Elusión fiscal por repatriación

La elusión fiscal por repatriación es el uso legal de un régimen fiscal dentro de un país para repatriar los ingresos obtenidos por subsidiarias extranjeras a una empresa matriz y evitar los impuestos que normalmente se adeudan al país de la matriz por la repatriación de ingresos extranjeros. Antes de la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, las empresas multinacionales con sede en los Estados Unidos debían impuestos al gobierno de los Estados Unidos sobre los ingresos mundiales. Las empresas evitaron impuestos sobre la repatriación de los ingresos obtenidos en el extranjero a través de una variedad de estrategias que involucraron el uso de fusiones y adquisiciones.Surgieron tres tipos principales de estrategias y se les dieron nombres: "Killer B", "Deadly D" y "Outbound F", cada una de las cuales aprovechó un área diferente del Código de Impuestos Internos para llevar a cabo reorganizaciones corporativas exentas de impuestos.

La aplicación de estrategias de evasión de impuestos de repatriación ha atraído el escrutinio público. Varias adquisiciones corporativas importantes han implicado importantes estrategias de evasión fiscal de repatriación, incluida la adquisición de Schering-Plough por parte de Merck & Co. y la adquisición de Synthes por parte de Johnson & Johnson. El uso de estrategias de evasión de impuestos de repatriación se ha comparado con el uso de arreglos dobles irlandeses para evadir impuestos, aunque los dos planes de evasión de impuestos difieren en los tipos de impuestos que permiten a una empresa evitar. Los arreglos dobles irlandeses han permitido a las empresas multinacionales evitar los impuestos adeudados a los países en los que están constituidas las filiales extranjeras de una corporación multinacional con sede en los Estados Unidos. Las estrategias de evasión de impuestos de repatriación, sin embargo, han permitido a EE.

Fondo

Hasta la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, las empresas internacionales con sede en los Estados Unidos debían impuestos al gobierno federal sobre los ingresos obtenidos en todo el mundo. Sin embargo, en lugar de recaudar impuestos durante el año en que se obtuvieron los ingresos, Estados Unidos solo exigió a las empresas que pagaran impuestos sobre las ganancias que habían sido repatriadas a Estados Unidos. Durante este tiempo, las empresas emplearon estrategias para repatriar parte de sus ingresos desde el extranjero mientras evitaban las obligaciones tributarias normalmente asociadas con la repatriación de ganancias extranjeras. Varias estrategias para evitar adeudar impuestos de repatriación al gobierno de los Estados Unidos involucraron el uso creativo de fusiones y adquisiciones.El costo asociado con la repatriación de ingresos no es consistente entre empresas, y existe una asociación entre el costo fiscal de repatriar ingresos extranjeros a los Estados Unidos y la probabilidad de que una empresa opte por realizar una adquisición nacional.

Estrategias

Estados Unidos

Las empresas con sede en los Estados Unidos han empleado numerosas estrategias para reducir sus impuestos adeudados mediante el uso de adquisiciones corporativas internacionales. Estos incluyen estrategias de adquisición conocidas como "Killer B", "Deadly D" y "Outbound F".

Estas tres estrategias facilitan la elusión fiscal a través de una planificación cuidadosa de las transacciones; una corporación multinacional con sede en EE. UU. técnicamente no repatria ganancias extranjeras cuando se siguen las estrategias. En cambio, una empresa realiza un conjunto de transacciones que se clasifican como una "reorganización" según la Sección 368(a)(1) del Código de Rentas Internas. La ventaja de realizar estas transacciones es que tales "reorganizaciones" no están gravadas. Sin embargo, las empresas estructuran estas reorganizaciones para, desde una perspectiva económica, mover efectivo de subsidiarias extranjeras a los Estados Unidos mientras financian una adquisición corporativa, evitando así el impuesto sobre las ganancias repatriadas que normalmente tendrían que pagar si una empresa fuera directamente repatriar las ganancias.

Código de Rentas Internas Sección 368(a)(1)

La redacción de la Sección 368(a)(1) del Código de Rentas Internas, que define una "reorganización" corporativa bajo la Ley de los EE. UU., ha permitido que las corporaciones multinacionales clasifiquen ciertos tipos de adquisiciones como reorganizaciones corporativas exentas de impuestos. Esto permite a las empresas repatriar los ingresos obtenidos en el extranjero libres de impuestos cuando esos ingresos se utilizan de manera creativa para financiar una adquisición. Algunas de estas técnicas han sido nombradas; los que tienen generalmente se nombran según la subsección particular del Código de Impuestos Internos que se explota cuando se usan.

Asesino b

La estrategia "Killer B" es una estrategia de evasión de impuestos que reduce los impuestos adeudados por una empresa sobre la repatriación de efectivo extranjero utilizado en la adquisición de otra empresa a través de la clasificación de una adquisición como una reorganización prevista en la Sección 368(a)(1) (B) del Código de Rentas Internas. El uso de esta estrategia requiere la creación de un acuerdo en el que la empresa matriz proporciona acciones a una subsidiaria extranjera a cambio de efectivo, y la subsidiaria luego usa las acciones para adquirir otra empresa. Este efectivo transferido de la filial extranjera a la empresa matriz estaría exento de impuestos. Según un informe de 2011, el Servicio de Impuestos Internos había obtenido un éxito cada vez mayor al prohibir el uso de esta estrategia de elusión fiscal desde 2006.

D mortal

La estrategia "Deadly D" es una estrategia de evasión de impuestos que utiliza la Sección 368(a)(1)(D) del código de Rentas Internas para reducir los impuestos adeudados por una empresa sobre la repatriación de efectivo extranjero utilizado en la adquisición de otra firma. Para utilizar esta estrategia, una corporación matriz primero debe adquirir directamente una corporación y luego vender la propiedad de la corporación recién adquirida a una subsidiaria extranjera a cambio de efectivo. Esto permite que el efectivo extranjero se utilice efectivamente para financiar la adquisición de la empresa recién adquirida sin que la empresa matriz incurra en obligaciones tributarias por la repatriación de ese efectivo.

F saliente

La estrategia "F saliente" es una estrategia de evasión de impuestos que utiliza la Sección 368(a)(1)(F) del código de Rentas Internas para repatriar ingresos obtenidos en el extranjero sin incurrir en impuestos adeudados. Esta estrategia es un proceso de varios pasos que comienza cuando la empresa matriz adquiere otra empresa comprándola con acciones y luego obliga a la empresa recién adquirida a pagar un bono a la propia matriz. Luego, la empresa recién adquirida se transforma en una subsidiaria extranjera de la empresa matriz, que luego toma dinero prestado de otras subsidiarias de propiedad extranjera de la empresa matriz para pagar el bono depositado. Esto permite que la repatriación efectiva de efectivo hasta el monto de la suma del capital e intereses del bono se realice sin incurrir en responsabilidad tributaria.

Ejemplos

Las ventajas fiscales para las empresas multinacionales de financiar adquisiciones utilizando efectivo en el extranjero son ampliamente conocidas y han sido utilizadas por varias multinacionales para evitar impuestos de repatriación, aunque se desconoce la frecuencia del uso de estas técnicas. Cada una de las firmas de contabilidad Big Four ha creado presentaciones públicas que describen los mecanismos legales que sustentan este tipo de estrategias, así como los pasos de procedimiento necesarios para implementarlas.

Adquisición de Schering-Plough por parte de Merck & Co.

En 2009, Merck & Co. utilizó una variación de la estrategia Outbound F para trasladar más de $9 mil millones del extranjero a los Estados Unidos sin adeudar impuestos de repatriación durante la compra de Schering-Plough, evitando $3 mil millones en obligaciones tributarias. Como parte del trato, las subsidiarias extranjeras propiedad de Merck prestaron dinero a las subsidiarias de Schering-Plough, que a su vez utilizaron los fondos para pagar un préstamo adeudado por las subsidiarias de Schering-Plough a la empresa matriz. Dado que la empresa matriz de Schering-Plough fue adquirida por Merck & Co., esto equivalía a la repatriación efectiva de efectivo en el extranjero por parte de Merck & Co. para su uso en una adquisición sin adeudar impuestos de repatriación a los Estados Unidos.

Adquisición de Synthes por Johnson & Johnson

En 2012, Johnson & Johnson (J&J) adquirió Synthes en un acuerdo de efectivo y acciones que implicó el uso significativo de técnicas de evasión de impuestos de repatriación. The Wall Street Journal informa que, dos días antes del cierre de la adquisición, "J&J reveló una nueva estructura complicada para el acuerdo de efectivo y acciones. Su subsidiaria irlandesa, Janssen Pharmaceuticals Inc., pagó por Synthes con las tenencias de efectivo extranjeras libres de impuestos de J&J. Luego, al transferir Synthes a otra de las subsidiarias extranjeras de J&J y disolver Synthes antes del final del trimestre, el gigante farmacéutico escapó del impacto fiscal, según una persona familiarizada con el trato". Seis semanas después del cierre de la adquisición, el Servicio de Impuestos Internos emitió una regla descrita como una "regla contra el abuso" que fue diseñada para dificultar el uso de técnicas similares de evasión de impuestos en el futuro.

Relación con arreglos Double Irish

El Double Irish with a Dutch Sandwich constituyó un esquema ampliamente utilizado de erosión de la base imponible y transferencia de beneficios que permitió a las empresas multinacionales con sede en los Estados Unidos evitar legalmente el pago de impuestos sobre los ingresos obtenidos en el extranjero. El acuerdo requería la creación de tres empresas subsidiarias: una subsidiaria registrada en Irlanda que es residente fiscal de las Bermudas (IE Co. 1), una subsidiaria registrada en Irlanda que es residente fiscal de Irlanda (IE Co. 2) y una Filial registrada en los Países Bajos (NET Co.). La multinacional estadounidense vendería ciertos derechos de propiedad intelectual a IE Co. 1, que a su vez licenciaría esos derechos de propiedad intelectual a NET Co a cambio del pago de regalías provenientes del uso de la propiedad intelectual.NET Co., a su vez, licenciaría sus derechos de propiedad intelectual a IE Co. 2 a cambio de pagos de regalías, lo que permitiría usar la propiedad intelectual para sus productos o servicios. En efecto, esto permitiría que casi no se deban impuestos sobre los ingresos generados por la propiedad intelectual licenciada; La propia Irlanda tiene una tasa impositiva corporativa baja y el plan de pagos de regalías permite que las ganancias de la venta de cualquier bien o servicio relacionado con la propiedad intelectual aparezcan en los libros de IE Co. 1, que es residente fiscal de un país. que tiene una tasa de impuesto de sociedades del 0%.

Si bien el acuerdo Double Irish permitió que las multinacionales estadounidenses deban poco o ningún impuesto sobre los ingresos obtenidos por sus subsidiarias en el extranjero, el acuerdo no permitió a las empresas mover efectivo de subsidiarias extranjeras a los Estados Unidos sin incurrir en obligaciones tributarias; los ingresos directamente repatriados desde una subsidiaria extranjera históricamente dieron como resultado que se adeudaran impuestos sobre esos ingresos. Para evitar adeudar impuestos al gobierno de los EE. UU. al utilizar los ingresos obtenidos en el extranjero para financiar transacciones que involucraban a una empresa de los EE. UU., las corporaciones multinacionales con sede en los EE. UU. utilizaron estrategias de evasión de impuestos de repatriación que incluían Killer B, Deadly D y Outbound F.