Impuesto a los dividendos

Un impuesto a los dividendos es un impuesto impuesto por una jurisdicción sobre los dividendos pagados por una corporación a sus accionistas (accionistas). La obligación tributaria principal es la del accionista, aunque también se puede imponer una obligación tributaria a la corporación en forma de retención de impuestos. En algunos casos, la retención de impuestos puede ser el alcance de la obligación tributaria en relación con el dividendo. Un impuesto a los dividendos se suma a cualquier impuesto impuesto directamente a la corporación sobre sus ganancias. Algunas jurisdicciones no gravan los dividendos.

Para evitar que se aplique un impuesto a los dividendos, una corporación puede distribuir los fondos excedentes a los accionistas mediante la recompra de acciones. Estos, sin embargo, normalmente se tratan como ganancias de capital, pero pueden ofrecer beneficios fiscales cuando la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es inferior a la tasa impositiva sobre los dividendos. Otra estrategia potencial es que una corporación no distribuya fondos excedentes a los accionistas, quienes se benefician de un aumento en el valor de su participación accionaria. Estos también pueden estar sujetos a las reglas de ganancias de capital. Algunas empresas privadas pueden transferir fondos a los accionistas mayoritarios a través de préstamos, ya sea que devenguen intereses o no, en lugar de dividendos formales, pero muchas jurisdicciones tienen reglas que gravan la práctica como un dividendo a efectos fiscales, lo que se conoce como dividendo".

Historia

En la mayoría de las jurisdicciones, los dividendos de las corporaciones se tratan como un tipo de ingreso y se gravan en consecuencia a nivel individual. Muchas jurisdicciones han adoptado un tratamiento especial de los dividendos, imponiendo una tasa separada sobre los dividendos a los ingresos por salarios o ganancias de capital.

En los Estados Unidos, la Ley de Ingresos de 1913 y la 16ª Enmienda crearon un impuesto sobre la renta personal del 1 % con sobretasas adicionales del 1 al 5 %, y eximieron los dividendos del impuesto sobre la renta general, pero no las sobretasas que se aplicaban por encima del nivel de $20 000. Esto fue para evitar la doble imposición de los ingresos, ya que también había un impuesto de sociedades del 1%. Después de 1936, los dividendos volvieron a estar sujetos al impuesto sobre la renta ordinario, pero de 1954 a 1983 hubo varias exenciones y créditos, gravando los dividendos a una tasa más baja. Los recortes de impuestos de 2003 crearon una nueva categoría de dividendos calificados que se gravaron a la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo en lugar de la tasa de ingresos ordinarios.

Recopilación

En muchas jurisdicciones, las empresas están sujetas a obligaciones de retención de una tasa prescrita, pagando esto a las autoridades fiscales nacionales y pagando a los accionistas solo el saldo del dividendo.

Debate

La tributación de los dividendos es controvertida, debido a los problemas de la doble imposición. Según la jurisdicción, los dividendos pueden tratarse como "ingresos no devengados" (como intereses y rentas cobradas) y, por lo tanto, sujetos al impuesto sobre la renta.

Argumentos a favor

Una corporación es una entidad legal separada de sus accionistas con una "vida" propia. Como entidad separada, una corporación tiene derecho a usar los bienes públicos como lo hace un individuo y, por lo tanto, está obligada a ayudar a pagar los bienes públicos a través de impuestos.

El profesor Confidence W. Amadi de la Universidad de West Georgia ha argumentado:

La mayor ventaja de la forma corporativa de organización comercial es la protección de responsabilidad limitada otorgada a sus propietarios. La tributación de los ingresos corporativos es el precio de esa protección. Este precio debe valer los beneficios ya que, según el Servicio de Impuestos Internos (1996), las corporaciones representan menos del 20 por ciento de todas las empresas comerciales estadounidenses, pero alrededor del 90 por ciento de los ingresos comerciales estadounidenses y aproximadamente el 70 por ciento de las ganancias comerciales estadounidenses. Los beneficios de la responsabilidad limitada independientes de los que disfrutan los accionistas, la flexibilidad del cambio de propiedad y la inmensa capacidad para reunir capital se derivan del estatus de entidad legal que la ley otorga a las corporaciones. Este estatus igualitario requiere que las corporaciones paguen impuestos sobre la renta.

Una vez que se establece que una corporación es, para todos los propósitos importantes, una entidad legal separada, la cuestión es cómo deben gravarse las transferencias de una entidad legal (corporaciones) a otra entidad legal (accionistas), no si el dinero debe gravarse. Se puede argumentar que es injusto y económicamente improductivo gravar los ingresos generados a través del trabajo activo a una tasa más alta que los ingresos generados a través de medios menos activos.

Argumentos en contra

Los críticos, como el Instituto Cato, argumentan que un impuesto sobre los dividendos es una "doble imposición" injusta. La posición de Catón es:

Primero, los altos impuestos a los dividendos se suman al sesgo general del código del impuesto sobre la renta contra el ahorro y la inversión. En segundo lugar, los altos impuestos a los dividendos hacen que las corporaciones dependan demasiado de la deuda en lugar del financiamiento de capital. Las empresas muy endeudadas son más vulnerables a la quiebra en las recesiones económicas. Tercero, los altos impuestos a los dividendos reducen el incentivo para pagar dividendos a favor de las utilidades retenidas. Eso puede hacer que los ejecutivos corporativos inviertan en proyectos inútiles o no rentables.

Además de los temas discutidos anteriormente sobre si gravar los dividendos es correcto y justo, un tema importante son las distorsiones de los incentivos económicos inducidas por los impuestos. Por ejemplo, citando de: "Los esfuerzos para evitar el doble impuesto sobre las ganancias corporativas han creado una mala asignación de inversiones entre los sectores corporativos y no corporativos y un rápido crecimiento en el uso de corporaciones S, sociedades y otras entidades que no pagan impuestos corporativos". impuesto sobre la renta."

Los contribuyentes retienen los ingresos después de impuestos, mientras que todos los ingresos antes de impuestos, impuestos incluidos, forman los recursos nacionales. Un desajuste entre el ingreso real percibido por los contribuyentes y el ingreso imponible distorsiona los incentivos económicos al proporcionar formas tentadoras de aumentar su diferencia. Promueve la planificación fiscal para maximizar la renta después de impuestos en detrimento de la antes de impuestos: “Hemos visto cómo las preferencias en el código tributario hacen que los contribuyentes dediquen más recursos a inversiones y actividades fiscalmente ventajosas en detrimento de otras más alternativas productivas”.

Los accionistas controlan las corporaciones y soportan sus cargas impositivas: "Los economistas tanto del Departamento del Tesoro como de la Oficina de Presupuesto del Congreso asumen que la carga del impuesto a las ganancias corporativas recae en su totalidad sobre los propietarios del capital". Tanto el impuesto corporativo como los impuestos personales sobre dividendos y ganancias de capital en combinación reducen el ingreso integral de los accionistas, que incluye el cambio en el valor de su cartera de acciones.

Los cambios en el valor de las acciones son difíciles de definir legalmente y de impuestos oportunos. Partes de estos cambios tienen una fuente legalmente reconocible. Por ejemplo, el efectivo ganado por las corporaciones puede gravarse a nivel corporativo. Pero hay otras partes "ocultas", por ejemplo, cuando las corporaciones obtienen valiosas patentes o ven cambios favorables en los mercados. Aumentan el valor de las acciones, pero no pueden medirse legalmente ni gravarse oportunamente a nivel corporativo.

Estas partes se pueden realizar y gravar a nivel de los accionistas cuando se pagan dividendos o cuando el comercio de acciones genera ganancias de capital. Sin embargo, cuando los propietarios toman dividendos de sus acciones (o ganancias por venderlas), su cartera de efectivo crece, pero el valor de su cartera de acciones se reduce en la misma cantidad, lo que da como resultado que no haya utilidad integral neta. En cambio, el crecimiento anterior del valor de las acciones se reconoce legalmente y se grava (con retraso). Sin embargo, esto también incluye el crecimiento que refleja los ingresos corporativos previamente gravados, lo que resulta en una doble imposición.

Se han discutido muchos remedios para reducir la mala asignación de la inversión, el desincentivo para negociar acciones y tomar dividendos que enfría el movimiento de capital y otras distorsiones mencionadas anteriormente. Algunos proponen tasas más bajas de impuestos sobre dividendos, ganancias de capital e ingresos corporativos o la eliminación completa de algunos de ellos. Otros apuntan a una mejor combinación entre las partes de los ingresos gravadas con y sin impuestos: "Los impuestos sobre los dividendos y las ganancias de capital tienen tasas bajas, pero se aplican en gran medida a los ingresos ya gravados a nivel corporativo. Esto es muy criticado. Hacer que los dividendos pagados de los ingresos gravados estén libres de impuestos y Permitir que las empresas deduzcan las pérdidas de capital (hasta el ingreso gravado por acción) en la recompra de acciones sería más consistente que las tasas impositivas más bajas sobre los dividendos, las ganancias de capital y los ingresos corporativos".Aún no se han encontrado soluciones ampliamente aceptadas al problema; el tema sigue siendo muy controvertido.

Política fiscal de dividendos

Tasas impositivas de la OCDE

Las recompras de acciones son más eficientes fiscalmente que los dividendos cuando la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es más baja que la tasa impositiva sobre los dividendos.

País	Tasa impositiva marginal máximasobre ganancias de capital(2018)	Tasa impositiva máxima de dividendos marginales(2015)	Propagación entasas impositivas
Corea del Sur	0,0%	35,4%	+35,4%
Bélgica	0,0%	25,0%	+25,0%
Países Bajos	0,0%	25,0%	+25,0%
Eslovenia	0,0%	25,0%	+25,0%
Suiza	0,0%	21,1%	+21,1%
luxemburgo	0,0%	20,0%	+20,0%
Irlanda	33,0%	51,0%	+18,0%
Pavo	0,0%	17,5%	+17,5%
Republica checa	0,0%	15,0%	+15,0%
Canadá	22,6%	33,8%	+11,2%
República Eslovaca	25,0%	35,0%	+10,0%
México	10,0%	17,1%	+7,1%
Nueva Zelanda	0,0%	6,9%	+6,9%
Israel	25,0%	30,0%	+5,0%
Australia	24,5%	27,1%	+2,6%
Chile	20,0%	22,6%	+2,6%
Reino Unido	28,0%	30,6%	+2,6%
Alemania	26,4%	26,4%	0,0%
Dinamarca	42,0%	42,0%	0,0%
Francia	34,0%	34,0%	0,0%
Suecia	30,0%	30,0%	0,0%
Estados Unidos	28,6%	28,6%	0,0%
Portugal	28,0%	28,0%	0,0%
Noruega	27,0%	27,0%	0,0%
Italia	26,0%	26,0%	0,0%
Austria	27,5%	27,5%	0,0%
Japón	20,3%	20,3%	0,0%
Islandia	20,0%	20,0%	0,0%
Polonia	19,0%	19,0%	0,0%
Hungría	16,0%	16,0%	0,0%
España	27,0%	24,0%	-3,0%
Finlandia	33,0%	28,1%	-4,9%
Grecia	15,0%	10,0%	-5,0%
Estonia	21,0%	0,0%	-21,0%

Estados Unidos

En 2003, el presidente George W. Bush propuso la eliminación del impuesto sobre los dividendos de EE. UU. diciendo que "la doble imposición es mala para nuestra economía y afecta especialmente a los jubilados". También argumentó que si bien "es justo gravar las ganancias de una empresa, no es justo gravar dos veces al gravar al accionista sobre las mismas ganancias".

2003 – 2007	2008 – 2012	2013 – adelante
Tasa de Impuesto a la Renta Ordinaria	Tasa de Impuesto a los Dividendos Ordinarios	Tasa de impuesto a los dividendos calificados	Tasa de Impuesto a la Renta Ordinaria	Tasa de Impuesto a los Dividendos Ordinarios	Tasa de impuesto a los dividendos calificados	Tasa de Impuesto a la Renta Ordinaria	Tasa de Impuesto a los Dividendos Ordinarios	Tasa de impuesto a los dividendos calificados
10%	10%	5%	10%	10%	0%	10%	10%	0%
15%	15%	5%	15%	15%	0%	15%	15%	0%
25%	25%	15%	25%	25%	15%	25%	25%	15%
28%	28%	15%	28%	28%	15%	28%	28%	15%
33%	33%	15%	33%	33%	15%	33%	33%	15%
35%	35%	15%	35%	35%	15%	35%	35%	15%
39,6%	39,6%	20%

Poco después, el Congreso aprobó la Ley de Reconciliación de Desgravación Fiscal por Empleo y Crecimiento de 2003 (JGTRRA, por sus siglas en inglés), que incluía algunos de los recortes solicitados por Bush y que promulgó como ley el 28 de mayo de 2003. Según la nueva ley, los dividendos calificados se gravan al misma tasa que las ganancias de capital a largo plazo, que es del 15 por ciento para la mayoría de los contribuyentes individuales. Los dividendos calificados recibidos por individuos en los tramos de impuestos sobre la renta del 10% y el 15% se gravaron al 5% de 2003 a 2007. La tasa impositiva de dividendos calificados expiraba el 31 de diciembre de 2008; sin embargo, la Ley de Reconciliación y Prevención del Aumento de Impuestos de 2005 (TIPRA, por sus siglas en inglés) extendió la tasa impositiva más baja hasta 2010 y redujo aún más la tasa impositiva sobre los dividendos calificados al 0 % para las personas en los tramos de impuestos sobre la renta del 10 % y el 15 %. El 17 de diciembre de 2010, el presidente Barack Obama promulgó la Ley de desgravación fiscal,

Además, la Ley de Protección al Paciente y Cuidado de Salud Asequible creó un nuevo Impuesto sobre la Renta de la Inversión Neta (NIIT) del 3.8% que se aplica a los dividendos, las ganancias de capital y varias otras formas de renta de la inversión pasiva, a partir del 1 de enero de 2013. El NIIT se aplica a contribuyentes casados ​​con ingreso bruto ajustado modificado superior a $250,000 y contribuyentes solteros con ingreso bruto ajustado modificado superior a $200,000. A diferencia de los umbrales para las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta y las tasas de dividendos calificadas, el umbral NIIT no está ajustado por inflación.

Si se hubiera permitido que las tasas del impuesto sobre la renta federal de la era Bush de 10, 15, 25, 28, 33 y 35 por ciento expiraran para el año fiscal 2012, las tasas habrían aumentado al programa de tasas de la era Clinton de 15, 28, 31, 36 y 39,6 por ciento. En ese escenario, los dividendos calificados ya no estarían gravados a la tasa de ganancias de capital a largo plazo, sino que volverían a estar gravados a la tasa regular del impuesto sobre la renta del contribuyente. Sin embargo, la Ley de Alivio del Contribuyente Estadounidense de 2012 (HR 8) fue aprobada por el Congreso de los Estados Unidos y convertida en ley por el presidente Barack Obama en los primeros días de 2013. Esta legislación amplió las tasas impositivas de ganancias de capital y dividendos del 0 y el 15 por ciento para contribuyentes cuyos ingresos no excedan los umbrales establecidos para la tasa más alta del impuesto sobre la renta (39,6 por ciento). Aquellos que excedan esos umbrales ($400,000 para contribuyentes individuales; $425, 000 para jefes de hogar; $450,000 para declarantes conjuntos; $11,950 para sucesiones y fideicomisos) quedó sujeto a una tasa máxima del 20 por ciento para ganancias de capital y dividendos.

Canadá

En Canadá, hay impuestos sobre los dividendos, que se compensan con un crédito fiscal sobre dividendos (DTC) para ingresos personales en dividendos de corporaciones canadienses. Se anunció un aumento del DTC en el otoño de 2005 junto con el anuncio de que los fideicomisos de ingresos canadienses no estarían sujetos a impuestos sobre dividendos como se temía. Las tasas impositivas efectivas sobre los dividendos ahora variarán de negativas a más del 30% según el nivel de ingresos y las diferentes tasas y créditos impositivos provinciales. A partir de 2006, el Gobierno introdujo el concepto de dividendos elegibles. Los ingresos que no son elegibles para la Deducción de pequeñas empresas y, por lo tanto, gravados con tasas impositivas corporativas más altas, pueden distribuirse entre los accionistas y gravarse con una tasa impositiva personal más baja.

India

En India, los dividendos anteriores se gravaban en manos del receptor como cualquier otro ingreso. Sin embargo, desde el 1 de junio de 1997, todas las empresas nacionales estaban sujetas a pagar un impuesto sobre la distribución de dividendos sobre las utilidades distribuidas como dividendos, lo que resultó en un dividendo neto menor para los beneficiarios. El tipo de gravamen osciló entre el 10% y el 20% hasta que se eliminó el impuesto a partir del 31 de marzo de 2002. El impuesto sobre la distribución de dividendos también se amplió a los dividendos distribuidos desde el 1 de junio de 1999 por fondos de inversión nacionales, con un tipo que alternaba entre el 10% y 20% en línea con la tasa para empresas, hasta el 31 de marzo de 2002. Sin embargo, los dividendos de fondos abiertos orientados a acciones distribuidos entre el 1 de abril de 1999 y el 31 de marzo de 2002 no estaban gravados.Por lo tanto, los dividendos recibidos de empresas nacionales desde el 1 de junio de 1997 y los fondos mutuos nacionales desde el 1 de junio de 1999 quedaron libres de impuestos en manos de los beneficiarios para evitar la doble imposición, hasta el 31 de marzo de 2002.

El presupuesto para el ejercicio económico 2002-2003 propuso la eliminación del impuesto sobre la distribución de dividendos, recuperando el régimen de impuestos sobre los dividendos en manos de los destinatarios y la Ley de Finanzas de 2002 implementó la propuesta de distribución de dividendos desde el 1 de abril de 2002. Esto alimentó los sentimientos negativos. en los mercados bursátiles indios provocando que los precios de las acciones bajen. Sin embargo, al año siguiente había grandes expectativas de que el presupuesto fuera más amigable con los mercados y se reintrodujo el impuesto a la distribución de dividendos.

Por lo tanto, los dividendos recibidos de empresas y fondos mutuos nacionales desde el 1 de abril de 2003 volvieron a quedar libres de impuestos a manos de los destinatarios. Sin embargo, la nueva tasa impositiva de distribución de dividendos para las empresas fue superior al 12,5% y se incrementó a partir del 1 de abril de 2007 al 15%. Además, los fondos de Unit Trust of India y los fondos abiertos orientados a acciones se mantuvieron fuera de la red fiscal. El tipo impositivo para los fondos de inversión era originalmente del 12,5 %, pero se aumentó al 20 % para los dividendos distribuidos a entidades que no sean personas físicas a partir del 9 de julio de 2004. A partir del 1 de junio de 2006, todos los fondos orientados a acciones quedaron fuera de la red fiscal, pero el tasa de impuesto se incrementó a 25%para el mercado monetario y fondos líquidos a partir del 1 de abril de 2007.

Los ingresos por dividendos recibidos por empresas nacionales hasta el 31 de marzo de 1997 tenían una deducción en el cálculo de la renta imponible, pero la disposición se eliminó con la llegada del impuesto sobre la distribución de dividendos. Una deducción en la medida de los dividendos recibidos redistribuidos a su vez a sus accionistas resurgió brevemente del 1 de abril de 2002 al 31 de marzo de 2003 durante el tiempo en que se eliminó el impuesto a la distribución de dividendos para evitar la doble imposición de los dividendos tanto en manos de la empresa como de sus accionistas. pero no ha habido una disposición similar para el impuesto sobre la distribución de dividendos. Sin embargo, el presupuesto para 2008-2009 propone eliminar la doble imposición para el caso específico de los dividendos recibidos por una sociedad de cartera nacional (sin empresa matriz) de una subsidiaria que a su vez se distribuye a sus accionistas.El presupuesto 2020-2021 vio la abolición del DDT (impuesto de distribución de dividendos) y los ingresos por dividendos se gravan en manos del inversor de acuerdo con las tasas de losa de impuestos sobre la renta.

Corea

Corea regula el monto de los posibles dividendos, el tiempo de pago de los dividendos y cómo tomar decisiones sobre los dividendos en la ley comercial, ya que los dividendos se consideran una salida de ganancias de la empresa. Actualmente, el 15,4 por ciento del impuesto sobre los dividendos se recauda tan pronto como se paga el dividendo (privado: 14% del impuesto sobre la renta de los dividendos, impuesto sobre la residencia: 1,4% del impuesto sobre la renta de los dividendos). La tributación separada es posible por debajo de ₩ 20 millones (€ 15 mil) de ingresos por dividendos, y si se excede, quedan sujetos a impuestos totales. Además, si los ingresos financieros (intereses, ingresos por dividendos) superan los ₩ 20 millones, se debe realizar un informe del impuesto sobre la renta total. En la relación entre accionistas y acreedores, el principio fundamental del derecho comercial es que los derechos de los acreedores de la empresa deben prevalecer sobre los de los accionistas que tienen una responsabilidad limitada sobre los bienes de la empresa. Los accionistas siempre quieren recibir más dinero, pero desde el punto de vista de la empresa, si asignan demasiado dinero, la reducción del capital social podría llevar al fracaso de la empresa. Es por eso que el gobierno regula la cantidad posible de dividendos.

Otros países

Australia, Chile y Nueva Zelanda tienen un sistema de imputación de dividendos, que da derecho a los accionistas a reclamar un crédito fiscal por los créditos de franqueo adjuntos a los dividendos, que es una parte del impuesto corporativo pagado por la corporación. Un beneficiario de un dividendo totalmente franqueado en la tasa impositiva marginal más alta pagará efectivamente solo alrededor del 15% de impuestos sobre el monto en efectivo del dividendo. En efecto, cuando se distribuyen como dividendos, las utilidades de una corporación se gravan al promedio de las tasas impositivas marginales de los accionistas; de lo contrario, se gravan a la tasa del impuesto corporativo.

En Armenia no ha habido un impuesto sobre los dividendos hasta la ley fiscal recientemente adaptada según la cual los ciudadanos de Armenia pagan el 5% y los no ciudadanos el 10% de los ingresos anuales.

En Austria se utiliza el KeSt (Kapitalertragsteuer) como tipo impositivo sobre los dividendos, que es del 27,5 % sobre los dividendos.

En Bélgica existe un impuesto del 30% sobre los dividendos, conocido como "roerende voorheffing" (en neerlandés) o "précompte mobilier" (en francés). Los ciudadanos pueden reclamar la devolución de sus impuestos sobre los primeros 800 EUR (2021) de dividendos recibidos a través de su declaración de impuestos.

En Brasil, los dividendos están exentos de impuestos.

En Bulgaria existe un impuesto del 5% sobre los dividendos.

En China, la tasa de impuesto a los dividendos es del 20%, pero desde el 13 de junio de 2005, se grava el 50% del dividendo.

En la República Checa existe un impuesto del 15% sobre los dividendos. En 2012, el gobierno quería reducir la doble imposición sobre los ingresos de las empresas, pero finalmente no se aprobó.

En Estonia, la tasa impositiva regular de dividendos es del 20%. Desde que se promulgó una nueva ley el 01.01.2018, las empresas pueden pagar dividendos con una tasa impositiva del 14% SOLAMENTE a personas jurídicas residentes y no residentes.

En Finlandia, existe un impuesto del 25,5 % o 27,2 % sobre los dividendos (el 85 % de los dividendos son rentas de capital imponibles y la tasa del impuesto sobre las plusvalías es del 30 % para las plusvalías inferiores a 30 000 y del 34 % para la parte que supera los 30 000). Sin embargo, las tasas impositivas efectivas son 45,5% o 47,2% para personas físicas. Eso es porque las ganancias corporativas ya han sido gravadas, lo que significa que los dividendos se gravan dos veces. El impuesto de sociedades es del 20%.

En Francia, el contribuyente elige entre un impuesto del 30 % sobre los dividendos o incluir el dividendo en el cálculo de su impuesto sobre la renta con un descuento del 40 %, más un 17,2 % de impuesto social.

En Alemania existe un impuesto del 25% sobre los dividendos, conocido como "Abgeltungssteuer", más un impuesto de solidaridad del 5,5% sobre el impuesto sobre los dividendos. Efectivamente hay un impuesto del 26,375%.

En Grecia existe un impuesto del 10% sobre los dividendos de personas privadas.

En Hong Kong, no hay impuesto sobre los dividendos.

En Irán no hay impuestos sobre los dividendos, según el artículo (105).

En Irlanda, las empresas que pagan dividendos generalmente deben retener impuestos a la tasa estándar (a partir de 2007, 20 %) del dividendo y emitir un comprobante fiscal que incluya detalles del impuesto pagado. Una persona que no está sujeta al impuesto puede reclamarlo al final del año, mientras que una persona sujeta a una tasa de impuesto más alta debe declararlo y pagar la diferencia.

En Israel existe un impuesto del 25 % sobre los dividendos para personas físicas y del 30 % para los principales accionistas (= por encima del 10 %). si una empresa recibe un dividendo, el impuesto es del 0%.

En Italia existe un impuesto del 26% sobre los dividendos, conocido como "impuesto sobre las plusvalías".

En Japón, existe un impuesto del 10 % sobre los dividendos de las acciones cotizadas (7 % para la nación, 3 % para la región) desde el 1 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2012, por regla de reducción de impuestos. Después del 1 de enero de 2013, el impuesto del 20% sobre los dividendos de acciones cotizadas (15% para Nación, 5% para Región). En el caso de una persona física que posea más del 5% del total de acciones emitidas (valor o número), no podrá aplicar la regla de desgravación fiscal, por lo que a partir del 1 de enero de 2009 deberá pagar el 20% (15%+5%). Existe un impuesto del 20% sobre los dividendos de acciones No cotizadas (20% para Nación, 0% para Región).

En Luxemburgo, solo el 50 % de los dividendos pagados por empresas está sujeto a impuestos en manos de un contribuyente individual a la tasa impositiva marginal aplicable. Por lo tanto, los dividendos están gravados con hasta un 20% si se reciben de una corporación que está sujeta a impuestos y hasta un 40% si se reciben de una corporación que no cumple con la prueba de "sujeta a impuestos".

En los Países Bajos existe un impuesto del 1,2% anual sobre el valor de la acción, independientemente del dividendo, como parte del impuesto único sobre ahorros e inversiones. Los accionistas mayoritarios (más del 5%) están sujetos a un impuesto sobre dividendos del 25%, pueden deducir la tasa impositiva del 1,2% sobre el valor, por lo que el 25% es su tasa impositiva efectiva. En 2017, el gabinete de Third Rutte anunció que eliminaría el impuesto a los dividendos solo para accionistas minoritarios (menos del 5%). Posteriormente, esta propuesta fue cancelada.

En Noruega, los dividendos se gravan como ganancias de capital, a una tasa impositiva fija del 27%. Sin embargo, se aplica una "deducción de refugio" a los ingresos por dividendos para compensar la pérdida de ingresos por intereses. El tamaño de la deducción de vivienda se basa en la tasa de interés de los bonos gubernamentales a corto plazo y fue del 1,1 % en 2013. Por ejemplo, si se invirtieron NOK 100 000 en acciones de una empresa que dio un dividendo de NOK 4000, la deducción de vivienda es NOK 1.100 (1,1% de NOK 100.000) y los restantes NOK 2.900 se gravan al 27%.

En Pakistán, el impuesto sobre la renta del 10% según lo exige la Ordenanza sobre el impuesto sobre la renta de 2001 sobre el monto del dividendo se deduce en la fuente. Se retiene un recargo del 15 % sobre el impuesto sobre la renta y la empresa lo pagará debidamente al Gobierno de Pakistán según la Ordenanza sobre el impuesto sobre la renta (enmienda) de 2011.

En Polonia existe un impuesto del 19% sobre los dividendos. Esta tasa es igual a las tasas de ganancias de capital y otros impuestos.

En Rumanía existe un impuesto del 5 % que se paga a los inversores privados y del 16 % cuando se paga a las empresas sobre los dividendos desde el 1 de febrero de 2017. Además, los inversores privados deben pagar un impuesto sanitario del 5,5 % sobre los beneficios de los dividendos.

En Singapur, no hay impuesto sobre los dividendos.

En Eslovaquia, los ingresos de los residentes fiscales por concepto de dividendos no están sujetos al impuesto sobre la renta en la República Eslovaca de conformidad con el artículo 12, sección 7, letra c) para las personas jurídicas y el artículo 3, sección 2, letra c) para las personas físicas de la Ley del impuesto sobre la renta n.º 595 /2003 Col. en su forma enmendada. Esto se aplica a los dividendos de las utilidades correspondientes al año calendario 2004 en adelante (independientemente de cuándo se pagaron realmente los dividendos). Antes de eso, los dividendos se gravaban como ingresos normales. La justificación indicada es que la empresa ya ha pagado un impuesto del 19 por ciento como parte de su impuesto de sociedades (en eslovaco, "Impuesto sobre la renta de una persona jurídica"). Sin embargo, no existe ninguna disposición para que los residentes reclamen el impuesto sobre los dividendos retenidos en otras jurisdicciones con las que Eslovaquia tiene un tratado de doble imposición. Es posible que los propietarios residentes extranjeros de acciones en empresas eslovacas tengan que declarar y pagar impuestos en su jurisdicción local. Las participaciones en las ganancias obtenidas por los fondos de inversión están sujetas a impuestos como ingresos al 19 por ciento. Las personas físicas residentes tienen que pagar el 14% de los dividendos recibidos como seguro de salud con un pago máximo de 14.000 €, las personas físicas no residentes y las empresas no están sujetas a este "impuesto de salud de ganancias de capital".

En Sudáfrica existe un impuesto del 20% sobre los dividendos.

En España, los dividendos tributan entre el 19 y el 23%, en función de los ingresos anuales por dividendos. Esta tasa de impuesto es aplicable entre 2016 y 2019.

En Bélgica, a partir del 1 de enero de 2018, los dividendos recibidos están totalmente exentos de impuestos (hasta el momento, solo el 95 %).

En Suecia existe un impuesto del 30% sobre los dividendos.

En Taiwán, los dividendos se tienen en cuenta en la tributación de los ingresos brutos de una persona, aunque varía de una acción a otra, existe una tasa de deducción específica al impuesto sobre la renta bruta si uno posee las acciones correspondientes en la fecha de individendo (una vez por año). A partir de enero de 2013, habrá un "impuesto" adicional del 2% sobre todos los dividendos, que servirá como prima suplementaria para el Seguro Nacional de Salud (NHI) de segunda generación de Taiwán.

En Turquía existe una retención del impuesto sobre la renta del 15% sobre los dividendos. Los ingresos por dividendos de fuentes extranjeras se gravan a las tasas impositivas marginales. A partir de 2020, la tasa impositiva marginal más alta es del 40%.

En el Reino Unido, las empresas pagan el impuesto de sociedades del Reino Unido sobre sus beneficios y el resto se puede pagar a los accionistas como dividendos. A partir de abril de 2018, las primeras 2000 libras esterlinas de ingresos por dividendos no están sujetas a impuestos, independientemente de los otros ingresos del contribuyente; los dividendos por encima de este monto tributan al 7,5% en la banda del impuesto a la renta a la tasa básica, al 32,5% en la banda del impuesto a la renta a la tasa superior y al 38,1% en la banda del impuesto a la renta a la tasa adicional.