Junta de Normas de Contabilidad Financiera

El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) es un organismo privado de establecimiento de normas cuyo propósito principal es establecer y mejorar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) dentro de los Estados Unidos. Estados de interés público. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) designó al FASB como la organización responsable de establecer los estándares contables para las empresas públicas en los EE. UU. El FASB reemplazó al Instituto Estadounidense de Contadores Públicos Certificados' (AICPA) Consejo de Principios de Contabilidad (APB) el 1 de julio de 1973. El FASB está dirigido por la Fundación de Contabilidad Financiera sin fines de lucro.

Los estándares contables de FASB son aceptados como autorizados por muchas organizaciones, incluidas las Juntas de Contabilidad estatales y el Instituto Estadounidense de CPA (AICPA).

Estructura

FASB tiene su sede en Norwalk, Connecticut, y está dirigido por siete miembros de la Junta de tiempo completo, uno de los cuales es el presidente, designado por la Fundación de Contabilidad Financiera (FAF) para servir términos de cinco años y son elegibles para la reelección de un término.

Las calificaciones para servir en FASB incluyen competencia profesional y experiencia realista de profesiones como informes financieros, servicios de inversión y planificación financiera. Los miembros de la junta también provienen de sectores como la academia, los negocios y las agencias legales o gubernamentales.

Miembros de la junta de FASB, al 22 de febrero de 2023:

La junta cuenta con el apoyo de más de 60 empleados.

En diciembre de 2019, el consejo de administración de la FAF anunció que Richard Jones sucedería a Russell Golden como presidente de la FASB cuando expirara su mandato a fines de junio de 2020.

Supervisión

FASB está sujeto a la supervisión de la Fundación de Contabilidad Financiera (FAF), que selecciona a los miembros de FASB y de la Junta de Normas de Contabilidad Gubernamental y financia a ambas organizaciones. La Junta de Síndicos de la FAF se selecciona mediante un proceso de nominación que involucra a varias organizaciones de los sectores de inversión, contabilidad, negocios, finanzas y gobierno, pero finalmente son seleccionadas por la Junta existente. El proceso de selección se modificó como tal en 2008 para reducir la influencia del sector privado en la Junta de Síndicos y su supervisión de FASB y GASB.

Historia

Inicio

Marshall Armstrong, entonces presidente del Instituto Estadounidense de Contadores Públicos Certificados (AICPA), nombró a un grupo de siete hombres (el Comité Trigo) a principios de la década de 1970 para examinar la organización y el funcionamiento de la Junta de Principios de Contabilidad, a fin de para determinar qué ajustes eran necesarios para facilitar resultados más precisos y oportunos. Sus hallazgos, "Informe del estudio sobre el establecimiento de principios contables", se publicaron en marzo de 1972 y propusieron varios cambios, incluido el establecimiento de la Fundación de contabilidad financiera, separada de otras firmas profesionales, que sería supervisada por la Junta de Síndicos. FASB fue concebido como un organismo de tiempo completo para asegurar que las deliberaciones de los miembros de la Junta fomenten una amplia participación, consideren objetivamente los puntos de vista de todas las partes interesadas y no estén influenciadas o dirigidas por intereses políticos/privados. El Informe de Trigo también recomendó desarrollar el “Consejo Asesor de Normas de Contabilidad Financiera, un consejo asesor de 20 miembros cuyos miembros cumplen un mandato inicial de 1 año, que podría renovarse indefinidamente, y definir explícitamente los proyectos de investigación de FASB, para garantizar que los proyectos sean oportunos y apropiados. resultados.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) emitió el Comunicado de serie contable n.° 150 (ASR 150), que establece que los pronunciamientos del FASB serán considerados por la SEC como si tuvieran “respaldo autorizado sustancial”, en 1973. Ese mismo año, FASB emitió su primer estándar, Declaración de Estándares de Contabilidad Financiera No. 1: Divulgación de Información de Conversión de Moneda Extranjera.

Marco conceptual

El marco conceptual de FASB se estableció en 1973 como un conjunto comprensible de normas y reglas destinadas a abordar y resolver nuevos problemas emergentes. El marco conceptual subyacía a la contabilidad financiera al servir como el razonamiento de la Junta detrás de sus decisiones de establecimiento de normas.

El marco conceptual proporciona dos funciones: establecer los objetivos de la información financiera y proporcionar definiciones de los elementos de los estados financieros. El marco conceptual crea una base para la contabilidad financiera y establece estándares consistentes que resaltan la naturaleza, función y limitaciones de la información financiera.

Grupo de trabajo sobre cuestiones emergentes

FASB formó el Grupo de Trabajo sobre Problemas Emergentes (EITF) en 1984. Se formó para brindar respuestas oportunas a los problemas financieros a medida que surgían. El grupo incluye a 15 personas de los sectores público y privado junto con representantes de FASB y un observador de la SEC. A medida que surgen problemas, el grupo de trabajo los considera y trata de llegar a un consenso sobre qué curso de acción tomar. Desde la concepción hasta el Acuerdo AICPA GAAP de 2003, si se llegaba a un consenso sobre un tema, el grupo emitía un Problema EITF que se consideraba equivalente a un pronunciamiento FASB e incluido en GAAP.

Comparabilidad de establecimiento de estándares internacionales

FASB participó en una conferencia internacional sobre normas contables globales en 1991, Los objetivos y conceptos subyacentes a la información financiera, copatrocinada por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad y la Fédération des Experts Comptables Européens.

Dos años después, FASB participó en la formación del G4+1, un grupo de emisores de estándares internacionales. Sus miembros incluían a los Estados Unidos, Australia, el Reino Unido, Canadá y Nueva Zelanda. En agosto de 1994, el grupo publicó un informe especial, Eventos futuros: un estudio conceptual de su importancia para el reconocimiento y la medición.

En 1999, FASB emitió Establecimiento de normas internacionales de contabilidad: una visión para el futuro, un informe que reconoce los rápidos cambios que tienen lugar en el entorno de establecimiento de normas internacionales de contabilidad, y que la convergencia y el desarrollo de estándares internacionales de alta calidad son objetivos coincidentes.

Acuerdo de Norwalk

En 2002, FASB comenzó a trabajar en un proyecto de convergencia en asociación con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), el organismo independiente que establece normas contables de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera. Los dos grupos se reunieron el 18 de septiembre de 2002 en Norwalk, Connecticut, para firmar un Memorando de Entendimiento (MoU) que "comprometía a las juntas a desarrollar estándares de contabilidad compatibles y de alta calidad con una solución común".

Este memorando de entendimiento, que llegó a conocerse como el Acuerdo de Norwalk, describió planes para hacer converger las NIIF y los US GAAP en un conjunto de estándares compatibles y de alta calidad. Durante diez años, FASB e IASB colaboraron en un objetivo común no solo para eliminar las diferencias entre los IFRS y los US GAAP siempre que sea posible, “sino también para lograr la convergencia en los estándares contables que resistieron la prueba del tiempo”.

Ley Sarbanes-Oxley de 2002

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se promulgó el 30 de julio de 2002 para proteger a las partes interesadas e inversionistas al mejorar la confiabilidad y precisión de las divulgaciones financieras corporativas. La legislación también creó la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB) e incluyó tarifas de apoyo contable de los emisores de valores a FASB.

Acuerdo GAAP de AICPA

En noviembre de 2002, el presidente de FASB, Robert Herz, anunció que FASB y AICPA llegaron a un acuerdo de que AICPA ya no emitiría Declaraciones de Posiciones (SOP) que se consideran GAAP autorizadas. También concluyeron que se requerirá el consenso del EITF para ser ratificado por FASB para convertirse en GAAP autorizados.

Grupo de trabajo de inversores

FASB estableció el Investor Task Force (ITF) en 2005, que fue un recurso de asesoramiento que brindó a la Junta experiencia en el sector y conocimientos específicos de la comunidad de inversión profesional sobre cuestiones contables relevantes. El FASB luego implementó el SFAS 157, que estableció nuevos estándares para la divulgación de las mediciones del valor razonable en los estados financieros en 2006. Ese mismo año, el FASB incorporó a su personal a los Enlaces con Inversionistas, quienes serían responsables de comunicarse con los inversionistas para escuchar los comentarios sobre los diversos Actividades FASB.

Grupo Asesor de Crisis Financiera (FCAG)

FASB y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad crearon el Grupo Asesor de Crisis Financiera en 2008, un grupo internacional de organismos emisores de normas, que coordinó las respuestas "sobre el futuro de las normas globales a la luz de" la crisis financiera de 2007-2010. El FCAG estaba compuesto por 15 a 20 líderes sénior en finanzas y presidido por Harvey Goldschmid y Hans Hoogervorst con el mandato de investigar los problemas de información financiera descubiertos por la crisis financiera mundial. Los miembros del FCAG incluyeron a Stephen Haddrill y Michel Prada, un miembro del Centro Internacional para la Regulación Financiera (ICFR) y copresidente del Consejo de Regulación Financiera Global fue miembro del Grupo Asesor de Crisis Financiera. Haddrill, quien fue el único representante del Reino Unido en FCAG, es director general del Consejo de Información Financiera (FRC) en el Reino Unido y tiene un gran interés en las normas contables.

La FCAG emitió un informe en julio de 2009 y encontró, entre otras cosas, que la FASB y la SEC habían sido presionadas por políticos y bancos para cambiar las normas contables para proteger a los bancos del impacto de sus hipotecas tóxicas. Justo antes del informe para el G20, y en referencia a la presión política ejercida sobre los emisores de estándares "para realizar cambios en las reglas de contabilidad del valor razonable debido a las sugerencias de que exacerbó la crisis financiera" Haddrill advirtió: "¿Quién queremos que establezca las normas contables? No los políticos, eso está claro. Pero tampoco queremos expertos envasados al vacío en un mundo propio."

Codificación de Normas Contables

El 1 de julio de 2009, FASB anunció el lanzamiento de su Codificación de Normas de Contabilidad, un sistema de investigación en línea que representa la fuente única de los US GAAP autorizados no gubernamentales, disponible en FASB en múltiples vistas; Vista profesional, Vista académica y Vista básica. La Codificación organiza los pronunciamientos que constituyen los US GAAP en un formato coherente que permite realizar búsquedas. La Codificación no debe confundirse con el proyecto de Marco Conceptual de 1973 de FASB.

Convergencia a la comparabilidad internacional

En 2010, la SEC instruyó al personal para crear e implementar un plan de trabajo que aborde si, cuándo y cómo los US GAAP deben fusionarse en un modelo de información global desarrollado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), el organismo de establecimiento de normas designado por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La investigación del personal de la SEC incluyó la inclusión de la convergencia con las NIIF y un mecanismo alternativo de aprobación de las NIIF.

En el informe resultante de 2012, el personal de la SEC afirmó que los estándares IFRS no estaban suficientemente respaldados por los participantes del mercado de capitales de EE. UU. y carecían de métodos de implementación consistentes. El informe continúa diciendo que, si bien la comunidad de información financiera de los EE. UU. no apoya las NIIF como el mecanismo autorizado para la información financiera de los EE. UU., hay apoyo para las "normas contables aceptadas mundialmente y de alta calidad", como se demuestra en los esfuerzos conjuntos del IASB. y FASB para desarrollar informes financieros convergentes para el reconocimiento de ingresos y la contabilidad de arrendamientos.

FASB e IASB emitieron una guía sobre el reconocimiento de ingresos en contratos con clientes en 2014, estableciendo principios para reportar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, el momento y la incertidumbre de los ingresos de estas transacciones. En mayo de 2015, la SEC reconoció que "inversionistas, auditores, reguladores y emisores de estándares" en los Estados Unidos no apoyó la obligatoriedad de la Fundación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las empresas públicas estadounidenses. Hubo "poco apoyo para que la SEC ofreciera una opción que permitiera a las empresas estadounidenses preparar sus estados financieros según las NIIF". Sin embargo, hubo apoyo para un conjunto único de normas de contabilidad aceptadas mundialmente. El FASB y el IASB planearon reuniones en 2015 para discutir "combinaciones de negocios, el marco de divulgación, contratos de seguro y el marco conceptual". A partir de 2017, no había ningún proyecto FASB/IASB bilateral activo en curso. En cambio, FASB participa en el Foro Asesor de Normas de Contabilidad, una agrupación global de emisores de normas, y monitorea proyectos individuales para buscar la comparabilidad.

Normas contables

Pérdidas crediticias

El 16 de junio de 2016, FASB emitió una ASU que mejora la información financiera al exigir un registro más oportuno de las pérdidas crediticias en préstamos y otros instrumentos financieros en poder de instituciones financieras y otras organizaciones. La ASU también modifica la contabilización de pérdidas crediticias sobre títulos de deuda disponibles para la venta y activos financieros comprados con deterioro crediticio, y requiere revelaciones mejoradas para ayudar a los inversionistas y otros usuarios de estados financieros a comprender mejor las estimaciones y los juicios significativos utilizados en la estimación de pérdidas crediticias, como así como la calidad crediticia y los estándares de suscripción de la cartera de una organización.

Entidades de interés variable

Según el nuevo estándar, la decisión de consolidar está determinada por dos factores: el diseño y la intención de una empresa y la capacidad de la empresa matriz para dirigir las acciones de esa organización de una manera que impacta significativamente en su desempeño económico.

Pensiones

A finales de 2006, FASB emitió Patronos' Contabilización de pensiones de beneficios definidos y otros planes posteriores a la jubilación (estado de cuenta 158). Según esta actualización, si una pensión u otro plan posterior a la jubilación está sobrefinanciado, una empresa debe reconocer ese monto sobrefinanciado como un activo, que puede reducirse más adelante si el plan se vuelve insuficientemente financiado. Por el contrario, si un plan tiene fondos insuficientes, una empresa debe reconocer ese monto con fondos insuficientes como un pasivo, que puede reducirse si los fondos de un plan aumentan en un período. Estas determinaciones de activos o pasivos se reconocen al final del año del empleador en el mismo año en que se lleva a cabo la financiación del plan.

Estas mejoras se realizaron para brindar a los empleados, inversionistas, jubilados y usuarios de estados financieros información más completa sobre el estado de una pensión u otro plan posterior a la jubilación, que se utiliza para tomar decisiones informadas sobre las capacidades de las organizaciones para cumplir obligaciones del plan.

Opciones sobre acciones

FASB emitió una declaración sobre pagos basados en acciones (declaración 123(R)) en 2004, desarrollada conjuntamente con IASB. Esta actualización estándar requiere que las empresas identifiquen el costo de los pagos basados en acciones (por ejemplo, planes de acciones restringidas, planes de compra de acciones para empleados, premios basados en el desempeño, derechos de apreciación de acciones y opciones sobre acciones) dentro de sus finanzas. FASB actualizó este estándar de información con el objetivo de mejorar la comparabilidad, relevancia y confiabilidad de la información financiera.

Arrendamientos (balance)

En febrero de 2016, FASB emitió un nuevo estándar de arrendamientos para mejorar la información financiera sobre las transacciones de arrendamiento. La nueva norma requiere que las organizaciones incluyan las obligaciones de arrendamiento en sus balances y afecta a todas las empresas y otras organizaciones que arriendan activos.

Contabilidad de derivados

Al optar por utilizar la contabilidad de coberturas, las empresas deben establecer un método para evaluar la eficacia de la cobertura de un derivado y un método para determinar la ineficacia de una cobertura. FASB mejoró aún más la contabilidad de derivados en 2017 con medidas de simplificación incluidas en ASU 2017–12.

Crítica

Ajuste al mercado

Los críticos argumentan que el SFAS 157 de 2006 contribuyó a la crisis financiera de 2008 al flexibilizar la regla de contabilidad ajustada al mercado y permitir la valoración de los activos en función de su precio de mercado actual, en lugar del precio de compra. Los críticos afirman que los cambios de FASB en la contabilidad de valor de mercado se hicieron para acomodar a los "bancos con activos tóxicos en sus libros".

Sin embargo, otros dentro de la profesión contable afirman que el sistema de ajuste al valor del mercado de hecho brinda mayor transparencia y estabilidad al aplicar valores similares a activos similares, independientemente de si fueron comprados o creados internamente por una empresa. Comparan esto con el sistema alternativo de "marcar según el modelo", que se dice que es más riesgoso, menos transparente y da como resultado informes incomparables e inconsistentes.

Otros dicen que la valoración a precio de mercado proporciona la opción más práctica al valorar la mayoría de los activos, si hay comprensión de los efectos a largo plazo y la obligación de una posición global. Contestan que los problemas bancarios fueron más allá de las fallas en la contabilidad y se convirtieron en importantes problemas de liquidez, y que la profesión contable, FASB y SEC no fueron responsables de la crisis bancaria.

Un informe de Harvard Business Review coincidió en que la contabilidad mark-to-market no es la causa directa de la crisis financiera, pero la falta de conocimiento relacionado con las normas contables por parte de los inversores avivó el fuego. La mayoría de los inversionistas en ese momento asumieron que todos los activos de los bancos se tasaron a precios de mercado y que la amortización de los bonos haría que los bancos violaran los requisitos regulatorios de capital.

Relevancia

FASB emitió una propuesta sobre "el uso de la materialidad por parte de las entidades informantes" en una modificación de la definición del concepto legal de materialidad en 2015, que establece que “la información se consideraría material si una persona razonable pudiera verla como una alteración significativa de la combinación total de hechos sobre una empresa”. Esta enmienda planteó preocupaciones por parte de los auditores que creían que dejar la materialidad como un concepto legal socavaría los juicios realizados por los preparadores y auditores a un abogado.

Comparabilidad internacional versus convergencia

Algunos profesionales de la industria apoyan el desarrollo de un único conjunto de normas contables compartidas a nivel mundial. Los defensores de la convergencia afirman que un conjunto único de estándares haría más fácil y rentable para las grandes corporaciones multinacionales informar utilizando un conjunto de estándares de información financiera para todos los países. Creen que haría que los estados financieros fueran más comparables entre sí, mejorando la transparencia general y la comprensión de la salud financiera de una empresa. Los partidarios también argumentan que un conjunto único de estándares daría a los inversores acceso a información crucial más rápidamente y aumentaría las oportunidades para las inversiones internacionales, lo que daría como resultado el crecimiento económico.

Otros profesionales, sin embargo, se oponen a la convergencia total de un único conjunto de normas contables internacionales. Los opositores comparten la preocupación de que, debido a las diferentes influencias ambientales en todo el mundo, como las diferentes etapas de desarrollo económico y las fuentes de financiación, las normas contables independientes son apropiadas y necesarias.

Los opositores a la convergencia han dicho que sin visión y compromiso con la convergencia, los estándares no serían efectivos a menos que se hicieran cumplir o proporcionaran beneficios significativos.

Muchas firmas contables de EE. UU. se oponen a la convergencia debido a la familiaridad con los GAAP, la falta de familiaridad con los principios contables internacionales y la falta de familiaridad con otros países. sistemas de contabilidad Las empresas estadounidenses y otros CPA se han mostrado reacios a adaptarse y aprender un nuevo sistema de contabilidad, y creen que las NIIF carecen de orientación en comparación con los PCGA. Los CFO también están en contra de converger a un conjunto de estándares, debido al costo asociado.