Incentivo fiscal

Un incentivo fiscal es un aspecto del código fiscal de un país diseñado para incentivar o fomentar una actividad económica particular mediante la reducción de los pagos de impuestos para una empresa en dicho país.

Los incentivos fiscales pueden tener impactos tanto positivos como negativos en una economía. Entre los beneficios positivos, si se implementan y diseñan adecuadamente, los incentivos fiscales pueden atraer inversiones a un país. Otros beneficios de los incentivos fiscales incluyen mayor empleo, mayor número de transferencias de capital, desarrollo de investigación y tecnología, y también mejoras en áreas menos desarrolladas. Aunque es difícil estimar los efectos de los incentivos fiscales, si se aplican correctamente, pueden aumentar el bienestar económico general mediante el aumento del crecimiento económico y los ingresos fiscales del gobierno (después de la expiración del período de exención fiscal/incentivo). Sin embargo, los incentivos fiscales pueden tener efectos negativos en la situación financiera de un gobierno, entre otros efectos negativos, si no se diseñan e implementan adecuadamente.

Hay cuatro costos típicos de los incentivos fiscales:

• costos de asignación de recursos
• costos de cumplimiento
• costos de ingresos
• costos de la corrupción.

La asignación de recursos se refiere a la pérdida de ingresos fiscales del gobierno como resultado del incentivo fiscal. El segundo costo se refiere a la situación en la que los incentivos fiscales conducen a demasiada inversión en un área determinada de la economía y muy poca inversión en otras áreas de la economía. El costo de los ingresos está asociado con hacer cumplir el incentivo fiscal y monitorear quién recibe el incentivo y garantizar que se lo merezca adecuadamente. Por lo tanto, cuanto mayor y más complejo sea el incentivo fiscal, mayores serán los costos de cumplimiento debido a la mayor cantidad de personas y empresas que intentan asegurar el incentivo fiscal. El costo final es similar al tercero en que se relaciona con personas que abusan del incentivo fiscal. La corrupción ocurre cuando no existen lineamientos claros o lineamientos mínimos para la calificación.

Según un estudio de 2020 sobre incentivos fiscales en Estados Unidos, "los estados gastaron entre 5 USD y 216 USD per cápita en incentivos para las empresas". Hay algunas pruebas de que esto conduce a ganancias directas de empleo, pero no hay pruebas sólidas de que los incentivos aumenten el crecimiento económico. Los incentivos fiscales dirigidos a empresas individuales generalmente se consideran ineficientes, económicamente costosos y distorsionadores, además de tener efectos económicos regresivos.

Desambiguación

Muchos "incentivos fiscales" simplemente eliminan parte o toda la carga del impuesto de cualquier transacción de mercado que se esté realizando. Eso se debe a que casi todos los impuestos imponen lo que los economistas llaman una carga excesiva o una pérdida irrecuperable. La pérdida irrecuperable es la diferencia entre la cantidad de productividad económica que se produciría sin el impuesto y la que se produce con el impuesto.

Por ejemplo, si se gravan los ahorros, las personas ahorran menos de lo que harían de otro modo. Si se gravan los bienes no esenciales, la gente compra menos. Si se gravan los salarios, la gente trabaja menos. Finalmente, si se gravan actividades como el entretenimiento y los viajes, se reduce el consumo.

A veces, el objetivo es reducir esa actividad del mercado, como en el caso de gravar los cigarrillos. Sin embargo, la reducción de la actividad no suele ser un objetivo porque se considera deseable una mayor actividad del mercado.

Cuando se habla de incentivo fiscal, normalmente se trata de quitar todo o parte del impuesto y así reducir su carga.

Pseudo-incentivos

Independientemente del hecho de que un incentivo estimule la actividad económica, muchos usan el término para referirse a cualquier cambio relativo en los impuestos que modifica el comportamiento económico. Dichos pseudoincentivos incluyen exenciones fiscales, deducciones fiscales o reducción de impuestos. Dichos "incentivos fiscales" están dirigidos tanto a personas físicas como jurídicas.

Incentivos individuales

Los incentivos fiscales individuales son una forma destacada de incentivo e incluyen deducciones, exenciones y créditos. Los ejemplos específicos incluyen la deducción de intereses hipotecarios, la cuenta de jubilación individual y el crédito fiscal híbrido.

Otra forma de incentivo fiscal individual es el incentivo fiscal sobre la renta. Aunque se usa principalmente en países en transición y en desarrollo, generalmente en correlación con un capital interno insuficiente, el incentivo del impuesto sobre la renta está destinado a ayudar al bienestar económico de los inversionistas directos y se corresponde con la inversión en actividades de producción y, finalmente, muchas veces está destinado a atraer inversionistas extranjeros.

Estos incentivos se introducen por varias razones. En primer lugar, se considera que contrarrestan los desincentivos a la inversión derivados del sistema fiscal normal. Otros utilizan los incentivos para igualar las desventajas de invertir, como leyes complicadas e infraestructura insuficiente.

Incentivos fiscales corporativos

Los incentivos fiscales corporativos se pueden aumentar a nivel de gobierno federal, estatal y local. Por ejemplo, en los Estados Unidos, el código fiscal federal brinda una amplia gama de incentivos para las corporaciones, por un total de $109 mil millones en 2011, según un estudio de Tax Foundation.

Tax Foundation clasifica los incentivos fiscales federales de EE. UU. en cuatro categorías principales, que se enumeran a continuación:

• Exclusiones de impuestos para bonos locales valorados en $12.400 millones.
• Preferencias destinadas al avance de la política social, valoradas en 9.000 millones de dólares.
• Preferencias que benefician directamente a industrias específicas, valoradas en $17.400 millones.
• Preferencias ampliamente disponibles para la mayoría de los contribuyentes corporativos, valoradas en $68.7 mil millones.

Los incentivos fiscales corporativos proporcionados por los gobiernos estatales y locales también están incluidos en el código fiscal de los EE. UU., pero a menudo están dirigidos a empresas individuales involucradas en un proyecto de selección de sitios corporativos. Los consultores de selección de sitios negocian estos incentivos, que suelen ser específicos para el proyecto corporativo que el estado está contratando, en lugar de aplicarse a una industria más amplia. Los ejemplos incluyen lo siguiente:

• Crédito del impuesto sobre la renta de sociedades
• Reducción del impuesto a la propiedad
• Exención de impuestos sobre las ventas
• Reembolso de impuestos sobre la nómina

Lista de las mayores ofertas de incentivos fiscales de EE. UU.

• Washington: Boeing, 8.700 millones de dólares hasta 2040, en parte para el 777X
• Nueva York: Alcoa, $5.6 mil millones
• Washington: Boeing, 3.200 millones de dólares
• Oregón: Nike, $ 2 mil millones
• Nuevo México: Intel, $ 2 mil millones
• Luisiana: Cheniere Energy, $ 1.7 mil millones
• Pensilvania: Royal Dutch Shell, $1650 millones durante 25 años para la planta de cracking de etileno de Pennsylvania Shell
• Misuri: Cerner Corp., 1640 millones de dólares
• Míchigan: Chrysler, 1.300 millones de dólares
• Nevada: Tesla Gigafactory 1, $ 1.25 mil millones en 20 años
• Misisipi: Nissan Canton, 1250 millones de dólares

Incentivo fiscal a la preservación histórica

No todos los incentivos fiscales están estructurados para individuos o corporaciones, ya que algunos incentivos fiscales están destinados a ayudar al bienestar de la sociedad. Por ejemplo, el incentivo fiscal a la preservación histórica. El gobierno federal de los Estados Unidos presiona, en muchas situaciones, para preservar los edificios históricos. Una forma en que el gobierno lo hace es a través de incentivos fiscales para la rehabilitación de edificios históricos. Los incentivos fiscales para preservar los edificios históricos pueden generar empleos, aumentar la inversión privada en la ciudad, crear viviendas para personas de bajos ingresos en los edificios históricos y mejorar el valor de las propiedades. Actualmente, según la Ley de Reforma Tributaria de 1986, existen dos incentivos importantes en esta categoría. El primer incentivo es un crédito fiscal del 20% para la rehabilitación de estructuras históricas. Una estructura histórica se define como un edificio incluido en el Registro Nacional de Lugares Históricos o un edificio en un distrito histórico registrado, reconocido por el Servicio de Parques Nacionales. El segundo incentivo es un crédito fiscal del 10% para la rehabilitación de estructuras construidas antes de 1936 pero que se consideran no residenciales y no históricas.

Impacto

Según un estudio de 2020, la competencia fiscal "principalmente reduce los impuestos para las empresas móviles y es poco probable que afecte sustancialmente la eficiencia de la ubicación comercial". Un artículo de NBER de 2020 encontró alguna evidencia de que los incentivos fiscales a las empresas estatales y locales en los Estados Unidos generaron ganancias en el empleo, pero ninguna evidencia de que los incentivos aumentaran un crecimiento económico más amplio a nivel estatal y local.

Un estudio de 2021 encontró que las empresas multinacionales aumentaron los salarios y el empleo en las localidades, pero que el excedente que generaron las empresas tendía a regresar a ellas en forma de subsidios locales.