Morgan Stanley
Morgan Stanley es una multinacional estadounidense de gestión de inversiones y servicios financieros con sede en 1585 Broadway en Midtown Manhattan, Nueva York. Con oficinas en más de 41 países y más de 75.000 empleados, los clientes de la firma incluyen corporaciones, gobiernos, instituciones e individuos. Morgan Stanley ocupó el puesto 61 en la lista Fortune 500 de 2021 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos totales.
El Morgan Stanley original, formado por J.P. Morgan & Los socios de Co. Henry Sturgis Morgan (nieto de J.P. Morgan), Harold Stanley y otros, surgieron el 16 de septiembre de 1935, en respuesta a la Ley Glass-Steagall, que requería la división de los negocios bancarios comerciales y de inversión estadounidenses. En su primer año, la empresa operó con una participación de mercado del 24 % (US$1100 millones) en ofertas públicas y colocaciones privadas.
El Morgan Stanley actual es el resultado de la fusión del Morgan Stanley original con Dean Witter Discover & Co. en 1997. El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell, se convirtió en presidente y director ejecutivo de la recién fusionada "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." La nueva firma volvió a cambiar su nombre a "Morgan Stanley" en 2001. Las principales áreas de negocio de la empresa en la actualidad son valores institucionales, gestión de patrimonios y gestión de inversiones. El banco es considerado de importancia sistémica por el Consejo de Estabilidad Financiera.
Resumen
Morgan Stanley es una corporación de servicios financieros que, a través de sus afiliadas y subsidiarias, asesora y origina, negocia, administra y distribuye capital para instituciones, gobiernos e individuos. La empresa opera en tres segmentos de negocio: valores institucionales, gestión de patrimonios y gestión de inversiones.
Historia
El Morgan Stanley original (1935-1997)
Morgan Stanley tiene sus raíces en J.P. Morgan & Co. Después de la Ley Glass-Steagall, ya no era posible que una corporación tuviera negocios de banca de inversión y banca comercial bajo una sola entidad controladora. J. P. Morgan &erio; Co. eligió el negocio de banca comercial sobre el negocio de banca de inversión. Como resultado, algunos de los empleados de J.P. Morgan & Co., sobre todo Henry S. Morgan y Harold Stanley, dejó J.P. Morgan &Amp; Co. y se unió a otros socios de Drexel para formar Morgan Stanley. La firma abrió formalmente las puertas para los negocios el 16 de septiembre de 1935, en 2 Wall Street, Nueva York, justo al final de la calle de J.P Morgan. La firma participó en la distribución de 100 millones de dólares estadounidenses en bonos de 1938 para United States Steel Corporation como suscriptor principal. La firma también obtuvo la distinción de ser el sindicato líder en el financiamiento ferroviario estadounidense de 1939. La empresa pasó por una reorganización en 1941 para permitir una mayor actividad en su negocio de valores.
La firma estuvo dirigida por Perry Hall, el último fundador que dirigió Morgan Stanley, desde 1951 hasta 1961. Durante este período, la firma coadministró la oferta de bonos con calificación triple A del Banco Mundial de 1952, además de idear General Motors' Emisión de deuda de US$300 millones, oferta de acciones de IBM por US$231 millones y oferta de deuda de AT&T por US$250 millones.
Morgan Stanley se acredita a sí mismo por haber creado el primer modelo informático viable para el análisis financiero en 1962, iniciando así una nueva tendencia en el campo del análisis financiero. El futuro presidente y presidente de la junta directiva, Dick Fisher, contribuyó al modelo informático cuando era un empleado joven, aprendiendo los lenguajes de programación FORTRAN y COBOL en IBM. En 1967, estableció Morgan & Cie, International en París en un intento de ingresar al mercado de valores europeo. La firma adquirió Brooks, Harvey & Co., Inc. en 1967 y estableció una presencia en el negocio inmobiliario. Se cree que el negocio de ventas y comercio es una creación de Bob Baldwin.
En 1996, Morgan Stanley adquirió Van Kampen American Capital.
Morgan Stanley después de la fusión (1997-presente)
El 5 de febrero de 1997, la empresa se fusionó con Dean Witter Discover & Co., el negocio de servicios financieros derivado de Sears Roebuck. El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell, continuó ocupando los mismos roles en la recién fusionada "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." El presidente de Morgan Stanley, John J. Mack, se convirtió en presidente y director de operaciones de la empresa. En 1998, el nombre de la empresa se cambió a "Morgan Stanley Dean Witter & Co." Originalmente, se eligió el nombre como la combinación de las dos empresas predecesoras para evitar tensiones entre las dos empresas. Finalmente, en 2001, 'Dean Witter' se eliminó aún más y el nombre pasó a ser "Morgan Stanley" por razones no reveladas. La firma fusionada comenzó a expandir sus operaciones en el extranjero: en 1999, Mack estableció una empresa conjunta en India con el socio local JM Financial.
Morgan Stanley tenía oficinas ubicadas en 35 pisos en los edificios 1, 2 y 5 del World Trade Center, y era el inquilino más grande del complejo WTC. La mayoría de estas oficinas habían sido heredadas de Dean Witter, que había ocupado el espacio desde mediados de la década de 1980. La empresa perdió 13 empleados durante los ataques del 11 de septiembre de 2001 (Thomas F. Swift, Wesley Mercer, Jennifer de Jesus, Joseph DiPilato, Nolbert Salomon, Godwin Forde, Steve R. Strauss, Lindsay C. Herkness, Albert Joseph, Jorge Velazquez, Titus Davidson, Charles Laurencin y el director de seguridad Rick Rescorla) en las torres, mientras que 2687 fueron evacuados con éxito por Rick Rescorla. Los empleados sobrevivientes se mudaron a una sede temporal en las cercanías. En 2005, Morgan Stanley trasladó a 2.300 de sus empleados de regreso al bajo Manhattan, en ese momento la mudanza más grande de este tipo.
En 2003, NewYork–Presbyterian Hospital nombró al Morgan Stanley Children's Hospital en reconocimiento al patrocinio de la empresa del hospital, que financió en gran medida su construcción a través de la filantropía. La iniciativa comenzó con el director ejecutivo Philip J. Purcell y se completó con John Mack. Los empleados de la empresa han estado involucrados con el hospital desde la década de 1990 y donaron personalmente para la construcción del actual edificio para niños, que se inauguró en noviembre de 2003.
La empresa se encontró en medio de una crisis de gestión a partir de marzo de 2005 que resultó en la pérdida del personal de la empresa. Purcell renunció como director ejecutivo de Morgan Stanley en junio de 2005 cuando una campaña muy pública de ex socios de Morgan Stanley amenazó con dañar a la empresa y desafió su negativa a aumentar agresivamente el apalancamiento, aumentar el riesgo, ingresar al negocio de hipotecas de alto riesgo y realizar adquisiciones costosas; las mismas estrategias que obligaron a Morgan Stanley a realizar amortizaciones masivas, relacionadas con la crisis de las hipotecas de alto riesgo, en 2007.
El 19 de diciembre de 2006, Morgan Stanley anunció la escisión de su unidad Discover Card. El banco completó la escisión de Discover Financial el 30 de junio de 2007.
En febrero de 2007, Morgan Stanley anunció el fin de su empresa conjunta india: el banco adquirió la participación de su socio local en el negocio de corretaje institucional y vendió su propia participación en los otros negocios. Luego, el banco estableció una subsidiaria de propiedad total; el director nacional de Gestión de Inversiones, Narayan Ramachandran, se convirtió en director general de la nueva filial. Aisha de Sequeira, Directora General del grupo de Fusiones y Adquisiciones, fue nombrada Directora de Banca de Inversión.
Para hacer frente a las amortizaciones durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, Morgan Stanley anunció el 19 de diciembre de 2007 que recibiría una inyección de capital de 5.000 millones de dólares estadounidenses de China Investment Corporation a cambio de valores que serían convertibles al 9,9% de sus acciones en 2010.
La unidad de Operaciones impulsadas por procesos del banco fue una de las varias en Wall Street atrapadas en un pequeño aprieto y, según se informa, perdió casi 300 millones de dólares en un día. Se consideró que el posterior colapso de la burbuja fue una característica central de la crisis financiera de 2007-2010.
El banco fue contratado por el Tesoro de los Estados Unidos en agosto de 2008 para asesorar al gobierno sobre posibles estrategias de rescate para Fannie Mae y Freddie Mac. En cuestión de días, Morgan Stanley corría el riesgo de fracasar, con perspectivas, modelos regulatorios y participaciones en la propiedad que cambiaban rápidamente en el transcurso de cuatro semanas, desde mediados de septiembre hasta mediados de octubre de 2008.
Se informó que el banco Morgan Stanley perdió más del 80 % de su valor de mercado entre 2007 y 2008 durante la crisis financiera. El 17 de septiembre de 2008, el programa británico de análisis de noticias vespertinas Newsnight informó que Morgan Stanley enfrentaba dificultades después de una caída del 42% en el precio de sus acciones en dos días. El director ejecutivo, John J. Mack, escribió en un memorando al personal: "Estamos en medio de un mercado controlado por el miedo y los rumores, y los vendedores en corto están reduciendo nuestras acciones". Para el 19 de septiembre de 2008, el precio de las acciones había caído un 57% en cuatro días y se decía que la empresa había explorado posibilidades de fusión con CITIC, Wachovia, HSBC, Standard Chartered, Banco Santander y Nomura. En un momento, Hank Paulson le ofreció Morgan Stanley a JPMorgan Chase sin costo alguno, pero Jamie Dimon de JPMorgan rechazó la oferta.
Morgan Stanley y Goldman Sachs, los dos últimos grandes bancos de inversión de EE. UU., anunciaron el 22 de septiembre de 2008 que se convertirían en sociedades de cartera bancarias tradicionales reguladas por la Reserva Federal. La aprobación de la Reserva Federal de su oferta para convertirse en bancos puso fin al ascenso de las firmas de valores, 75 años después de que el Congreso las separó de los prestamistas que aceptan depósitos, y coronó semanas de caos que llevaron a Lehman Brothers Holdings Inc. a la bancarrota y llevaron a la venta apresurada de Merrill Lynch & Co. a Bank of America Corp.
MUFG Bank, el banco más grande de Japón, invirtió 9 000 millones de dólares en la compra directa de una participación del 21 % en Morgan Stanley el 29 de septiembre de 2008. Se suponía que el pago de MUFG se realizaría electrónicamente; sin embargo, debido a que debía hacerse en caso de emergencia el Día de la Raza cuando los bancos estaban cerrados en los EE. UU., MUFG emitió un cheque físico de US $ 9 mil millones, la cantidad más grande emitida mediante cheque físico en ese momento. El cheque físico fue aceptado por Robert A. Kindler, Director Global de Fusiones y Adquisiciones y Vicepresidente de Morgan Stanley, en las oficinas de Wachtell Lipton. Las preocupaciones sobre la finalización del acuerdo con Mitsubishi durante la volatilidad del mercado de valores de octubre de 2008 provocaron una caída dramática en el precio de las acciones de Morgan Stanley a niveles vistos por última vez en 1994. Se recuperó una vez que la participación del 21% de Mitsubishi UFJ en Morgan Stanley se completó el 14 de octubre de 2008.
Morgan Stanley pidió prestados 107 300 millones de dólares a la Reserva Federal durante la crisis de 2008, la mayor cantidad de cualquier banco, según datos recopilados por el Servicio de noticias de Bloomberg y publicados el 22 de agosto de 2011.
En 2009, Morgan Stanley compró Smith Barney a Citigroup y el nuevo agente de bolsa opera bajo el nombre de Morgan Stanley Smith Barney, la empresa de administración de patrimonio más grande del mundo.
En noviembre de 2013, Morgan Stanley anunció que invertiría mil millones de dólares para ayudar a mejorar la vivienda asequible como parte de un impulso más amplio para fomentar la inversión en esfuerzos que ayuden a la sostenibilidad económica, social y ambiental.
En julio de 2014, la división asiática de capital privado de Morgan Stanley anunció que había recaudado alrededor de 1700 millones de dólares para su cuarto fondo en el área.
En diciembre de 2015, se informó que Morgan Stanley eliminaría alrededor del 25 por ciento de sus empleos de ingresos fijos antes de fin de mes. En enero de 2016, la empresa informó que tenía oficinas en "más de" 43 países.
En octubre de 2020, la empresa completó la adquisición de E*Trade, un acuerdo anunciado en febrero de 2020 por 13.000 millones de dólares, la mayor adquisición realizada por un banco estadounidense desde la crisis financiera mundial.
En marzo de 2021, Morgan Stanley completó la adquisición de Eaton Vance, un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía 5,4 billones de dólares en activos de clientes en sus segmentos de gestión patrimonial y gestión de inversiones.
Organización
Las 3 divisiones de la empresa son las siguientes:
Grupo de Valores Institucionales
Los valores institucionales de Morgan Stanley son el segmento comercial más rentable. Este segmento de negocios brinda a las instituciones servicios de banca de inversión, como levantamiento de capital y servicios de asesoría financiera, como asesoría en fusiones y adquisiciones, reestructuraciones, bienes raíces y financiamiento de proyectos, y préstamos corporativos. El segmento también engloba las divisiones de Renta Variable y Renta Fija de la firma; se anticipa que el comercio mantendrá su posición como la "sala de máquinas" de la compañia. Entre los principales bancos de EE. UU., Morgan Stanley obtiene la mayor parte de los ingresos de la suscripción de renta fija, que se informó en el 6,0% de los ingresos totales en FY12.
Gestión de Patrimonio
Global Wealth Management Group brinda servicios de corretaje de bolsa y asesoría de inversiones. Este segmento brinda servicios financieros y de planificación patrimonial a sus clientes, que son principalmente personas de alto poder adquisitivo.
El 13 de enero de 2009, Global Wealth Management Group se fusionó con Citi's Smith Barney para formar Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley poseía el 51% de la entidad y Citi el 49%. El 31 de mayo de 2012, Morgan Stanley ejerció su opción de compra de un 14% adicional de la empresa conjunta de Citi. En junio de 2013, Morgan Stanley declaró que había obtenido todas las aprobaciones regulatorias para comprar la participación restante del 35% de Citigroup en Smith Barney y procedería a finalizar el trato.
En febrero de 2019, la compañía anunció la adquisición de Solium Capital, un administrador de planes de acciones para empleados, por $900 millones.
En octubre de 2020, la empresa completó la adquisición de E*Trade, un acuerdo anunciado en febrero de 2020 por 13.000 millones de dólares, la mayor adquisición realizada por un banco estadounidense desde la crisis financiera mundial.
Gestión de Inversiones
Gestión de inversiones ofrece productos y servicios de gestión de activos en renta variable, renta fija, inversiones alternativas, inversiones inmobiliarias y capital privado a clientes institucionales y minoristas a través de canales de distribución minorista de terceros, intermediarios y la distribución institucional de Morgan Stanley. canal. Las actividades de gestión de activos de Morgan Stanley se llevaron a cabo principalmente bajo las marcas Morgan Stanley y Van Kampen hasta 2009.
El 19 de octubre de 2009, Morgan Stanley anunció que vendería Van Kampen a Invesco por 1500 millones de dólares, pero que mantendría la marca Morgan Stanley. Proporciona productos y servicios de gestión de activos a inversores institucionales de todo el mundo, incluidos planes de pensión, corporaciones, fondos privados, organizaciones sin fines de lucro, fundaciones, donaciones, agencias gubernamentales, compañías de seguros y bancos.
El 29 de septiembre de 2013, Morgan Stanley anunció una asociación con Longchamp Asset Management, un administrador de activos con sede en Francia que se especializa en la distribución de fondos de cobertura UCITS, y La Française AM, un administrador de activos multiespecialista con un 10- años de trayectoria en inversiones alternativas.
En marzo de 2018, Morgan Stanley adquirió Mesa West, una plataforma de crédito inmobiliario comercial líder en EE. UU., lo que se sumó a sus estrategias de inversión y ofertas de productos existentes en activos inmobiliarios y crédito privado.
En marzo de 2021, Morgan Stanley completó la adquisición de Eaton Vance, un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía 5,4 billones de dólares en activos de clientes en sus segmentos de gestión patrimonial y gestión de inversiones.
Premios y distinciones
- En 2020 Morgan Stanley fue nombrado Banco del Año de la IFR, y en 2021 Morgan Stanley fue nombrado el mejor banco de inversiones de Euromoney en el mundo.
- Fast Company nombró a Morgan Stanley en su lista de los mejores lugares de trabajo para los innovadores en 2020 y 2021.
- Great Place to Work Institute Japan en 2007 ocupó a Morgan Stanley como la segunda mejor corporación para trabajar en Japón, basada en las opiniones de los empleados y la cultura corporativa.
- The Times Morgan Stanley 5o en su 20 mejores grandes empresas para trabajar para 2006.
- Morgan Stanley fue nombrado una de las 100 mejores empresas para madres trabajadoras en 2004 por Madre trabajadora.
- Family Digest llamado Morgan Stanley, una de las "Mejores Empresas para los Afroamericanos" en junio de 2004.
Demandas
Años 2000
En 2003, Morgan Stanley acordó pagar 125 millones de dólares para liquidar su parte de un acuerdo de 1400 millones de dólares de una demanda presentada por Eliot Spitzer, el Fiscal General de Nueva York, la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (ahora la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y varios reguladores de valores estatales, en relación con investigaciones intencionalmente engañosas motivadas por el deseo de ganar negocios de banca de inversión con las empresas cubiertas.
En 2004, Morgan Stanley resolvió una demanda por discriminación sexual presentada por la Comisión de Igualdad de Oportunidades en el Empleo por $54 millones. En 2007, la empresa acordó pagar $46 millones para resolver una demanda colectiva presentada por ocho corredoras.
En julio de 2004, la empresa pagó a NASD una multa de $2,2 millones por más de 1800 divulgaciones tardías de información reportable sobre sus corredores.
En septiembre de 2004, la empresa pagó una multa de $19 millones impuesta por NYSE por no entregar prospectos a los clientes en ofertas registradas, informes inexactos de cierta información comercial del programa, infracciones de ventas en descubierto, no tomar las huellas dactilares de los nuevos empleados y no presentar los documentos a tiempo. formularios de intercambio.
La Bolsa de Valores de Nueva York impuso una multa de 19 millones de dólares el 12 de enero de 2005 por supuestos incumplimientos normativos y de supervisión. En ese momento, fue la multa más grande jamás impuesta por la Bolsa de Nueva York.
El 16 de mayo de 2005, un jurado de Florida determinó que Morgan Stanley no proporcionó información adecuada a Ronald Perelman sobre Sunbeam, por lo que lo estafó y le ocasionó daños y perjuicios por valor de 604 millones de dólares. Además, se agregaron daños punitivos por daños totales de $ 1,450 mil millones. Este veredicto fue dictado por el juez como una sanción contra Morgan Stanley después de que los abogados de la firma enfurecieran a la corte al negarse a presentar documentos y decirle falsamente a la corte que ciertos documentos no existían. El fallo fue anulado el 21 de marzo de 2007 y Morgan Stanley ya no estaba obligado a pagar el veredicto de 1570 millones de dólares.
Morgan Stanley resolvió una demanda colectiva el 2 de marzo de 2006. Había sido presentada en California por empleados actuales y anteriores de Morgan Stanley por prácticas laborales injustas instituidas para aquellos en el programa de capacitación de asesores financieros. Los empleados del programa habían afirmado que la empresa esperaba que los aprendices registraran horas extra sin pago adicional y manejaran varios gastos administrativos como resultado de sus funciones previstas. Se llegó a un acuerdo de 42,5 millones de dólares y Morgan Stanley no admitió culpa alguna.
En mayo, la empresa acordó pagar una multa de $15 millones. La Comisión de Bolsa y Valores acusó a la empresa de eliminar correos electrónicos y no cooperar con los investigadores de la SEC.
FINRA anunció un acuerdo de 12,5 millones de dólares con Morgan Stanley el 27 de septiembre de 2007. Esto resolvió las acusaciones de que la antigua filial de la empresa, Morgan Stanley DW, Inc. (MSDW), no proporcionó en numerosas ocasiones correos electrónicos a los reclamantes. en los procedimientos de arbitraje, así como a los reguladores. La empresa había afirmado que la destrucción de los servidores de correo electrónico de la empresa en los ataques del 11 de septiembre de 2001, los ataques terroristas en el World Trade Center de Nueva York provocaron la pérdida de todos los correos electrónicos anteriores a esa fecha. De hecho, la empresa tenía millones de correos electrónicos anteriores que habían sido recuperados de copias de seguridad almacenadas en otra ubicación que no fue destruida en los ataques. Los clientes que habían perdido sus casos de arbitraje contra Morgan Stanley DW Inc. debido a su incapacidad para obtener estos correos electrónicos para demostrar la mala conducta de Morgan Stanley recibieron una cantidad simbólica de dinero como resultado del acuerdo.
En julio de 2007, Morgan Stanley acordó pagar $4,4 millones para resolver una demanda colectiva. La firma fue acusada de cobrar incorrectamente a los clientes por el almacenamiento de metales preciosos.
En virtud de un acuerdo con el fiscal general de Nueva York, Andrew M. Cuomo, la empresa acordó recomprar aproximadamente $4500 millones en valores a tasa de subasta. La firma fue acusada de tergiversar valores de tasa de subasta en sus ventas y marketing.
En marzo de 2009, FINRA anunció que Morgan Stanley pagaría más de $7 millones por mala conducta en el manejo de las cuentas de 90 jubilados del área de Rochester, Nueva York.
La Autoridad de Servicios Financieros multó a la empresa con 1,4 millones de libras esterlinas por no utilizar adecuadamente los controles relacionados con las acciones de un comerciante deshonesto en una de sus mesas de negociación. Morgan Stanley admitió el 18 de junio de 2008 que esto resultó en una pérdida de $ 120 millones para la empresa.
2010
En abril, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció que la empresa acordó pagar 14 millones de dólares en relación con un intento de ocultar actividades comerciales prohibidas en futuros de petróleo.
Garth R. Peterson, uno de los ejecutivos inmobiliarios de más alto rango de Morgan Stanley en China, se declaró culpable el 25 de abril de violar las leyes federales anticorrupción de EE. UU. Fue acusado de adquirir en secreto millones de dólares. valor de las inversiones inmobiliarias para él y un funcionario del gobierno chino. El oficial dirigió el negocio a Morgan Stanley.
Morgan Stanley acordó pagar una multa de $5 millones a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y $1,75 millones adicionales a CME y la Junta de Comercio de Chicago. Los empleados de Morgan Stanley ejecutaron indebidamente ventas ficticias en contratos de futuros de Eurodólares y bonos del Tesoro.
El 7 de agosto de 2012, se anunció que Morgan Stanley pagaría $4,8 millones en multas para resolver un escándalo de fijación de precios, que se había estimado que había costado $300 millones a los neoyorquinos hasta la fecha. Morgan Stanley no admitió ninguna irregularidad; sin embargo, el Departamento de Justicia comentó que esperaba que esto "enviara un mensaje a la industria bancaria".
En Morgan Stanley v. Skowron, 989 F. Supp. 2d 356 (S.D.N.Y. 2013), aplicando la doctrina del servidor desleal de Nueva York a un caso que involucra a la subsidiaria de fondos de cobertura de Morgan Stanley, la jueza de distrito de los Estados Unidos Shira Scheindlin sostuvo que el empleado de un fondo de cobertura comerciando en violación del código de conducta de su empresa, que también le exigía denunciar su mala conducta, debe reembolsar a su empleador los 31 millones de dólares que su empleador le pagó como compensación durante su período de deslealtad. El juez Scheindlin calificó el abuso de información privilegiada como el "máximo abuso de la posición de un administrador de cartera". El juez también escribió: "Además de exponer a Morgan Stanley a investigaciones gubernamentales y pérdidas financieras directas, el comportamiento de Skowron dañó la reputación de la empresa, un activo corporativo valioso".
En febrero, Morgan Stanley acordó pagar 1250 millones de dólares al gobierno de EE. UU. como sanción por ocultar todo el riesgo asociado con los valores hipotecarios ante la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda.
En septiembre de 2014, Morgan Stanley acordó pagar $95 millones para resolver una demanda de los Empleados Públicos' Sistema de Retiro de Mississippi (MissPERS) y la Junta de Administración de Inversiones de West Virginia. Morgan Stanley fue acusado de engañar a los inversores en valores respaldados por hipotecas.
En mayo de 2015, la FINRA multó a Morgan Stanley con 2 millones de dólares por informes de intereses a corto plazo y violaciones de las normas durante más de seis años.
En febrero de 2016, Morgan Stanley pagará 3200 millones de dólares para llegar a un acuerdo con las autoridades estatales y federales sobre la creación de bonos respaldados por hipotecas de Morgan Stanley antes de la crisis financiera.
En agosto de 2016, Morgan Stanley Hong Kong Securities Ltd. recibió una multa de 18,5 millones de dólares de Hong Kong (2,4 millones de dólares) por parte del regulador de valores de Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros, por infringir el Código de conducta de Hong Kong. Se incluyó el fracaso de Morgan Stanley para evitar un conflicto de intereses entre el comercio principal y la agencia.
Diciembre de 2016, otra unidad de Morgan Stanley pagó 7,5 millones de dólares para resolver infracciones de las reglas de protección al cliente.
En enero de 2017, la corporación recibió una multa de $13 millones debido a la sobrefacturación y la violación de las reglas de custodia de protección de activos de los inversores. Morgan Stanley accedió a pagar la multa sin comentar los cargos.
Douglas E. Greenberg, un corredor, fue despedido en 2018 después de que se informara que cuatro mujeres de Lake Oswego, Oregón, habían buscado protección policial contra él durante un período de 15 años por acusaciones de acoso, amenazas y agresión. Según el informe, los ejecutivos de Morgan Stanley estaban al tanto de las acusaciones y sabían de al menos dos arrestos y una citación federal en su contra, pero no tomaron ninguna medida. La historia se llamó un momento #MeToo para la industria de servicios financieros de Portland. Administraba decenas de millones de dólares y había figurado en la lista Forbes de 2018 de los principales asesores patrimoniales de Oregón.
En diciembre de 2018, FINRA anunció una multa de $10 millones contra Morgan Stanley por fallas en su cumplimiento contra el lavado de dinero. Morgan Stanley violó la Ley de Secreto Bancario durante un período de cinco años.
En abril de 2019, Morgan Stanley acordó pagar $150 millones para resolver los cargos de que había engañado a dos grandes fondos públicos de pensiones de California sobre los riesgos de los valores respaldados por hipotecas. El fiscal general de California, Xavier Becerra, comentó: "Morgan Stanley mintió sobre el riesgo de sus productos y antepuso las ganancias a los maestros y empleados públicos que confiaron en sus consejos". Morgan Stanley negó haber actuado mal.
En noviembre de 2019, Morgan Stanley despidió o suspendió a cuatro comerciantes por sospechas de marcaje incorrecto de valores. La firma sospechaba que las pérdidas de $ 100 a 140 millones estaban ocultas por el error en el marcado del valor de los valores.
Morgan Stanley pagó una multa de 1,5 millones de dólares para resolver las reclamaciones de la SEC de que invirtió el dinero de los clientes en clases de acciones de fondos mutuos más caras cuando había opciones más baratas disponibles a pesar de las declaraciones a los clientes de que utilizó herramientas para encontrar la opción menos costosa.
Años 2020
2020
En mayo de 2020, Morgan Stanley acordó pagar una multa de $5 millones para resolver las acusaciones hechas por la SEC de que la corporación proporcionó información engañosa a algunos clientes en los programas de tarifas de venta al por menor con respecto a los servicios de ejecución comercial y los costos de transacción.
Directores ejecutivos actuales y anteriores
El cargo de jefe ejecutivo se conocía como presidente hasta 1991; el puesto no estuvo en uso entre 1961 y 1970 ya que Morgan Stanley era una sociedad durante este período.
- Harold Stanley (1935-1951)
- Perry Hall (1951-1961)
- Samuel B. Payne (1970-1971)
- Chester H. Lasell (1971-1972)
- Robert H. B. Baldwin (1973-1982)
- S. Parker Gilbert (1983-1984)
- Richard B. Fisher (1984–1997)
- Phil Purcell (1997–2005)
- John Mack (2005–2009)
- James P. Gorman (2009–presente)
Global y otras sedes
La sede mundial de Morgan Stanley está ubicada en la ciudad de Nueva York, la sede europea está en Londres, la sede de Asia Pacífico está en Hong Kong y Tokio, la sede de Canadá en Toronto.
Alumnos notables
- Dan Ammann, Director Ejecutivo, Automatización de Cruceros
- Barton Biggs, autor y gestor de fondos de cobertura
- Erskine Bowles, Clinton White House Chief of Staff
- Mike Chen, YouTuber
- Richard A. Debs, Presidente de Carnegie Hall; Central de energía del Oriente Medio
- Bob Diamond, ex Director Ejecutivo, Barclays
- Richard B. Fisher, Chairman * Bob Diamond, ex Chief Executive Officer, Barclays of the Board, Rockefeller University and Bard College; member, Trilateral Commission
- Eric Gleacher, fundador de Gleacher ' Co.
- Nina Godiwalla, autora de trajes: Una mujer en Wall Street
- David Grimaldi, Oficial Administrativo Jefe, New Castle County Government
- John Havens, ex Presidente, Citigroup, Inc.
- Nigel MacEwan, ex Director Ejecutivo, Kleinwort Benson North America; ex Presidente, Merrill Lynch
- John J. Mack, Presidente del Consejo de Administración del Hospital de Nueva York
- Mary Meeker, Kleiner Perkins socio y fundador, Bond Capital
- Mitchell M. Merin, financiero ejecutivo
- Eileen Murray, Copresidente, Bridgewater Associates
- Dr. Ann Olivarius, Chair, McAllister Olivarius, transatlántic employment and discrimination lawyer
- Stephen A. Oxman, Subsecretario de Estado; Chair, Princeton University Board of Trustees
- Vikram Pandit, ex Director Ejecutivo, Citigroup
- Joseph R. Perella, filántropo; Fundador de Perella Weinberg Partners
- Charles E. Phillips, ex Presidente de Oracle, Inc.; C.E.O. de Infor
- Ruth Porat, Oficial Financiero Jefe; Alphabet Inc.
- Frank Quattrone, fundador, Grupo Qatalyst
- Steven Rattner, gestor de acciones privadas y comentarista
- Stephen S. Roach, profesor de la Universidad de Yale
- Benjamin M. Rosen, Cofundador, Compaq Computer; Chairman, California Institute of Technology
- David E. Shaw, director de fondos de cobertura
- Chip Skowron, director de cartera de fondos de cobertura de cobertura condenada por el comercio de interiores
- Bjarne Stroustrup, desarrollador del lenguaje de programación C++
- John J. Studzinski, CBE, American-British investment banker and philanthropist
- Sir David Walker, Presidente, Barclays PLC
- Kevin Warsh, asesor económico de G.W. Bush; miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal