Ley del Banco Nacional
Las Leyes Bancarias Nacionales de 1863 y 1864 fueron dos leyes bancarias federales de los Estados Unidos que establecieron un sistema de bancos nacionales y crearon el Sistema Bancario Nacional de los Estados Unidos. Alentaron el desarrollo de una moneda nacional respaldada por tenencias bancarias de valores del Tesoro de los EE. UU. y establecieron la Oficina del Contralor de la Moneda como parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y un sistema de bancos autorizados a nivel nacional. La Ley dio forma al sistema bancario nacional actual y su apoyo a una política bancaria estadounidense uniforme.
Antecedentes
Al final del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836, el control de los regímenes bancarios recayó principalmente en los estados. Diferentes estados adoptaron políticas que incluyen una prohibición total de la banca (como en Wisconsin), un solo banco autorizado por el estado (como en Indiana e Illinois), autorización limitada de bancos (como en Ohio) y entrada libre (como en Nueva York). Si bien el éxito relativo de la 'banca libre' de Nueva York leyes llevaron a varios estados a adoptar también un régimen bancario de entrada libre, el sistema permaneció mal integrado a través de las fronteras estatales. Aunque todos los billetes estaban denominados uniformemente en dólares, los billetes a menudo circulaban con un gran descuento en los estados más allá de su emisión.
Al final, hubo fraudes bien publicitados que surgieron en estados como Michigan, que habían adoptado regímenes de libre entrada pero no requerían el canje de las emisiones bancarias por metálico. La percepción de una "banca salvaje" peligrosa, junto con la deficiente integración del sistema bancario de EE. UU., condujo a un mayor apoyo público a un régimen bancario nacional uniforme.
El gobierno de los Estados Unidos, por otro lado, todavía tenía capacidades impositivas limitadas y, por lo tanto, tenía interés en el potencial de señoreaje de un banco nacional. En 1846, la Administración Polk creó un sistema del Tesoro de los Estados Unidos que movía fondos públicos de los bancos privados a las sucursales del Tesoro para financiar la Guerra México-Estadounidense. Sin embargo, sin una moneda nacional, los ingresos generados de esta manera fueron limitados.
Esto se volvió más urgente durante la Guerra Civil, cuando el Congreso y Lincoln estaban luchando para financiar los esfuerzos de guerra. Sin un mecanismo nacional para la emisión de moneda, la administración de Lincoln no podría explotar los poderes y lagunas que, por ejemplo, Gran Bretaña podría tener con su banco central, para financiar los altos gastos involucrados. Anteriormente, el daño que la competencia nacional causaría a los bancos estatales era suficiente para evitar la constitución de importantes bancos nacionales. Pero utilizando la crisis de la guerra, Lincoln pudo expandir este esfuerzo.
Uno de los primeros intentos de emitir una moneda nacional se produjo en los primeros días de la Guerra Civil, cuando el Congreso aprobó la Ley de curso legal de 1862, que permitía la emisión de 150 millones de dólares en billetes nacionales conocidos como billetes verdes y ordenaba que el papel moneda fuera emitidas y aceptadas en lugar de monedas de oro y plata. Los billetes estaban respaldados únicamente por la promesa del gobierno nacional de canjearlos y su valor dependía de la confianza del público en el gobierno, así como de la capacidad del gobierno para dar metálico a cambio de los billetes en el futuro. Muchos pensaron que esta promesa que respaldaba los billetes era tan buena como la tinta verde impresa en un lado, de ahí el nombre "billetes verdes".
La Segunda Ley de Curso Legal, promulgada el 11 de julio de 1862, Resolución Conjunta del Congreso, y la Tercera Ley de Curso Legal, promulgada el 3 de marzo de 1863, ampliaron el límite a $450 millones. La mayor cantidad de dólares en circulación en cualquier momento se calculó en $ 447,300,203.10.
La Ley del Banco Nacional (cap. 58, 12 Stat. 665; 25 de febrero de 1863), originalmente conocida como Ley de Moneda Nacional, fue aprobada en el Senado por 23 a 21 votos y fue complementada un año después por la Ley Bancaria Nacional de 1864. Los objetivos de estas leyes eran crear una moneda nacional única, un sistema de autorización bancaria nacionalizado y recaudar dinero para el esfuerzo de guerra de la Unión. La Ley estableció bancos nacionales que podían emitir billetes respaldados por el Tesoro de los Estados Unidos e impresos por el propio gobierno. La cantidad de billetes que un banco podía emitir era proporcional al nivel de capital del banco depositado en el Contralor de la Moneda en el Tesoro. Para controlar aún más la moneda, la Ley gravaba los billetes emitidos por los bancos estatales y locales, lo que esencialmente sacaba de circulación el papel no emitido por el gobierno federal.
Desde el establecimiento de la República, los gobiernos estatales tenían autoridad para regular los bancos. Antes de la ley, las legislaturas estatales generalmente emitían estatutos bancarios caso por caso, teniendo en cuenta si el área necesitaba un nuevo banco y si el solicitante tenía una buena reputación moral. Como este sistema podría estar sujeto a la corrupción, los estados comenzaron a aprobar "banca libre" leyes en 1837, lo que significaba que a cualquier solicitante que completara la documentación correcta y depositara un pago en especie al estado se le otorgaría una carta. En la década de 1860, más de la mitad de los estados tenían una ley de este tipo en los libros. Sin embargo, la Ley Bancaria Nacional de 1864 (cap. 106, 13 Stat. 99; 3 de junio de 1864) puso fin al problema al establecer estatutos bancarios emitidos por el gobierno federal, que sacaron la banca de las manos de los gobiernos estatales. El primer banco en recibir una carta nacional fue el First National Bank of Philadelphia, Pennsylvania (Carta #1). El primer banco nacional nuevo en abrir fue The First National Bank of Davenport, Iowa (Charter #15). Además, la nueva Ley convirtió más de 1.500 bancos estatales en bancos nacionales.
Leyes de Bancos Nacionales
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Ley del Banco Nacional de 1863
La Ley del Banco Nacional de 1863 se aprobó el 25 de febrero de 1863 y fue el primer intento de establecer un sistema bancario federal después de las quiebras del Primer y Segundo Banco de los Estados Unidos, y sirvió como predecesor del Federal Ley de Reserva de 1913. La ley permitió la creación de bancos nacionales, estableció un plan para establecer una moneda nacional respaldada por valores gubernamentales en poder de otros bancos, y otorgó al gobierno federal la capacidad de vender bonos y valores de guerra (para ayudar a el esfuerzo de guerra). Los bancos nacionales fueron autorizados por el gobierno federal y estaban sujetos a una regulación más estricta; tenían requisitos de capital más altos y no se les permitía prestar más del 10% de sus participaciones. Se impuso un alto impuesto a los bancos estatales para desalentar la competencia y, en 1865, la mayoría de los bancos estatales habían recibido estatutos nacionales o habían colapsado.
Ley del Banco Nacional de 1864
La ley de 1864, basada en una ley del estado de Nueva York, llevó al gobierno federal a la supervisión activa de los bancos comerciales.
Leyes del Banco Nacional de 1865 y 1866
Otras leyes aprobadas en 1865 y 1866 impusieron un impuesto para acelerar la adopción del sistema. Todos los bancos (nacionales o no) tenían que pagar un impuesto del 10 por ciento sobre los pagos que hicieran en billetes distintos de los billetes del banco nacional. La tasa impositiva se fijó intencionalmente tan alta como para prohibir efectivamente una mayor circulación de billetes privados y de bancos estatales. En ese momento, la conversión de bancos estatales a bancos nacionales estaba en marcha. La constitucionalidad del impuesto se presentó ante la Corte Suprema en Veazie Bank v. Fenno, un caso presentado por un banco estatal de Maine y el recaudador de impuestos internos. El Tribunal falló 7-2 a favor del gobierno. Los bancos estatales declinaron hasta la década de 1870, cuando la creciente popularidad de los cheques y la disminución de la rentabilidad de las emisiones de moneda de los bancos nacionales provocaron un resurgimiento.
Resurgimiento de los bancos estatales
La concesión de las cartas condujo a la creación de muchos bancos nacionales y un sistema bancario nacional que creció a un ritmo acelerado. El número de bancos nacionales aumentó de 66 inmediatamente después de la Ley a 7473 en 1913. Inicialmente, este aumento en la banca nacional se produjo a expensas de la banca estatal: el número de bancos estatales disminuyó de 1466 en 1863 a 247 en 1868. Aunque los bancos estatales Ya no se les permitía emitir billetes, los banqueros locales aprovecharon los requisitos de capital menos estrictos (10 000 dólares para los bancos estatales frente a 50 000-200 000 dólares para los bancos nacionales) y abrieron nuevas sucursales en masa. Estos nuevos bancos estatales luego sirvieron como competencia para los bancos nacionales, creciendo a 15,526 en número en 1913.
Los años previos a la aprobación del impuesto del 10 % sobre los billetes consistieron en eventos relacionados con la Ley Bancaria Nacional de 1864. Durante este período, Hugh McCulloch estaba decidido a "luchar contra la legislación bancaria nacional, que él percibió correctamente como una amenaza para la banca autorizada por el estado. Aunque trató de bloquear la creación del sistema, él [McCulloch] no estaba decidido a ser su campeón." Parte de sus planes para renovar esta parte del sistema bancario incluía la contratación de un nuevo personal, la participación práctica en varios aspectos, como 'evaluar personalmente las solicitudes de estatutos bancarios y consolar a los posibles banqueros', y ' ayudando en el diseño de los nuevos billetes de banco nacionales y organizando su grabado, impresión y distribución." Como resultado final de los esfuerzos de McCulloch, muchos bancos simplemente no estaban dispuestos a ajustarse a su sistema de operaciones. Esto llevó al Congreso a aprobar 'un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales, lo que indica su determinación de que los bancos nacionales triunfarían y los bancos estatales desaparecerían'.
Una ley posterior, aprobada el 3 de marzo de 1865, impuso un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales que entraría en vigor el 1 de julio de 1866. Al igual que los impuestos anteriores, esto efectivamente obligó a toda moneda no federal a salir de circulación.. También dio lugar a la creación de cuentas de depósito a la vista y alentó a los bancos a incorporarse al sistema nacional, aumentando sustancialmente el número de bancos nacionales.
Legado
Las Leyes Bancarias Nacionales sirvieron para crear la estructura dual (federal-estatal) que ahora es una característica definitoria del sistema bancario y la economía de EE. UU. El Contralor de la Moneda sigue teniendo importancia en la economía de los EE. UU. y es responsable de la administración y supervisión de los bancos nacionales, así como de ciertas actividades de las subsidiarias bancarias (según la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999). En 2004, la Ley fue utilizada por John D. Hawke, Jr., Contralor de la Moneda, para prohibir efectivamente a los fiscales generales estatales las funciones de supervisión y regulación de los bancos nacionales. Muchos culpan a la falta de supervisión y regulación resultante de la recesión de finales de la década de 2000, el rescate del sistema financiero de EE. UU. y la crisis de las hipotecas de alto riesgo.