Fondo de pensiones

Un fondo de pensiones, también conocido como fondo de jubilación o plan de pensiones en algunos países, es cualquier plan, fondo o esquema que proporciona ingresos de jubilación.

Los fondos de pensiones suelen tener grandes cantidades de dinero para invertir y son los principales inversores en empresas cotizadas y privadas. Son especialmente importantes para el mercado de valores, donde dominan los grandes inversores institucionales. Los 300 fondos de pensiones más grandes tienen colectivamente alrededor de $ 6 billones en activos. En 2012, PricewaterhouseCoopers estimó que los fondos de pensiones en todo el mundo tienen más de 33,9 billones de dólares estadounidenses en activos (y se esperaba que crecieran a más de 56 billones de dólares estadounidenses para 2020), los más grandes para cualquier categoría de inversor institucional por delante de fondos mutuos, compañías de seguros, reservas de divisas, fondos soberanos, fondos de cobertura o capital privado.

El Fondo Fiduciario Federal de Seguros para la Vejez y los Sobrevivientes es el fondo público de pensiones más grande del mundo que supervisa $2,66 billones de dólares en activos.

Clasificaciones

Fondo de pensiones abierto vs. cerrado

Los fondos de pensión abiertos respaldan al menos un plan de pensión sin restricción de membresía, mientras que los fondos de pensión cerrados respaldan solo planes de pensión limitados a ciertos empleados.

Los fondos de pensiones cerrados se subclasifican además en:

• Fondos de pensiones de un solo empleador
• Fondos de pensiones multipatronales
• Fondos de pensiones de afiliados relacionados
• Fondos de pensiones individuales

Fondos de pensiones públicos vs. privados

Un fondo de pensión público es aquel que está regulado por la ley del sector público, mientras que un fondo de pensión privado está regulado por la ley del sector privado.

En ciertos países, la distinción entre fondos de pensiones públicos o gubernamentales y fondos de pensiones privados puede ser difícil de evaluar. En otros, la distinción se hace claramente en la ley, con requisitos muy específicos para la administración y la inversión. Por ejemplo, los organismos gubernamentales locales en los Estados Unidos están sujetos a las leyes aprobadas por los estados en los que existen esas localidades, y estas leyes incluyen disposiciones tales como la definición de clases de inversiones permitidas y una obligación municipal mínima.

Mayores fondos de pensiones

País	Fondo	Activos US$ (en miles de millones)	Período de informe	Comienzo	Origen
Estados Unidos	Fondo Fiduciario del Seguro Federal de Vejez y Sobrevivencia (Seguridad Social)	$2662	2021	1935	Impuestos
Australia	Plan Nacional de Pensiones de Australia	$2568	2022	1992	Contribución del empleador y del empleado
Japón	Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno	$1790	2020	2006	no-mercancía
Noruega	Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega	$1356	2021	1990	Petróleo
Estados Unidos	Fondo de Retiro Militar	$1008	2021	1984	Contribución del empleador
Estados Unidos	Fondo de jubilación e incapacidad del servicio civil	$978	2021	1920	Contribución del empleador y del empleado
Estados Unidos	Plan de ahorro de ahorro (TSP)	$721	2020	1986	Contribución del empleador y del empleado
Corea del Sur	Servicio Nacional de Pensiones (NPS)	$462	2017	1988	no-mercancía
Países Bajos	Stichting Pensioenfonds ABP (ABP)	$499 (€444)		1922	no-mercancía
Canadá	Plan de Pensiones de Canadá y Junta de Inversiones de CPP (CPPIB)	$317	2017	1965	no-mercancía
Canadá (Quebec)	Caisse de dépôt et location du Québec (La Caisse, o CDPQ)	$299	2017	1965	no-mercancía
Estados Unidos (California)	Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California (CalPERS)	$389	2020	1932	no-mercancía
Porcelana	Caja Nacional de Seguridad Social	$251	2015	2000	no-mercancía
Singapur	Fondo Central de Previsión	$348	2019	1955	no-mercancía
Canadá (Ontario)	Plan de Pensión para Maestros de Ontario (OTPP)	$207.4	2019	1989	no-mercancía
Estados Unidos (California)	Sistema de Jubilación de Maestros del Estado de California (CalSTRS)	$282	2021	1913	no-mercancía
Malasia	Caja de Previsión de los Empleados	$226	2019	1991	no-mercancía
Países Bajos	Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW, antes PGGM)	$183 (€162)		1969	no-mercancía
Chile	AFP	$160	2014	1980	no-mercancía
India	Organización de Fondos de Previsión de los Empleados (EPFO)	$228	2019	1952	Contribución del empleador y del empleado
Rusia	Fondo Nacional de Riqueza de Rusia	$125	2020	2008	Petróleo
Dinamarca	Arbejdsmarkedets Tillaegspension (ATP)	$155	2020	1964	Contribución del empleado
Sudáfrica	Fondo de Pensiones de los Empleados Públicos (GEPF)	$112 (ZAR1426b)		1996	no-mercancía
Canadá	OMERS (Ontario)	$83	2020	1962	no-mercancía
Brasil	Caixa de Previdencia dos Funcionários do Banco do Brasil (PREVI)	$80		1904	Finanzas
Estados Unidos (Ohio)	Sistema Estatal de Jubilación de Maestros de Ohio (STRS Ohio)	$79.8	2017	1919	Pensión de Beneficios Definidos
Francia	AGIRC - ARRCO	$70	2015	2001	no-mercancía
India	Sistema Nacional de Pensiones (SNP)	$85	2021	2004	no-mercancía
Francia	Fondo de Reserva de Pensiones (Francia) (NPRF)	$56		2001	no-mercancía
Irlanda	Fondo Nacional de Reserva de Pensiones (NPRF)	$30		2001	no-mercancía

Por país

Australia

Gobierno

• Commonwealth Superannuation Scheme (antiguo plan para funcionarios públicos federales)
• Plan de prestaciones y jubilación militar (plan actual para el personal de las Fuerzas de Defensa de Australia)
• Plan de acumulación de Pensiones del Sector Público (régimen actual para servidores públicos federales)
• Régimen de Pensiones del Sector Público (antiguo régimen para funcionarios federales)
• State Super (para funcionarios del estado de Nueva Gales del Sur)

Industria (sin fines de lucro)

• AustralianSuper
• AustSafe Súper
• CareSuper
• Cbus
• energía súper
• PRIMERA SUPER
• HESTA
• Hostplus
• legalsuper
• Súper LUCRF
• Súper multimedia
• MTAA Súper
• Súper NGS
• REI Súper
• TWUSUPER
• UniSuper
• Fideicomiso de jubilación de empleados minoristas

Privado

• ANZ Australian Staff Superannuation Scheme (para empleados de ANZ Bank)

Brasil

• Aceprev
• Baneses
• Banesprev
• centro
• FAPES
• Forluz
• funcion
• Fundación Banrisul
• Fundación CESP
• Fundación Itaubanco
• petros
• PREVI - Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (el fondo de pensiones privado cerrado para empleados del banco propiedad del gobierno federal brasileño)
• Sistel
• valia

Canadá

Gobierno

• Corporación de gestión de inversiones de Alberta
• Corporación de Servicios de Pensiones de Alberta
• Corporación de Gestión de Inversiones de Columbia Británica (BCIMC)
• Caja de depósito y colocación de Québec
• Plan de Pensiones de Canadá (inversiones dirigidas por la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá)
• Plan de Pensiones de Salud de Ontario (HOOPP)
• Plan de Pensiones para Maestros de Ontario
• Sistema de jubilación de empleados municipales de Ontario
• Junta de Inversiones de Pensiones del Sector Público (PSP Investments)
• Fideicomiso de Pensiones OPSEU (OPTrust)
• Junta de Pensiones de Ontario (OPB)
• Plan de Pensiones TTC (TTCPP)
• Plan de Pensiones Universitario (UPP)

Privado

• Plan de Pensiones de las Facultades de Artes Aplicadas y Tecnología (CAAT)
• Fideicomiso del Fondo de Pensiones de los Boilermakers
• Fondo de Pensiones de los Trabajadores del Centro y Este de Canadá (LIUNA)
• Plan de Pensiones Canadiense Teamsters
• Plan de Pensiones de los Trabajadores de las Telecomunicaciones
• Plan de Pensiones Canadiense de la UFCW

Chile

• Modelo AFP
• sistema de pensiones chileno

Porcelana

• Fondo de Seguridad Social (China) [zh]: administrado por el Consejo Nacional del Fondo de Seguridad Social

Grecia

Gobierno

• Fondo de Pensiones de los Empleados Públicos

Privado

• TAPILTAT, el Fondo de Asistencia Mutua de los Empleados del Banco Ioniki y Otros Bancos, el fondo auxiliar de pensiones multipatronal

Hong Kong

• Esquema de Fondo de Previsión Obligatorio (Esquemas MPF)
• Planes de Jubilación Ocupacional (ORSO)

India

• Organización del Fondo de Previsión de los Empleados: organismo legal de seguridad social del Gobierno de la India que administra un Plan de Fondo de Previsión obligatorio, un Plan de Pensiones y un Plan de Seguro por muerte/discapacidad. El Fondo de Previsión se aplica a los empleados de todos los establecimientos (tanto privados como gubernamentales, sujeto a criterios). EPFO es la organización de seguridad social más grande de la India con activos de más de ₹ 5 lakh crore (US $ 159 mil millones) a partir de 2014.
• Plan Nacional de Pensiones: un plan de pensiones basado en contribuciones definidas lanzado por el Gobierno de la India abierto a todos los ciudadanos de la India de forma voluntaria y obligatorio para los empleados del gobierno central (excepto las Fuerzas Armadas de la India) designados a partir del 1 de enero 2004. Los ciudadanos indios entre 18 y 70 años son elegibles para unirse.

Japón

• Ver Servicio de Pensiones de Japón
• Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno, Japón (GPIF, 年金積立金管理運用独立行政法人)

Malasia

• Fondo de Previsión de Empleados (los activos totales más grandes de Malasia de alrededor de RM407 mil millones en cartera diversificada)

Marruecos

• Caisse de dépôt et de gestion
• CMR (en francés)

Nepal

• Fondo de Previsión para Empleados de Nepal

Países Bajos

• Stichting Pensioenfonds ABP (ABP)
• Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW, antes PGGM)

Noruega

• El Fondo de Pensiones del Gobierno - Global (Statens pensjonsfond - Utland)
• El Fondo de Pensiones del Gobierno - Noruega (Statens pensjonsfond - Norge)

Rumania

El sistema de pensiones en Rumania se compone de tres pilares. Una es la pensión estatal (Pilar I – Obligatoria), la segunda es una pensión privada obligatoria donde el estado transfiere un porcentaje del aporte que recauda para la pensión pública, y la tercera es una pensión privada opcional (Pilar III – Voluntaria).

La Autoridad de Supervisión Financiera – Previsión Privada es responsable de la supervisión y regulación del sistema privado de pensiones.

Arabia Saudita

• Agencia Pública de Pensiones (PPA)
• Organización General del Seguro Social

Serbia

• El sistema de pensiones en Serbia se compone de tres pilares. Uno es la pensión estatal (Pilar I – Obligatorio), donde todo asegurado está obligado a cotizar con su sueldo, el segundo es una pensión estatal voluntaria, donde una persona no asegurada se incluye voluntariamente en el sistema estatal de pensiones, y la tercera es una pensión privada opcional (Pilar III – Voluntaria).
• Caja de seguro de pensión e invalidez

Singapur

• Fondo Central de Previsión

Suiza

• Sistema de pensiones en Suiza

Pavo

Gobierno

• Sosyal Güvenlik Kurumu (Institución de Seguridad Social, SGK)

La Institución de Seguridad Social fue establecida por la Ley de Institución de Seguridad Social No: 5502 que se publicó en el Boletín Oficial No: 26173 con fecha 20.06.2006 y trae la Institución de Seguridad Social, Dirección General de Bağ-kur y Dirección General de Emekli Sandığı cuyo desarrollo histórico se resumen anteriormente bajo un mismo techo para transferir cinco regímenes de jubilación diferentes que son funcionarios, trabajadores por cuenta ajena por contrato, trabajadores por cuenta ajena agrícolas, trabajadores por cuenta propia y trabajadores por cuenta propia agrícolas en un único régimen de jubilación que ofrecerá los mismos derechos y obligaciones actuariales.

Privado

• Fondo de Pensiones de las Fuerzas Armadas

OYAK (Ordu Yardımlaşma Kurumu/Fondo de Pensiones de las Fuerzas Armadas) proporciona a sus miembros "beneficios de jubilación complementarios" además del fondo de jubilación oficial, TCEmekli Sandığı/SSK, al que están afiliados principalmente.

Además del beneficio de jubilación, OYAK paga "beneficios de invalidez" a los miembros de turno cuando quedan total o parcialmente inválidos, así como "beneficios por muerte" a los herederos del miembro fallecido si la muerte se produce durante la suscripción del miembro a la fundación..

OYAK está constituida como una entidad privada bajo su propia ley sujeta a los códigos cívico y comercial turcos. OYAK, además de cumplir con sus deberes legales, según lo establece la ley, también brinda a sus miembros servicios sociales como préstamos, préstamos para la vivienda y sistemas de ingresos para el retiro.

La fuente inicial de los fondos de OYAK es un impuesto obligatorio del 10 por ciento sobre el salario base de los 200.000 oficiales en servicio de Turquía que, junto con los 25.000 jubilados actuales, componen los miembros de OYAK.

Algunos otros fondos de pensiones privados turcos:

• YAPI ve KREDİ BANKASI A.Ş. Mensupları Yardım ve Emekli Sandığı Vakfı
• TAŞ AKBANK. Mensupları Tekaüt Sandığı Vakfı
• TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. Memur ve Müstahdemleri Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı
• TÜRKİYE ODALAR BORSALAR VE BİRLİK PERSONALİ SİGORTA VE EMEKLİ SANDIĞI VAKFI
• TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. Mensupları Emekli Sandığı Vakfı

Estados Unidos

En los Estados Unidos, los fondos de pensión incluyen esquemas que resultan en un aplazamiento de ingresos por parte de los empleados, incluso si la provisión de ingresos de jubilación no es la intención. Estados Unidos tiene $ 19,1 billones en activos de jubilación y pensión ($ 9,1 billones en fondos privados, $ 10 billones en fondos públicos) al 31 de diciembre de 2016. Los 200 fondos de pensiones más grandes representaron $ 4,540 billones al 30 de septiembre de 2009.