Fobaproa

Fobaproa (Fondo Bancario de Protección al Ahorro; "Fondo Bancario de Protección al Ahorro", en español) era un Fondo de contingencias creado en 1990 por el gobierno mexicano, liderado por el entonces dominante Partido Revolucionario Institucional (PRI) para intentar resolver los problemas de liquidez del sistema bancario. El fondo de contingencias se aplicó en 1995 durante la crisis del peso mexicano para proteger a los bancos mexicanos. En 1998, fue reemplazado por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, la actual agencia de seguros de depósitos de México.

En los años posteriores a la crisis del peso, Fobaproa y su deuda resultante se han convertido en un tema de controversia en la política mexicana. Los beneficiarios del fondo eran empresas favorecidas por los dirigentes políticos del país y estaban implicadas en varios casos de corrupción. La gestión de los fondos Fobaproa generó importantes críticas por parte de los dos principales partidos de oposición de México, el Partido de la Revolución Democrática y el Partido Acción Nacional, donde representó un tema destacado durante las elecciones generales mexicanas de 2000.

Fondo

En 1982, al final de la presidencia de José López Portillo (diciembre de 1976–diciembre de 1982), el gobierno se vio incapaz de satisfacer las demandas de dólares estadounidenses y devaluó el peso de un valor de 26 a 47 pesos por dólar. La consecuencia fue una deuda impaga extremadamente elevada. Luego, el gobierno de López Portillo decidió nacionalizar el sistema bancario el 1 de septiembre del mismo año, pagando 3 billones de pesos (aproximadamente 63 mil millones de dólares a un tipo de cambio de 47 pesos/dólar) para adquirir instituciones de crédito públicas y privadas que tenían una deuda acumulada de 25. billon de dolares. Al año siguiente, en medio de una crisis económica, el presidente Miguel de la Madrid (diciembre de 1982-diciembre de 1988) creó el FICORCA (Fideicomiso de Cobertura de Riesgo Cambiario o "fondo de cobertura de riesgo cambiario&). #34;) financiado mediante un préstamo que también financiaría el déficit fiscal, la deuda externa y la actividad económica del país. Este fondo salvó de la quiebra a veinte de las empresas más grandes del país; estas empresas debían 12 mil millones de dólares a través de pagarés en el Banco de México. El 10 de noviembre de 1986 se fundó el FONAPRE (Fondo de Apoyo Preventivo a las Instituciones de Banca Múltiple o "Fondo de apoyo preventivo a las instituciones bancarias") para preservar la estabilidad financiera de bancos, y el gobierno tiene a los bancos como fideicomisarios. En 1987 se había creado una industria financiera paralela con firmas de corretaje y sociedades de inversión. Para seguir atrayendo inversionistas, se incrementaron las tasas de interés en la Bolsa Mexicana de Valores y con el crash de la Bolsa de Nueva York el sistema bancario nacional quedó profundamente afectado y como resultado se produjo otra devaluación.

Creación del fondo

En 1990, en un intento por prevenir situaciones similares a las de las dos administraciones anteriores, el gobierno de Carlos Salinas de Gortari instituyó el Fobaproa, un fondo de contingencia para problemas financieros extraordinarios. El Fobaproa asumiría la deuda pendiente y capitalizaría a los bancos en caso de crisis económicas que presentaran problemas de liquidez para estas instituciones. Al año siguiente, cientos de empresas propiedad del gobierno fueron privatizadas, en un intento por reducir los gastos gubernamentales y liberalizar la economía. Se vendieron dieciocho bancos por 37,8 mil millones de pesos, por un total de 61,6 mil millones de pesos para las 409 empresas.

Crisis económica de 1994

En diciembre de 1994 durante el gobierno de Ernesto Zedillo (diciembre 1994 – diciembre 2000), después de 6 años de batallar contra la inflación, un peso sobrevaluado, la reducción de las reservas internacionales de dólares, los escándalos políticos de 1994 en México y otros factores provocaron una de la peor crisis económica en la historia reciente de México. Los tipos de interés disparados provocaron que muchas empresas no pudieran hacer frente a los pagos mientras que otras retiraban enormes cantidades de capital. Con riesgo de otro colapso financiero se aplicó el Fobaproa en 1995.

El Fobaproa asumió deuda por 552 mil millones de pesos. No aplicar el Fobaproa probablemente habría provocado una interrupción del crédito y retiro de las cuentas de ahorro de millones de familias y miles de empresas. En enero de 1995 se creó el Procapte (Programa de Capitalización Temporal (Procapte) o "Programa de capitalización temporal") mientras el Fobaproa asumía deuda pendiente con los bancos. . El Procapte permitió un acceso más rápido a un mayor volumen de capital extranjero y a la solvencia de los bancos. Una condición para que Fobaproa asumiera la deuda era que los accionistas de estas instituciones financieras reinvirtieran su capital.

En 1996 se creó la Ucabe (Unidad Coordinadora para el Acuerdo Bancario Empresarial (Ucabe) o "Unidad Coordinadora del Acuerdo Banco-Empresario"). creado para que la deuda pudiera reestructurarse a través de él. 54 empresas aprovecharon la Ucabe para reestructurar 9.700 millones de dólares y evitar impagos.

Medidas preventivas

En marzo de 1998, el gabinete de Zedillo presentó al Congreso de México cuatro iniciativas para crear un marco legal para reducir el riesgo de otra crisis bancaria y crear mecanismos más eficientes para supervisar la actividad crediticia y asegurar la capitalización bancaria. Este paquete exigiría más disciplina en la administración del sistema bancario y propondría el Fogade (Fondo de Garantía de Depósito o "Fondo de Garantía de Depósitos") para proteger el capital de las pequeñas y medianas empresas. titulares de ahorros. Otra iniciativa fue la creación de la Comisión para la Recuperación de Bienes para recuperar y administrar los bienes que el Fobaproa y el Fameval ( Fondo de Apoyo al Mercado de Valores o "Fondo de Apoyo al Mercado de Valores") adquirido tras la crisis.

Acuerdos del Poder Ejecutivo y Legislativo

En septiembre de 1998, el gobierno de Ernesto Zedillo y los grupos del PAN, PRD, PRI, PT y PVEM en el Congreso acordaron establecer un marco de acuerdos para aprobar las iniciativas presidenciales. Los acuerdos contemplaban la creación de mecanismos de supervisión para fiscalizar las actividades crediticias, estudiar la legalidad de las operaciones financieras asociadas al Fobaproa, establecer marcos legales para prevenir nuevas crisis financieras, sancionar a quienes se beneficiaron ilegalmente o permitieron operaciones ilícitas y apoyar a las pequeñas y medianos empresarios y una distribución más equitativa de los costos del Fobaproa.

Controversias y respuesta política

La última iniciativa fue convertir a deuda pública el monto de 552 mil millones de pesos que asumió el Fobaproa. Esto provocó que el Congreso ordenara una auditoría y congelara las iniciativas hasta la finalización de dicha auditoría. En julio de 1998, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) aprobó que el Congreso analizara todas las operaciones asociadas con el Fobaproa. El Congreso también celebró audiencias con varios funcionarios y exfuncionarios, empresarios y banqueros para descubrir cualquier fraude que haya ocurrido durante el Fobaproa. Gran parte de la deuda pagadera también fue catalogada como impagable, y no se hicieron investigaciones para saber si había algún monto que pudiera recuperarse.

PRD

El Partido de la Revolución Democrática ("Partido de la Revolución Democrática" o PRD) publicó un documento titulado Fobaproa: El gran atentado contra la economía. Alternativas para impedirlo (Fobaproa: El gran ataque contra la economía. Alternativas para impedirlo) y se opuso a la conversión de deuda privada en deuda pública. El PRD también exigió acciones legales contra funcionarios gubernamentales y empresarios que administraron mal los fondos, y restringir el apoyo a pequeños y medianos inversionistas. El 4 de agosto del mismo año el PRD hizo pública una lista de quienes se beneficiaron del Fobaproa en medio de acusaciones de la SHCP, Secretaría de Gobernación, de violaciones a la ley de secreto bancario. El presidente del PRD, Andrés Manuel López Obrador, declaró que sería "inconstitucional" convertir en deuda pública los fondos adeudados por inversores y banqueros.

PAN

El 20 de agosto del mismo año el Partido Acción Nacional ("Partido Acción Nacional" o PAN) publicó el documento Propuestas de solución integral a la crisis bancaria (" ;Propuestas para una solución integral a la crisis bancaria") y declaró que en la crisis económica intervienen no sólo factores externos sino también la ineficiencia y corrupción en la administración de los bancos. Una de las propuestas fue la creación de un Instituto para el Seguro de Depósitos Bancarios supervisado por el Congreso y para proteger los fondos de los ahorradores. .

PRI

Una semana después, el 28 de agosto el Partido Revolucionario Institucional ("Partido Revolucionario Institucional" o PRI) propuso la reducción del 30% de la deuda asumida por el Fobaproa y que los bancos asumieran el riesgo que habían pactado hasta que la deuda fue adquirida por el gobierno: 45% para préstamos hipotecarios y 60% para grupos pesqueros y agrícolas. También exigieron negar la libertad bajo fianza a los empleados administrativos involucrados en corrupción y una supervisión más estricta de los bancos.