Línea de crédito

Una línea de crédito es una línea de crédito extendida por un banco u otra institución financiera a un gobierno, una empresa o un cliente individual que le permite al cliente hacer uso de la línea cuando necesita fondos. Una línea de crédito toma varias formas, tales como límite de sobregiro, préstamo a la vista, propósito especial, crédito de embalaje de exportación, préstamo a plazo, descuento, compra de letras comerciales, cuenta de tarjeta de crédito rotativa tradicional, etc. Es efectivamente una fuente de fondos que se puede aprovechar fácilmente a discreción del prestatario. Sólo se pagan intereses sobre el dinero efectivamente retirado. Las líneas de crédito pueden estar garantizadas por garantía o pueden no estar garantizadas.

Las líneas de crédito a menudo son otorgadas por bancos, instituciones financieras y otros prestamistas de consumo autorizados a clientes solventes (aunque ciertas líneas de crédito para fines especiales pueden no tener requisitos de solvencia) para abordar las necesidades fluctuantes de flujo de efectivo del cliente. La cantidad máxima de fondos que un cliente puede retirar de una línea de crédito generalmente se denomina límite de crédito o límite de sobregiro. El término límite de crédito se usa comúnmente para tarjetas de crédito, mientras que el término límite de sobregiro se usa más comúnmente para cuentas bancarias.

LOC no seguros vs seguros

La mayoría de las líneas de crédito personales no están garantizadas. Esto significa que el prestatario no le promete al prestamista ninguna garantía por tomar una línea de crédito no garantizada. Una excepción son las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés), que están garantizadas por el valor acumulado de las viviendas.

Desde la perspectiva del prestamista, las líneas de crédito garantizadas ofrecen al prestamista el derecho a embargar el activo en caso de falta de pago.

Desde la perspectiva del prestatario, las líneas de crédito garantizadas suelen tener un límite de crédito máximo más alto y una tasa de interés significativamente más baja que una línea de crédito no garantizada.

Por otro lado, las líneas de crédito sin garantía tienen tasas de interés más altas que las líneas de crédito con garantía. Un prestatario debe tener un puntaje crediticio alto y un buen historial de pago para cumplir con los criterios de elegibilidad para obtener una línea de crédito no garantizada. Dado que la línea de crédito no garantizada no está respaldada por garantías, si el prestatario no cumple con los pagos, los prestamistas no pueden recuperar sus pérdidas. Por lo tanto, los prestamistas minimizan su riesgo cobrando altas tasas de interés y restringiendo el límite de la línea de crédito.

Además del HELOC, otra forma relativamente común de LOC garantizado es la línea de crédito respaldada por valores (SBLOC). Esto también se conoce comúnmente como Línea de activos pignorados. En esta versión, el prestatario promete valores (generalmente acciones, bonos, etc.) al prestamista como garantía. El prestamista generalmente prestará menos del valor total de los valores comprometidos, aplicando varios "recortes", según la evaluación de los prestamistas de qué tan riesgoso es el valor comprometido. Por ejemplo, un prestamista puede prestar hasta el 80 % del valor de un bono, pero solo el 50 % del valor de una acción. Es importante tener en cuenta que estos LOC se designan como sin propósito, lo que significa que los ingresos no se pueden usar para comprar valores adicionales, a diferencia de un préstamo de margen.Debido a esto, los índices de préstamo a valor suelen ser más altos que un préstamo de margen, aunque, dado que la institución financiera puede establecer sus propios LTV, este no tiene por qué ser necesariamente el caso. Dependiendo del LTV requerido, un prestatario a veces puede usar un préstamo de margen para lograr el mismo objetivo que un SBLOC, ya que puede usar los ingresos de su préstamo de margen para comprar bienes y servicios que no sean valores. Sin embargo, los prestatarios deben estar cansados ​​de estos instrumentos financieros, ya que podrían estar sujetos a una llamada de margen, similar a lo que puede suceder con un préstamo de margen, si el valor de sus valores pignorados cae demasiado. Los prestamistas también suelen estructurar estas LOC como préstamos a la vista, lo que significa que tienen derecho a exigir el reembolso total del préstamo en cualquier momento.

LOC giratorios vs cerrados

Una línea de crédito renovable le permite a un prestatario sacar dinero repetidamente, hasta su límite de crédito. Tiene un pago mensual y funciona de manera similar a una tarjeta de crédito.

Una línea de crédito cerrada, por otro lado, tiene un plazo fijo. El plazo se divide en un período de retiro, en el que el prestatario puede retirar dinero de la LOC según sea necesario hasta su límite de crédito, y un período de reembolso, en el que ya no puede retirar dinero y debe realizar pagos mensuales.

Crédito en efectivo

Un crédito en efectivo es un préstamo en efectivo a corto plazo para un cliente. Un banco proporciona este tipo de financiamiento, pero solo después de que se otorga la garantía requerida para garantizar el préstamo. En el crédito en efectivo, el banco adelanta un préstamo en efectivo hasta un límite específico al cliente contra un bono u otra garantía. Una vez que se ha otorgado una garantía para el reembolso, la empresa que recibe el préstamo puede retirar continuamente del banco hasta una cierta cantidad específica.

India

En India, los bancos ofrecen cuentas de crédito en efectivo a las empresas para financiar sus requisitos de "capital de trabajo" (requisitos para comprar materias primas o "activos corrientes", en contraposición a maquinaria o edificios, que se denominarían " activos fijos "). La cuenta de crédito en efectivo es similar a las cuentas corrientes, ya que es una cuenta corriente (es decir, pagadera a la vista) con servicio de talonario de cheques. Pero a diferencia de las cuentas corrientes ordinarias, que se supone que se sobregiran solo ocasionalmente, se supone que la cuenta de crédito en efectivo se sobregira casi continuamente. El alcance del sobregiro se limita al límite de crédito en efectivoque el banco sancionó. Esta sanción se basa en una evaluación del requerimiento máximo de capital de trabajo de la organización menos el margen. La organización financia el monto del margen con sus propios fondos.

Generalmente, una cuenta de crédito en efectivo está asegurada por un cargo sobre los activos corrientes (inventario) de la organización. El tipo de cargo creado puede ser prenda o hipoteca.

Línea de crédito comercial

Una línea de crédito comercial es bastante similar a las líneas de crédito personales. La entidad financiera da acceso a una determinada cantidad de financiación. Una línea de crédito comercial puede ser no garantizada o asegurada (generalmente, por inventario, cuentas por cobrar u otra garantía). Las líneas de crédito a menudo se denominan renovables y se pueden aprovechar repetidamente. Por ejemplo, si hay acceso a una línea de crédito de $60,000 y se retiran $30,000, se mantiene el acceso a los $30,000 restantes, si es necesario. Si se devuelven los $30,000, hay acceso a los $60,000 completos sin tener que volver a solicitar, uno de los mayores beneficios de una línea de crédito.

Costos e intereses

El banco o la institución financiera normalmente cobrará una tarifa por establecer una línea de crédito. La tarifa generalmente cubriría el costo de procesar la solicitud, realizar controles de seguridad, honorarios legales, organizar garantías, registros, además de otras cosas.

Normalmente, no se pagan intereses bajo la línea de crédito hasta que el cliente realmente retira una parte o la totalidad de la línea de crédito. También puede haber una tarifa por mantener abierta la línea de crédito, que puede ser una tarifa mensual, trimestral o anual. Esto se puede denominar "tarifa de línea no utilizada", que a menudo es una tarifa porcentual anualizada sobre el dinero no retirado. Las compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar una "tarifa anual de cuenta"; también suelen aplicar reglas complejas de cobro de intereses, como que no se paguen intereses sobre las compras si la cuenta se paga en su totalidad antes de la fecha de vencimiento mensual, se pagan intereses sobre los retiros de efectivo desde el día de dichos retiros, montos mínimos de reembolso mensual, etc.