Instrumento financiero

Los instrumentos financieros son contratos monetarios entre partes. Se pueden crear, comercializar, modificar y liquidar. Pueden ser efectivo (moneda), evidencia de una participación en la propiedad de una entidad o un derecho contractual de recibir o entregar en forma de moneda (forex); deuda (bonos, préstamos); acciones de capital); o derivados (opciones, futuros, forwards).

Las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 32 y 39 definen un instrumento financiero como "cualquier contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad".

Los instrumentos financieros pueden clasificarse por "clase de activo" dependiendo de si están basados ​​en acciones (que refleja la propiedad de la entidad emisora) o en deuda (que refleja un préstamo que el inversionista ha hecho a la entidad emisora). Si el instrumento es deuda, se puede clasificar en corto plazo (menos de un año) o largo plazo. Los instrumentos y transacciones de divisas no están basados ​​en deuda ni en acciones y pertenecen a su propia categoría.

Tipos

Los instrumentos financieros pueden ser instrumentos de efectivo o instrumentos derivados:

• Instrumentos de efectivo – instrumentos cuyo valor es determinado directamente por los mercados. Pueden ser valores, que son fácilmente transferibles, e instrumentos tales como préstamos y depósitos, en los que tanto el prestatario como el prestamista deben acordar una transferencia.
• Instrumentos derivados: instrumentos que derivan su valor del valor y las características de una o más entidades subyacentes, como un activo, índice o tasa de interés. Pueden ser derivados cotizados en bolsa y derivados extrabursátiles (OTC). Algunos de los derivados más comunes incluyen forwards, futuros, opciones, swaps y variaciones de estos, como obligaciones de deuda garantizada sintética y swaps de incumplimiento crediticio.

Clase de activos	Tipo de instrumento
Valores	Otro efectivo	Derivados negociados en bolsa	Derivados extrabursátiles
Deuda (largo plazo) 1 año	Cautiverio	Préstamos	Futurossobre bonos Opciones sobre futuros sobre bonos	Swaps de tipos deinterés Topes y suelosde tipos de interés Opciones de tipos de interésDerivados exóticos
Deuda (corto plazo)≤ 1 año	Letras, por ejemplo, letras delTesoro Papel comercial	DepósitosCertificados de depósito	Futuros de tipos de interés a corto plazo	Acuerdos de tasa a plazo
Capital	Valores	N / A	Opciones sobreacciones Futuros sobre acciones	Opciones sobre accionesDerivados exóticos
Divisas	N / A	Divisas al contado	Futuros de divisas	Opciones de divisas ForwardsdirectosSwaps dedivisas Swaps de divisas

Algunos instrumentos desafían la categorización en la matriz anterior, por ejemplo, acuerdos de recompra.

Medición de ganancia o pérdida

La ganancia o pérdida de un instrumento financiero es la siguiente:

Tipo de instrumento	Categorías	Medición	Ganancias y pérdidas
Activos	Préstamos y cuentas por cobrar	Costos amortizados	Utilidad neta cuando el activo es dado de baja o deteriorado (cambio de moneda extranjera y deterioro reconocido en la utilidad neta inmediatamente)
Activos	Activos financieros disponible para la venta	Cuenta de depósito - valor razonable	Otro resultado integral (deterioro reconocido en resultados inmediatamente)