Inversor

Un inversor es una persona que asigna capital con la expectativa de un rendimiento financiero futuro (beneficio) o para obtener una ventaja (interés). A través de este capital asignado, la mayoría de las veces el inversionista compra algunas especies de propiedad. Los tipos de inversiones incluyen acciones, deuda, valores, bienes raíces, infraestructura, divisas, materias primas, fichas, derivados como opciones de compra y venta, futuros, contratos a plazo, etc. Esta definición no hace distinción entre los inversores en los mercados primario y secundario. Es decir, alguien que proporciona capital a un negocio y alguien que compra una acción son inversionistas. Un inversor que posee una acción es un accionista.

Tipos de inversores

Hay dos tipos de inversores, inversores minoristas e inversores institucionales:

Inversor minorista

• Inversionistas individuales (incluidos fideicomisos en nombre de individuos y empresas paraguas formadas por dos o más para agrupar fondos de inversión)
• Inversores ángeles (particulares y colectivos)
• inversor de capital sudor

Inversor institucional

• Planes de pensiones que realizan inversiones por cuenta de los empleados
• Empresas que realizan inversiones, ya sea directamente o a través de un fondo cautivo
• Fondos de dotación utilizados por universidades, iglesias, etc.
• Fondos mutuos, fondos de cobertura y otros fondos, cuya propiedad puede o no cotizar en bolsa (estos fondos generalmente reúnen el dinero recaudado de sus propietarios-suscriptores para invertir en valores)
• Fondos de capital soberanos
• Grandes administradores de dinero

Los inversores también pueden clasificarse según sus estilos. En este sentido, un importante rasgo distintivo de la psicología del inversor es la actitud frente al riesgo.

Protección del inversor

El término "protección del inversionista" define la entidad de esfuerzos y actividades para observar, salvaguardar y hacer cumplir los derechos y pretensiones de una persona en su rol de inversionista. Esto incluye asesoramiento y acciones legales. El supuesto de una necesidad de protección se basa en la experiencia de que los inversores financieros suelen ser estructuralmente inferiores a los proveedores de servicios y productos financieros debido a la falta de conocimientos, información o experiencia profesional. Los países con mayores protecciones a los inversores tienden a crecer más rápido que aquellos con escasas protecciones a los inversores. La protección del inversionista incluye informes financieros precisos por parte de empresas públicas para que los inversionistas puedan tomar una decisión informada. La protección del inversor también incluye la equidad del mercado, lo que significa que todos los participantes en el mercado tienen acceso a la misma información.

A través del gobierno

La protección del inversionista a través del gobierno involucra regulaciones y cumplimiento por parte de las agencias gubernamentales para garantizar que el mercado sea justo y que se eliminen las actividades fraudulentas. Un ejemplo de una agencia gubernamental que brinda protección a los inversionistas es la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que trabaja para proteger a los inversionistas razonables en Estados Unidos.

Estructuras fiscales de inversión

Si bien una estructura fiscal puede cambiar, generalmente se acepta que las ganancias de capital a largo plazo mantendrán su posición de brindar una ventaja a los inversores. Esto se contrarresta con la opinión de que se deben considerar los rendimientos después de impuestos, especialmente durante la jubilación, sobre la base de que la asignación a acciones es, en general, más baja que cualquier rendimiento y se debe maximizar, en la medida más lucrativa. En las circunstancias actuales, las ganancias de capital a largo plazo ofrecen una de las mejores oportunidades en la estructura fiscal de los Estados Unidos.

Se facilita a los inversores generar ganancias de capital a largo plazo mediante el empleo de fondos cotizados en bolsa (ETF), el proceso de inversión en fondos indexados de base amplia, sin los indicadores requeridos. Si bien algunos ETF extravagantes podrían brindar a los inversores la oportunidad de aventurarse en mercados previamente inaccesibles y emplear diferentes estrategias, la naturaleza impredecible de estas participaciones con frecuencia genera transacciones a corto plazo, ecuaciones impositivas sorprendentes y problemas generales de resultados de rendimiento.

Los dividendos de la empresa se pagan con cargo a las utilidades después de impuestos, con el impuesto ya deducido. Por lo tanto, los accionistas tienen un respiro con una tasa impositiva preferencial del 15% sobre los "dividendos calificados" en el caso de que la empresa esté domiciliada en los Estados Unidos. Alternativamente, en otro país que tenga un tratado de doble tributación con los EE. UU., aceptado por el IRS;. Dividendos no calificados pagados por otras sociedades o entidades extranjeras; por ejemplo, aquellos que reciben ingresos derivados de intereses sobre bonos mantenidos por un fondo mutuo, están sujetos a la tasa regular y generalmente más alta del impuesto sobre la renta. Cuando se aplica a 2013, esto está en una escala móvil hasta el 39,6 %, con una sobretasa adicional del 3,8 % para los contribuyentes de altos ingresos ($200 000 para solteros, $250 000 para parejas casadas).

Rol del financista

Un financiero (/ f ɪ n ə n ˈ s ɪər, f ə -, - ˈ n æ n -/) es una persona cuya ocupación principal es facilitar o proporcionar directamente inversiones a empresas y negocios emergentes o establecidos, por lo general involucra grandes sumas de dinero y generalmente involucra capital privado y capital de riesgo, fusiones y adquisiciones, compras apalancadas, finanzas corporativas, banca de inversión o gestión de activos a gran escala. Un financista gana dinero a través de este proceso cuando su inversión se devuelve con intereses,de una parte del capital de la empresa que se les otorga según lo especificado en el trato comercial, o un financista puede generar ingresos a través de comisiones, rendimiento y tarifas de administración. Un financiador también puede promover el éxito de un negocio financiado al permitir que el negocio aproveche la reputación del financiador. Cuanto más experimentado y capaz sea el financiador, más podrá contribuir al éxito de la entidad financiada y mayor será la recompensa que obtendrá. El término, financista, es francés, y deriva de finanzas o pago.

Financiero es alguien que maneja dinero. Ciertas vías financieras requieren títulos y licencias, incluidos capitalistas de riesgo, administradores de fondos de cobertura, administradores de fondos fiduciarios, contadores, corredores de bolsa, asesores financieros o incluso tesoreros públicos. La inversión personal, por otro lado, no tiene requisitos y está abierta a todos a través del mercado de valores o mediante solicitudes de dinero de boca en boca. Un financista "será un intermediario financiero especializado en el sentido de que tiene experiencia en liquidar el tipo de empresa a la que presta".

Percepciones

El economista Edmund Phelps ha argumentado que el financista juega un papel en la dirección del capital hacia inversiones que los gobiernos y las organizaciones sociales no pueden desempeñar:

[E]l pluralismo de experiencia que los financieros aportan en sus decisiones brinda una amplia gama de ideas empresariales la oportunidad de una evaluación perspicaz. Y, lo que es más importante, el financiero y el empresario no necesitan la aprobación del estado o de los interlocutores sociales. Tampoco rinden cuentas posteriormente ante dichos órganos sociales si el proyecto sale mal, ni siquiera ante los inversores del financiador. Por lo tanto, se pueden emprender proyectos que serían demasiado opacos e inciertos para que el Estado o los interlocutores sociales los aprobaran.

El concepto del financiero se ha distinguido del de un mero capitalista basado en el supuesto nivel superior de juicio requerido del financiero. Sin embargo, los financieros también han sido objeto de burlas por su aparente tendencia a generar riqueza a expensas de otros y sin comprometerse en un trabajo tangible. Por ejemplo, el humorista George Helgesen Fitch describió al financiero como "un hombre que puede hacer crecer dos dólares para sí mismo donde antes crecía uno para otra persona".

Directrices de inversores específicos

Se sugieren prácticas de inversión específicas para mantener un comportamiento ético basado en principios universalmente aceptados.

Inversión socialmente responsable

Inversión socialmente responsable cualquier estrategia de inversión que busque considerar tanto el retorno financiero como los impactos positivos en las personas y el planeta. Es recomendado en todo tipo de inversión por los partidarios de la inversión socialmente responsable.