Deducción de intereses de hipotecas de vivienda

Una deducción de intereses hipotecarios es un tipo de subsidio para la vivienda que permite a los contribuyentes propietarios de vivienda reducir sus ingresos imponibles por el importe de los intereses pagados por el préstamo garantizado por su vivienda principal (o, en ocasiones, una segunda vivienda). Esta deducción hace más atractiva la compra de vivienda, pero contribuye a un aumento de los precios de las mismas.La mayoría de los países desarrollados no permiten la deducción de intereses sobre préstamos personales, pero los Países Bajos, Suiza, Estados Unidos, Bélgica, Dinamarca e Irlanda sí permiten alguna forma de deducción.El impuesto federal sobre la renta canadiense no permite deducir de la renta imponible los intereses de préstamos garantizados por la vivienda personal del contribuyente, pero los arrendadores que poseen propiedades residenciales o comerciales en alquiler pueden deducir los intereses hipotecarios como un gasto comercial razonable. La diferencia entre ambos radica en que la deducción solo se permite cuando la propiedad no es para uso personal del contribuyente, sino que se alquila como negocio. Sin embargo, pueden existir exclusiones adicionales por pérdidas por actividades pasivas.Un método indirecto, conocido como la Maniobra Smith, para que los intereses de la hipoteca de una vivienda personal sean deducibles de impuestos en Canadá es mediante un intercambio de activos, mediante el cual el comprador vende sus inversiones existentes, compra una casa total o parcialmente con la venta, obtiene una hipoteca sobre la casa y, finalmente, recompra sus inversiones con el dinero de la hipoteca.En 2001, en el caso Singleton contra Canadá, la Corte Suprema de Canadá dictaminó que las transacciones de intercambio de activos deben considerarse distintas, lo que hace que los intereses de la hipoteca de vivienda adquiridos como parte del intercambio de activos sean deducibles de impuestos.La tasa de propiedad de vivienda en Canadá fue prácticamente la misma que en Estados Unidos en 2008, a pesar de la diferencia en la política fiscal. Cabe destacar, sin embargo, que la proporción de propiedades residenciales utilizadas para obtener una hipoteca en Canadá es mucho menor que en Estados Unidos; los canadienses, al no poder deducir los intereses hipotecarios, tienden a liquidar sus hipotecas residenciales más rápido que sus homólogos estadounidenses.En contrapartida, las ganancias de capital obtenidas por la venta de la vivienda personal de un contribuyente no están sujetas a impuestos según la legislación canadiense. Esto no aplica a las residencias secundarias.En Dinamarca, una parte de los intereses es deducible. En 1987 era del 73%. En 1993, del 50% y en 1998, del 46%. Entre 1998 y 2001, se redujo al 32%. En 2019 se propuso reducirlo al 25,5%, pero no se adoptó. Ha habido pequeños cambios, y actualmente el tipo es del 33,5%.Francia no permite la deducción de los intereses hipotecarios. En 2007, el recién elegido presidente Nicolas Sarkozy propuso la creación de esta deducción como parte de su plan legislativo para dinamizar la economía francesa. En agosto de 2007, el Consejo Constitucional, el tribunal supremo de Francia, anuló la deducción de los intereses hipotecarios por considerarla inconstitucional, ya que creaba una ventaja fiscal que va mucho más allá de su objetivo declarado de incentivar la compra de viviendas a personas que no son propietarias. El Tribunal señaló que la deducción se aplicaría a quienes ya poseen una vivienda.La parte de los intereses de un préstamo hipotecario es deducible (según el artículo 24(b)) hasta 150.000 rupias en un año fiscal para la adquisición o construcción de una propiedad. La deducción solo está disponible cuando se completa la construcción o el propietario toma posesión de la propiedad. Los intereses del período previo a la construcción son deducibles en cinco cuotas iguales. La primera cuota es deducible en el año en que se completa la construcción de la propiedad o se adquiere la propiedad. El capital es deducible según el artículo 80C, que tiene un límite de 150.000 rupias.En los Países Bajos, una parte de los pagos de intereses puede deducirse durante un máximo de 30 años. El porcentaje de deducción se basa en los ingresos de la persona. Sin embargo, antes de la deducción, la base imponible se incrementa en un porcentaje del valor de la propiedad (el llamado "valor nocional de alquiler"), considerando que la propiedad tiene un propósito potencial de generar ingresos.Aunque aún está vigente, la deducción de intereses hipotecarios ha sido objeto de intensos debates y se ha convertido en un tema político durante las últimas elecciones. Aunque ha sido un tema de debate principalmente emotivo entre el electorado neerlandés, y muchos la han calificado de «suicidio político», la mayoría de los neerlandeses cree que la deducción de intereses hipotecarios acabará siendo reformada. Se han identificado numerosas razones para su abolición, a menudo impulsadas por ideologías políticas (por ejemplo, la inflación en los precios de la vivienda, la limitación de los ingresos del gobierno en tiempos de recesión económica, la deducción de intereses hipotecarios está aumentando los ya elevados niveles impositivos en los Países Bajos, beneficiando de forma desproporcionada a las personas con altos ingresos).En la actualidad, políticos y otras organizaciones holandesas investigan posibles estrategias para eliminar la deducción fiscal de los intereses y están impulsando el debate público para preparar a la ciudadanía holandesa para su eventual abolición. Solo el 18 % de la ciudadanía holandesa apoya la eliminación total de la deducción de los intereses hipotecarios.Noruega considera cualquier interés pagado, ya sea por una hipoteca u otra deuda, como un gasto deducible. Esto resulta en una reducción del 22% en la factura fiscal de todos los intereses pagados. El hecho de que el gobierno subvencione el 25% de los intereses ha hecho que ser propietario de una vivienda sea muy beneficioso en Noruega, y los críticos argumentan que la deducción ha incrementado el costo de los bienes raíces. El Partido del Centro ha propuesto reducir la deducción.Para cualquier préstamo personal, excepto los préstamos estudiantiles, se ofrece un crédito fiscal del 30 % de los intereses hasta 100 000 coronas suecas, y del 21 % por encima de esa cantidad. El importe era de aproximadamente 10 000 coronas suecas por contribuyente con deudas.Cuando se introdujo el impuesto sobre la renta en el Reino Unido a principios del siglo XIX, los intereses de los préstamos podían deducirse de los impuestos. Sin embargo, en 1969, el entonces Ministro de Hacienda, Roy Jenkins, puso fin a esta desgravación fiscal para todos los préstamos, excepto para fines comerciales o para la compra de viviendas. Esto significó que los prestatarios ya no podían solicitar desgravaciones fiscales sobre, por ejemplo, los intereses de los préstamos bancarios o los descubiertos, pero las desgravaciones para los préstamos hipotecarios seguían vigentes.En 1983, el Gobierno introdujo un programa de préstamos hipotecarios llamado MIRAS, que, al limitar la desgravación disponible al tipo impositivo básico, pretendía reducir el beneficio de la desgravación fiscal.Las reducciones durante la década de 1990 en el monto de la desgravación fiscal incluida en los reembolsos de los préstamos MIRAS redujeron gradualmente su valor hasta que fue abolida en 2000 por el entonces Ministro de Hacienda Gordon Brown.Antes de la Ley de Reforma Tributaria de 1986 (TRA86), los intereses de todos los préstamos personales (incluidas las deudas de tarjetas de crédito) eran deducibles. La TRA86 eliminó esa deducción general, pero mantuvo la deducción de intereses hipotecarios, más restringida. Si bien algunos estadounidenses podrían creer que el Congreso creó la deducción de intereses hipotecarios para fomentar la propiedad de vivienda, los historiadores señalan que esto nunca fue así, como se explica en un artículo del New York Times que señala que, en 1913, cuando comenzaron las deducciones de intereses, el Congreso "ciertamente" no consideraba la deducción de intereses como un paso intermedio hacia la propiedad de vivienda para la clase media, ya que el impuesto excluía los primeros $3,000 (o $4,000 para las parejas casadas) de ingresos; menos del 1% de la población ganaba más que eso; además, durante esa época, la mayoría de las personas que compraban vivienda pagaban por adelantado en lugar de hipotecarla. Más bien, la razón de la deducción fue que, en una nación de pequeños propietarios, era más difícil separar los gastos comerciales de los personales, por lo que era más sencillo permitir la deducción de todos los intereses.Según el Título 26 del Código de Rentas Internas (USC), Sección 163(h), Estados Unidos permite la deducción de intereses hipotecarios, con varias limitaciones. En primer lugar, el contribuyente debe optar por detallar las deducciones, y el total de las deducciones detalladas debe superar la deducción estándar (de lo contrario, la deducción detallada no reduciría los impuestos). En segundo lugar, la deducción se limita a los intereses de las deudas garantizadas por una vivienda principal o una segunda vivienda. En tercer lugar, los intereses son deducibles únicamente sobre el primer millón de dólares de deuda utilizada para adquirir, construir o mejorar sustancialmente la vivienda (500.000 dólares si se declara por separado) o los primeros 100.000 dólares de deuda con garantía hipotecaria, independientemente del propósito o uso del préstamo.En Estados Unidos, existen incentivos fiscales adicionales para la propiedad de vivienda. Por ejemplo, se permite a los contribuyentes una exclusión de hasta $250,000 ($500,000 para una pareja casada que presenta una declaración conjunta) de las ganancias de capital en la venta de un inmueble si el propietario lo utilizó como residencia principal durante dos de los cinco años anteriores a la fecha de venta. Los economistas han demostrado que las zonas de altos ingresos y altos costos reciben la mayor parte del beneficio fiscal. Por ejemplo, en 1999, San Francisco, California, recibió $26,385 por vivienda, mientras que El Paso, Texas, recibió $2,153 por vivienda, una diferencia del 1,225%. En 2005, las cinco áreas metropolitanas con los ingresos más altos recibieron el 87% de los ingresos fiscales, y más de la mitad se destinó solo a California.La deducción es el centro del debate político en Estados Unidos. La justificación habitual es que incentiva la propiedad de vivienda. Sin embargo, la mayoría de los economistas creen que es una política deficiente y contraproducente. Señalan que aumenta la desigualdad, distorsiona innecesariamente el mercado y contribuye a la inasequibilidad de la vivienda.La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios apoya firmemente la deducción de intereses hipotecarios. En 2008, la asociación sostuvo que «los precios de las viviendas, especialmente en zonas de alto costo, podrían disminuir un 15 % si se implementan las recomendaciones de convertir la deducción de intereses hipotecarios en un crédito fiscal».La Tax Foundation, en cambio, argumenta que pocos contribuyentes de ingresos bajos y medios se benefician de la deducción, calificándola de subsidio para el sector inmobiliario. Alan Mallach, investigador principal del Centro para el Progreso Comunitario e investigador visitante del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, argumenta que la deducción infla artificialmente los precios de las viviendas. Según un análisis de 2013, la conversión de la deducción fiscal en un crédito fiscal y la reducción del capital cubierto por este generarían unos 200 000 millones de dólares en diez años.El economista Edward Glaeser comentó en The New York Times que esta política "es el peor ejemplo de paternalismo público" y que, erróneamente, "incentiva a la gente a abandonar las zonas urbanas", así como a endeudarse al máximo para invertir en vivienda.En un panel de 2012 en el programa de PBS "Need to Know", Eliot Spitzer, exgobernador demócrata de Nueva York; la profesora de derecho tributario Dorothy A. Brown; el asesor de política nacional de Reagan, Bruce Bartlett; y el economista libertario Daniel J. Mitchell se opusieron unánimemente a la deducción federal de intereses hipotecarios.Un estudio de la revista American Economic Review de 2018 concluyó que la eliminación de la deducción de intereses hipotecarios provocaría reducciones en los precios de las viviendas, un aumento en la propiedad de viviendas, una disminución de la deuda hipotecaria y mejoras en el bienestar social.Debido a que la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 aumentó la deducción estándar a un nivel en el que muchos menos contribuyentes detallaron sus gastos (que es donde deducen los intereses hipotecarios), el costo para el gobierno federal de la deducción de intereses hipotecarios se redujo en un 60%, de aproximadamente $60 mil millones en 2017 a $25 mil millones en 2018.

• Estado de bienestar oculto
• Interes
• Tasa de valor de la tierra
• Loan
• Crédito hipotecario
• Interes de residencia calificado
• Deducción fiscal
• Política tributaria
• Ingresos fiscales