Ley del Impuesto de Recuperación Económica de 1981
La Ley del Impuesto de Recuperación Económica de 1981 (ERTA), o Reducción de Impuestos Kemp-Roth, fue una Ley que introdujo un impuesto importante corte, que fue diseñado para fomentar el crecimiento económico. La ley federal promulgada por el 97º Congreso de los EE. UU. y promulgada por el presidente de los EE. UU., Ronald Reagan. El Sistema Acelerado de Recuperación de Costos (ACRS) fue un componente principal de la Ley y fue enmendado en 1986 para convertirse en el Sistema Acelerado de Recuperación de Costos Modificado (MACRS).
El representante Jack Kemp y el senador William Roth, ambos republicanos, casi lograron la aprobación de un recorte de impuestos durante la presidencia de Carter, pero Jimmy Carter temía un aumento en el déficit y por eso impidió la aprobación del proyecto de ley. Reagan hizo de un importante recorte de impuestos su principal prioridad una vez que asumió el cargo. Los demócratas mantuvieron una mayoría en la Cámara de Representantes de EE. UU. durante el 97º Congreso, pero Reagan pudo convencer a los demócratas conservadores como Phil Gramm para que apoyaran el proyecto de ley. La Ley fue aprobada por el Congreso de los EE. UU. el 4 de agosto de 1981 y Reagan la convirtió en ley el 13 de agosto de 1981. Fue uno de los recortes de impuestos más grandes en la historia de los EE. UU., y la ERTA y la Ley de Reforma Fiscal de 1986 se conocen juntas como los recortes de impuestos de Reagan. Junto con los recortes de gastos, los recortes de impuestos de Reagan fueron la pieza central de lo que algunos contemporáneos describieron como la conservadora 'Revolución de Reagan'.
Incluida en la ley estaba una reducción general en las tasas del impuesto federal sobre la renta. La tasa impositiva marginal más alta cayó del 70% al 50%, la tasa marginal más baja del 14% al 11%. Para evitar el avance progresivo de los tramos en el futuro, las nuevas tasas impositivas se indexaron según la inflación. También se redujeron los impuestos sobre el patrimonio, los impuestos sobre las ganancias de capital y los impuestos corporativos.
Los críticos de la ley afirman que empeoró los déficits presupuestarios federales, pero los partidarios le dan crédito por impulsar la economía durante la década de 1980. Los partidarios de la oferta argumentaron que los recortes de impuestos aumentarían los ingresos fiscales. Sin embargo, los ingresos fiscales disminuyeron en relación con una referencia sin los recortes debido a los recortes de impuestos, y el déficit fiscal se disparó durante la presidencia de Reagan.
Gran parte de la Ley de 1981 fue revocada en septiembre de 1982 por la Ley de Equidad Fiscal y Responsabilidad Fiscal de 1982 (TEFRA), que a veces se denomina el mayor aumento de impuestos del período de posguerra.
Resumen
La Oficina de Análisis Fiscal del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos resumió los cambios fiscales de la siguiente manera:
- reducción gradual del 23% en las tasas de impuestos individuales durante 3 años; la tasa superior disminuyó del 70% al 50%
- deducciones aceleradas de depreciación; sistema de depreciación sustituido por el sistema Sistema acelerado de recuperación de costos (ACRS)
- indización de los parámetros de impuestos individuales sobre la renta (comienzo en 1985)
- creó un 10% de exclusión en ingresos para parejas casadas de dos años (3.000 gorras)
- aumento gradual de la exención del impuesto sobre la propiedad de 175.625 dólares a 600.000 dólares en 1987
- reducción de los impuestos sobre las ganancias
- permitió a todos los contribuyentes de trabajo establecer IRAs
- Ampliación de las disposiciones relativas a los planes de propiedad de las existencias de los empleados
- sustituyó la exclusión de interés de 200 dólares con un 15% de exclusión de interés neto (900 dólares en 1985) (en adelante, 1985)
Los cambios de depreciación acelerada fueron derogados por la Ley de Equidad Fiscal y Responsabilidad Fiscal de 1982, y la exclusión del 15 % de interés fue derogada antes de que pudiera entrar en vigor por la Ley de Reducción del Déficit de 1984. El gasto máximo en el cálculo del crédito se incrementó de $2000 a $2400 por un hijo y de $4000 a $4800 por al menos dos hijos. El crédito aumentó del 20% o un máximo de $400 o $800 al 30% de un ingreso de $10,000 o menos. El crédito del 30% se disminuye en un 1% por cada $2,000 de ingreso devengado hasta $28,000. A $ 28000, el crédito por ingreso del trabajo fue del 20%.
La cantidad para que un contribuyente casado presente una declaración conjunta aumentó a $125,000 de los $100,000 permitidos por la Ley de 1976 según la Ley de Impuestos para la Recuperación Económica. Una sola persona estaba limitada a una exclusión de $62,500. También aumentó la exclusión única de la ganancia realizada en la venta de una residencia principal por alguien de al menos 55 años.
Historia legislativa
El representante Jack Kemp y el senador William Roth, ambos republicanos, casi lograron la aprobación de un importante recorte de impuestos durante la presidencia de Carter, pero Jimmy Carter impidió que se aprobara el proyecto de ley debido a preocupaciones sobre el déficit. Los defensores de la economía del lado de la oferta como Kemp y Reagan afirmaron que la reducción de impuestos en última instancia conduciría a mayores ingresos del gobierno debido al crecimiento económico, una propuesta que fue cuestionada por muchos economistas.
Al asumir el cargo, Reagan hizo de la aprobación del proyecto de ley su principal prioridad nacional. Como los demócratas controlaban la Cámara de Representantes, la aprobación de cualquier proyecto de ley requeriría el apoyo de algunos demócratas de la Cámara además del de los republicanos. La victoria de Reagan en la campaña presidencial de 1980 había unido a los republicanos en torno a su liderazgo, y los demócratas conservadores como Phil Gramm de Texas (que luego cambiaría de partido) estaban ansiosos por respaldar algunas de las políticas conservadoras de Reagan.
A lo largo de 1981, Reagan se reunió con frecuencia con miembros del Congreso y se centró especialmente en ganar el apoyo de los demócratas sureños conservadores. En julio de 1981, el Senado votó 89 a 11 a favor del proyecto de ley de reducción de impuestos favorecido por Reagan, y la Cámara aprobó el proyecto de ley en una votación de 238 a 195. El éxito de Reagan al aprobar un importante proyecto de ley de impuestos y recortar el presupuesto federal fue aclamado como la "Revolución de Reagan" por algunos reporteros; un columnista escribió que el éxito legislativo de Reagan representó la 'iniciativa nacional más formidable que haya impulsado ningún presidente desde los Cien Días de Franklin Roosevelt'.
Sistema Acelerado de Recuperación de Costos
El Sistema Acelerado de Recuperación de Costos (ACRS) fue un componente principal de la Ley y fue enmendado en 1986 para convertirse en el Sistema Acelerado de Recuperación de Costos Modificado.
El sistema cambió la forma en que se permiten las deducciones por depreciación a efectos fiscales. Los activos se colocaron en categorías: 3, 5, 10 o 15 años de vida. Reducir la obligación tributaria pondría más efectivo en los bolsillos de los dueños de negocios para promover la inversión y el crecimiento económico.
Por ejemplo, la industria agrícola vio una reevaluación de sus activos agrícolas. Artículos como automóviles y cerdos recibieron valores de depreciación de 3 años, y cosas como edificios y terrenos tenían un valor de depreciación de 15 años.
Consecuencias
El impacto más duradero y el cambio significativo de la Ley fue la indexación de los parámetros del código tributario para la inflación a partir de 1985. Seis de las nueve leyes tributarias federales entre 1968 y 1981 fueron recortes de impuestos que compensaron el avance de los tramos impulsado por la inflación. La inflación fue particularmente alta en los cinco años que precedieron a la Ley, y el desplazamiento de los tramos por sí solo hizo que los ingresos del impuesto sobre la renta individual federal aumentaran del 7,94 % a más del 10 % del PIB. Incluso después de la aprobación de la Ley, la recaudación del impuesto sobre la renta individual federal nunca cayó por debajo del 8,05% del PIB. Combinado con la indexación, eso eliminó la necesidad de futuros recortes de impuestos para abordarlo.
El primer 5 % de los recortes totales del 25 % tuvo lugar a partir del 1 de octubre de 1981. Un 10 % adicional comenzó el 1 de julio de 1982, seguido de una tercera disminución del 10 % a partir del 1 de julio de 1983.
Como resultado de esta y otras leyes fiscales en la década de 1980, el 10 % superior pagaba el 57,2 % del total de impuestos sobre la renta en 1988, frente al 48 % en 1981, pero la participación del 50 % inferior de los asalariados se redujo del 7,5 % al 5,7% durante el mismo período. La participación total soportada por los asalariados de ingresos medios de los percentiles 50 a 95 disminuyó del 57,5% al 48,7% entre 1981 y 1988. Gran parte del aumento puede atribuirse a la disminución de los impuestos sobre las ganancias de capital. Además, la recesión en curso y el alto desempleo contribuyeron al estancamiento entre otros grupos de ingresos hasta mediados de la década de 1980.
En virtud de la ERTA, las tasas impositivas marginales se redujeron (las tasas máximas del 70 % al 50 %) y el impuesto sobre las ganancias de capital se redujo del 28 % al 20 %. Los ingresos del impuesto a las ganancias de capital aumentaron un 50% de $12,500 millones en 1980 a más de $18,000 millones en 1983. En 1986, los ingresos del impuesto a las ganancias de capital aumentaron a más de $80,000 millones; después de la restauración de la tasa del 20% al 28% a partir de 1987, los ingresos por ganancias de capital disminuyeron hasta 1991.
Los críticos afirman que los recortes de impuestos empeoraron los déficits presupuestarios. Los partidarios de Reagan les dan crédito por haber ayudado a la expansión económica de la década de 1980 que finalmente redujo los déficits. Después de alcanzar un máximo de $221 mil millones en 1986, el déficit se redujo a $152 mil millones en 1989. La Oficina de Análisis Fiscal estimó que la ley redujo los ingresos por impuestos federales sobre la renta en un 13 % de lo que hubiera sido en ausencia del proyecto de ley.
Canadá, que había adoptado la indexación del impuesto sobre la renta a principios de la década de 1970, experimentó déficits similares e incluso mayores a los de Estados Unidos a finales de la década de 1970 y principios de la de 1980.
El Servicio de Investigación del Congreso no partidista (en la Biblioteca del Congreso emitió un informe en 2012 que analiza los efectos de las tasas impositivas de 1945 a 2010. Concluyó que las tasas impositivas máximas no tienen un efecto positivo en el crecimiento económico, el ahorro, la inversión, o crecimiento de la productividad Sin embargo, las tasas impositivas máximas reducidas aumentan la desigualdad de ingresos:
- La reducción de las tasas de impuestos superiores parece no estar relacionada con el ahorro, la inversión y el crecimiento de la productividad. Las tasas de impuestos superiores parecen tener poca o ninguna relación con el tamaño del pastel económico. Sin embargo, las reducciones de la tasa tributaria superior parecen estar asociadas con la creciente concentración de ingresos en la parte superior de la distribución de ingresos.
Los ingresos fiscales de los ricos cayeron y gran parte del aumento de la riqueza recaudada se encontraba en la parte superior de la categoría impositiva.
Reagan asumió el cargo con una deuda nacional de alrededor de $900 mil millones, altas tasas de desempleo y desconfianza pública en el gobierno. La Ley fue diseñada para otorgar exenciones fiscales a todos los ciudadanos con la esperanza de reactivar la economía y crear más riqueza en el país. Para el verano de 1982, la doble recesión, el regreso de las tasas de interés altas y los déficits crecientes habían convencido al Congreso de que la Ley no había logrado los resultados que esperaba la administración Reagan. En gran parte por iniciativa del presidente del Comité de Finanzas del Senado, Robert Dole, la mayoría de los recortes de impuestos personales fueron revertidos en septiembre de 1982 por la Ley de Equidad Fiscal y Responsabilidad Fiscal de 1982 (TEFRA), pero, lo que es más importante, no la indexación de las tasas de impuestos sobre la renta individual. Cuando Reagan dejó el cargo, la deuda nacional se había triplicado a alrededor de $ 2,6 billones.
La socióloga Monica Prasad sostiene que este tipo de recortes de impuestos se hizo popular entre los candidatos republicanos porque los recortes fueron bien recibidos por los votantes y podrían ayudar a los candidatos a ser elegidos.