Onda de Kondratiev

Olas económicas propuestas
Ciclo/nombre de onda	Período (años)
Ciclo Kitchin (inventario, por ejemplo ciclo de cerdo)	3 a 5
Ciclo del Juglar (inversión fija)	7 a 11
Kuznets swing (inversión estructural)	15 a 25
onda Kondratiev (fundidad técnica)	45 a 60
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Un dibujo esquemático rudo que muestra ciclos de crecimiento en la economía mundial con el tiempo según la teoría de Kondratiev

En economía, ondas de Kondratiev (también llamadas superciclos, grandes oleadas, ondas largas, Las ondas K o el ciclo económico largo) son fenómenos hipotéticos similares a ciclos en la economía mundial moderna. El fenómeno está estrechamente relacionado con el ciclo de vida de la tecnología.

Se afirma que el período de una onda oscila entre cuarenta y sesenta años, los ciclos consisten en alternar intervalos de alto crecimiento sectorial e intervalos de crecimiento relativamente lento.

La teoría de la onda larga no es aceptada por la mayoría de los economistas académicos. Entre los economistas que lo aceptan, hay una falta de acuerdo sobre la causa de las olas y los años de inicio y finalización de olas particulares. Entre los críticos de la teoría, el consenso es que implica reconocer patrones que pueden no existir (apofenia).

Historia del concepto

El economista soviético Nikolai Kondratiev (también escrito Kondratieff o Kondratyev) fue el primero en traer estas observaciones a la atención internacional en su libro The Major Economic Cycles (1925) junto con otros trabajos escritos en la misma década.. En 1939, Joseph Schumpeter sugirió nombrar los ciclos "ondas de Kondratieff" en su honor. La idea subyacente está íntimamente ligada a la composición orgánica del capital.

Dos economistas holandeses, Jacob van Gelderen y Salomon de Wolff, habían defendido previamente la existencia de ciclos de 50 a 60 años en 1913 y 1924, respectivamente.

Desde el inicio de la teoría, varios estudios han ampliado el rango de ciclos posibles, encontrando ciclos más largos o más cortos en los datos. El erudito marxista Ernest Mandel revivió el interés en la teoría de las ondas largas con su ensayo de 1964 que predecía el fin del auge largo después de cinco años y en sus conferencias Alfred Marshall de 1979. Sin embargo, en la teoría de Mandel, las ondas largas son el resultado de el ciclo económico normal y los factores no económicos, como las guerras.

En 1996, George Modelski y William R. Thompson publicaron un libro que documenta las ondas K que datan del año 930 d. C. en China. Por separado, Michael Snyder escribió: "Las teorías del ciclo económico han permitido a algunos analistas predecir correctamente el momento de las recesiones, los picos del mercado de valores y las caídas del mercado de valores en las últimas dos décadas".

El historiador Eric Hobsbawm también escribió sobre la teoría: "Que las buenas predicciones hayan resultado posibles sobre la base de las ondas largas de Kondratiev (esto no es muy común en economía) ha convencido a muchos historiadores e incluso a algunos economistas de que existe algo en ellos, aunque no sepamos qué.

El economista estadounidense Anwar Shaikh analiza el movimiento del nivel general de precios (precios expresados en oro) en los EE. UU. y el Reino Unido desde 1890 e identifica tres ciclos largos con valles ca. en 1895, 1939 y 1982. Con este modelo 2018 fue otro punto muerto entre el tercer y un posible futuro cuarto ciclo.

Características del ciclo

Kondratiev identificó tres fases en el ciclo, a saber, expansión, estancamiento y recesión. Más común hoy en día es la división en cuatro períodos con un punto de inflexión (colapso) entre expansión y estancamiento.

Escribiendo en la década de 1920, Kondratiev propuso aplicar la teoría al siglo XIX:

• 1790-1849, con un punto de inflexión en 1815.
• 1850-1896, con un punto de inflexión en 1873.
• Kondratiev suponía que en 1896 había comenzado un nuevo ciclo.

El ciclo largo supuestamente afecta a todos los sectores de una economía. Kondratiev se centró en los precios y las tasas de interés, viendo la fase ascendente caracterizada por un aumento de los precios y tasas de interés bajas, mientras que la otra fase consiste en una disminución de los precios y tasas de interés altas. El análisis posterior se concentró en la salida.

Explicaciones del ciclo

Causa y efecto

Las ondas de Kondratiev presentan tanto las causas como los efectos de eventos comunes que se han repetido en las economías capitalistas a lo largo de la historia. Aunque el propio Kondratiev hizo poca diferenciación entre causa y efecto, comprender la causa y el efecto de las ondas de Kondratiev es una herramienta académica y de debate útil.

Las causas documentadas por las ondas de Kondratiev incluyen principalmente la inequidad, las oportunidades y las libertades sociales. A menudo, también se habla mucho más de los efectos notables de estas causas. Los efectos son tanto buenos como malos e incluyen, por nombrar solo algunos, avances tecnológicos, tasas de natalidad, populismo y revolución, y las causas contribuyentes de la revolución que pueden incluir racismo, intolerancia religiosa y política, libertades y oportunidades fallidas, tasas de encarcelamiento, terrorismo, etc

Cuando la inequidad es baja y las oportunidades están fácilmente disponibles, se prefieren las decisiones pacíficas y morales y la 'buena vida' de Aristóteles es posible (los estadounidenses llaman a la buena vida 'el sueño americano'). Opportunity creó la inspiración simple y la genialidad del Mayflower Compact, por ejemplo. Después de la Segunda Guerra Mundial y la década de 1850 posterior a la fiebre del oro de California, son ejemplos de tiempos de grandes oportunidades y poca desigualdad, y ambos dieron como resultado avances tecnológicos e industriales sin precedentes. Por otro lado, los pánicos económicos globales de 1893 no se enfrentaron con suficientes políticas gubernamentales de distribución de riqueza a nivel internacional, y resultaron en una docena de grandes revoluciones, que algunos argumentan fueron causas importantes de la Primera Guerra Mundial. Pocos argumentarían en contra de la afirmación de que La Segunda Guerra Mundial comenzó en respuesta a las restricciones económicas del Tratado de Versalles de la Primera Guerra Mundial y la incapacidad de crear una política gubernamental que respaldara las oportunidades económicas durante la Gran Depresión.

Teoría de la innovación tecnológica

Según la teoría de la innovación, estas olas surgen del agrupamiento de innovaciones básicas que lanzan revoluciones tecnológicas que a su vez crean sectores industriales o comerciales líderes. Las ideas de Kondratiev fueron retomadas por Joseph Schumpeter en la década de 1930. La teoría planteaba la hipótesis de la existencia de ciclos macroeconómicos y de precios a muy largo plazo, que originalmente se estimaba que duraban entre 50 y 54 años.

En las últimas décadas ha habido un avance considerable en la economía histórica y la historia de la tecnología, y numerosas investigaciones sobre la relación entre la innovación tecnológica y los ciclos económicos. Algunos de los trabajos que involucran investigación y tecnología de ciclo largo incluyen Mensch (1979), Tylecote (1991), el Instituto Internacional de Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) (Marchetti, Ayres), Freeman y Louçã (2001), Andrey Korotayev y Carlota Perez.

Pérez (2002) ubica las fases en una curva logística o S, con las siguientes etiquetas: el comienzo de una era tecnológica como irrupción, el ascenso como frenesí, el rápido desarrollo como sinergia y la terminación como madurez.

Teoría demográfica

Debido a que las personas tienen patrones de gasto bastante típicos a lo largo de su ciclo de vida, como gasto en educación, matrimonio, compra del primer automóvil, compra de la primera vivienda, mejora de la compra de la vivienda, período de ingresos máximos, ahorro máximo para la jubilación y jubilación, anomalías demográficas como bebé los auges y caídas ejercen una influencia bastante predecible en la economía durante un largo período de tiempo. La hipótesis de Easterlin trata sobre el baby-boom de la posguerra. Harry Dent ha escrito extensamente sobre demografía y ciclos económicos. Tylecote (1991) dedicó un capítulo a la demografía y el ciclo largo.

La especulación de la tierra

Georgistas como Mason Gaffney, Fred Foldvary y Fred Harrison argumentan que la especulación de la tierra es la fuerza impulsora detrás del ciclo de auge y caída. La tierra es un recurso finito que es necesario para toda la producción y afirman que debido a que los derechos de uso exclusivos se negocian, esto crea burbujas especulativas que pueden verse exacerbadas por préstamos y préstamos excesivos. Ya en 1997, varios georgistas predijeron que la próxima crisis se produciría en 2008.

Deflación de la deuda

La deflación de la deuda es una teoría de los ciclos económicos que sostiene que las recesiones y depresiones se deben al nivel general de reducción de la deuda (desinflación). Por lo tanto, el ciclo crediticio es la causa del ciclo económico.

La teoría fue desarrollada por Irving Fisher tras el desplome de Wall Street de 1929 y la Gran Depresión subsiguiente. La deflación de la deuda se ignoró en gran medida en favor de las ideas de John Maynard Keynes en la economía keynesiana, pero ha disfrutado de un resurgimiento del interés desde la década de 1980, tanto en la economía dominante como en la escuela heterodoxa de la economía poskeynesiana y posteriormente ha sido desarrollada por economistas poskeynesianos como Hyman Minsky y Steve Keen.

Modificaciones modernas de la teoría de Kondratiev

La inequidad parece ser el impulsor más obvio de las olas de Kondratiev y, sin embargo, algunas investigaciones también han presentado una explicación tecnológica y del ciclo crediticio.

Existen varias versiones de tiempo modernas del ciclo, aunque la mayoría se basan en dos causas: una en la tecnología y la otra en el ciclo crediticio.

Además, existen varias versiones de los ciclos tecnológicos y se interpretan mejor utilizando las curvas de difusión de las industrias líderes. Por ejemplo, los ferrocarriles solo comenzaron en la década de 1830, con un crecimiento constante durante los siguientes 45 años. Fue después de la introducción del acero Bessemer que los ferrocarriles tuvieron sus mayores tasas de crecimiento. Sin embargo, este período suele denominarse la edad del acero. Medido por el valor agregado, la industria líder en los EE. UU. de 1880 a 1920 fue la maquinaria, seguida por el hierro y el acero.

Cualquier influencia de la tecnología durante el ciclo que comenzó en la Revolución Industrial pertenece principalmente a Inglaterra. Estados Unidos era un productor de materias primas y estaba más influenciado por los precios de las materias primas agrícolas. Hubo un ciclo de precios de los productos básicos basado en el aumento del consumo que provocó escasez de suministros y aumento de los precios. Eso permitió comprar nuevas tierras al oeste y, después de cuatro o cinco años, despejarlas y estar en producción, lo que hizo bajar los precios y provocó una depresión como en 1819 y 1839. En la década de 1850, EE. UU. se estaba industrializando.

Los ciclos tecnológicos se pueden etiquetar de la siguiente manera:

• Revolución Industrial (1771)
• Edad de vapor y ferrocarriles (1829)
• Edad de acero e ingeniería pesada (1875)
• Edad de petróleo, electricidad, automóvil y producción de masas (1908)
• Edad de información y telecomunicaciones (1971)

Algunos argumentan que esta lógica se puede extender. La costumbre de clasificar los períodos del desarrollo humano por su tecnología dominante de propósito general seguramente ha sido tomada de los historiadores, comenzando con la Edad de Piedra. Incluyendo esos, los autores distinguen tres metaparadigmas a largo plazo diferentes, cada uno con diferentes ondas largas. El primero se centró en la transformación del material, incluida la piedra, el bronce y el hierro. La segunda, a menudo denominada revoluciones industriales, se dedicó a la transformación de la energía, incluidos el agua, el vapor, la electricidad y la combustión. Finalmente, el metaparadigma más reciente apunta a transformar la información. Comenzó con la proliferación de la comunicación y los datos almacenados y ahora ha entrado en la era de los algoritmos, cuyo objetivo es crear procesos automatizados para convertir la información existente en conocimiento procesable.

Investigadores del Instituto Internacional para el Análisis de Sistemas Aplicados (IIASA) escribieron varios artículos sobre la relación entre la tecnología y la economía. Una versión concisa de los ciclos de Kondratiev se puede encontrar en el trabajo de Robert Ayres (1989) en el que ofrece una descripción histórica de las relaciones de las tecnologías más significativas. Cesare Marchetti publicó sobre las ondas de Kondretiev y sobre la difusión de las innovaciones. El libro de Arnulf Grübler (1990) brinda una descripción detallada de la difusión de infraestructuras que incluyen canales, ferrocarriles, carreteras y líneas aéreas, con hallazgos de que las infraestructuras principales tienen puntos medios espaciados en el tiempo correspondientes a longitudes de onda K de 55 años, con ferrocarriles y carreteras que tardan casi un siglo en completarse. Grübler dedica un capítulo a la onda económica larga. En 1996, Giancarlo Pallavicini publicó la relación entre la onda larga de Kondratiev y las tecnologías de la información y la comunicación.

Korotayev et al. recientemente empleó el análisis espectral y afirmó que confirmaba la presencia de ondas de Kondratiev en la dinámica del PIB mundial a un nivel aceptable de significancia estadística. Korotayev et al. también detectó ciclos económicos más cortos, datando a Kuznets en unos 17 años y llamándolo el tercer armónico de Kondratiev, lo que significa que hay tres ciclos de Kuznets por Kondratiev.

Leo A. Nefiodow muestra que el quinto Kondratieff terminó con la crisis económica mundial de 2000-2003, mientras que el nuevo sexto Kondratieff comenzó simultáneamente. Según Leo A. Nefiodow, la portadora de este nuevo ciclo largo será la salud en un sentido holístico, incluidos sus aspectos físicos, psicológicos, mentales, sociales, ecológicos y espirituales; las innovaciones básicas del sexto Kondratieff son "salud psicosocial" y "biotecnología".

Más recientemente, el físico y científico de sistemas Tessaleno Devezas avanzó un modelo causal para el fenómeno de onda larga basado en un modelo de generación-aprendizaje y un comportamiento dinámico no lineal de los sistemas de información. En ambos trabajos, se presenta una teoría completa que contiene no solo la explicación de la existencia de las ondas K, sino también y por primera vez una explicación del tiempo de una onda K (≈60 años = dos generaciones).

Daniel Šmihula desarrolló una modificación específica de la teoría de los ciclos de Kondratieff. Šmihula identificó seis ondas largas dentro de la sociedad moderna y la economía capitalista, cada una de las cuales fue iniciada por una revolución tecnológica específica:

1. Wave of the Financial-agricultural revolution (1600-1780)
2. Ola de la revolución industrial (1780-1880)
3. Ola de la revolución técnica (1880-1940)
4. Wave of the Scientific-technical revolution (1940-1985)
5. Wave of the Information and telecommunications revolution (1985–2015)
6. ¿Ola hipotética de la revolución tecnológica postinformacional (Internet de las cosas/transición de energía renovable?) (2015-2035?)

A diferencia de Kondratieff y Schumpeter, Šmihula creía que cada nuevo ciclo es más corto que su predecesor. Su énfasis principal está puesto en el progreso tecnológico y las nuevas tecnologías como factores decisivos de cualquier desarrollo económico a largo plazo. Cada una de estas olas tiene su fase de innovación que se describe como una revolución tecnológica y una fase de aplicación en la que cae el número de innovaciones revolucionarias y la atención se centra en explotar y extender las innovaciones existentes. Tan pronto como una innovación o una serie de innovaciones están disponibles, se vuelve más eficiente invertir en su adopción, extensión y uso que en la creación de nuevas innovaciones. Cada ola de innovaciones tecnológicas se puede caracterizar por el área en la que se produjeron los cambios más revolucionarios ("sectores líderes").

Cada ola de innovaciones dura aproximadamente hasta que los beneficios de la nueva innovación o sector caen al nivel de otros sectores más antiguos y tradicionales. Es una situación en la que la nueva tecnología, que originalmente aumentó la capacidad de utilizar nuevas fuentes de la naturaleza, alcanzó sus límites y no es posible superar este límite sin la aplicación de otra nueva tecnología.

Para el final de una fase de aplicación de cualquier ola, suele haber una crisis económica y un estancamiento económico. La crisis financiera de 2007-2008 es el resultado del próximo final de la "ola de la revolución tecnológica de la información y las telecomunicaciones". Algunos autores han comenzado a predecir lo que podría ser la sexta ola, como James Bradfield Moody y Bianca Nogrady, quienes pronosticaron que estará impulsada por la eficiencia de los recursos y la tecnología limpia. Por otro lado, el mismo Šmihula considera las oleadas de innovaciones tecnológicas durante la era moderna (después de 1600 d. C.) solo como parte de una "cadena" mucho más larga; de revoluciones tecnológicas que se remontan a la era premoderna. Significa que cree que podemos encontrar largos ciclos económicos (análogos a los ciclos de Kondratiev en la economía moderna) dependientes de las revoluciones tecnológicas incluso en la Edad Media y la Era Antigua.

Crítica a la teoría de Kondratiev

Ondas Kondratiev asociadas con ganancias en TI y salud con cambio de fase y superposición, Andreas J. W. Goldschmidt, 2004

Muchos economistas académicos no aceptan la teoría de onda larga. Sin embargo, es importante para la economía basada en la innovación, el desarrollo y la evolución. Sin embargo, entre los economistas que lo aceptan, no ha habido un acuerdo universal formal sobre los estándares que deben usarse universalmente para ubicar los años de inicio y finalización de cada ola. El acuerdo de los años de inicio y fin puede ser de +1 a 3 años por cada ciclo de 40 a 65 años.

El economista de la salud y bioestadístico Andreas J. W. Goldschmidt buscó patrones y propuso que existe un cambio de fase y una superposición de los llamados ciclos Kondratiev de TI y salud (que se muestran en la figura). Argumentó que las fases históricas de crecimiento en combinación con tecnologías clave no necesariamente implican la existencia de ciclos regulares en general. Goldschmidt opina que las diferentes innovaciones fundamentales y sus estímulos económicos no se excluyen entre sí, ya que en su mayoría varían en duración y su beneficio no es aplicable a todos los participantes en un mercado.