Historia del dinero

La historia del dinero se refiere al desarrollo a lo largo del tiempo de los sistemas que proporcionan las funciones del dinero. Dichos sistemas pueden entenderse como medios para comercializar riqueza indirectamente; no directamente como con el trueque. El dinero es un mecanismo que facilita este proceso.

El dinero puede adoptar una forma física, como monedas y billetes, o puede existir como una cuenta escrita o electrónica. Puede tener un valor intrínseco (dinero mercancía), ser legalmente intercambiable por algo con valor intrínseco (dinero representativo) o solo tener un valor nominal (dinero fiduciario).

Visión de conjunto

La invención del dinero tuvo lugar antes del comienzo de la historia escrita. En consecuencia, cualquier historia sobre cómo se desarrolló el dinero por primera vez se basa principalmente en conjeturas e inferencias lógicas.

La evidencia significativa establece que muchas cosas se comerciaban en mercados antiguos que podrían describirse como un medio de intercambio. Estos incluían ganado y granos, cosas directamente útiles en sí mismas, pero también artículos simplemente atractivos como conchas de cauri o cuentas que se intercambiaban por productos más útiles. Sin embargo, tales intercambios se describirían mejor como trueque, y la evolución de estos objetos a dinero mercancía requirió que cumplieran las diversas funciones del dinero (como medio de intercambio, medida de valor/unidad de cuenta, patrón de valor y pago diferido, y reserva de valor). Los sumerios de Mesopotamia fueron los primeros en registrar el uso de la plata y la cebada para tales fines antes del 2500 a. C. y también definieron el siclo de plata como su moneda estándar.

Debido a las complejidades de la historia antigua (civilizaciones antiguas que se desarrollan a diferentes ritmos y no mantienen registros precisos o sus registros son destruidos), y debido a que los orígenes antiguos de los sistemas económicos preceden a la historia escrita, es imposible rastrear el verdadero origen de la invención de dinero. Además, la evidencia en las historias apoya la idea de que el dinero ha tomado dos formas principales divididas en las amplias categorías de dinero de cuenta (débitos y créditos en libros mayores) y dinero de cambio (medios tangibles de cambio hechos de arcilla, cuero, papel, bambú, metal, etc).

Como el "dinero de la cuenta" depende de la capacidad de registrar un conteo, la regla de conteo fue un avance significativo. El más antiguo de estos data del Auriñaciense, hace unos 30.000 años. El Ishango Bone de 20.000 años de antigüedad, encontrado cerca de una de las fuentes del Nilo en la República Democrática del Congo, parece usar marcas de conteo coincidentes en el hueso del muslo de un babuino para el conteo de correspondencia. En Mesopotamia se han encontrado registros contables, en el sentido del término contabilidad en el sentido del sistema monetario, que datan de más de 7.000 años.y los documentos de la antigua Mesopotamia muestran listas de gastos y bienes recibidos y comercializados y la historia de las evidencias contables de que el dinero de cuenta es anterior al uso de la acuñación por varios miles de años. David Graeber propone que el dinero como unidad de cuenta se inventó cuando la obligación no cuantificable "Te debo una" se transformó en la noción cuantificable de "Te debo una unidad de algo". Desde este punto de vista, el dinero surgió primero como dinero de cuenta y solo más tarde tomó la forma de dinero de cambio.

Con respecto al dinero de cambio, el uso del dinero representativo históricamente también es anterior a la invención de la acuñación. En los antiguos imperios de Egipto, Babilonia, India y China, los templos y palacios a menudo tenían almacenes de mercancías que utilizaban fichas de arcilla y otros materiales que servían como prueba de un derecho sobre una parte de los bienes almacenados en los almacenes. Debido a que estas fichas podían canjearse en el almacén por la mercancía que representaban, podían negociarse en los mercados como si fueran la mercancía o entregarse a los trabajadores como pago.

Si bien no es la forma más antigua de dinero de intercambio, también se utilizaron varios metales (tanto metales comunes como preciosos) tanto en los sistemas de trueque como en los sistemas monetarios, y el uso histórico de los metales proporciona una de las ilustraciones más claras de cómo los sistemas de trueque dieron origen a los sistemas monetarios. sistemas El uso del bronce por parte de los romanos, aunque no se encuentra entre los ejemplos más antiguos, está bien documentado e ilustra claramente esta transición. Primero, se utilizó el "aes rude" (bronce en bruto). Se trataba de un peso pesado de bronce sin medir utilizado en lo que probablemente era un sistema de trueque: la capacidad de trueque del bronce estaba relacionada exclusivamente con su utilidad en la orfebrería y se intercambiaba con la intención de convertirlo en herramientas. El siguiente paso histórico fue el bronce en barras que tenían un peso premedido de 5 libras (presumiblemente para hacer el trueque más fácil y justo), llamado "aes signatum" (firmado en bronce), que es donde surge el debate entre si esto sigue siendo el sistema de trueque o ahora un sistema monetario. Finalmente, hay una clara ruptura del uso del bronce en el trueque hacia su indiscutible uso como dinero debido a las medidas más ligeras de bronce que no están destinadas a ser utilizadas como monedas para transacciones. El aes grave (bronce pesado) (oAs) es el inicio del uso de monedas en Roma, pero no el ejemplo más antiguo conocido de acuñación de metal.

El oro y la plata han sido las formas de dinero más comunes a lo largo de la historia. En muchos idiomas, como el español, el francés, el hebreo y el italiano, la palabra plata todavía está directamente relacionada con la palabra dinero. A veces se usaban otros metales. Por ejemplo, la antigua Esparta acuñó monedas de hierro para disuadir a sus ciudadanos de participar en el comercio exterior. A principios del siglo XVII, Suecia carecía de metales preciosos, por lo que producía "dinero en placa": grandes losas de cobre de 50 cm o más de largo y ancho, estampadas con indicaciones de su valor.

Las monedas de oro comenzaron a acuñarse nuevamente en Europa en el siglo XIII. A Federico II se le atribuye haber reintroducido las monedas de oro durante las Cruzadas. Durante el siglo XIV, Europa cambió del uso de la plata como moneda a la acuñación de oro. Viena hizo este cambio en 1328.

Las monedas a base de metal tenían la ventaja de llevar su valor dentro de las propias monedas; por otro lado, inducían manipulaciones, como el recorte de monedas para eliminar parte del metal precioso. Un problema mayor fue la coexistencia simultánea de monedas de oro, plata y cobre en Europa. Los tipos de cambio entre los metales variaron con la oferta y la demanda. Por ejemplo, la moneda de guinea de oro comenzó a subir frente a la corona de plata en Inglaterra en las décadas de 1670 y 1680. En consecuencia, se exportó plata de Inglaterra a cambio de importaciones de oro. El efecto empeoró con los comerciantes asiáticos que no compartían la apreciación europea del oro por completo: el oro abandonó Asia y la plata abandonó Europa en cantidades que los observadores europeos como Isaac Newton, maestro de la Royal Mint, observaron con inquietud.

La estabilidad llegó cuando los bancos nacionales garantizaron cambiar el dinero de plata en oro a una tasa fija; sin embargo, no fue fácil. El Banco de Inglaterra se arriesgó a una catástrofe financiera nacional en la década de 1730 cuando los clientes exigieron que su dinero se cambiara por oro en un momento de crisis. Eventualmente, los comerciantes de Londres salvaron al banco ya la nación con garantías financieras.

Otro paso en la evolución del dinero fue el cambio de una moneda como unidad de peso a unidad de valor. Se podría hacer una distinción entre su valor como mercancía y su valor en especie. La diferencia en estos valores es el señoreaje.

Teorías del dinero

Las primeras ideas incluían los conceptos "metalista" de Aristóteles y "chartalista" de Platón, que Joseph Schumpeter integró en su propia teoría del dinero como formas de clasificación. Especialmente, el economista austriaco intentó desarrollar una teoría cataláctica del dinero a partir de la Teoría de la Reclamación. La teoría de Schumpeter tenía varios temas, pero los más importantes involucran las nociones de que el dinero puede analizarse desde el punto de vista de la contabilidad social y que también está firmemente conectado con la teoría del valor y el precio.

Hay al menos dos teorías de lo que es el dinero, y estas pueden influir en la interpretación de la evidencia histórica y arqueológica de los primeros sistemas monetarios. La teoría mercantil del dinero (dinero de intercambio) es preferida por aquellos que desean ver el dinero como una consecuencia natural de la actividad del mercado. Otros ven la teoría crediticia del dinero (dinero de cuenta) como más plausible y pueden postular un papel clave para el estado en el establecimiento del dinero. La teoría de la mercancía está más extendida y gran parte de este artículo está escrito desde ese punto de vista. En general, las diferentes teorías del dinero desarrolladas por los economistas se centran en gran medida en las funciones, el uso y la gestión del dinero.

Otros teóricos también señalan que el estatus de una forma particular de dinero siempre depende del estatus que le atribuyan los humanos y la sociedad. Por ejemplo, el oro puede considerarse valioso en una sociedad pero no en otra o que un billete de banco es simplemente un trozo de papel hasta que se acuerde que tiene valor monetario.

Suministro de dinero

En los tiempos modernos, los economistas han tratado de clasificar los diferentes tipos de oferta monetaria. Las diferentes medidas de la oferta monetaria han sido clasificadas por varios bancos centrales, utilizando el prefijo "M". Las clasificaciones de suministro a menudo dependen de qué tan estrictamente se especifica un suministro, por ejemplo, las "M" pueden variar de M0 (más estrecho) a M3 (más amplio). Las clasificaciones dependen de la formulación de política particular utilizada:

• M0: en algunos países, como el Reino Unido, M0 incluye las reservas bancarias, por lo que M0 se denomina base monetaria o dinero en sentido estricto.
• MB: se denomina base monetaria o moneda total. Esta es la base a partir de la cual se crean otras formas de dinero (como los depósitos de cheques, que se enumeran a continuación) y es tradicionalmente la medida más líquida de la oferta monetaria.
• M1: Las reservas bancarias no están incluidas en M1.
• M2: Representa M1 y "sustitutos cercanos" de M1. M2 es una clasificación de dinero más amplia que M1. M2 es un indicador económico clave que se utiliza para pronosticar la inflación.
• M3: M2 más depósitos grandes y de largo plazo. Desde 2006, el banco central de EE. UU. ya no publica M3. Sin embargo, aún existen estimaciones elaboradas por diversas instituciones privadas.
• MZM: Dinero con vencimiento cero. Mide la oferta de activos financieros rescatables a la par a la vista. La velocidad de MZM es históricamente un predictor relativamente preciso de la inflación.

Tecnologías

Ensayo

El ensayo es el análisis de la composición química de los metales. El descubrimiento de la piedra de toque para el ensayo ayudó a la popularización del dinero y la acuñación de productos básicos basados ​​en metales. La pureza de cualquier metal blando, como el oro, se puede probar en una piedra de toque. Como resultado, el uso del oro como mercancía se extendió desde Asia Menor, donde ganó un amplio uso por primera vez.

Una piedra de toque permite estimar la cantidad de oro en una muestra de una aleación. A su vez, esto permite estimar la pureza de la aleación. Esto permite crear monedas con una cantidad uniforme de oro. Las monedas solían ser acuñadas por los gobiernos y luego estampadas con un emblema que garantizaba el peso y el valor del metal. Sin embargo, además del valor intrínseco, las monedas tenían un valor nominal. A veces, los gobiernos reducen la cantidad de metal precioso en una moneda (reduciendo el valor intrínseco) y afirman el mismo valor nominal, esta práctica se conoce como degradación.

Prehistoria: antecesores del dinero y su surgimiento

Intercambio no monetario

Regalos y deudas

No hay evidencia, histórica o contemporánea, de una sociedad en la que el trueque sea el principal modo de intercambio; en cambio, las sociedades no monetarias operaron en gran medida según los principios de la economía del regalo y la deuda. Cuando de hecho ocurría el trueque, por lo general era entre completos extraños o enemigos potenciales.

Permuta

Con el trueque, un individuo que posea cualquier excedente de valor, como una medida de grano o una cantidad de ganado, podría cambiarlo directamente por algo que se perciba como de valor o utilidad similar o mayor, como una vasija de barro o una herramienta, sin embargo, la capacidad para realizar transacciones de trueque es limitada en cuanto depende de una coincidencia de deseos. Por ejemplo, un agricultor tiene que encontrar a alguien que no solo quiera el grano que produjo, sino que también pueda ofrecer algo a cambio que el agricultor quiera.

Hipótesis del trueque como origen del dinero

En el Libro de Política 1:9 (c.  350 a. C.), el filósofo griego Aristóteles contempló la naturaleza del dinero. Consideró que todo objeto tiene dos usos: el propósito original para el cual el objeto fue diseñado y como artículo para vender o permutar. La asignación de valor monetario a un objeto que de otro modo sería insignificante, como una moneda o un pagaré, surge a medida que las personas adquieren la capacidad psicológica de confiar en los demás y en la autoridad externa dentro del intercambio de trueque. Encontrar personas con las que intercambiar es un proceso que requiere mucho tiempo; El economista austriaco Carl Menger planteó la hipótesis de que esta razón fue una fuerza impulsora en la creación de sistemas monetarios: personas que buscan una manera de dejar de perder el tiempo buscando a alguien con quien intercambiar.

En su libro Deuda: los primeros 5000 años, el antropólogo David Graeber argumenta en contra de la sugerencia de que el dinero se inventó para reemplazar el trueque. El problema con esta versión de la historia, sugiere, es la falta de evidencia de apoyo. Su investigación indica que las economías del regalo eran comunes, al menos en los inicios de las primeras sociedades agrarias, cuando los humanos usaban elaborados sistemas de crédito. Graeber propone que el dinero como unidad de cuenta se inventó en el momento en que la obligación no cuantificable "Te debo una" se transformó en la noción cuantificable de "Te debo una unidad de algo". Desde este punto de vista, el dinero surgió primero como crédito y solo más tarde adquirió las funciones de medio de intercambio y depósito de valor.La crítica de Graeber se basa en parte y sigue la realizada por A. Mitchell Innes en su artículo de 1913 "¿Qué es el dinero?". Innes refuta la teoría del trueque del dinero, examinando la evidencia histórica y mostrando que las primeras monedas nunca tuvieron un valor constante ni un contenido de metal más o menos constante. Por lo tanto, concluye que la venta no es un intercambio de bienes por alguna mercancía universal, sino un intercambio por crédito. Argumenta que "el crédito y el crédito por sí solo es dinero". La antropóloga Caroline Humphrey examina los datos etnográficos disponibles y concluye que "Nunca se ha descrito ningún ejemplo de una economía de trueque, pura y simple, y mucho menos el surgimiento del dinero; toda la etnografía disponible sugiere que nunca ha habido tal cosa"..

Los economistas Robert P. Murphy y George Selgin respondieron a Graeber diciendo que la hipótesis del trueque es consistente con los principios económicos y que un sistema de trueque sería demasiado breve para dejar un registro permanente. John Alexander Smith de Bella Caledonia dijo que en este intercambio Graeber es quien actúa como científico al tratar de falsificar las hipótesis del trueque, mientras que Selgin toma una postura teológica al tomar la hipótesis como una verdad revelada por la autoridad.

Economía del regalo

En una economía del regalo, los bienes y servicios valiosos se entregan regularmente sin ningún acuerdo explícito de recompensas inmediatas o futuras (es decir, no existe un quid pro quo formal). Idealmente, las donaciones simultáneas o recurrentes sirven para hacer circular y redistribuir los bienes de valor dentro de la comunidad.

Hay varias teorías sociales sobre las economías del regalo. Algunos consideran los regalos como una forma de altruismo recíproco, donde las relaciones se crean a través de este tipo de intercambio. Otra interpretación es que la deuda implícita "Te debo" y el estatus social se otorgan a cambio de los "regalos". Considere, por ejemplo, el intercambio de alimentos en algunas sociedades de cazadores-recolectores, donde el intercambio de alimentos es una salvaguardia contra el fracaso de la búsqueda diaria de alimento de cualquier individuo. Esta costumbre puede reflejar altruismo, puede ser una forma de seguro informal o puede traer consigo estatus social u otros beneficios.

Aparición de dinero

Los antropólogos han notado muchos casos de sociedades 'primitivas' que usan lo que nos parece mucho dinero pero para fines no comerciales, de hecho, el uso comercial puede haber estado prohibido:

A menudo, tales monedas nunca se usan para comprar y vender nada. En cambio, se utilizan para crear, mantener y reorganizar las relaciones entre las personas: para concertar matrimonios, establecer la paternidad de los niños, evitar enemistades, consolar a los dolientes en los funerales, buscar el perdón en caso de crímenes, negociar tratados, adquirir seguidores... casi cualquier cosa menos el comercio de ñames, palas, cerdos o joyas.

Esto sugiere que la idea básica del dinero puede haber precedido mucho tiempo a su aplicación al comercio.

Después de la domesticación del ganado y el inicio del cultivo de cultivos en 9000-6000 a. C., los productos ganaderos y vegetales se utilizaron como dinero. Sin embargo, está en la naturaleza de la producción agrícola que las cosas toman tiempo para llegar a buen término. El agricultor puede necesitar comprar cosas que no puede pagar inmediatamente. Así se introdujo la idea de la deuda y el crédito, y surgió la necesidad de registrarlos y rastrearlos.

El establecimiento de las primeras ciudades en Mesopotamia (c. 3000 a. C.) proporcionó la infraestructura para la siguiente forma más simple de dinero de cuenta: crédito respaldado por activos o dinero representativo. Los granjeros depositaban su grano en el templo, que registraba el depósito en tablillas de arcilla y le daba al granjero un recibo en forma de ficha de arcilla que luego podía usar para pagar las cuotas u otras deudas con el templo. Dado que la mayor parte de los depósitos en el templo eran del principal alimento básico, la cebada, se llegó a utilizar una cantidad fija de cebada como unidad de cuenta.

La opinión de Aristóteles sobre la creación del dinero de cambio como algo nuevo en la sociedad es:

Cuando los habitantes de un país se volvieron más dependientes de los de otro, e importaron lo que necesitaban y exportaron lo que les sobraba, el dinero entró necesariamente en uso.

El comercio con extranjeros requería una forma de dinero que no estuviera ligada al templo oa la economía local, dinero que llevara consigo su valor. La solución era un tercer producto, sustituto, que mediaría en los intercambios que no podían resolverse con el trueque directo. El producto que se utilizaría era una cuestión de acuerdo entre las dos partes, pero a medida que los vínculos comerciales se expandían y el número de partes involucradas aumentaba, el número de representantes aceptables habría disminuido. En última instancia, se convergieron uno o dos productos básicos en cada zona comercial, siendo los más comunes el oro y la plata.

Este proceso fue independiente del sistema monetario local, por lo que en algunos casos las sociedades pueden haber utilizado moneda de cambio antes de desarrollar una moneda de cuenta local. En sociedades donde el comercio exterior era raro, el dinero de cambio puede haber aparecido mucho más tarde que el dinero de cuenta.

En la Mesopotamia temprana, el cobre se usó en el comercio durante un tiempo, pero pronto fue reemplazado por la plata. El templo (que financiaba y controlaba la mayor parte del comercio exterior) fijaba los tipos de cambio entre la cebada y la plata, y otras mercancías importantes, que permitían el pago con cualquiera de ellas. También permitió el uso extensivo de la contabilidad en la gestión de toda la economía, lo que condujo al desarrollo de la escritura y, por lo tanto, al comienzo de la historia.

Edad del Bronce: dinero mercancía, crédito y deuda

Muchas culturas alrededor del mundo desarrollaron el uso del dinero mercancía, es decir, objetos que tienen valor en sí mismos así como valor en su uso como dinero. La antigua China, África e India usaban conchas de cauri.

La civilización mesopotámica desarrolló una economía a gran escala basada en el dinero mercancía. El siclo era la unidad de peso y moneda, registrada por primera vez c. 3000 a. C., que equivalía nominalmente a un peso específico de cebada que era la forma de moneda preexistente y paralela. Los babilonios y sus ciudades-estado vecinas desarrollaron más tarde el primer sistema de economía tal como lo concebimos hoy, en términos de reglas sobre deuda, contratos legales y códigos legales relacionados con las prácticas comerciales y la propiedad privada. El dinero surgió cuando la creciente complejidad de las transacciones lo hizo útil.

El Código de Hammurabi, el código legal antiguo mejor conservado, se creó c. 1760 aC (cronología media) en la antigua Babilonia. Fue promulgada por el sexto rey de Babilonia, Hammurabi. Las colecciones anteriores de leyes incluyen el código de Ur-Nammu, rey de Ur (c. 2050 a. C.), el Código de Eshnunna (c. 1930 a. C.) y el código de Lipit-Ishtar de Isin (c. 1870 a. C.). Estos códigos legales formalizaron el papel del dinero en la sociedad civil. Establecen montos de intereses sobre la deuda, multas por "infracciones" e indemnizaciones en dinero por diversas infracciones a la ley formalizada.

Durante mucho tiempo se supuso que los metales, cuando estaban disponibles, se preferían para su uso como proto-dinero sobre productos como el ganado, las conchas de cauri o la sal, porque los metales son a la vez duraderos, portátiles y fácilmente divisibles. El uso del oro como proto-dinero se remonta al cuarto milenio a. C. cuando los egipcios usaban lingotes de oro de un peso fijo como medio de intercambio, como se había hecho antes en Mesopotamia con lingotes de plata.

La primera mención en la Biblia del uso del dinero está en el Libro del Génesis en referencia a los criterios para la circuncisión de un esclavo comprado. Más tarde, Abraham compra (con plata) la Cueva de Macpela, algún tiempo después de 1985 a. C., aunque los eruditos creen que el libro fue editado en los siglos VI o V a. C.

1000 aC - 400 dC

Primeras monedas

Desde aproximadamente el año 1000 a. C., el dinero en forma de cuchillos pequeños y palas hechas de bronce se usaba en China durante la dinastía Zhou, y antes de esto se usaban réplicas de bronce fundido de conchas de cauri. Las primeras monedas reales fabricadas parecen haber aparecido por separado en India, China y las ciudades alrededor del mar Egeo en el siglo VII a. Mientras que estas monedas del Egeo fueron estampadas (calentadas y martilladas con insignias), las monedas indias (del valle del río Ganges) fueron discos de metal perforado, y las monedas chinas (desarrolladas por primera vez en la Gran Llanura) fueron fundidas en bronce con agujeros en el centro para ser ensartados juntos. Las diferentes formas y procesos metalúrgicos implican un desarrollo aparte.

Todas las monedas modernas, a su vez, descienden de las monedas que parecen haber sido inventadas en el reino de Lidia en Asia Menor alrededor del siglo VII a. C. y que se extendieron por toda Grecia en los siglos siguientes: en forma de disco, de oro, plata, bronce o sus imitaciones, con ambas caras con una imagen producida por estampación; un lado es a menudo una cabeza humana.

Tal vez el primer gobernante en el Mediterráneo del que se sabe que fijó oficialmente estándares de peso y dinero fue Fheidon. La acuñación ocurrió a fines del siglo VII a. C. entre las ciudades griegas de Asia Menor, y se extendió a las islas griegas del Egeo y al sur de Italia hacia el 500 a. C. El primer dinero estampado (con la marca de alguna autoridad en forma de imagen o palabras) se puede ver en la Bibliothèque Nationale de París. Se trata de un electrum stater, acuñado en la isla de Egina. Esta moneda data aproximadamente del siglo VII a.

Heródoto fechó la introducción de monedas en Italia con los etruscos de Populonia alrededor del 550 a.

Otras monedas hechas de electrum (una aleación natural de plata y oro) se fabricaron a mayor escala alrededor del siglo VII a. C. en Lydia (en la costa de lo que ahora es Turquía). Se adoptaron y fabricaron monedas similares según sus propios estándares en las ciudades cercanas de Jonia, incluidas Mitilene y Phokaia (usando monedas de electrum) y Aegina (usando plata) durante el siglo VII a. C., y pronto se adoptaron en Grecia continental y el Imperio persa. (después de que incorporó a Lydia en 547 a. C.).

El uso y la exportación de monedas de plata, junto con los soldados pagados en monedas, contribuyeron al dominio de la región por parte del Imperio ateniense en el siglo V a. La plata utilizada fue extraída en el sur de Ática en Laurium y Thorikos por una gran mano de obra esclava. Un importante descubrimiento de una veta de plata en Laurium en el 483 a. C. condujo a la gran expansión de la flota militar ateniense.

Livio registra el culto a Moneta con el templo construido en la época de Roma 413 (123); a principios del siglo IV se construyó un templo consagrado a la misma diosa (quizás el mismo templo). Durante cuatro siglos el templo contuvo la ceca de Roma. El nombre de la diosa se convirtió así en la fuente de numerosas palabras en inglés y en las lenguas romances, incluidas las palabras "dinero" y "menta".

Sistema bancario romano

400–1450

Monedas medievales y dineros de cuenta

Carlomagno, en el año 800 d. C., implementó una serie de reformas al convertirse en "Emperador del Sacro Imperio Romano Germánico", incluida la emisión de una moneda estándar, el centavo de plata. Entre 794 y 1200, el centavo fue la única denominación de moneda en Europa Occidental. Acuñadas sin supervisión por obispos, ciudades, señores feudales y feudos, en 1160, las monedas en Venecia contenían solo 0,05 g de plata, mientras que las monedas de Inglaterra se acuñaron en 1,3 g. Las monedas grandes se introdujeron a mediados del siglo XIII. En Inglaterra, una docena de centavos se llamaba "chelín" y veinte chelines una "libra".

La degradación de la moneda estaba muy extendida. Se produjeron períodos significativos de degradación en 1340–60 y 1417–29, cuando no se acuñaron monedas pequeñas, y en el siglo XV la emisión de monedas pequeñas se restringió aún más por restricciones e incluso prohibiciones gubernamentales. Con la excepción de la Gran Degradación, las monedas de Inglaterra se acuñaron constantemente con plata esterlina (con un contenido de plata del 92,5%). Una plata de menor calidad con más cobre mezclado, utilizada en Barcelona, ​​se denominó "mil millones".

Primer papel moneda

El papel moneda se introdujo en la dinastía Song de China durante el siglo XI. El desarrollo del billete de banco comenzó en el siglo VII, con emisiones locales de papel moneda. Sus raíces estaban en los recibos de depósito de los comerciantes durante la dinastía Tang (618–907), ya que los comerciantes y mayoristas deseaban evitar la gran cantidad de monedas de cobre en grandes transacciones comerciales. La emisión de notas de crédito es a menudo por una duración limitada y con algún descuento sobre el monto prometido más adelante. Sin embargo, el jiaozi no reemplazó a las monedas durante la dinastía Song; El papel moneda se utilizó junto con las monedas. El gobierno central pronto observó las ventajas económicas de imprimir papel moneda, otorgando un derecho de monopolio a varias de las tiendas de depósito para la emisión de estos certificados de depósito.A principios del siglo XII, la cantidad de billetes emitidos en un solo año ascendía a una tasa anual de 26 millones de cadenas de monedas en efectivo.

En el subcontinente indio, Sher Shah Suri (1540-1545), introdujo una moneda de plata llamada rupiya, que pesaba 178 gramos. Su uso fue continuado por el Imperio mogol. La historia de la rupia se remonta a la antigua India alrededor del siglo III a. La antigua India fue uno de los primeros emisores de monedas en el mundo, junto con los estados de Lydian, varias otras monedas de Oriente Medio y el wen chino. El término proviene de rūpya, un término sánscrito para moneda de plata, del sánscrito rūpa, forma hermosa.

El taka imperial fue introducido oficialmente por las reformas monetarias de Muhammad bin Tughluq, el emperador del Sultanato de Delhi, en 1329. Fue modelado como moneda representativa, un concepto iniciado como papel moneda por los mongoles en China y Persia. La tanka fue acuñada en cobre y latón. Su valor se intercambiaba con reservas de oro y plata en el tesoro imperial. La moneda se introdujo debido a la escasez de metales.

Tanto la rupia de Kabuli como la rupia de Kandahari se usaban como moneda en Afganistán antes de 1891, cuando se estandarizaron como la rupia afgana. La rupia afgana, que se subdividió en 60 paisas, fue reemplazada por el afgani afgano en 1925.

Hasta mediados del siglo XX, la moneda oficial del Tíbet también se conocía como rupia tibetana.

En el siglo XIII, el papel moneda se dio a conocer en Europa a través de los relatos de viajeros, como Marco Polo y Guillermo de Rubruck. El relato de Marco Polo sobre el papel moneda durante la dinastía Yuan es el tema de un capítulo de su libro, Los viajes de Marco Polo, titulado "Cómo el Gran Kaan hace que la corteza de los árboles, convertida en algo parecido al papel, pase por dinero por todas partes". su pais." En la Italia medieval y Flandes, debido a la inseguridad y la impracticabilidad de transportar grandes sumas de dinero a largas distancias, los comerciantes de dinero comenzaron a utilizar pagarés. En un principio estos eran registrados personalmente, pero pronto se convirtieron en una orden escrita para pagar la cantidad a quien la tuviera en su poder. Estas notas pueden verse como un predecesor de los billetes de banco regulares.

Comercio letras de cambio

Las letras de cambio se hicieron predominantes con la expansión del comercio europeo hacia el final de la Edad Media. Un floreciente comercio mayorista italiano de telas, ropa de lana, vino, estaño y otros productos básicos dependía en gran medida del crédito para su rápida expansión. Los bienes se suministraban a un comprador contra una letra de cambio, que constituía la promesa del comprador de realizar el pago en una fecha futura especificada. Siempre que el comprador tuviera buena reputación o que la letra estuviera endosada por un garante creíble, el vendedor podría presentar la letra a un banquero comerciante y canjearla en dinero a un valor descontado antes de su vencimiento real. Sin embargo, el propósito principal de estos billetes era que viajar con efectivo era particularmente peligroso en ese momento. Se podía hacer un depósito con un banquero en una ciudad, a su vez se entregaba una letra de cambio,

Estas facturas también podrían ser utilizadas como forma de pago por parte del vendedor para realizar compras adicionales a sus propios proveedores. Por lo tanto, los billetes, una forma temprana de crédito, se convirtieron tanto en un medio de intercambio como en un medio para almacenar valor. Al igual que los préstamos realizados por los bancos de cereales egipcios, este crédito comercial se convirtió en una fuente importante para la creación de nuevo dinero. En Inglaterra, las letras de cambio se convirtieron en una forma importante de crédito y dinero durante el último cuarto del siglo XVIII y el primer cuarto del siglo XIX antes de que los billetes, cheques y líneas de crédito en efectivo estuvieran ampliamente disponibles.

Edad de oro islámica

Aproximadamente al mismo tiempo, en el mundo islámico medieval, se creó una vigorosa economía monetaria durante los siglos VII-XII sobre la base de los crecientes niveles de circulación de una moneda estable de alto valor (el dinar). Las innovaciones introducidas por economistas, comerciantes y comerciantes musulmanes incluyen los primeros usos del crédito, cheques, pagarés, cuentas de ahorro, cuentas transaccionales, préstamos, fideicomisos, tipos de cambio, transferencia de crédito y deuda e instituciones bancarias para préstamos y depósitos.

Subcontinente indio

En el subcontinente indio, Sher Shah Suri (1540-1545), introdujo una moneda de plata llamada rupiya, que pesaba 178 gramos. Su uso fue continuado por los gobernantes mogoles. La historia de la rupia se remonta a la antigua India alrededor del siglo III a. La antigua India fue uno de los primeros emisores de monedas en el mundo, junto con los estados de Lydian, varias otras monedas de Oriente Medio y el wen chino. El término proviene de rūpya, un término sánscrito para moneda de plata, del sánscrito rūpa, forma hermosa.

El taka imperial fue introducido oficialmente por las reformas monetarias de Muhammad bin Tughluq, el emperador del Sultanato de Delhi, en 1329. Fue modelado como moneda representativa, un concepto iniciado como papel moneda por los mongoles en China y Persia. La tanka fue acuñada en cobre y latón. Su valor se intercambiaba con reservas de oro y plata en el tesoro imperial. La moneda se introdujo debido a la escasez de metales.

Recuentos

La aceptación de formas simbólicas de dinero significó que un símbolo podría usarse para representar algo de valor que estaba disponible en almacenamiento físico en algún otro lugar del espacio, como el grano en el almacén; o algo de valor que estaría disponible más tarde, como un pagaré o una letra de cambio, un documento que ordena a alguien pagar una determinada suma de dinero a otro en una fecha específica o cuando se han cumplido ciertas condiciones.

En el siglo XII, la monarquía inglesa introdujo una versión temprana de la letra de cambio en forma de una pieza de madera con muescas conocida como palo de conteo. Los conteos comenzaron a usarse originalmente en un momento en que el papel era raro y costoso, pero su uso persistió hasta principios del siglo XIX, incluso después de que el papel moneda se hiciera predominante. Las muescas denotaban varias cantidades de impuestos a pagar a la Corona. Inicialmente, los cómputos eran simplemente una forma de recibo para el contribuyente al momento de rendir sus cuotas. A medida que el departamento de ingresos se volvió más eficiente, comenzaron a emitir cuentas para indicar la promesa del evaluador de impuestos de realizar futuros pagos de impuestos en momentos específicos durante el año. Cada cuenta consistió en un par coincidente: se le dio un palo al evaluado en el momento de la evaluación que representa la cantidad de impuestos que se pagarán más adelante,

El Tesoro descubrió que estas cuentas también podrían usarse para crear dinero. Cuando la Corona hubiera agotado sus recursos actuales, podría usar los recibos de cómputo que representaban los futuros pagos de impuestos adeudados a la Corona como una forma de pago a sus propios acreedores, quienes a su vez podían recaudar los ingresos fiscales directamente de los evaluados o usar los mismos cuenta para pagar sus propios impuestos al gobierno. Las cuentas también podrían venderse a otras partes a cambio de monedas de oro o plata con un descuento que refleje el tiempo restante hasta que se deba pagar el impuesto. Por lo tanto, las cuentas se convirtieron en un medio de intercambio aceptado para algunos tipos de transacciones y una reserva de valor aceptada. Al igual que los girobanks anteriores, el Tesoro pronto se dio cuenta de que también podía emitir cuentas que no estaban respaldadas por ninguna evaluación específica de impuestos. Al hacerlo,

1450-1971

Banqueros orfebres

Los orfebres en Inglaterra habían sido artesanos, comerciantes de lingotes, cambistas y prestamistas desde el siglo XVI. Pero no fueron los primeros en actuar como intermediarios financieros; a principios del siglo XVII, los escribientes fueron los primeros en guardar depósitos con el propósito expreso de volver a prestarlos.Los mercaderes y comerciantes habían acumulado grandes cantidades de oro y habían confiado su riqueza a la Royal Mint para su almacenamiento. En 1640, el rey Carlos I se apoderó del oro privado almacenado en la casa de la moneda como un préstamo forzoso (que debía devolverse con el tiempo). A partir de entonces, los comerciantes prefirieron almacenar su oro con los orfebres de Londres, que poseían bóvedas privadas y cobraban una tarifa por ese servicio. A cambio de cada depósito de metal precioso, los orfebres emitían recibos que certificaban la cantidad y pureza del metal que tenían como depositario (es decir, en fideicomiso). Estos recibos no se podían asignar (solo el depositante original podía recoger los bienes almacenados). Gradualmente, los orfebres asumieron la función de escribanos de volver a prestar en nombre de un depositante y también desarrollaron prácticas bancarias modernas;es decir, el depositante permitió expresamente que el orfebre usara el dinero para cualquier fin, incluidos los adelantos a sus clientes. El orfebre no cobraba honorarios, ni siquiera pagaba intereses sobre estos depósitos. Dado que los pagarés eran pagaderos a la vista y los anticipos (préstamos) a los clientes del orfebre eran reembolsables durante un período de tiempo más largo, esta fue una forma temprana de banca de reserva fraccionaria. Los pagarés se convirtieron en un instrumento asignable, que podía circular como una forma de dinero segura y conveniente respaldada por la promesa de pago del orfebre. Por lo tanto, los orfebres podían adelantar préstamos en forma de dinero en oro, o en forma de pagarés, o en forma de cuentas corrientes.Los depósitos de oro eran relativamente estables y, a menudo, permanecían con el orfebre durante años, por lo que había poco riesgo de incumplimiento siempre que se mantuviera la confianza pública en la integridad y solidez financiera del orfebre. Así, los orfebres de Londres se convirtieron en los precursores de la banca británica y destacados creadores de nuevo dinero basado en el crédito.

Primeros billetes europeos

Los primeros billetes europeos fueron emitidos por el Stockholms Banco, un predecesor del banco central sueco Sveriges Riksbank, en 1661. Estos reemplazaron las placas de cobre que se usaban como medio de pago, aunque en 1664 el banco se quedó sin monedas para canjear billetes y dejó de operar en el mismo año.

Inspirados por el éxito de los orfebres de Londres, algunos de los cuales se convirtieron en los precursores de los grandes bancos ingleses, los bancos comenzaron a emitir billetes de papel llamados "billetes de banco", que circulaban de la misma manera que circula hoy la moneda emitida por el gobierno. En Inglaterra, esta práctica continuó hasta 1694. Los bancos escoceses continuaron emitiendo billetes hasta 1850 y todavía emiten billetes respaldados por billetes del Banco de Inglaterra. En los Estados Unidos, esta práctica continuó durante el siglo XIX; en un momento había más de 5.000 tipos diferentes de billetes emitidos por varios bancos comerciales en Estados Unidos. Solo los billetes emitidos por los bancos más grandes y solventes fueron ampliamente aceptados. Los vales de instituciones más pequeñas y menos conocidas circulaban localmente. Más lejos de casa, solo se aceptaba a una tarifa con descuento, si es que se aceptaba.

Estos billetes eran una forma de dinero representativo que podía convertirse en oro o plata mediante una solicitud en el banco. Dado que los bancos emitieron billetes muy por encima del oro y la plata que tenían en depósito, la pérdida repentina de la confianza del público en un banco podría precipitar el canje masivo de billetes y provocar la quiebra.

En India, el primer papel moneda fue emitido por Bank of Hindostan (1770–1832), General Bank of Bengal and Bihar (1773–75) y Bengal Bank (1784–91).

El uso de billetes emitidos por bancos comerciales privados como moneda de curso legal ha sido reemplazado gradualmente por la emisión de billetes autorizados y controlados por los gobiernos nacionales. Al Banco de Inglaterra se le otorgaron derechos exclusivos para emitir billetes en Inglaterra después de 1694. En los Estados Unidos, al Banco de la Reserva Federal se le otorgaron derechos similares después de su establecimiento en 1913. Hasta hace poco, estas monedas autorizadas por el gobierno eran formas de dinero representativo, ya que estaban parcialmente respaldados por oro o plata y, en teoría, eran convertibles en oro o plata.

1971-presente

En 1971, el presidente de los Estados Unidos, Richard Nixon, anunció que el dólar estadounidense ya no sería directamente convertible en oro. Esta medida destruyó efectivamente el sistema de Bretton Woods al eliminar uno de sus componentes clave, en lo que se conoció como el shock de Nixon. Desde entonces, el dólar estadounidense y, por lo tanto, todas las monedas nacionales, son monedas de flotación libre. Además, el dinero internacional, nacional y local ahora está dominado por el crédito virtual en lugar de los lingotes reales.

Tarjetas de pago

A fines del siglo XX, las tarjetas de pago, como las tarjetas de crédito y las tarjetas de débito, se convirtieron en el modo dominante de pago de los consumidores en el Primer Mundo. Bankamericard, lanzada en 1958, se convirtió en la primera tarjeta de crédito de terceros en adquirir un uso generalizado y ser aceptada en comercios y tiendas de todo Estados Unidos, seguida pronto por Mastercard y American Express. Desde 1980, las compañías de tarjetas de crédito están exentas de las leyes estatales contra la usura y, por lo tanto, pueden cobrar cualquier tasa de interés que consideren adecuada. Fuera de Estados Unidos, otras tarjetas de pago se hicieron más populares que las tarjetas de crédito, como la Carte Bleue de Francia.

Moneda digital

El desarrollo de la tecnología informática en la segunda parte del siglo XX permitió que el dinero se representara digitalmente. Para 1990, en los Estados Unidos, todo el dinero transferido entre su banco central y los bancos comerciales estaba en formato electrónico. En la década de 2000, la mayor parte del dinero existía como moneda digital en las bases de datos de los bancos. En 2012, por número de transacciones, del 20 al 58 por ciento de las transacciones fueron electrónicas (según el país). El beneficio de la moneda digital es que permite pagos más fáciles, rápidos y flexibles.

CRIPTOMONEDAS

En 2008, Bitcoin fue propuesto por un autor desconocido bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Fue implementado el mismo año. Su uso de la criptografía permitió que la moneda tuviera un libro mayor distribuido confiable, fungible y resistente a la manipulación llamado blockchain. Se convirtió en la primera criptomoneda descentralizada peer-to-peer ampliamente utilizada. Otros sistemas comparables se han propuesto desde la década de 1980. El protocolo propuesto por Nakamoto resolvió lo que se conoce como el problema del doble gasto sin necesidad de un tercero de confianza.

Desde el inicio de Bitcoin, se han introducido miles de otras criptomonedas.