Impuesto sobre ganancias de capital

Un impuesto a ganancias de capital (CGT por sus siglas en inglés) o impuesto a la plusvalía es un impuesto sobre la ganancia realizada en la venta de un activo que no es de inventario. Las ganancias de capital más comunes se obtienen de la venta de acciones, bonos, metales preciosos, bienes inmuebles y propiedades.

No todos los países imponen un impuesto a las ganancias de capital y la mayoría tiene diferentes tasas impositivas para individuos y corporaciones. Los países que no imponen un impuesto a las ganancias de capital incluyen Bahrein, Barbados, Belice, Islas Caimán, Isla de Man, Jamaica, Nueva Zelanda, Sri Lanka, Singapur y otros. En algunos países, como Nueva Zelanda y Singapur, los comerciantes profesionales y aquellos que comercian con frecuencia pagan impuestos sobre las ganancias como ingresos comerciales. En Suecia, la Cuenta de Ahorro para Inversión (ISK – Investeringssparkonto) se introdujo en 2012 en respuesta a una decisión del Parlamento de estimular el ahorro en fondos y acciones. No hay impuesto sobre las ganancias de capital en ISK; en cambio, el ahorrador paga una tasa impositiva estándar baja anual. Los ahorradores de fondos hoy en día eligen principalmente ahorrar en fondos a través de cuentas de ahorro de inversión.

El impuesto a las ganancias de capital puede pagarse sobre artículos o activos valiosos vendidos con una ganancia. Las antigüedades, las acciones, los metales preciosos y las segundas residencias podrían estar sujetos al impuesto si gana suficiente dinero con ellos. La cantidad de impuestos a pagar puede diferir. El límite inferior de la ganancia que es lo suficientemente grande como para que se le imponga un impuesto lo establece el gobierno. Si el beneficio es inferior a este límite, está libre de impuestos. La ganancia es, en la mayoría de los casos, la diferencia entre la cantidad (o el valor) que se vende un activo y la cantidad por la que se compró.

La tasa impositiva del impuesto a las ganancias de capital depende de la cantidad de ganancias que haya obtenido y también de la cantidad de dinero que gane anualmente. Por ejemplo, en el Reino Unido, la CGT es actualmente (año fiscal 2021-22) el 10 % de las ganancias si sus ingresos son inferiores a £ 50 000, luego es el 20 % si sus ingresos superan este límite. Existe un impuesto adicional que agrega un 8% a la tasa impositiva existente si la ganancia proviene de la propiedad residencial. Si alguna propiedad se vende con pérdida, es posible compensarla con las ganancias anuales. La asignación CGT para un año fiscal en el Reino Unido es actualmente de £12,300 para un individuo y el doble (£24,600) si es una pareja casada o una sociedad civil. Para las acciones, un ejemplo de un activo popular y líquido, la legislación nacional y estatal a menudo tiene una gran variedad de obligaciones fiscales que deben respetarse con respecto a las ganancias de capital. Los impuestos son cobrados por el estado sobre las transacciones, dividendos y ganancias de capital en el mercado de valores. Sin embargo, estas obligaciones fiscales pueden variar de una jurisdicción a otra.

Como un obstáculo para la venta

El CGT puede considerarse un costo de venta que puede ser mayor que, por ejemplo, los costos de transacción o las provisiones. La literatura proporciona información de que las barreras para negociar afectan negativamente la disposición de los inversores a negociar, lo que a su vez puede cambiar los precios de los activos.

Las empresas, especialmente con clientes sensibles a los impuestos, reaccionan al impuesto a las ganancias de capital y su cambio. CGT y sus cambios afectan la negociación y venta de acciones en el mercado. Los inversores deben estar preparados para reaccionar de forma sensata a estos cambios, teniendo en cuenta las plusvalías acumuladas de sus clientes. A veces se ven obligados a retrasar la venta debido a una situación desfavorable. Un estudio de Li Jin (2006) mostró que las grandes ganancias de capital desalientan la venta. Al contrario de este hecho, las pequeñas ganancias de capital estimulan el comercio y es más probable que los inversores vendan. ″Es fácil demostrar que para estar dispuesto a vender ahora, el inversionista debe creer que el precio de las acciones bajará permanentemente. Por lo tanto, un impuesto a las ganancias de capital puede crear una barrera potencialmente grande para la venta. Por supuesto, el cálculo anterior ignora la posibilidad de que pueda haber otra opción de taxtiming: dado que las tasas impositivas sobre las ganancias de capital fluctúan con el tiempo, podría valer la pena programar la realización de las ganancias de capital y esperar hasta que un régimen posterior reduzca la tasa impositiva sobre las ganancias de capital. ″

Ahorro e inversión en economía abierta

How does the situation with imposed capital tax influence other aspects of economy? The international capital market that has hugely developed in the past few decades (in the 2nd half of the 20th century) is helping countries to deal with some gaps between investments and savings. Funds for borrowing money from abroad are helping to decrease the difference between domestic savings and domestic investments. Borrowing money from foreigners is rising when the capital that flows to another country is taxed. This tax, however, doesn't influence domestic investment. In the long run, the country that has borrowed some money and has a debt, usually has to pay this debt for example by exporting some products abroad. It affects the standard of living in this country. Also that is why ″el capital extranjero no es un sustituto perfecto del ahorro interno.″ En 1982, Estados Unidos era el mayor acreedor del mundo, sin embargo pasó de esta etapa a ser el mayor deudor del mundo en tan solo 4 años. En 1982, los EE. UU. poseían $ 147 mil millones en activos que superaban el valor de los activos estadounidenses propiedad de extranjeros. En 1986, este valor se invirtió a $ 250 mil millones negativos.

Impacto en la asunción de riesgos

Negativo

Los inversores y empresarios tienen que asumir algunos riesgos mientras hacen su trabajo, y estos riesgos pueden verse influidos por los impuestos. Los impuestos sobre el capital alejan a los empresarios del comercio porque los impuestos crean una ″carga de riesgo adicional″. "Los frutos de la asunción de riesgos por parte de los empresarios están a nuestro alrededor. Los grandes inventos como el automóvil, el avión y la computadora fueron, en parte, el resultado de inversores y empresas que decidieron apostar su riqueza en una nueva idea". El gobierno toma el dinero de los proyectos exitosos, pero cuando un negocio fracasa, el gobierno no lo ayuda con los costos del fracaso. Hay una ausencia de mercados de seguros. Sin embargo, incluso si hubiera condiciones más sólidas en el sector de la inversión, todavía habría un pequeño porcentaje de emprendedores asumiendo el riesgo.

Positivo

Es posible que algunos impuestos sobre las ganancias de capital impulsen la asunción de riesgos. Considere un inversionista con dos opciones de inversión: una segura con casi ningún retorno y otra riesgosa que puede generar un gran retorno o una pérdida con un 50% de probabilidad de cualquiera de los dos resultados. Si el inversionista decide dividir las inversiones en ambas alternativas, incluso si la arriesgada termina siendo una pérdida, puede, a través del impuesto sobre la renta en combinación con la deducibilidad total de pérdidas, recuperar la mayor parte de su dinero perdido, incentivando a los inversionistas a asumir el riesgo. ″Si el rendimiento de los activos seguros fuera cero y el gobierno gravara las ganancias y las pérdidas subsidiadas a la misma tasa, entonces los impuestos sobre el capital alentarían la asunción de riesgos; el gobierno sería, en efecto, un socio silencioso”.

Efecto bloqueado

Debido a que las ganancias de capital se gravan solo en el momento de su realización, una persona que posee un valor que ha aumentado de valor puede ser renuente a venderlo. El vendedor sabe que cuando se vende, se grava el impuesto sobre la diferencia positiva del precio al que se compró el valor y el precio al que se vendió el valor. Si el vendedor decide no vender, el impuesto se pospone a una fecha posterior. El valor actual descontado de las obligaciones tributarias se reduce por el aplazamiento del impuesto. Por lo tanto, el vendedor tiene un incentivo para mantener los valores por más tiempo. Y a esta distorsión provocada por el impuesto a las ganancias de capital se le ha llamado efecto lock-in o efecto lock-in.

Martin Feldstein, ex presidente del Consejo de Asesores Económicos del presidente Reagan, ha afirmado que el efecto es tan grande que la reducción del impuesto a las ganancias de capital llevaría a las personas a vender valores que antes se habían negado a vender, hasta tal punto que los ingresos del gobierno se reducirían. aumentar en realidad. Estimaciones más recientes sugieren que una reducción permanente en la tasa del impuesto a las ganancias de capital tendría poco efecto.

Gastos administrativos

Con la recaudación de cualquier tipo de impuesto vienen los costos administrativos asociados con la recaudación, administración y gestión de la recaudación de impuestos sobre las ganancias de capital. Estos costos son incurridos directamente por los gobiernos que recaudan impuestos, en última instancia, el que paga los costos es su ciudadano. Desafortunadamente, ningún estudio (al menos que los investigadores del Instituto Fraser conocieron en 2007) analiza específicamente los costos asociados con los impuestos a las ganancias de capital.

El investigador canadiense Francois Vailancourt en 1989 examina los costos administrativos asociados con los impuestos sobre la renta personal y dos impuestos sobre la nómina (CPP/QPP y UI). Los costos incluyen costos de procesamiento, costos de administración y alojamiento, gastos de capital y costos de litigio. Estos costos representaron aproximadamente el 1% de los ingresos brutos recaudados por estas tres fuentes tributarias. El documento no muestra exactamente en qué costos incurre el impuesto a las ganancias de capital. Este número nos da una estimación muy aproximada. Pero Vailancourt publicó el artículo en 1989 y muchas invenciones tecnológicas, los cambios dieron sus frutos. También Internet se generalizó. Además, más personas viven en el planeta Tierra en este momento. Estas son algunas de las razones por las que nuestra estimación podría diferir significativamente.

Costos de cumplimiento

Se incurre en costos de cumplimiento tributario al cumplir con los requisitos de registro y presentación asociados con el pago de un impuesto. Estos costos incluyen gastos tales como contabilidad, informes, cálculo y remisión de pagos de impuestos. Un estudio de 1992 (podría estar desactualizado con los avances tecnológicos) encontró que los contribuyentes estadounidenses que recibieron ingresos por ganancias de capital incurrieron en costos de cumplimiento más altos que aquellos que no los recibieron. A partir de una encuesta de 2,000 hogares de Minnesota, los autores encontraron que tener ganancias de capital aumentó el tiempo que las personas dedicaron a pagar impuestos en 7.9 horas, aumentó el dinero que gastaron en asistencia fiscal profesional en alrededor de $21 y aumentó el costo total de cumplimiento en $143 por persona. contribuyente (no ajustado por inflación) por año.

En conjunto, el estudio concluye que muy pocos estudios miden los costos de cumplimiento asociados con el impuesto a las ganancias de capital, pero los pocos que lo hacen indican claramente que los costos de cumplimiento no son insignificantes. Por lo tanto, los costos deben tenerse en cuenta al evaluar la política fiscal.

Evasión de impuestos

Los impuestos a las ganancias de capital también han llevado a algunos contribuyentes a evadir el pago del impuesto. El nivel de evasión fiscal es la medida en que los ingresos fiscales reales recaudados por el gobierno difieren de los que se habrían recaudado si cada contribuyente pagara exactamente lo que exige la ley. La evasión de impuestos tiene implicaciones importantes para la eficiencia de los impuestos, ya que los recursos gastados en evadir el impuesto podrían destinarse a usos más productivos.

El trabajo del profesor James Poterba de 1987 en American Economic Review estudió la relación entre los impuestos sobre las ganancias de capital y la evasión de impuestos: una disminución del 1% en la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital aumenta la base imponible declarada en un 0,4%.

Un estudio más reciente de Journal of Public Economics respalda el trabajo de Poterba con evidencia de un conjunto de datos único de información de accionistas de la compra apalancada de RJR Nabisco en 1989. Estiman que un aumento de un punto porcentual en la tasa impositiva marginal sobre las ganancias de capital se asocia con un aumento de 0,42% en la evasión. Además, los autores encuentran que el nivel promedio de evasión fue del 11% del total de las ganancias de capital.

Por país

Albania

En Albania, las ganancias de capital en la venta de acciones o acciones están sujetas a impuestos al 15%. Este tipo de gravamen también se aplica a las ganancias patrimoniales derivadas de transmisiones de propiedad de bienes inmuebles, tanto terrenos como construcciones.

Argentina

No existe un impuesto específico a las ganancias de capital en Argentina; sin embargo, existe un impuesto del 9% al 35% para los residentes fiscales sobre sus ingresos mundiales, incluidas las ganancias de capital.

Australia

Australia recauda el impuesto a las ganancias de capital solo sobre las ganancias de capital realizadas, a excepción de ciertas disposiciones relacionadas con la deuda de interés diferido, como los bonos de cupón cero. El impuesto no está separado por derecho propio, sino que forma parte del sistema de impuesto sobre la renta. El producto de la venta de un activo menos su "base de costos" (el costo original más las adiciones por los aumentos del precio de costo a lo largo del tiempo) es la ganancia de capital. Los descuentos y otras concesiones se aplican a ciertos contribuyentes en diversas circunstancias. El impuesto a las ganancias de capital se recauda de activos en cualquier parte del mundo, no solo en Australia.

Desde el 21 de septiembre de 1999, luego de un informe de Alan Reynolds, se aplica el descuento del 50% en el impuesto a las ganancias de capital para personas físicas y para algunos fideicomisos que adquirieron el activo después de ese tiempo y que lo han mantenido por más de 12 meses, sin embargo, el el impuesto se aplica sin ningún ajuste a la base de costos por inflación. La cantidad que quede después de aplicar el descuento se suma a la base imponible del contribuyente de ese ejercicio.

Para las personas, la exención más importante es la vivienda familiar principal cuando no se utiliza para fines comerciales, como ingresos por alquiler o actividad comercial en el hogar. La venta de propiedad residencial personal normalmente está exenta del impuesto sobre las ganancias de capital, excepto las ganancias obtenidas durante cualquier período en el que la propiedad no se usó como residencia personal (por ejemplo, mientras estaba alquilada a otros inquilinos) o porciones atribuibles al uso comercial. Las ganancias o pérdidas de capital, como regla general, pueden descartarse a efectos de la CGT cuando los activos se adquirieron antes del 20 de septiembre de 1985 (antes de la CGT).

Austria

Austria grava las ganancias de capital al 25% (en cuenta corriente e interés "Sparbuch") o al 27,5% (todos los demás tipos de ganancias de capital). Hay una excepción para las ganancias de capital por la venta de acciones de entidades extranjeras (con tributación opaca) si la participación supera el 10% y las acciones se mantienen durante más de un año (el llamado "Schachtelprivileg").

Bielorrusia

En Bielorrusia, las ganancias de capital se incluyen en el ingreso total del contribuyente individual. Los ingresos por la venta de una casa, un apartamento, un edificio, un terreno, un garaje y una plaza de aparcamiento en un plazo de 5 años o más no están sujetos a impuestos. Sin embargo, los ingresos de la segunda venta y cada venta subsiguiente de una propiedad inmueble del mismo tipo dentro de un período de cinco años están totalmente sujetos a impuestos.

Los ingresos derivados de la enajenación de un vehículo dentro de un año calendario están exentos del IRPF, pero están sujetos al IRPF con términos estándar para cada enajenación posterior de un vehículo.

Los ingresos derivados de la enajenación de acciones en el capital estatutario de una empresa bielorrusa están exentos del IRPF siempre que el contribuyente haya estado en posesión de estas acciones durante un período continuo no inferior a tres años.

Los ingresos derivados de la venta de valores están sujetos al IRPF de conformidad con el Código Tributario.

La tasa del impuesto a las ganancias de capital en Bielorrusia es del 18% para la enajenación de acciones/participaciones.

Bélgica

En virtud de la exención de participación, las ganancias de capital obtenidas por una empresa residente en Bélgica sobre acciones de una empresa belga o extranjera están totalmente exentas del impuesto sobre la renta de sociedades, siempre que los dividendos de las acciones reúnan los requisitos para la exención de participación. Para efectos de la exención de participación para ganancias de capital no se requiere la prueba de participación mínima. Las ganancias de capital no realizadas sobre acciones que se reconocen en los estados financieros (cuyo reconocimiento no es obligatorio) están sujetas a impuestos. Sin embargo, se otorga una exención de reinversión si, y siempre que, la ganancia se registre en una cuenta de reserva separada en el balance general y no se utilice para distribución o asignación de ningún tipo.

Como contrapartida a la nueva exención de las ganancias de capital realizadas, las pérdidas de capital en acciones, tanto realizadas como no realizadas, ya no son deducibles de impuestos. Sin embargo, la pérdida sufrida en relación con la liquidación de una empresa filial sigue siendo deducible hasta el importe del capital social desembolsado.

Las demás ganancias de capital tributan al tipo ordinario. Si el importe total de las ventas se destina a la compra de activos fijos amortizables en el plazo de 3 años, la tributación de las ganancias de capital se repartirá entre el período de amortización de dichos activos.

Brasil

Los impuestos sobre las ganancias de capital solo se pagan sobre las ganancias realizadas. En la etapa actual, los impuestos son del 15% para transacciones con más de un día de antigüedad y del 20% para transacciones diarias, ambas transacciones vencen al mes siguiente después de vender o cerrar la posición. Los dividendos están libres de impuestos, ya que la empresa emisora ​​ya pagó a RECEITA FEDERAL (la oficina de impuestos de Brasil). Los derivados (futuros y opciones) siguen las mismas reglas a efectos fiscales que las acciones de empresas. Cuando se vende menos de R$ 20.000 (reales brasileños) en el plazo de un mes (y no se opera en day trading), la operación financiera se considera libre de impuestos. Además, los no residentes no pagan impuesto sobre las ganancias de capital.

Bulgaria

La tasa del impuesto de sociedades es del 10%. La tasa de impuesto personal es fija en 10%. No hay impuesto a las ganancias de capital sobre los instrumentos de capital negociados en la BSE.

Canadá

Pierre Trudeau y su ministro de Finanzas, Edgar Benson, introdujeron por primera vez en Canadá un impuesto sobre las ganancias de capital en el presupuesto federal canadiense de 1971.

Se aplican algunas excepciones, como la venta de la residencia principal, que puede estar exenta de impuestos. Las ganancias de capital realizadas por inversiones en una Cuenta de Ahorro Libre de Impuestos (TFSA) no están gravadas.

Desde el presupuesto de 2013, ya no se pueden reclamar intereses como ganancia de capital. La fórmula es la misma para las pérdidas de capital y estas pueden trasladarse indefinidamente para compensar las ganancias de capital de años futuros; las pérdidas de capital no utilizadas en el año en curso también pueden trasladarse a los tres años fiscales anteriores para compensar el impuesto a las ganancias de capital pagado en esos años.

Si los ingresos de uno se derivan principalmente de ganancias de capital, es posible que no califiquen para el multiplicador del 50% y, en cambio, se gravarán con la tasa impositiva total sobre los ingresos. CRA tiene una serie de criterios para determinar si este será el caso.

Tanto para las corporaciones como para las personas físicas, el 50% de las ganancias de capital realizadas están sujetas a impuestos. Las ganancias de capital imponibles netas (que se pueden calcular como el 50 % de las ganancias de capital totales menos el 50 % de las pérdidas de capital totales) están sujetas al impuesto sobre la renta a las tasas impositivas corporativas normales. Si más del 50% de los ingresos de una pequeña empresa se derivan de actividades comerciales de inversión específicas (que incluyen ingresos de ganancias de capital), no se les permite reclamar la deducción de pequeña empresa.

Las ganancias de capital obtenidas de los ingresos en un Plan de Ahorro para el Retiro Registrado no se gravan en el momento en que se realiza la ganancia (es decir, cuando el titular vende una acción que se ha revalorizado dentro de su RRSP), pero sí se gravan cuando los fondos se retiran de los fondos registrados. plan (generalmente después de convertirse en un fondo de ingresos registrados a la edad de 71 años). Estas ganancias luego se gravan a la tasa marginal completa del individuo.

Las ganancias de capital obtenidas sobre los ingresos en una TFSA no se gravan en el momento en que se realiza la ganancia. Cualquier dinero retirado de una TFSA, incluidas las ganancias de capital, tampoco está sujeto a impuestos.

Las ganancias de capital no realizadas generalmente no están sujetas a impuestos, excepto por la disposición considerada al emigrar fuera de Canadá o la herencia por parte de un no cónyuge.

En 2022, con el aumento de los niveles de precios, algunos economistas han argumentado que el impuesto a las ganancias de capital debería ajustarse a la inflación, diciendo que sin dicho ajuste, grava las "ganancias ficticias", lo que desalienta la inversión.

Porcelana

La tasa impositiva aplicable a las ganancias de capital en China depende de la naturaleza del contribuyente (es decir, si el contribuyente es una persona física o jurídica) y si el contribuyente es residente o no residente a efectos fiscales. Sin embargo, cabe señalar que, a diferencia de los sistemas tributarios de derecho consuetudinario, la legislación china sobre el impuesto a las ganancias no establece una distinción entre ingresos y capital. Lo que comúnmente los contribuyentes y los profesionales denominan impuesto a las ganancias de capital está en realidad dentro del marco del impuesto sobre la renta, en lugar de un régimen separado.

Las empresas residentes fiscales tributarán al 25% de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Las empresas no residentes tributarán al 10% sobre las ganancias de capital de acuerdo con el Reglamento de Desarrollo de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En la práctica, cuando un residente de un socio del tratado enajena activos situados en China como parte del curso ordinario de sus negocios, las ganancias así obtenidas probablemente se evaluarán como si se tratara de una ganancia de capital, en lugar de una ganancia comercial. Esto es algo contradictorio con los principios básicos del tratado de doble tributación.

La única circular fiscal que aborda específicamente el tratamiento del impuesto sobre la renta de la República Popular China de los ingresos derivados por los QFII de la tenencia y negociación de valores chinos es Guo Shui Han (2009) No.47 ("Circular 47") emitida por la Administración Estatal de Impuestos ("SAT ") el 23 de enero de 2009. La circular aborda el tratamiento de retención de impuestos de los dividendos e intereses recibidos por los QFII de empresas residentes en la RPC, sin embargo, la circular 47 no dice nada sobre el tratamiento de las ganancias de capital derivadas por los QFII en la negociación de acciones A. En general, se acepta que la Circular 47 guarda silencio intencionalmente sobre las ganancias de capital y es una posible indicación de que el SAT está considerando, pero aún no ha decidido, otorgar una exención fiscal u otro trato favorable a las ganancias de capital derivadas de los QFII. Sin embargo, se observa que ha habido casos en los que los QFII retiran capital de China después de pagar un impuesto de retención del 10 % sobre las ganancias derivadas de la negociación de acciones a lo largo de los años, transacción por transacción. Esta incertidumbre ha causado problemas significativos para aquellos administradores de inversiones que invierten en Acciones A. Guo Shui Han (2009) No. 698 ("Circular 698") se emitió el 10 de diciembre de 2009 y aborda el tratamiento del impuesto sobre la renta de sociedades de la RPC sobre la transferencia directa o indirecta de participaciones en el capital de la RPC por parte de empresas que no son residentes fiscales de la RPC, sin embargo, no ha resuelto la situación fiscal incierta con respecto a las acciones A. Con respecto a la propia Circular 698, hay opiniones de que no es coherente con la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas, así como con los tratados de doble imposición firmados por el gobierno chino. La vigencia de la Circular es controvertida,

Colombia

De acuerdo con la ley colombiana, existen diferentes clases de ganancias de capital sujetas a tributación:

• Ganancias derivadas de la venta de activos (acciones, bonos, etc.) mantenidos por un mínimo de 2 años.
• Las ganancias derivadas de la liquidación de una empresa con una antigüedad mínima de 2 años.
• Ganancias derivadas de herencias, donaciones o legados (parte de la herencia recibida por el cónyuge o heredero)
• Ganancias derivadas de juegos de azar y loterías

La tasa general del impuesto a las ganancias de capital en Colombia es del 10%, con excepción de las ganancias de loterías o juegos de azar, que tributan al 20%.

Croacia

El impuesto sobre las ganancias de capital en Croacia equivale al 10%. Se introdujo en 2015 con un 12 % y se redujo al 10 % en 2021.

Chipre

El Impuesto a las Ganancias de Capital (CGT) se impone a una tasa del 20% sobre:

• Las ganancias de la enajenación de bienes inmuebles situados en Chipre.
• Las ganancias de la enajenación de acciones en empresas que poseen bienes inmuebles en Chipre y que no cotizan en ninguna bolsa de valores reconocida.
• Las ganancias derivadas de la enajenación de acciones de sociedades que directa o indirectamente participen en otras sociedades que posean bienes inmuebles en Chipre, siempre que al menos el 50 % del valor de mercado de las acciones vendidas provenga de bienes situados en Chipre (el producto de la enajenación está sujeto a CGT en este caso se limitan al valor de mercado de los bienes inmuebles en posesión directa o indirecta de la sociedad cuyas acciones se venden).
• Cualquier beneficio de naturaleza comercial derivado de la venta de acciones de empresas que directa o indirectamente posean bienes inmuebles en Chipre, siempre que dicho beneficio esté exento de impuestos en virtud del impuesto sobre la renta.

No se impone CGT por la enajenación posterior de inmuebles que se adquieran en el período comprendido entre el 17 de julio de 2015 y el 31 de diciembre de 2016.

Republica checa

Las ganancias de capital en la República Checa se gravan como ingresos para empresas y personas físicas. La tasa del impuesto sobre la renta checo para los ingresos de una persona en 2010 es una tasa fija del 15%. El impuesto de sociedades en 2010 es del 19%. Las ganancias de capital de la venta de acciones por parte de una empresa que posee el 10% o más tiene derecho a exención de participación bajo ciertos términos. Para un individuo, la ganancia de la venta de una vivienda privada principal, mantenida durante al menos 3 años, está exenta de impuestos. O, cuando no se utilice como residencia principal, si se mantiene por más de 5 años. Cualquier ganancia de capital realizada en la enajenación de valores hasta un monto de venta bruto anual de CZK 100,000 está exenta de impuestos para el contribuyente.

Dinamarca

Los dividendos de las acciones y las ganancias de capital realizadas sobre las acciones se cargan al 27 % a las personas de ganancias de hasta DKK 48 300 (nivel de 2013, ajustado anualmente) y al 42 % de las ganancias superiores. Se permite el traspaso de pérdidas realizadas en acciones.

Los ingresos por intereses de los depósitos bancarios y bonos, las ganancias realizadas sobre la propiedad y otras ganancias de capital se gravan hasta en un 59%, sin embargo, se producen varias exenciones, como la venta de la residencia privada principal o las ganancias de la venta de bonos. Los intereses pagados por los préstamos son deducibles, aunque en caso de que los ingresos netos de capital sean negativos, solo aprox. Se aplica un crédito fiscal del 33%.

Las empresas tributan al 25%. Los dividendos en acciones están gravados al 28%.

Ecuador

Fiscalidad corporativa:

La residencia a efectos fiscales se basa en el lugar de constitución.

Las entidades residentes están sujetas a impuestos sobre los ingresos mundiales. Los no residentes están sujetos al impuesto únicamente sobre los ingresos de fuente ecuatoriana.

Las ganancias de capital se tratan como ingresos ordinarios y se gravan a la tasa corporativa normal.

La tasa estándar es del 22%, aplicándose una tasa reducida del 15% cuando las utilidades corporativas se reinviertan en la compra de maquinaria o equipo y/o la adquisición de nueva tecnología. Las empresas dedicadas a la exploración o explotación de hidrocarburos también están sujetas a la tasa estándar del impuesto corporativo.

Impuestos personales:

Las personas físicas residentes pagan impuestos sobre sus ingresos mundiales; los no residentes tributan únicamente sobre las rentas de fuente ecuatoriana.

Se considera que una persona es residente si permanece en el Ecuador más de 6 meses en un año.

Las ganancias de capital se tratan como ingresos ordinarios y se gravan a la tasa normal.

Las tasas son progresivas del 0% al 35%.

Egipto

No había impuesto sobre las ganancias de capital. Después de la revolución egipcia hay una propuesta para un impuesto de ganancias de capital del 10%. Esta propuesta cobró vida el 29 de mayo de 2014. Egipto exime a las acciones liberadas de un nuevo impuesto del 10 por ciento sobre las ganancias de capital sobre las ganancias obtenidas en el mercado de valores, como dijo el ministro de Finanzas del país, Hany Dimian, el 30 de mayo de 2014, y las distribuciones de acciones liberadas estarán exentas. de los impuestos, y el nuevo impuesto no será retroactivo.

Estonia

No existe un impuesto a las ganancias de capital separado en Estonia. Para los residentes de Estonia, todas las ganancias de capital se gravan igual que los ingresos regulares, cuya tasa actualmente es del 20%. Las personas físicas residentes que tengan una cuenta de inversión pueden realizar ganancias de capital en algunas clases de activos libres de impuestos hasta que retiren los fondos de la cuenta de inversión. Para las personas jurídicas residentes (incluye sociedades colectivas) no se paga impuesto por la realización de ganancias de capital (o por la recepción de cualquier otro tipo de renta), sino únicamente por el pago de dividendos, pagos de capital (excedentes de aportes al capital) y pagos no relacionados con negocios. La tasa del impuesto sobre la renta para las personas jurídicas residentes es del 20% (el pago de 80 unidades de dividendos genera 20 unidades de impuestos adeudados).

Finlandia

El impuesto sobre las ganancias de capital en Finlandia es del 30 % sobre los ingresos de capital realizados y del 34 % si los ingresos de capital realizados superan los 30 000 euros. El impuesto a las ganancias de capital en 2011 fue del 28% sobre los ingresos de capital realizados. El traspaso de pérdidas realizadas se permite durante cinco años. Sin embargo, las ganancias de capital por la venta de viviendas residenciales están libres de impuestos después de dos años de residencia, con ciertas limitaciones.

Los dividendos de una empresa que cotiza en bolsa están sujetos a impuestos en un 85 %, lo que da como resultado que la tasa CGT sea del 25,5 % o del 28,9 %. La sociedad que distribuya el dividendo aplicará una retención a cuenta del 25,5%.

Francia

Para los residentes, ahora hay dos opciones para tratar las ganancias de capital (acciones, bonos, intereses, etc.). La opción más fácil es una tasa fija del 30%. Fue presentado por Macron como una promesa clave de su campaña y se llama Prélèvement Forfaitaire Unique - PFU. La segunda opción es optar por el tratamiento anterior por el cual las ganancias tributan al 17,2% por "contribuciones sociales" y (si el instrumento se ha mantenido durante al menos 2 años) el 60% de las ganancias tributan como ingresos individuales (escala de impuestos entre 0–45%). Al año siguiente, se puede deducir de la base imponible el 6,8% de las ganancias. Para las acciones compradas después del 1 de enero de 2018, ya no se aplica la reducción del 60 % por retención prolongada de 2 años.

Si las acciones se mantienen en una cuenta especial (llamada PEA), la ganancia está sujeta únicamente a las "contribuciones sociales" (17,2 %) siempre que la PEA se mantenga durante al menos cinco años. El importe máximo que se puede depositar en el PEA es de 150.000 €.

La ganancia realizada en la venta de una residencia principal no está sujeta a impuestos. Sin embargo, una ganancia realizada en la venta de otros bienes inmuebles poseídos por al menos 30 años no está sujeta a impuestos, aunque estará sujeta a impuestos de seguridad social del 15.5% a partir de 2012. (Hay una escala móvil para la propiedad de residencia no principal propiedad de entre 22 y 30 años).

Los no residentes generalmente están sujetos a impuestos sobre las ganancias de capital realizadas sobre bienes inmuebles franceses y sobre algunos instrumentos financieros franceses, sujetos a cualquier tratado de doble imposición aplicable. Los impuestos de seguridad social, sin embargo, no suelen ser pagaderos por los no residentes. Un representante fiscal francés será obligatorio si usted no es residente y vende una propiedad por un monto superior a 150.000 euros o es propietario de la propiedad por más de 15 años.

Alemania

En enero de 2009, Alemania introdujo un impuesto sobre las ganancias de capital muy estricto (llamado Abgeltungsteuer en alemán) para acciones, fondos, certificados, tasas de interés bancarias, etc. El impuesto sobre las ganancias de capital solo se aplica a los instrumentos financieros (acciones, bonos, etc.) que se han comprado después 31 de diciembre de 2008. Los instrumentos comprados antes de esta fecha están exentos del impuesto sobre las ganancias de capital (suponiendo que se hayan mantenido durante al menos 12 meses), incluso si se venden en 2009 o después, salvo que se produzca un cambio de ley. Los certificados reciben un trato especial y solo califican para la exención de impuestos si se compraron antes del 15 de marzo de 2007.

Los bienes inmuebles siguen estando exentos del impuesto sobre las ganancias de capital si se han mantenido durante más de diez años. El impuesto sobre las ganancias de capital alemán es del 25 % más el recargo de solidaridad (impuesto adicional introducido inicialmente para financiar los 5 estados del este de Alemania: Mecklemburgo-Pomerania Occidental, Sajonia, Sajonia-Anhalt, Turingia y Brandeburgo) y el costo de la reunificación, pero luego se mantuvo para financiar todo tipo de proyectos financiados con fondos públicos en toda Alemania), más Kirchensteuer (impuesto eclesiástico, voluntariamente), lo que da como resultado una tasa impositiva efectiva de alrededor del 28-29%. A partir de 2009 ya no se permiten las deducciones de gastos tales como honorarios de custodia, viajes a juntas anuales de accionistas, asesoramiento legal y fiscal, intereses pagados sobre préstamos para comprar acciones, etc.

Hay una deducción (Freistellungsauftrag) sobre los ingresos de ganancias de capital en Alemania de 801 € por persona por año de los cuales no tiene que pagar impuestos, si se completan los formularios correspondientes.

Grecia

Ganancias de capital

La transferencia de acciones no cotizadas está sujeta al impuesto sobre ganancias de capital a una tasa del 15%. La transferencia de acciones cotizadas vuelve a gravarse al 15 %, a menos que se apliquen condiciones/exenciones específicas. Se impone un derecho de transmisión del 2‰ sobre el producto bruto de la venta de las acciones cotizadas. Otras fuentes dicen que no hay impuesto en el caso de la ganancia de capital de la negociación en el mercado de valores siempre que el individuo posea menos del 0,5% de la empresa que cotiza en bolsa.

Los ingresos por dividendos

Los dividendos distribuidos dentro de los períodos impositivos que comiencen después del 1 de enero de 2020 que provengan de entidades que operen bajo la forma jurídica de Sociedad Anónima (o de Responsabilidad Limitada) tributan mediante retención en la fuente sobre sociedades al tipo fijo del 5% (dicho tipo se fijó en el 10% para los dividendos distribuidos durante el año 2019).

Hong Kong

En general, Hong Kong no tiene impuestos sobre las ganancias de capital. Sin embargo, los empleados que reciben acciones u opciones como parte de su remuneración están sujetos a impuestos a la tasa normal del impuesto sobre la renta de Hong Kong sobre el valor de las acciones u opciones al final de cualquier período de adjudicación menos cualquier monto que el individuo haya pagado por la subvención.

Si parte del período de consolidación se gasta fuera de Hong Kong, el impuesto a pagar en Hong Kong se prorrateará en función de la proporción del tiempo que se haya trabajado en Hong Kong. Hong Kong tiene muy pocos acuerdos de doble imposición y, por lo tanto, hay poca desgravación disponible para la doble imposición. Por lo tanto, es posible (según el país de origen) que los empleados que se muden a Hong Kong paguen el impuesto sobre la renta completo sobre las acciones otorgadas tanto en su país de origen como en Hong Kong. De manera similar, un empleado que se vaya de Hong Kong puede incurrir en doble imposición sobre las ganancias de capital no realizadas de sus acciones otorgadas.

La tributación de Hong Kong de las ganancias de capital sobre las acciones u opciones de los empleados que están sujetas a un período de consolidación está en contradicción con el tratamiento de las acciones u opciones no restringidas que están libres del impuesto sobre las ganancias de capital.

En el caso de quienes realicen transacciones profesionales (comprando y vendiendo valores con frecuencia para obtener un ingreso para vivir) como "traders", se considerarán rentas sujetas a las tasas del IRPF.

Hungría

Desde el 1 de enero de 2016 existe una tasa impositiva única (15%) sobre los ingresos de capital. Esto incluye: venta de acciones, bonos, acciones de fondos mutuos y también intereses de depósitos bancarios. Desde enero de 2010, los ciudadanos húngaros pueden abrir cuentas especiales "a largo plazo". La tasa impositiva sobre las ganancias de capital de los valores mantenidos en dicha cuenta es del 10 % después de un período de tenencia de 3 años y del 0 % después de que expire el período máximo de 5 años de la cuenta. Desde el 1 de agosto de 2013, los residentes también estaban obligados a pagar un 6% adicional del impuesto al seguro de salud ("EHO") sobre su ganancia de capital. El 6% del impuesto al seguro de salud sobre las ganancias de capital se eliminó el 1 de enero de 2017.

Islandia

A partir del 1 de enero de 2018, el impuesto sobre las ganancias de capital en Islandia es del 22 %. Era del 20% antes de eso (para un año completo, de 2011 a 2017), que a su vez fue el resultado de aumentos progresivos en los años anteriores.Hasta 200810%2009 (hasta el 30 de junio)10%2009 (a partir del 1 de julio)15%201018%2011-201720%201822%

India

A partir de 2018, las acciones que cotizan en una bolsa de valores reconocida se consideran capital a largo plazo si el período de tenencia es de un año o más. Hasta el 31 de enero de 2017, todas las ganancias de capital a largo plazo de las acciones estaban exentas según la sección 10 (38) si las acciones se venden a través de una bolsa de valores reconocida y se paga el impuesto a las transacciones de valores (STT) por la venta. STT en la India está actualmente entre el 0,017 % y el 0,1 % del monto total recibido por la venta de valores a través de una bolsa de valores india reconocida como la NSE o la BSE. Ahora, desde el año fiscal 18–19, se retiró la exención u/s 10(38) y se introdujo la sección 112A. La ganancia de capital a largo plazo estará sujeta a impuestos sobre acciones @ 10% si la ganancia excede Rs. 100.000 según la nueva sección.

Sin embargo, si las acciones se mantienen por menos de un año y se venden a través de una bolsa de valores reconocida, la ganancia de capital a corto plazo está sujeta a impuestos a una tasa fija del 15% u/s 111A y se imponen otros recargos y cesación educativa (desde el 1 de abril de 2009)..)

Respecto a los Bienes Inmuebles, se ha reducido el período de tenencia a 2 años para poder optar a la plusvalía a largo plazo. Mientras que muchas otras inversiones de capital como joyas, etc. se consideran a largo plazo si el período de tenencia es de 3 años o más y están gravadas al 20% u/s 112.

Tasas de impuestos sobre ganancias de capital para el año fiscal 2017–18 (año de evaluación 2018–19)

Activos	Duración (Corto Plazo)	Duración (largo plazo)	Impuesto a las Ganancias de Capital a Corto Plazo	Impuesto a las Ganancias de Capital a Largo Plazo
Acciones cotizadas/acciones	Menos de 12 meses	Más de 12 meses	15%	10% superior a Rs. 100,000
Fondos mutuos orientados a la renta variable	Menos de 12 meses	Más de 12 meses	15%	10% superior a Rs. 100,000
Fondos mutuos orientados a la deuda	Menos de 36 meses	Más de 36 meses	Tasa de losa	20% con indexación
Cautiverio	Menos de 12 meses	Más de 12 meses	Tasa de losa	10% sin indexación
Propiedad de bienes raíces	Menos de 24 meses	Más de 24 meses	Tasa de losa	20% con indexación
Oro	Menos de 36 meses	Más de 36 meses	Tasa de losa	20% con indexación

Indonesia

Las ganancias de capital son generalmente evaluables a las tasas de ingresos estándar. Las excepciones son:

• Venta de terrenos y/o edificios ubicados en Indonesia. El impuesto es un impuesto final del 5 % (o 2,5 % a partir del 8 de septiembre de 2016) sobre el valor imponible de la venta o los ingresos reales, el que sea mayor.
• Venta de acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Indonesia. El impuesto es del 0,1% de impuesto final sobre los ingresos de las ventas.

Irlanda

Desde el 5 de diciembre de 2012, existe un impuesto del 33% sobre las ganancias de capital que generalmente no tiene en cuenta la inflación. Hay varias exclusiones y deducciones (por ejemplo, tierra agrícola, residencia principal, transferencias entre cónyuges). Las ganancias obtenidas donde el activo se compró originalmente antes de 2003 atraen alivio de indexación (el costo del activo se puede multiplicar por un factor publicado para reflejar la inflación). Los gastos de compra y venta son deducibles, y cada persona tiene una banda exenta de 1.270 € al año. Las compras realizadas antes del 1 de enero de 2002 se habrán realizado en la moneda irlandesa de la época, el Irish Punt. Al indexar dichos valores al valor actual, primero deben convertirse a euros multiplicándolos por 1,27 y luego indexarlos al valor actual.

La ausencia de alivio de indexación para transacciones sobre activos adquiridos desde 2003 significa que la tasa general del 33% no es directamente comparable y es más alta de lo que sería el caso en jurisdicciones donde se tiene en cuenta la inflación.

La tasa impositiva es del 23% sobre ciertas políticas de inversión y se eleva al 40% sobre ciertas ganancias extraterritoriales cuando no se declaran a tiempo.

El impuesto sobre las ganancias de capital originadas en los once primeros meses del año debe pagarse antes del 15 de diciembre, y el impuesto sobre las ganancias de capital originadas en el último mes del año debe pagarse antes del 31 de enero siguiente.

Israel

El impuesto a las ganancias de capital en Israel se establece en 15% sobre las ganancias reales obtenidas en bonos indexados sin inflación (o 20% para un accionista sustancial) 25% sobre cualquier otra ganancia de capital. (O 30% para un accionista sustancial)

Italia

Impuesto sobre plusvalías del impuesto de sociedades 27,5% (IRES) sobre las ganancias derivadas de enajenaciones de participaciones y plusvalías extraordinarias. Para las personas físicas (IRPEF), las ganancias de capital estarán sujetas al impuesto del 26%.

Japón

En Japón, de 1989 a 2003, había dos opciones para pagar impuestos sobre las ganancias de capital por la venta de acciones cotizadas. El primero, retención de impuestos (源泉課税), gravaba todos los ingresos (independientemente de la ganancia o pérdida) al 1,05%. El segundo método, declarar los ingresos como "ingresos imponibles" (申告所得), requería que las personas declararan el 26% de los ingresos en su declaración de impuestos. Muchos comerciantes en Japón utilizaron ambos sistemas, declarando las ganancias en el sistema de retención de impuestos y las pérdidas como ingresos imponibles, minimizando el monto del impuesto sobre la renta pagado.

En 2003, Japón eliminó el sistema anterior a favor de un impuesto fijo del 20 % sobre las ganancias, aunque la tasa se redujo temporalmente a la mitad al 10 % y, después de posponerse varias veces, el regreso a la tasa normal del 20 % ahora está fijada para 2014. Las pérdidas pueden trasladarse durante 3 años. A partir de 2009, las pérdidas pueden deducirse alternativamente de los ingresos por dividendos declarados como "Ingresos separados" ya que la tasa impositiva en ambas categorías es igual (es decir, 20% reducido temporalmente a la mitad al 10%). La agregación de utilidades y dividendos para llegar a una sola cifra gravada a la misma tasa es bastante innovadora.

Kenia

Los impuestos a las ganancias de capital se abolieron en Kenia en 1985 para estimular el crecimiento en el mercado de valores e inmuebles. El Parlamento de Kenia aprobó una moción en agosto de 2014 para reintroducir el impuesto a las ganancias de capital en enero de 2015 y "se espera que aumente el costo de la transacción de la tierra a medida que los inversores traspasan el costo a los compradores. El impuesto también afectará a quienes inviertan en acciones y deuda en el los mercados de capitales." El impuesto sobre plusvalías entró en vigor el 1 de enero de 2015 con el 5% como tipo impositivo general aplicable.

Letonia

A partir del 1 de enero de 2018 es aplicable la nueva Ley del Impuesto sobre Sociedades, según la cual el beneficio de la sociedad tributa al tipo del 20% únicamente sobre la distribución de beneficios. En general, la ganancia de capital que surge de la enajenación de un activo de capital se trata como un ingreso ordinario y está sujeta a un impuesto sobre la renta de sociedades del 20% únicamente, cuando se distribuye la ganancia.

Una empresa letona puede reducir la base imponible por las ganancias de capital que la empresa haya obtenido de la venta de acciones, si la empresa letona ha tenido esas acciones durante al menos 36 meses. Si una sociedad de cartera letona vende las acciones que ha poseído durante menos de 3 años, la empresa no debe pagar impuestos en el momento de la venta (sino cuando se distribuye la ganancia de capital). Sin embargo, si la empresa ha tenido las acciones durante 3 años o más, la empresa puede distribuir las ganancias de capital como dividendos libres de impuestos (excepto las empresas inmobiliarias).

El IRPF como dividendos, intereses y rendimientos de contratos de seguros de vida y fondos de pensiones privados tributan al 10%. Las ganancias de capital por la enajenación de bienes de capital (tales como bienes raíces, acciones y bonos) están gravadas al 20%.

Lituania

Las ganancias de capital en Lituania se gravan como un ingreso imponible general, por lo tanto, se aplica el impuesto sobre la renta personal o el impuesto sobre la renta corporativo. A partir de 2021, se aplica una tasa de impuesto del 15% para la enajenación de valores y venta de inmuebles.

Malasia

No hay impuesto sobre las ganancias de capital para las acciones en Malasia. Malasia solía tener un impuesto a las ganancias de capital sobre bienes inmuebles, pero el impuesto fue derogado en abril de 2007. Sin embargo, se introdujo un impuesto a las ganancias de bienes inmuebles (RPGT) en 2010.

A partir del 1 de enero de 2019:

i. Para bienes enajenados dentro de los 3 años posteriores a la fecha de adquisición, se incurre en RPGT del 30% (para ciudadanos/residentes permanentes, no ciudadanos/residentes no permanentes y empresas); ii. Para inmuebles enajenados en el 4° año posterior a la fecha de adquisición, las tasas del RPGT son del 20% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 30% (para no ciudadanos/residentes permanentes); iii. Para inmuebles enajenados en el 5º año posterior a la fecha de adquisición, las tasas del RPGT son del 15% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 30% (para no ciudadanos/residentes permanentes); y iv. Para inmuebles enajenados en el sexto año siguiente a la fecha de adquisición y en adelante, las tasas del RPGT son del 5% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 10% (para no ciudadanos/residentes permanentes).

Malasia impuso un impuesto a las ganancias de capital sobre las opciones sobre acciones y el plan de compra de acciones recibido por el empleado a partir del año 2007.

Para aquellos que negocien profesionalmente (comprando y vendiendo valores con frecuencia para obtener un ingreso para vivir) como "traders", se considerarán ingresos sujetos a tasas de IRPF.

México

Existe una tasa de impuesto del 10% para las utilidades en el mercado de valores en México.

Moldavia

Según el Código Fiscal moldavo, una ganancia de capital se define como la diferencia entre el precio de adquisición y el de venta del activo de capital. Sólo esta diferencia (es decir, la ganancia) está sujeta a impuestos. La tarifa aplicable es la mitad (1/2) de la tarifa del impuesto sobre la renta, que es del 12% para personas físicas y jurídicas luego de los cambios en el código tributario del 1 de octubre de 2018. Así, el impuesto a las ganancias de capital actual es del 6% tanto para personas físicas como jurídicas. compañías. Anteriormente, entre 2008 y 2011, este impuesto era del 0% para las empresas, ya que se ha rebajado el tipo del impuesto de sociedades al 0% para atraer inversiones extranjeras y dinamizar la economía.

No todos los tipos de activos son "bienes de capital". Los bienes de capital incluyen: bienes inmuebles; Comparte; participaciones en sociedades de responsabilidad limitada, etc.

Montenegro

En Montenegro, las ganancias de capital se incluyen en la renta imponible y están sujetas a la tasa estándar del impuesto de sociedades del 9 %. Se calculan de acuerdo con las normas fiscales y sólo pueden compensarse con pérdidas de capital.

Marruecos

En Marruecos, las ganancias de capital obtenidas de la venta de propiedades por parte de personas físicas están sujetas a una tasa impositiva única del 20% de las ganancias de capital. La cantidad gravada debe ser superior al 3% del precio de venta de la propiedad.

Se aplica una exención del impuesto sobre la renta de las personas físicas en el caso de obtener ganancias de capital mediante la venta de una propiedad si la propiedad se utiliza como residencia principal por una duración de al menos 6 años.

Nepal

En Nepal, el Impuesto sobre las Ganancias de Capital se refiere a la ganancia que se produjo en la venta de cualquier activo o propiedad. Desde el 17 de julio de 2021, el Gobierno de Nepal introdujo el impuesto a largo plazo y el impuesto a corto plazo sobre la ganancia después de la venta de acciones. Para personas físicas, la tasa del impuesto a largo plazo es del 5 % de la ganancia después de la deducción de corretaje y comisión y la tasa del impuesto a corto plazo es del 7,5 % de la ganancia después de la deducción de corretaje y comisión.

Países Bajos

Las ganancias de capital generalmente están exentas de impuestos. Sin embargo, se aplican excepciones a los siguientes activos:

• Las ganancias de capital realizadas en la enajenación de activos comerciales (incluidos los bienes inmuebles) y en la enajenación de otros activos que califiquen como ingresos de actividades realizadas de forma independiente;
• Ganancias de capital en liquidación de una empresa;
• Ganancias de capital derivadas de la venta de una participación sustancial en una empresa (es decir, el 5% del capital social emitido).

Los ingresos imponibles en la categoría del Recuadro 2 incluyen dividendos y ganancias de capital de una participación accionaria sustancial (inkomsten uit aanmerkelijk belang) (es decir, una participación accionaria de al menos el 5%). Los ingresos que caen en la categoría del Recuadro 2 se gravan a una tasa fija del 25%.

Recuadro 3: renta imponible de ahorros e inversiones (a saber, bienes inmuebles). Sin embargo, un "rendimiento de capital teórico" del 4% se grava a una tasa del 30% (es decir, 1,2%) pero solo si los ahorros más las existencias de una persona superan un umbral de 25.000 euros. Se elevará a un umbral de 30.000 euros en 2018, junto con otros cambios para que las personas con menos riqueza paguen menos impuestos.

En general, un individuo no tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital. Entonces, si se vende la residencia principal o se venden acciones, la ganancia no está sujeta a impuestos. Esto es diferente si la(s) transacción(es) excede(n) la gestión normal de activos. En ese caso, la ganancia de capital se trata como ingresos de otras actividades o incluso ingresos comerciales.

Relevantes son:

• el número de transacciones: cuantas más transacciones, antes se asume que las actividades exceden la gestión normal de activos;
• conocimiento específico de la persona: si la persona es un comerciante profesional, las transacciones personales se considerarán ingresos sujetos a impuestos antes que si la persona no tiene conocimientos o experiencia específicos;
• trabajo que se invierte en el activo: si el mantenimiento de una propiedad está a cargo de una parte externa, las actividades pueden verse como una gestión normal del activo, si el propietario hace todo el mantenimiento él mismo e incluso las renovaciones, las autoridades fiscales argumentarán que esto ya no es una gestión de activos normal.

Por lo tanto, depende de los hechos y circunstancias reales cómo se trate la ganancia de capital. Incluso los jueces no siempre deciden lo mismo.

Nueva Zelanda

Nueva Zelanda no tiene impuesto sobre las ganancias de capital, sin embargo, el impuesto sobre la renta puede cobrarse sobre las ganancias de la venta de bienes muebles y terrenos que se adquirieron con el fin de revenderlos. Este impuesto a menudo se evita y generalmente no se aplica, quizás debido a la dificultad de probar la intención en el momento de la compra. Sin embargo, hubo algunos casos en los que el IRD hizo cumplir la ley; en 2004, el gobierno reunió 106,6 millones de dólares controlando las ventas de propiedades de Queenstown, Wanaka y algunas áreas de Auckland.

En general, las ganancias de la negociación frecuente de acciones (también conocida como negociación diaria) se considerarán ingresos imponibles.

En un discurso pronunciado el 3 de junio de 2009, el entonces secretario del Tesoro de Nueva Zelanda, John Whitehead, pidió que se incluyera un impuesto sobre las ganancias de capital en las reformas del sistema tributario de Nueva Zelanda. El Partido Laborista propuso la introducción de un impuesto a las ganancias de capital como estrategia de campaña electoral en las elecciones generales de 2011 y 2014.

El 17 de mayo de 2015, el Quinto Gobierno Nacional anunció que endurecería las reglas para gravar las ganancias en la venta de propiedades. A partir del 1 de octubre de 2015, cualquier persona que venda una propiedad residencial dentro de los dos años posteriores a la compra pagaría impuestos sobre las ganancias a su tasa marginal de impuesto sobre la renta. Esto se conoce como la prueba de la línea brillante. La vivienda principal del vendedor está exenta, así como las propiedades heredadas de herederos fallecidos o transferidas como parte de un acuerdo de relación. Para ayudar con el cumplimiento, todos los compradores deben proporcionar su número de IRD en el momento de la liquidación. Poco después de asumir el cargo en 2017, el nuevo gobierno laborista amplió el umbral de prueba de la línea brillante primero de dos años a cinco años y luego a diez años.

A mediados de febrero de 2019, el Grupo de trabajo de impuestos independiente del gobierno de la coalición liderada por los laboristas recomendó implementar un impuesto a las ganancias de capital para reducir la tasa impositiva personal y apuntar a los "contaminadores". Este impuesto propuesto cubriría activos tales como terrenos, acciones, propiedades de inversión, activos comerciales y propiedad intelectual, pero excluiría viviendas familiares, automóviles, embarcaciones y obras de arte. El Grupo de Trabajo propuso establecer una tasa impositiva máxima del 33%. El presidente del Grupo de Trabajo, Cullen, afirmó que el impuesto a las ganancias de capital recaudaría 8.300 millones de dólares neozelandeses durante los próximos cinco años, que se invertirían en mayores beneficios de seguridad social. A mediados de abril de 2019, el gobierno de coalición anunció que no implementaría un impuesto a las ganancias de capital,

Noruega

El impuesto a las ganancias de capital individual en Noruega es del 22%(2019). Las ganancias de ciertos vehículos de inversión, como acciones y bonos, se multiplican por 1,44 antes de calcular el impuesto, lo que da como resultado una tasa impositiva efectiva del 31,68%. En la mayoría de los casos, no hay impuesto sobre las ganancias de capital sobre las ganancias de la venta de su vivienda principal. Este impuesto se introdujo en 2006 a través de una reforma que eliminó el "RISK-system", que pretendía evitar la doble imposición del capital. El nuevo modelo de accionistas, introducido en 2006, tiene como objetivo reducir la diferencia en la tributación del capital y el trabajo al gravar los dividendos más allá de cierto nivel como ingresos ordinarios. Esto significa que el foco se movió del capital a las personas y su nivel de ingresos. Este sistema también introdujo una bonificación deducible igual al valor de adquisición de la acción multiplicado por el tipo medio de las Letras del Tesoro con un plazo de 3 meses ajustado por impuestos. El interés de protección garantizará la neutralidad financiera en el sentido de que devuelve al contribuyente lo que él o ella habrían logrado alternativamente en una colocación de capital segura, pasiva y exenta de impuestos adicionales. El propósito principal de la asignación es evitar cambios adversos en la estructura de inversión y financiamiento corporativo como resultado del impuesto a los dividendos. Según los documentos que explican la nueva política, un impuesto a los dividendos sin tal protección podría aumentar las presiones sobre la tasa de rendimiento de las inversiones de capital y llevar a los inversores noruegos de acciones a bonos, propiedades, etc. El propósito principal de la asignación es evitar cambios adversos en la estructura de inversión y financiamiento corporativo como resultado del impuesto a los dividendos. Según los documentos que explican la nueva política, un impuesto a los dividendos sin tal protección podría aumentar las presiones sobre la tasa de rendimiento de las inversiones de capital y llevar a los inversores noruegos de acciones a bonos, propiedades, etc. El propósito principal de la asignación es evitar cambios adversos en la estructura de inversión y financiamiento corporativo como resultado del impuesto a los dividendos. Según los documentos que explican la nueva política, un impuesto a los dividendos sin tal protección podría aumentar las presiones sobre la tasa de rendimiento de las inversiones de capital y llevar a los inversores noruegos de acciones a bonos, propiedades, etc.

Filipinas

Existe un impuesto sobre las ganancias de capital del 6 % y un sello documental del 1,5 % sobre la venta de bienes inmuebles en Filipinas. Mientras que el Impuesto sobre las Ganancias de Capital se aplica a las ganancias que se supone que ha obtenido el vendedor de la venta, el intercambio u otra disposición de bienes de capital ubicados en Filipinas, incluidas otras formas de venta condicional, el Impuesto de Timbre Documentario se aplica a los documentos, instrumentos, contratos de préstamo y documentos que acrediten la aceptación, cesión, venta o transferencia de una obligación, derechos o bienes inherentes a los mismos. Estos dos impuestos se gravan sobre el precio real de venta de la propiedad, o sobre su Valor de Mercado actual, o sobre su Valor Zonal, el que sea mayor. La valoración zonal en Filipinas la establece su agencia recaudadora de impuestos, la Oficina de Rentas Internas. Más amenudo, Las transacciones inmobiliarias en Filipinas se están sellando por encima de sus valores correspondientes de mercado y zonales. Como proceso estándar, el Impuesto a la Ganancia de Capital lo paga el vendedor, mientras que el Sello Documentario lo paga el comprador. Sin embargo, cualquiera de las dos partes puede pagar ambos impuestos según el acuerdo que celebraron.

Tasas de impuestos:para bienes inmuebles

• 6%, más alto entre el valor justo de mercado (valor de tasación o zonal) y el precio de venta

Por Acciones de Acciones No Negociadas en Bolsa

• 15%, neto de base imponible y costo directamente atribuible

Polonia

Desde 2004 existe una tasa impositiva única (19%) sobre los ingresos de capital. Incluye: venta de acciones, bonos, cuotas de fondos mutuos y también intereses de depósitos bancarios.

Portugal

Hay un impuesto sobre las ganancias de capital en la venta de viviendas y propiedades. Cualquier ganancia de capital (mais-valia) que surja es imponible como renta. Para los residentes, se trata de una escala móvil del 12 al 40 %. Sin embargo, para los residentes la ganancia imponible se reduce en un 50%. Se pueden deducir los costos probados que hayan incrementado el valor durante los últimos cinco años. Para los no residentes, la ganancia de capital tributa a un tipo uniforme del 25%. La ganancia patrimonial que surge de la venta de viviendas o residencias propias, que constituyen la residencia principal elegida por el contribuyente o su familia, está libre de impuestos si el beneficio total de la venta se reinvierte en la adquisición de otra vivienda, residencia propia o solar edificable. En portugal.

En 1986 y 1987, las empresas portuguesas cambiaron su estructura de capital aumentando el peso del capital social. Esto fue particularmente notorio en las empresas cotizadas. En estos dos años, el gobierno estableció un gran número de incentivos fiscales para promover el capital social y para incentivar la cotización en la Bolsa de Valores de Lisboa. Hasta 2010, por acciones mantenidas por más de doce meses la ganancia de capital estaba exenta. La ganancia de capital de las acciones mantenidas por períodos más cortos de tiempo estaba gravada con un 10%.

A partir de 2010, para los residentes, toda ganancia de capital social superior a 500 € tributa al 20%. Los fondos de inversión, los bancos y las sociedades anónimas están exentos del impuesto sobre las ganancias de capital sobre acciones.

A partir de 2013, es del 28%.

Rumania

En Rumanía, la plusvalía neta está sujeta al impuesto sobre la renta a un tipo fijo del 10 %. La base imponible se calcula sobre la base de la diferencia entre el precio de venta y el precio de adquisición de las acciones. En general, los honorarios del corredor/transacción relacionados con la adquisición o venta son deducibles de impuestos.

La persona tiene que informar cualquier venta de acciones (es decir, ganancia/pérdida de capital) a través de la declaración anual antes del 25 de mayo del año siguiente a aquel en que se realizó la venta y pagar los impuestos relacionados, con base en una autoliquidación realizada considerando el información reflejada en la declaración anual, dentro del mismo plazo de presentación de informes (es decir, el 25 de mayo). La cotización del seguro médico (10 %, con un tope) también se debe si los ingresos anuales totales de las ganancias de capital, solos o junto con otras categorías de ingresos, alcanzan el umbral anual de 12 salarios mínimos brutos (30600 RON, aprox. 6100 € a partir de 2022).).

Rusia

No existe un impuesto separado sobre las ganancias de capital; más bien, las ganancias o ingresos brutos de la venta de activos se absorben en la base imponible del impuesto sobre la renta. La tributación de los contribuyentes individuales y corporativos es claramente diferente:

• Las ganancias de capital de los contribuyentes individuales están libres de impuestos si el contribuyente fue propietario del activo durante al menos tres años. En caso contrario, las ganancias por enajenación de bienes inmuebles y valores se integran en la base imponible del IRPF y tributan al 13% (residentes) y al 30% (no residentes). Un residente fiscal es cualquier persona física que resida en la Federación de Rusia durante más de 183 días en el último año.
• Las ganancias patrimoniales de los contribuyentes corporativos residentes que operen bajo el régimen fiscal general tributan como ganancias empresariales ordinarias a la tasa común del 20%, independientemente del período de propiedad. Las pequeñas empresas que operan bajo el marco impositivo simplificado no pagan impuestos sobre las ganancias de capital, sino sobre los ingresos brutos al 6% o al 15%.
• Los dividendos que pueden incluirse en las ganancias por enajenación de valores están gravados en la fuente al 13% (residentes) y al 15% (no residentes) para contribuyentes corporativos o individuales.

Serbia

Las ganancias de capital están sujetas a un impuesto del 15 % para los residentes y del 20 % para los no residentes (según la determinación del impuesto).

Eslovaquia

Las personas físicas pagan el 19% o el 25% de impuesto sobre las ganancias de capital. También están obligados a pagar un seguro de salud del 14% de las ganancias de capital.

Eslovenia

Las personas físicas pagan impuestos a una tasa impositiva del 27,5%. Sin embargo, por cada cinco años de propiedad, la tasa se reduce: 20% (después de cinco años), 15% (después de diez años), 10% (después de quince años); después de veinte años no hay impuesto. La excepción es una tasa impositiva del 40% que se aplica solo a las ganancias por la enajenación de derivados en menos de un año después de comprarlos.

Sudáfrica

Para las personas jurídicas en Sudáfrica, el 80 % de su beneficio neto atraerá a CGT y para las personas físicas el 40 %. Esta porción de la ganancia neta tributará a su tasa impositiva marginal. Como tasa impositiva efectiva, esto significa que se paga una tasa efectiva máxima del 18% (tasa impositiva marginal máxima del 45%) para las personas físicas, y para los contribuyentes corporativos, un máximo del 22,4%. La exención anual de fideicomiso individual y especial es de R40 000.

Corea del Sur

Para las personas que poseen menos del 3% de la empresa que cotiza en bolsa, solo hay un impuesto comercial del 0,3% para las ventas de acciones. Los fondos cotizados en bolsa están exentos de cualquier impuesto comercial. Para más del 3 % de los accionistas de empresas que cotizan en bolsa o para la venta de acciones en cualquier empresa que no cotiza en bolsa, el impuesto sobre las ganancias de capital en Corea del Sur es del 11 % para los residentes fiscales por la venta de acciones en pequeñas y medianas empresas. Se aplican tasas del 22% y 33% en ciertas otras situaciones. Quienes hayan residido en Corea durante menos de cinco años están exentos del impuesto sobre las ganancias de capital sobre activos extranjeros.

España

19% 0€ – 6.000€:

21% 6.000€–50.000€:

23% 50.000€–200.000€:

26% 200.000€+

Sri Lanka

Actualmente no hay impuesto sobre las ganancias de capital en Sri Lanka.

Suecia

No hay impuesto sobre las ganancias de capital sobre las ganancias de capital netas realizadas en una ISK (Investeringssparkonto o "Cuenta de Ahorro del Inversor"), pero tampoco hay compensación o cancelación de pérdidas de capital contra otros ingresos. En cambio, los ISK se gravan anualmente como el 30 % de las ganancias supuestas, que se determina en función de los niveles de interés actuales. A partir de 2021, el impuesto se encuentra en el nivel mínimo de 0,375% del saldo total de la cuenta.

Fuera de un ISK, el impuesto sobre las ganancias de capital en Suecia es de hasta el 30% sobre los ingresos de capital realizados.

Suiza

Valores:

Por lo general, no existe un impuesto sobre las ganancias de capital en Suiza para las personas físicas en las transacciones de valores.

La excepción son las personas consideradas comerciantes profesionales. La decisión de clasificar a una persona como tal se toma subjetivamente caso por caso por las autoridades fiscales. Sin embargo, es bastante infrecuente y existe un conjunto de criterios de puerto seguro que garantizan el estatus de no profesional:

• mantener cada valor durante al menos 6 meses,
• bajo volumen de negociación: la suma de los precios de compra y los ingresos de la venta es inferior al 500% del capital al comienzo del año,
• las ganancias de capital realizadas representan menos del 50% de los ingresos durante el año fiscal,
• no uso de capital extranjero, o el interés pagado sobre el mismo es menor que el ingreso por dividendos,
• los derivados (especialmente las opciones) se utilizan únicamente para salvaguardar el riesgo de la propia cartera.

La violación de cualquiera de ellos no da como resultado automáticamente el estatus de comerciante profesional, pero puede incitar a una autoridad fiscal a investigar las circunstancias individuales y argumentar a favor de dicho estatus. Los comerciantes profesionales se tratan como autónomos a efectos fiscales: las ganancias de capital realizadas se gravan como ingresos individuales de la actividad por cuenta propia y están sujetas a cotizaciones sociales (AHV, actualmente a una tasa del 10,55 % para los autónomos); las pérdidas de capital pueden deducirse de los ingresos en el transcurso de hasta 7 próximos años.

Para las empresas, las ganancias de capital se gravan como ingresos ordinarios a tasas corporativas.

Bienes raíces:

El impuesto sobre las ganancias de capital se aplica a la venta de bienes inmuebles en todos los cantones. Las normas fiscales varían significativamente según el cantón.

Para las personas físicas, el impuesto generalmente sigue una progresión separada de los impuestos sobre la renta, disminuye con el número de años que se tienen y, a menudo, puede posponerse en casos como herencia o para comprar una vivienda de reemplazo. El impuesto se aplica únicamente por cantón o municipio; no hay impuesto a nivel federal. Sin embargo, las personas físicas que participen en el comercio de bienes raíces de manera profesional pueden ser tratadas como autónomos y gravadas con tasas más altas de manera similar a una empresa y, además, entonces tendrían que pagar contribuciones sociales.

En el caso de las sociedades, las ganancias de capital tributan como renta ordinaria a nivel federal, y a nivel cantonal y municipal, según el cantón, ya sea como renta ordinaria o con una progresión impositiva especial inferior, como en el caso de las personas físicas.

Taiwán

No existe un impuesto a las ganancias de capital por separado en Taiwán. Las ganancias de capital generalmente se gravan como ingresos ordinarios. Antes del 1 de enero de 2016, existía un impuesto a las ganancias de capital sobre valores.

No se recaudan impuestos de los inversionistas individuales cuyas transacciones anuales son inferiores a C$1 mil millones ($33 millones). Las transacciones superiores a C$1.000 millones estarán sujetas a un impuesto del 0,1 por ciento.

Tailandia

No existe un impuesto a las ganancias de capital por separado en Tailandia. Si las ganancias de capital surgen fuera de Tailandia, no están sujetas a impuestos. Todos los ingresos del trabajo en Tailandia provenientes de ganancias de capital se gravan de la misma manera que los ingresos regulares. Sin embargo, si el individuo obtiene ganancias de capital de valores en la Bolsa de Valores de Tailandia, está exento del impuesto sobre la renta personal.

Pavo

Si la empresa residente en Turquía ha tenido las acciones de la empresa (una sociedad anónima o una sociedad de responsabilidad limitada) durante más de dos años, entonces el 75 % de la ganancia de capital está exento de impuestos y el 25 % restante está sujeto a ingresos corporativos. impuesto del 20%. En otras palabras, la tasa impositiva efectiva es del 5%.

Uganda

Uganda grava las ganancias de capital como parte del ingreso bruto.

Ucrania

Ucrania introdujo impuestos sobre las ganancias de capital en la venta de propiedades a partir del 1 de enero de 2006.

Emiratos Árabes Unidos

Las autoridades de los Emiratos Árabes Unidos han informado que están considerando la introducción de impuestos sobre las ganancias de capital en las transacciones inmobiliarias y en los valores basados ​​en la propiedad.

Reino Unido

Historia

Channon observa que uno de los principales impulsores de la introducción de CGT en el Reino Unido fue el rápido crecimiento del valor de las propiedades después de la Segunda Guerra Mundial. Esto llevó a los promotores inmobiliarios a dejar deliberadamente bloques de oficinas vacíos para que no se pudiera establecer un ingreso por alquiler y obtener mayores ganancias de capital. Por lo tanto, el canciller James Callaghan introdujo el sistema de impuestos sobre las ganancias de capital en 1965.

Lo esencial

Las personas que son residentes o residentes habituales en el Reino Unido (y fideicomisarios de varios fideicomisos), que están sujetos a la tasa impositiva básica, están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital del 18 % sobre las ganancias de la propiedad residencial y del 10 % sobre las ganancias de todos los demás impuestos. activos.

Para los contribuyentes con tasas más altas, la tasa es del 28% sobre las ganancias de la propiedad residencial y del 20% sobre todo lo demás.

Hay excepciones, como residencias privadas principales, participaciones en ISA o gilts. Ciertas otras ganancias pueden transferirse al reinvertir. Las inversiones en algunas empresas de nueva creación también están exentas de CGT. El alivio a los empresarios permite que las personas que hayan estado involucradas durante un año en una empresa comercial y tengan una participación accionaria del 5% o más paguen una tasa más baja de CGT (10%).

Las acciones de empresas con propiedades comerciales son elegibles para el alivio de los empresarios, pero no las propiedades de inversión.

En el año fiscal 2021–22, puede obtener £12,300 en ganancias de capital antes de tener que pagar impuestos, y las parejas pueden juntar su asignación. Esto es lo mismo que el año anterior.

Notas corporativas

Las empresas están sujetas al impuesto de sociedades sobre sus "ganancias imponibles" (cuyos importes se calculan de la misma manera que el impuesto sobre las ganancias de capital en el Reino Unido). Las empresas no pueden reclamar un alivio gradual, pero pueden reclamar una asignación de indexación para compensar el efecto de la inflación. El 1 de abril de 2002 se introdujo una exención de participación sustancial de las empresas para las participaciones del 10% o más de las acciones en otra empresa (30% o más para las acciones en poder del fondo de seguros a largo plazo de una compañía de seguros de vida). Esta es efectivamente una forma de exención de participación del Reino Unido. Casi todo el impuesto de sociedades recaudado sobre las ganancias imponibles lo pagan las compañías de seguros de vida gravadas sobre la base de I menos E.

Las normas que rigen la tributación de las ganancias de capital en el Reino Unido para individuos y empresas están contenidas en la Ley de Impuestos de Ganancias Cargables de 1992.

Antecedentes de los cambios a la tasa del 18%

En la Declaración de otoño de octubre de 2007 del Canciller, se anunciaron proyectos de propuestas que cambiarían las tasas aplicables de CGT a partir del 6 de abril de 2008. Según estas propuestas, la exención anual de un individuo continuará, pero cesará la reducción gradual y se establecerá una tasa única de impuesto a las ganancias de capital en El 18% se aplicará a las ganancias imponibles. Esta nueva tasa única reemplazaría la tasa impositiva marginal (Impuesto sobre la renta) del individuo para propósitos de CGT. Los cambios se introdujeron, al menos en parte, porque el gobierno del Reino Unido sintió que las firmas de capital privado estaban obteniendo ganancias excesivas al beneficiarse de una reducción excesivamente generosa de los activos comerciales.

Los cambios fueron criticados por varios grupos, incluida la Federación de Pequeñas Empresas, que afirmaron que las nuevas reglas aumentarían la responsabilidad de la CGT de las pequeñas empresas y desalentarían el espíritu empresarial en el Reino Unido. En el momento de las propuestas, existía la preocupación de que los cambios llevarían a una venta masiva de activos justo antes del comienzo del año fiscal 2008-09 para beneficiarse de la reducción gradual existente. El Impuesto sobre las Ganancias de Capital se elevó al 28% el 23 de junio de 2010 a las 00:00 horas.

El 6 de abril de 2016 se introdujeron nuevos tipos reducidos del 10% (para contribuyentes básicos) y del 20% (para contribuyentes superiores) para las enajenaciones no patrimoniales.

Histórico

Las personas físicas pagaron el impuesto sobre las ganancias de capital al tipo marginal más alto del impuesto sobre la renta (0 %, 10 %, 20 % o 40 % en el ejercicio fiscal 2007/8), pero a partir del 6 de abril de 1998 pudieron reclamar una desgravación gradual que redujo el importe de una ganancia que está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital (reduciendo así la tasa impositiva efectiva) dependiendo de si el activo es un "activo comercial" o un "activo no comercial" y la duración del período de propiedad. Reducción gradual proporcionada hasta una reducción del 75 % (dejando un 25 % imponible) en las ganancias imponibles para los activos empresariales, y un 40 % (dejando un 60 % imponible), para los activos no empresariales, para una persona física. El alivio gradual reemplazó la asignación de indexación para individuos, que aún podía reclamarse por los activos mantenidos antes del 6 de abril de 1998 desde la fecha de compra hasta esa fecha,

Estados Unidos

En los Estados Unidos, con ciertas excepciones, las personas físicas y jurídicas pagan impuestos sobre la renta sobre el total neto de todas sus ganancias de capital. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan a una tasa más alta: la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. La tasa impositiva para las personas físicas sobre las "ganancias de capital a largo plazo", que son ganancias sobre activos que se han mantenido durante más de un año antes de venderse, es más baja que la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta, y en algunos tramos impositivos no hay impuestos adeudados. sobre tales ganancias.

La tasa impositiva sobre las ganancias a largo plazo se redujo en 1997 a través de la Ley de desgravación fiscal de 1997 del 28% al 20% y nuevamente en 2003, a través de la Ley de reconciliación de desgravación fiscal de empleos y crecimiento de 2003, del 20% al 15% para individuos. cuyo tramo impositivo más alto sea igual o superior al 15 %, o del 10 % al 5 % para las personas físicas que se encuentren en los dos tramos impositivos más bajos (cuyo tramo impositivo más alto sea inferior al 15 %). (Véase impuesto progresivo). La tasa impositiva reducida del 15 % sobre los dividendos calificados y las ganancias de capital, que anteriormente estaba programada para expirar en 2008, se extendió hasta 2010 como resultado de la Ley de Reconciliación y Prevención del Aumento de Impuestos promulgada por el presidente Bush el 17 de mayo. 2006, que también redujo la tasa del 5% al ​​0%. Hacia finales de 2010, el presidente Obama firmó una ley que prorrogaba la tasa reducida de los dividendos elegibles hasta finales de 2012.

La ley permite que las personas difieran los impuestos sobre las ganancias de capital con estrategias de planificación fiscal, como la venta estructurada (venta a plazos asegurada), fideicomiso caritativo (CRT), venta a plazos, fideicomiso de anualidad privada, un intercambio 1031 o una zona de oportunidad. Estados Unidos, a diferencia de casi todos los demás países, grava a sus ciudadanos (con algunas excepciones) sobre sus ingresos mundiales sin importar en qué parte del mundo residan. Por lo tanto, a los ciudadanos estadounidenses les resulta difícil aprovechar los paraísos fiscales personales. Aunque hay algunas cuentas bancarias extraterritoriales que se anuncian como paraísos fiscales, la ley de EE. UU. exige que se informen los ingresos de esas cuentas, y el hecho de no hacerlo deliberadamente constituye una evasión de impuestos.

Diferir o reducir el impuesto a las ganancias de capital

Los contribuyentes pueden diferir los impuestos sobre las ganancias de capital simplemente difiriendo la venta del activo.

Según las especificaciones de la legislación fiscal nacional, los contribuyentes pueden diferir, reducir o evitar los impuestos sobre las ganancias de capital utilizando las siguientes estrategias:

• Una nación puede gravar a una tasa más baja las ganancias de las inversiones en industrias o sectores favorecidos, como las pequeñas empresas.
• El impuesto puede reducirse cuando la propiedad de la propiedad se transfiere a miembros de la familia en el tramo de bajos ingresos. En los EE. UU., si en el año de la venta de la propiedad, su familiar se encuentra dentro de la categoría impositiva ordinaria sobre la renta del 10 % al 12 %, podría evitar el impuesto sobre las ganancias de capital por completo.
• Puede haber cuentas con estatus fiscal favorecido. Los más ventajosos dejar que las ganancias se acumulen en la cuenta sin impuestos; sin embargo, se pueden adeudar impuestos cuando el contribuyente retira fondos de la cuenta.
• La venta de un activo con pérdida puede crear una "pérdida fiscal" que se puede aplicar para compensar las ganancias realizadas en el futuro y evitar o reducir los impuestos sobre esas ganancias. Las pérdidas fiscales son un activo empresarial, pero la empresa debe evitar transacciones "falsas", como venderse a sí mismo oa una subsidiaria sin otro propósito legítimo que el de crear una pérdida fiscal.
• Se puede eximir de impuestos si el activo se entrega a una organización benéfica.
• El impuesto puede diferirse si el contribuyente vende el activo pero recibe el pago del comprador durante un período de años. Sin embargo, el contribuyente asume el riesgo de incumplimiento por parte del comprador durante ese período. Una venta o compra estructurada de una anualidad puede ser una forma de diferir los impuestos.
• En ciertas transacciones, se cambia la base (costo original) del activo. En los EE. UU., la base de un activo heredado se convierte en su valor en el momento de la herencia.
• Los impuestos pueden ser diferidos si el vendedor de un activo invierte los fondos en la compra de un activo "del mismo tipo". En los EE. UU., esto se denomina intercambio 1031 y ahora generalmente está disponible solo para bienes raíces y bienes tangibles relacionados con negocios.
• Los impuestos pueden ser diferidos si los ingresos por ganancias de capital se reinvierten en ciertas áreas geográficas. En EE. UU., el programa Opportunity Zone se creó para "reciclar capital en la economía que, de lo contrario, estaría 'congelado' debido a la renuencia de los inversionistas a aplicar impuestos a las ganancias de capital" y "llevar inversión y desarrollo a áreas de ingresos más bajos que no de lo contrario recibe mucha atención".