desbloqueado temporalmente durante 5 días para que los usuarios retiraran su dinero de la plataforma. La razón principal es que PayPal aún no ha obtenido un permiso de Bank Indonesia y Otoritas Jasa keuangan. PayPal se desbloqueó el 3 de agosto de 2022 después de registrarse.

Fondo de donaciones de PayPal

PayPal Giving Fund es una organización benéfica registrada respaldada por PayPal que agiliza las donaciones a organizaciones sin fines de lucro.

Marketing digital con PayPal

PayPal lanza diferentes actividades de marketing en varios canales y enfatiza que los consumidores pueden usarlo de diferentes maneras. El marketing de PayPal incluye comerciales de televisión, publicidad exterior, Facebook y publicidad gráfica.

PayPal proporciona análisis gratuitos a los comerciantes sobre las formas en que los consumidores utilizan los pagos en línea. A través del servicio de seguimiento gratuito, PayPal ayuda a los comerciantes a identificar a los consumidores. El código de PayPal recopila la información del consumidor, que se puede instalar en el sitio web del comerciante. Tanto PayPal como los comerciantes se benefician del servicio gratuito.

PayPal se asocia con Synchrony Financial para proporcionar PayPal Cashback Mastercard, que ofrece un 2 % de reembolso en efectivo a los clientes que usan la tarjeta para realizar compras tanto en línea como en tiendas físicas. El servicio financiero de devolución de efectivo de PayPal promueve la cantidad de clientes potenciales.

Apple permite PayPal como forma de pago para App Store, Apple Music, iTunes y Apple Books. PayPal puede aumentar el uso de las plataformas de Apple. Además, PayPal recibe ingresos de los servicios de Apple, especialmente de la App Store. Los clientes pueden usar PayPal para realizar compras vinculando sus cuentas de PayPal a sus ID de Apple.

Regulación

Thiel, uno de los fundadores de PayPal, ha declarado que PayPal no es un banco porque no se dedica a la banca de reserva fraccionaria. Más bien, los fondos de PayPal que no se han desembolsado se mantienen en cuentas corrientes comerciales que devengan intereses.

En los Estados Unidos, PayPal tiene licencia como transmisor de dinero, estado por estado. Pero las leyes estatales varían, al igual que sus definiciones de bancos, bancos estrechos, negocios de servicios monetarios y transmisores de dinero. Aunque PayPal no está clasificado como banco, la empresa está sujeta a algunas de las reglas y regulaciones que rigen la industria financiera, incluida la protección al consumidor de la Regulación E y la Ley PATRIOTA de EE. UU. La fuente de derecho reguladora más análoga para las transacciones de PayPal proviene de los pagos entre pares (P2P) mediante tarjetas de crédito y débito. Por lo general, una transacción con tarjeta de crédito, específicamente la relación entre el banco emisor y el titular de la tarjeta, se rige por la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) 15 U.S.C. §§ 1601-1667f implementado por la Regulación Z, 12 C.F.R. 226, (TILA/Z). TILA/Z requiere procedimientos específicos para errores de facturación, resolución de disputas y limita la responsabilidad del titular de la tarjeta por cargos no autorizados. De manera similar, la relación legal entre el titular de una tarjeta de débito y el banco emisor está regulada por la Ley de transferencia electrónica de fondos (EFTA) 15 U.S.C. §§ 1693-1693r, implementado por la Regulación E, 12 C.F.R. 205, (AELC/E). EFTA/E está dirigido a la protección del consumidor y proporciona procedimientos estrictos de resolución de errores. Sin embargo, debido a que PayPal es un intermediario de pagos y no está regulado directamente, TILA/Z y EFTA/E no funcionan exactamente como están escritos una vez que la transacción con tarjeta de crédito/débito se realiza a través de PayPal. Básicamente, a menos que una transacción de PayPal se financie con una tarjeta de crédito, el consumidor no tiene recurso en caso de fraude por parte del vendedor.

En 2008, PayPal Europa obtuvo una licencia bancaria de Luxemburgo que, según la legislación de la Unión Europea, le permite realizar operaciones bancarias en toda la UE. Por lo tanto, está regulado como banco por la autoridad de supervisión bancaria de Luxemburgo, la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Todas las cuentas europeas de la empresa se transfirieron al banco de PayPal en Luxemburgo en julio de 2007. Antes de esta medida, PayPal se había registrado en el Reino Unido como PayPal (Europe) Ltd, una entidad con licencia como emisor de dinero electrónico con la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) del Reino Unido desde 2004. Esto cesó en 2007, cuando la empresa se mudó a Luxemburgo.

En India, a partir de enero de 2010, PayPal no tiene autorización de transferencia de dinero transfronteriza. En el artículo de The New York Times 'El banco central de la India detiene algunos servicios de PayPal', la portavoz del Banco de la Reserva de la India, Alpana Killawalla, declaró: 'Los proveedores de servicios de transferencia de dinero transfronterizos necesitan autorización previa de el Banco de la Reserva en virtud de la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación, PayPal no cuenta con nuestra autorización." PayPal no figura en los "Certificados de autorización emitidos por el Banco de la Reserva de India en virtud de la Ley de sistemas de pago y liquidación de 2007 para establecer y operar un sistema de pago en India". PaisaPay es un servicio hermano indio de PayPal. También es propiedad de eBay. PaisaPay hace posibles los pagos desde el extranjero por parte de los titulares de cuentas de PayPal a vendedores indios en eBay.in.

En Australia, PayPal tiene licencia como institución autorizada para recibir depósitos (ADI) y, por lo tanto, está sujeta a las leyes y regulaciones bancarias australianas.

En Singapur, PayPal tiene una instalación de valor almacenado que no requiere la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur.

Políticas de seguridad y protección

La política de protección del comprador de PayPal establece que los clientes pueden presentar una queja del comprador por no recibir un artículo o si el artículo comprado era significativamente diferente a la descripción. El cliente puede abrir una disputa dentro de los 180 días a partir de la fecha de pago y escalarla a un reclamo dentro de los 20 días posteriores a la apertura de la disputa. Los compradores que utilicen una tarjeta de crédito pueden obtener un reembolso a través de una devolución de cargo de la compañía de su tarjeta de crédito. Sin embargo, en el Reino Unido, donde dicho comprador tiene derecho a protecciones legales específicas (que la compañía de la tarjeta de crédito es una segunda parte de la compra y, por lo tanto, es igualmente responsable ante la ley si la otra parte incumple o entra en liquidación) bajo la Sección 75 Consumidor Credit Act 1974, el comprador pierde esta protección legal si el pago con tarjeta se procesa a través de PayPal.

Además, la posición del Financial Ombudsman Service (para el Reino Unido) es que la protección de la sección 75 no se aplica cuando PayPal o cualquier servicio de dinero electrónico se involucra en la transacción con tarjeta de crédito. Esto deja a los consumidores sin recurso para presentar su queja ante el Servicio del Defensor del Pueblo Financiero. Solo tendrían recurso ante los tribunales, pero en cualquier caso no pueden hacerlo porque PayPal está constituida en Luxemburgo y, dado que el Reino Unido abandonó la UE, ya no se encuentra dentro de la jurisdicción de ningún tribunal del Reino Unido. Las cuestiones clave que determinan la aplicabilidad de la sección 75 se identifican muy claramente en Office of Fair Trading v Lloyds TSB Bank Plc y otros [2006] EWCA Civ 268 7 and the Bank of Scotland v Alfred Truman (a firm) [2005] [EWHC ] 583 (QB). Esta es una autoridad legal de que la protección de la sección 75 existe cuando uno ha pagado con una tarjeta de crédito por un producto, a través de un servicio de dinero electrónico.

Según PayPal, protege a los vendedores de forma limitada a través de la Política de protección del vendedor. En general, la Política de protección del vendedor tiene como objetivo proteger al vendedor de ciertos tipos de devoluciones de cargo o quejas si el vendedor cumple con ciertas condiciones, incluida la prueba de entrega al comprador. PayPal afirma que la Política de protección al vendedor está "diseñada para proteger a los vendedores frente a reclamos de compradores por pagos no autorizados y frente a reclamos por no recepción de cualquier mercancía". La política incluye una lista de "Exclusiones" que a su vez incluye "Bienes intangibles", "Reclamos por recepción de bienes 'no como se describe'", y "Reversiones totales por encima del límite anual". También existen otras restricciones en términos de la venta en sí, el método de pago y el país de destino al que se envía el artículo (simplemente tener un mecanismo de seguimiento no es suficiente para garantizar que la Política de Protección al Vendedor esté en vigor). La Política de protección del vendedor de PayPal no proporciona la protección adicional al consumidor que ofrece la legislación del consumidor del Reino Unido (en particular, la Ley de derechos del consumidor de 2015) y, además, no se puede hacer cumplir en los tribunales porque PayPal opera desde Luxemburgo. fuera de las tres jurisdicciones legales del Reino Unido.

Seguridad

Token de seguridad

A principios de 2006, PayPal introdujo una clave de seguridad opcional como precaución adicional contra el fraude. Una cuenta de usuario vinculada a una llave de seguridad tiene un proceso de inicio de sesión modificado. Los titulares de la cuenta ingresan su ID de inicio de sesión y contraseña como de costumbre, pero luego se les solicita que ingresen un código de seis dígitos proporcionado por una llave de seguridad de hardware del tamaño de una tarjeta de crédito o un mensaje de texto enviado al teléfono móvil del titular de la cuenta. Para mayor comodidad, los usuarios pueden agregar el código generado por la clave de hardware a su contraseña en la pantalla de inicio de sesión. De esta forma, no se les solicitará en otra página. Este método es necesario para algunos servicios, como cuando se utiliza PayPal a través de la aplicación de eBay en el iPhone.

Esta autenticación de dos factores tiene como objetivo dificultar que una cuenta se vea comprometida por un tercero malintencionado sin acceso a la clave de seguridad física, aunque no evita los ataques denominados Man in the Browser (MITB).. Sin embargo, el usuario (o un tercero malintencionado) puede autenticarse alternativamente proporcionando el número de tarjeta de crédito o de cuenta bancaria que figura en su cuenta. Por lo tanto, la implementación de PayPal no ofrece la seguridad de una verdadera autenticación de dos factores.

MTAN

También es posible usar un teléfono móvil para recibir un mTAN (Número de autenticación de transacción móvil) a través de SMS. Actualmente, el uso de un código de seguridad que se envía al teléfono móvil del titular de la cuenta es gratuito.

Fraude

Ya en 2001, PayPal tuvo problemas importantes con el fraude en línea, especialmente con piratas informáticos internacionales que pirateaban cuentas de PayPal y transferían pequeñas cantidades de dinero de varias cuentas. Las soluciones estándar para el fraude comercial y bancario podrían utilizar sanciones penales gubernamentales para perseguir a los estafadores. Pero con PayPal perdiendo millones de dólares cada mes por fraude mientras experimentaba dificultades con el uso del FBI para perseguir casos de fraude internacional, PayPal desarrolló un sistema de monitoreo de fraude para detectar transacciones potencialmente fraudulentas. Este desarrollo de software de monitoreo de fraude en PayPal llevó a Peter Thiel a crear Palantir, una empresa de seguridad de big data cuya misión original era "reducir el terrorismo mientras se preservan las libertades civiles".

150.000 tarjetas PayPal congeladas

En 2015, se congelaron los fondos de 150.000 titulares españoles de tarjetas en un aparente caso de fraude que involucró a un proveedor de servicios de PayPal, Younique Money, que era el administrador de facto de las tarjetas. Previamente, PayPal había cobrado 15€ a todos sus usuarios de tarjeta sin autorización (150.000 usuarios). Hasta marzo de 2015, la mayoría de los fondos no habían sido devueltos.

Críticas y controversias

En 2003, PayPal dejó de actuar voluntariamente como intermediario de pagos entre los sitios web de apuestas y sus clientes en línea. En el momento de este cese, era el procesador de pagos más grande para transacciones de juegos de azar en línea. En 2010, PayPal volvió a aceptar este tipo de transacciones, pero solo en aquellos países donde los juegos de azar en línea son legales, y solo para sitios que cuentan con la licencia adecuada para operar en dichas jurisdicciones.

Desde al menos 2005, PayPal ha mantenido una política de uso aceptable que no permite "transacciones que involucren... artículos que se consideren obscenos... [o] ciertos materiales o servicios de orientación sexual." La aplicación de esta política ha sido una fuente constante de controversia entre PayPal y las personas dentro o relacionadas con la industria del sexo. En 2014, PayPal notificó al proveedor de servicios de suscripción Patreon que se disponía a dejar de integrarse con Patreon como plataforma debido a que Patreon permitía "contenido para adultos" en su plataforma. Posteriormente, Patreon eliminó el acceso a los servicios de PayPal para los creadores que producían contenido sexual.

Si una cuenta está sujeta a fraude o uso no autorizado, PayPal pone el "Acceso limitado" designación en la cuenta. PayPal ha tenido varios casos destacados en los que la empresa ha congelado la cuenta de usuarios como Richard Kyanka, propietario del sitio web Something Awful, en septiembre de 2005, Cryptome en marzo de 2010, o April Winchell, propietaria de Regretsy, en diciembre de 2011. La cuenta fue restablecida y PayPal se disculpó y donó a su causa.

En septiembre de 2010, PayPal congeló la cuenta del desarrollador de Minecraft, Markus Persson. Persson declaró públicamente que no había recibido una explicación clara de por qué se congeló la cuenta y que PayPal amenazaba con quedarse con el dinero si encontraban algún problema. Su cuenta contenía alrededor de 600.000 €.

El socio de PayPal, MasterCard, dejó de recibir donaciones para WikiLeaks en 2010, y PayPal también suspendió, y luego restringió permanentemente, los pagos al sitio web después de que el Departamento de Estado de EE. UU. dijera que WikiLeaks estaba involucrado en actividades ilegales. Los simpatizantes y activistas en línea tomaron represalias al someter a PayPal y MasterCard, junto con otras compañías, a ataques cibernéticos coordinados.

En febrero de 2011, PayPal desbaneó la cuenta de un sitio web que apoya a los opositores a la guerra de Irak después de que tuviera suficiente información para cumplir con sus pautas de conocimiento del cliente. Chelsea Manning Support Network afirmó que el retroceso fue una reacción a una petición a la compañía para restablecer la cuenta.

En mayo de 2013, PayPal se negó a pagar una recompensa ofrecida en su programa Bug Bounty Program a un estudiante alemán de 17 años que había informado de una falla de secuencias de comandos entre sitios en su sitio. La empresa escribió que la vulnerabilidad se había informado anteriormente y reprendió al joven por revelar el problema al público, pero, de manera única, le envió una "Carta de reconocimiento" por el descubrimiento.

En agosto de 2013, los empresarios que habían utilizado PayPal para recaudar los fondos que recaudaron en plataformas de crowdfunding como Kickstarter e Indiegogo informaron de dificultades para poder retirar el dinero. Las víctimas incluyeron a Ouya, GlassUp (un rival de Google Glass) y Mailpile.

En mayo de 2014, PayPal bloqueó la cuenta de una organización rusa de derechos humanos "RosUznik", que apoyaba a los presos políticos arrestados en la plaza Bolotnaya.

A partir de enero de 2015, se presentó una demanda colectiva contra PayPal en Israel, alegando que congelaron cuentas arbitrariamente y retuvieron fondos hasta por 180 días sin pagar intereses y, por lo tanto, se beneficiaron directamente de ello. En los ejemplos dados en la demanda, PayPal había recibido quejas contra pequeños vendedores que luego se resolvieron, pero la cuenta de PayPal fue cerrada. La demanda solicita que PayPal sea declarado un monopolio y por lo tanto regulado en consecuencia.

En abril de 2015, The Guardian informó que PayPal había bloqueado la cuenta del grupo de derechos humanos Justice for Iran, con sede en Londres.

En mayo de 2015, PayPal bloqueó una cuenta destinada a recaudar dinero para la distribución del informe 'Putin' de Boris Nemtsov. Guerra". La explicación de PayPal fue que "PayPal no ofrece la oportunidad de utilizar su sistema de recaudación de fondos para financiar las actividades de los partidos políticos o para fines políticos en Rusia", aunque PayPal's Aceptable Use Policy no menciona el financiamiento para objetivos políticos. La organización no gubernamental Freedom House emitió una declaración de que "PayPal debería levantar inmediatamente esta prohibición, para ayudar, en lugar de obstaculizar, la libertad de prensa en Rusia".

En septiembre de 2015, PayPal reapareció como procesador de pagos en algunos sitios de apuestas en línea de EE. UU. recientemente legalizados que operan en el estado de Nueva Jersey. Desde el 14 de mayo de 2018, la Corte Suprema de los Estados Unidos anuló la Ley de Protección de Deportes Profesionales y Aficionados de 1992, PayPal ha estado ampliamente disponible para los clientes en los estados donde se han legalizado las apuestas deportivas tanto para depositar como para retirar dinero.

En 2016, ConsumerAffairs había recibido más de 1200 reseñas de consumidores sobre PayPal, lo que resultó en una calificación de satisfacción general de una estrella sobre cinco para la empresa. Los consumidores también han lanzado numerosas páginas de Facebook y cuentas de Twitter anti-PayPal para expresar sus quejas.

En febrero de 2017, PayPal congeló la cuenta de News Media Canada, una asociación comercial canadiense, en respuesta a un pago de The Reminder, un periódico comunitario de Flin Flon, Manitoba, destinado a cubrir la tarifa de Reminder's presentación de artículos para su consideración en un concurso de periodismo a nivel nacional organizado por News Media Canada, incluido uno sobre los refugiados sirios. PayPal citó las regulaciones de los Estados Unidos como una razón para marcar la transacción entre entidades canadienses.

En septiembre de 2018, PayPal prohibió al locutor de radio Alex Jones y su sitio web InfoWars, alegando que su sitio tiene contenido odioso y discriminatorio contra ciertos grupos religiosos.

PayPal suspendió los pagos a las modelos de Pornhub el 14 de noviembre de 2019, alegando que "Pornhub ha realizado ciertos pagos comerciales a través de PayPal sin solicitar nuestro permiso". Pornhub criticó la decisión porque afectó a "más de cien mil artistas que dependen de ellos para su sustento" y dirigió a sus beneficiarios hacia otras opciones de pago.

En septiembre de 2020, PayPal emitió nuevos términos de servicio que introdujeron una tarifa para cuentas inactivas en 19 países. PayPal envió a sus clientes un correo electrónico sobre los términos actualizados, pero no mencionó la introducción de dicha tarifa.

PayPal enfrentó críticas por sus políticas relacionadas con el cambio de nombre en la cuenta de un usuario. Los críticos citaron el complicado sistema involucrado en el cambio de nombres, que requiere identificación legal y emitida por el gobierno. Se ha visto que este sistema afecta a los usuarios transgénero, que tienen problemas para usar nombres y pronombres preferidos.

En julio de 2021, PayPal anunció un plan para colaborar con el Centro contra el Extremismo de la Liga Antidifamación, la Liga de Ciudadanos Latinoamericanos Unidos y varias otras organizaciones sin fines de lucro para analizar las necesidades de sus usuarios. transacciones para investigar las finanzas de grupos extremistas y de odio en los Estados Unidos y compartir los resultados con las fuerzas del orden, los legisladores y otras corporaciones financieras; El director general de la ADL, Jonathan Greenblatt, afirmó que esta iniciativa está destinada a ayudar a "mitigar[e] las amenazas extremistas" y para "ayudar a interrumpir esas actividades".

En septiembre de 2022, PayPal cerró las cuentas del comentarista social británico Toby Young y dos organizaciones conectadas: Free Speech Union y el sitio web The Daily Sceptic. PayPal dijo que las cuentas fueron cerradas por incumplir su política de uso aceptable, aparentemente por supuesta desinformación sobre las vacunas contra el COVID-19. PayPal revocó la decisión unos días después.

En octubre de 2022, PayPal publicó una actualización de su política de uso aceptable que incluía una multa de $2500 para las cuentas de los usuarios que PayPal considerara que habían estado promoviendo "información errónea". El expresidente de PayPal, David A. Marcus, criticó el cambio y tuiteó que "la nueva AUP de PayPal va en contra de todo lo que creo". Elon Musk, cofundador de X.com, que luego se fusionó con Confinity para formar PayPal, también criticó el cambio. Tras el escrutinio de los medios y las críticas en las redes sociales, PayPal eliminó la política actualizada de su sitio web, declarando: "Recientemente se envió por error un aviso de AUP que incluía información incorrecta. PayPal no está multando a las personas por información errónea y este lenguaje nunca tuvo la intención de insertarse en nuestra política. Nuestros equipos están trabajando para corregir nuestras páginas de políticas."

Litigios

En marzo de 2002, dos titulares de cuentas de PayPal demandaron por separado a la empresa por supuestas infracciones de la Ley de transferencia electrónica de fondos (EFTA) y la ley de California. La mayoría de las acusaciones se referían a los procedimientos de resolución de disputas de PayPal. Las dos demandas se fusionaron en una demanda colectiva (In re: litigio de PayPal). Se llegó a un acuerdo informal en noviembre de 2003 y se firmó un acuerdo formal el 11 de junio de 2004. El acuerdo requiere que PayPal cambie sus prácticas comerciales (incluido el cambio de sus procedimientos de resolución de disputas para que cumplan con la EFTA), así como hacer una Pago de US$9,25 millones a los miembros de la clase. PayPal negó haber actuado mal.

En junio de 2003, Stamps.com presentó una demanda contra PayPal y eBay alegando incumplimiento de contrato, incumplimiento de los convenios implícitos de buena fe y trato justo e interferencia con el contrato, entre otros reclamos. En un acuerdo de licencia de 2002, Stamps.com y PayPal acordaron que la tecnología de Stamps.com estaría disponible para permitir a los usuarios de PayPal comprar e imprimir franqueo en línea desde sus cuentas de PayPal. Stamps.com afirmó que PayPal no cumplió con sus obligaciones contractuales y acusó a eBay de interferir con el acuerdo de PayPal y Stamps.com, de ahí el razonamiento de Stamps.com para incluir a eBay en la demanda.

Craig Comb y otros dos presentaron una demanda colectiva contra PayPal en Craig Comb, et al. contra PayPal Inc.. Demandaron, alegando apropiación indebida ilegal de cuentas de clientes y detallaron sus experiencias de servicio al cliente, incluida la congelación de fondos depositados por hasta 180 días hasta que PayPal resolviera las disputas. PayPal argumentó que los demandantes estaban obligados a arbitrar sus disputas según las Reglas de arbitraje comercial de la Asociación Estadounidense de Arbitraje. El tribunal falló en contra de PayPal, afirmando que "las Condiciones de uso y la cláusula de arbitraje son sustancialmente inconcebibles según la ley de California". Paypal acordó pagar $9.25 millones como resultado del caso.

En septiembre de 2002, Bank One Corporation demandó a PayPal por presuntamente infringir las patentes de su sistema de pago sin tarjeta. Al año siguiente, PayPal contrademandó, alegando que el sistema de pago de facturas en línea de Bank One era una infracción de la patente de pago de facturas en línea de PayPal, emitida en 1998. Las dos compañías llegaron a un acuerdo en octubre de 2003.

En noviembre de 2003, AT&T Corporation presentó una demanda contra eBay y PayPal alegando que sus sistemas de pago infringían una patente de AT&T, presentada en 1991 y otorgada en 1994. El caso se resolvió extrajudicialmente el mes siguiente, con la términos del acuerdo no revelados.

En junio de 2011, PayPal e Israel Credit Cards-Cal Ltd. fueron demandados por 16 millones de NIS. Los demandantes acusaron a PayPal de no notificar deliberadamente a sus clientes que ICC-Cal les estaba cobrando ilegalmente tarifas de conversión de moneda.

Una demanda colectiva presentada en 2010 se resolvió en 2016, en la que los demandantes impugnaron las 'retenciones' de PayPal. sobre fondos PayPal ha propuesto un acuerdo por la cantidad de $ 3,2 millones en Zepeda v. PayPal que aún no se ha ratificado. Como parte del acuerdo, la empresa acordó cambiar algunas de sus políticas.

Consentimiento CFPB

El 21 de mayo de 2015, PayPal acordó que PayPal Credit pagaría una multa de $25 millones para resolver una demanda presentada en el Tribunal Federal por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. La denuncia alegaba que los consumidores que usaban PayPal se registraron en cuentas de crédito de PayPal sin su conocimiento ni consentimiento. Alegó que PayPal había prometido descuentos y opciones de pago que los consumidores nunca recibieron, y que los usuarios que intentaban registrarse en las cuentas regulares de PayPal sin crédito se registraron en cuentas de crédito en su lugar. La demanda se presentó en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Maryland, que ordenó a PayPal Credit reembolsar $15 millones a los consumidores y pagar una multa de $10 millones.