De cervezas
De Beers Group es una corporación internacional que se especializa en los sectores de extracción y explotación de diamantes, comercio minorista de diamantes, comercio de diamantes y fabricación industrial de diamantes. La empresa se dedica a la minería costera y aluvial a gran escala a cielo abierto. Opera en 35 países y la minería tiene lugar en Botswana, Namibia, Sudáfrica, Canadá y Australia.
Desde su creación en 1888 hasta principios del siglo XXI, De Beers controlaba entre el 80 % y el 85 % de la distribución de diamantes en bruto y se consideraba un monopolio. Desde entonces, la competencia ha desmantelado el monopolio completo; el Grupo De Beers ahora vende aproximadamente el 29,5 % de la producción mundial de diamantes en bruto por valor a través de sus negocios de venta de subastas y de accionistas a nivel mundial.
La empresa fue fundada en 1888 por el empresario británico Cecil Rhodes, que fue financiado por el magnate sudafricano de diamantes Alfred Beit y N M Rothschild & con sede en Londres. Banco de hijos. En 1926, Ernest Oppenheimer, un inmigrante alemán en Gran Bretaña y más tarde en Sudáfrica que anteriormente había fundado la compañía minera Anglo American con el financiero estadounidense J. P. Morgan, fue elegido miembro del directorio de De Beers. Construyó y consolidó el monopolio global de la compañía sobre la industria del diamante hasta su muerte en 1957. Durante este tiempo, estuvo involucrado en una serie de controversias, incluida la fijación de precios y el comportamiento fiduciario, y fue acusado de no liberar diamantes industriales. para el esfuerzo de guerra de los Estados Unidos durante la Segunda Guerra Mundial.
En 2011, Anglo American tomó el control de De Beers después de comprar los Oppenheimers' participación familiar del 40 % por 5100 millones de USD (3200 millones de libras esterlinas) y aumentar su participación al 85 %, poniendo fin a los 80 años de control de Oppenheimer sobre la empresa.
Historia
Base
El nombre 'De Beers' se derivó de los dos colonos holandeses, los hermanos Diederik Arnoldus de Beer (1825–1878) y Johannes Nicolaas de Beer (1830–1883), propietarios de una granja sudafricana llamada Vooruitzicht (en holandés, "perspectiva" o "perspectiva") cerca de Zandfontein en el Distrito Boshof del Estado Libre de Orange. Después de que descubrieron diamantes en su tierra, las crecientes demandas del gobierno británico los obligaron a vender su granja el 31 de julio de 1871 al comerciante Alfred Johnson Ebden (1820-1908) por 6.600 libras esterlinas. Vooruitzicht se convertiría en el sitio de Big Hole y la mina De Beers, dos minas de diamantes exitosas. Su nombre, que se le dio a una de las minas, se asoció posteriormente con la empresa.
Cecil Rhodes, el fundador de British South Africa Company, comenzó alquilando bombas de agua a los mineros durante la fiebre del diamante que comenzó en 1869, cuando un diamante de 83,5 quilates llamado 'Estrella de Sudáfrica' fue encontrado en Hopetown cerca del río Orange en Sudáfrica. Invirtió las ganancias de esta operación en la compra de concesiones de pequeños operadores mineros, y sus operaciones pronto se expandieron a una empresa minera separada. Pronto obtuvo fondos de la familia Rothschild, quienes financiarían la expansión de su negocio. De Beers Consolidated Mines se formó en 1888 mediante la fusión de las empresas de Barney Barnato y Cecil Rhodes, momento en el que la empresa era la única propietaria de todas las operaciones de extracción de diamantes en el país. En 1889, Rhodes negoció un acuerdo estratégico con Diamond Syndicate, con sede en Londres, que acordó comprar una cantidad fija de diamantes a un precio acordado, regulando así la producción y manteniendo los precios. El acuerdo pronto demostró ser muy exitoso; por ejemplo, durante la caída del comercio de 1891-1892, la oferta simplemente se redujo para mantener el precio. Rhodes estaba preocupado por la disolución del nuevo monopolio y declaró a los accionistas en 1896 que el único riesgo de la empresa es el descubrimiento repentino de nuevas minas, que la naturaleza humana trabajará imprudentemente en detrimento de nosotros. todo".
La Segunda Guerra de los Bóers resultó ser un momento difícil para la empresa. Kimberley fue sitiada tan pronto como estalló la guerra, amenazando así las valiosas minas de la empresa. Rhodes se mudó personalmente a la ciudad al comienzo del asedio para ejercer presión política sobre el gobierno británico para que desviara los recursos militares para aliviar el asedio en lugar de objetivos de guerra más estratégicos. A pesar de estar en desacuerdo con los militares, Rhodes puso todos los recursos de la empresa a disposición de los defensores, fabricando proyectiles, defensas, un tren blindado y un arma llamada Long Cecil en los talleres de la empresa.
Control de Oppenheimer
En 1898, se descubrieron diamantes en granjas cerca de Pretoria, Transvaal. Uno condujo al descubrimiento de la mina Premier. La mina Premier se registró en 1902 y el diamante Cullinan, el diamante en bruto más grande jamás descubierto, se encontró allí en 1905. (La mina Premier pasó a llamarse mina Cullinan en 2003). Sin embargo, su dueño se negó a unirse al cartel De Beers. En cambio, la mina comenzó a venderse a un par de comerciantes independientes llamados Bernard y Ernest Oppenheimer, lo que debilitó el bastión de De Beers. Francis Oats, quien se convirtió en presidente de De Beers en 1908, desdeñó las amenazas de la mina Premier y los hallazgos en el África sudoccidental alemana. Sin embargo, la producción pronto igualó todas las minas de De Beers combinadas. Ernest Oppenheimer fue nombrado agente local del poderoso Sindicato de Londres y ascendió al cargo de alcalde de Kimberley en 10 años. Comprendió el principio fundamental que sustentaba el éxito de De Beers, afirmando en 1910 que "el sentido común nos dice que la única forma de aumentar el valor de los diamantes es hacerlos escasos, es decir, reducir la producción".;.
Durante la Primera Guerra Mundial, la mina Premier finalmente fue absorbida por De Beers. Cuando Rhodes murió en 1902, De Beers controlaba el 90 % de la producción mundial de diamantes. Ernest Oppenheimer asumió la presidencia de la empresa en 1929, después de comprar acciones y ser nombrado miembro de la junta en 1926. Oppenheimer estaba muy preocupado por el descubrimiento de diamantes en 1908 en el África sudoccidental alemana, por temor a que el aumento de la oferta inundara el mercado. y obligar a bajar los precios.
El exjefe de la CIA, el almirante Stansfield Turner, afirmó que De Beers restringió el acceso de EE. UU. a los diamantes industriales necesarios para el esfuerzo bélico del país durante la Segunda Guerra Mundial.
En mayo de 1955, Ernest Oppenheimer inauguró la nueva sede que combinaba las operaciones de Anglo American y el grupo De Beers. Después de la muerte de Ernest en noviembre de 1957, la operación de Anglo y De Beers pasó a manos de su hijo, Harry Oppenheimer. Bajo Harry, la compañía se expandió a varios países diferentes alrededor del mundo, incluidos Canadá, Australia, Malasia, Portugal, Zambia y Tanzania. En Sudáfrica, Harry se opuso al apartheid, argumentando que obstaculizaba el crecimiento económico. A pesar de esto, De Beers ha sido criticado por beneficiarse del sistema durante el período del apartheid. Para 1973, Anglo y De Beers representaban el 10 por ciento del producto nacional bruto de Sudáfrica y el 30 por ciento de las exportaciones del país.
Durante las décadas de 1960 y 1970, De Beers intentó ingresar en secreto a los Estados Unidos. mercado de diamantes, viéndose obligada a vender sus activos estadounidenses en 1975 para evitar el riesgo de violar las leyes antimonopolio. Harry Oppenheimer renunció como presidente y director de Anglo-American y De Beers en diciembre de 1982.
Cambios del siglo XXI
Durante el siglo XX, De Beers utilizó varios métodos para aprovechar su posición dominante e influir en el mercado internacional de diamantes. Primero, intentó convencer a los productores independientes para que se unieran a su monopolio de un solo canal. Cuando eso no funcionó, inundó el mercado con diamantes similares a los de los productores que se negaron a unirse, deprimiendo su precio y socavando el rendimiento de los resistentes. También compró y almacenó diamantes producidos por otros fabricantes, así como diamantes excedentes para controlar los precios limitando la oferta. Finalmente, compró diamantes cuando los precios cayeron considerablemente de forma natural, para restringir la oferta y hacer que su valor volviera a subir, como durante la Gran Depresión.
En 2000, el modelo comercial de De Beers cambió debido a factores como la decisión de los productores de Canadá y Australia de distribuir diamantes fuera del canal de De Beers, así como la publicidad cada vez más negativa en torno a los diamantes de sangre, lo que obligó a De Beers a proteger su imagen al limitar las ventas a sus propios productos extraídos.
La combinación de un mercado de diamantes más fragmentado y, por tanto, más competitivo, una mayor transparencia y una mayor liquidez hizo que la cuota de mercado de diamantes en bruto de De Beers cayera del 90 % en la década de 1980 al 29,5 % en 2019.
Al ver estas tendencias en desarrollo, la familia Oppenheimer anunció en noviembre de 2011 su intención de vender la totalidad de su participación del 40 % en De Beers a Anglo American plc, aumentando así la participación de Anglo American en la empresa al 85 % (con la el 15% restante es propiedad del Gobierno de la República de Botswana). La transacción tuvo un valor de £3,200 millones (US$5,100 millones) en efectivo y puso fin a los 80 años de propiedad de De Beers por parte de la dinastía Oppenheimer.
Mercadotecnia
De Beers publicitó con éxito diamantes para manipular la demanda de los consumidores. Una de las estrategias de marketing más efectivas ha sido la comercialización de diamantes como símbolo de amor y compromiso. Un redactor que trabaja para N. W. Ayer & Su hijo, Frances Gerety (1916–1999), acuñó el famoso eslogan publicitario 'A Diamond is Forever', en 1947. En 2000, la revista Advertising Age nombró 'A El diamante es para siempre' el mejor eslogan publicitario del siglo XX. El eslogan puede haber inspirado el título del libro, la película y la canción de James Bond Diamonds Are Forever.
Otras campañas exitosas incluyen el 'anillo de la eternidad' (significado como un símbolo de afecto y aprecio continuos), el 'anillo de la trilogía' (destinado a representar el pasado, presente y futuro de una relación) y el 'anillo de la mano derecha' (destinado a ser comprado y usado por mujeres como símbolo de independencia).
De Beers publicó anuncios de televisión con siluetas de personas que llevaban diamantes, al ritmo de la música de 'Palladio'. por Karl Jenkins. La campaña, titulada "Shadows and Lights" se publicó por primera vez en el primer trimestre de 1993. Más tarde, la canción inspiraría un álbum recopilatorio, Diamond Music, lanzado en 1996, que presenta el 'Palladio' suite. Un comercial de 2010 de Verizon Wireless parodiaba los anuncios de De Beers.
En mayo de 2018, De Beers presentó una nueva marca llamada "Lightbox" que están hechos con diamantes sintéticos. Las piedras sintéticas comienzan en $200 por un cuarto de quilate hasta $800 por un diamante de quilate completo. El nuevo diamante cultivado en laboratorio se vende al por menor por aproximadamente una décima parte del costo de los diamantes naturales. La nueva marca comenzó a venderse en septiembre de 2018 y se produce en Gresham, Oregon, una instalación de $ 94 millones que utiliza la electricidad barata de la región, que abrió en 2018 con capacidad para 500,000 quilates de diamantes en bruto por año.
Operaciones
La minería en Botswana se lleva a cabo a través de la empresa minera Debswana, una empresa conjunta al 50% con el Gobierno de la República de Botswana. Opera cuatro minas: Jwaneng, Orapa, Letlhakane y Damtshaa, aunque Damtshaa se puso en cuidado y mantenimiento en 2015.
En Namibia, la minería se lleva a cabo a través de Namdeb Holdings, una empresa conjunta al 50% con el Gobierno de la República de Namibia. Namdeb Holdings está formado por Debmarine Namibia (que cubre la minería en alta mar) y Namdeb Diamond Corporation (minería costera en tierra). Para la minería en alta mar, se utilizan embarcaciones a motor, incluida la sexta y más reciente, la SS Nujoma de 2.300 millones de dólares namibios, la embarcación de muestreo y exploración de diamantes más avanzada del mundo, que comenzó a operar en junio de 2017.
De Beers Consolidated Mines es responsable de la minería de De Beers en Sudáfrica. Es propiedad en un 74 % de De Beers y en un 26 % de un socio de empoderamiento económico negro de base amplia, Ponahalo Investments. Hay dos minas: Venetia y Voorspoed.
En 2008, De Beers comenzó la producción en la mina Snap Lake en los Territorios del Noroeste, Canadá; esta fue la primera mina de De Beers fuera de África y fue la primera mina de diamantes completamente subterránea de Canadá. Sin embargo, la producción se suspendió cuando la mina se puso en cuidado y mantenimiento en 2015. De Beers abrió la mina Victor en Ontario, Canadá, el mismo año, un día después de Snap Lake. A esto le siguió la apertura de la tercera mina de la compañía en Canadá, Gahcho Kue, en septiembre de 2016.
El comercio de diamantes en bruto se realiza a través de dos canales: De Beers Global Sightholder Sales (GSS) y De Beers Auction Sales. GSS vende alrededor del 90% de los diamantes en bruto de De Beers, por valor, y presenta operaciones de propiedad total y de empresa conjunta en Sudáfrica (De Beers Sightholder Sales South Africa), Botswana (DTCB) y Namibia (NDTC). Clasifican, valoran y venden el 33 % (2013) de los diamantes en bruto del mundo por valor.
Hay dos tipos principales de clientes para los diamantes en bruto: Sightholders y Accredited Buyers. Los Sightholders tienen un contrato a término. Los compradores acreditados (un tipo de cliente introducido en 2014-15) tienen un arreglo más ad hoc. De Beers también vende alrededor del 10% de sus diamantes en bruto a través de subastas en línea. La compañía fue pionera en el enfoque en 2008 cuando rompió con 44 años de ventas directas para realizar la primera subasta internacional en línea de la industria del diamante. Ahora es el líder mundial en este tipo de subastas.
De Beers emplea a más de 30 000 personas en todo el mundo en los cinco continentes, con más de 17 000 empleados en África. Casi 8.000 personas están empleadas en Botswana, unas 6.200 en Sudáfrica, casi 2.900 en Namibia, unas 1.260 en Canadá y unas 320 en exploración.
En febrero de 2020, De Beers reportó sus peores ganancias desde que la minera Anglo American compró la compañía en 2012.
Estructura comercial y marcas
El 4 de noviembre de 2011, Anglo American plc y CHL Holdings anunciaron su acuerdo para que Anglo American adquiriera una participación incremental en De Beers, aumentando la participación accionaria del 45 % de Anglo American en la compañía de diamantes líder en el mundo a 85%. De Beers plc se incorporó originalmente como De Beers Société Anonyme en 2000 en Luxemburgo. Tras el cierre de esta oficina, la empresa se reclasificó como De Beers plc en 2017, con su oficina central ahora en Jersey. Está compuesto por dos participaciones: Anglo American plc tiene una participación accionaria del 85% y el Gobierno de la República de Botswana posee el 15% directamente. De Beers plc es la sociedad de cartera de The De Beers Group of Companies. Está involucrado en muchas partes de la cadena de valor del diamante, desde la extracción hasta las ventas, y está compuesto por una serie de empresas conjuntas y operaciones de propiedad total.
Las empresas conjuntas son:
- Debmarine Namibia
- Debswana
- DTCB
- Namdeb
- NDTC
Las operaciones de propiedad total se encuentran en el sur de África y Canadá. También son de propiedad total Forevermark, De Beers Jewellers, el Instituto Internacional de Valoración de Diamantes, De Beers Ventures, el Instituto Internacional de Clasificación de Diamantes & Research y Element Six (Umicore tiene una participación del 40 % en la división de abrasivos de Element Six).
Marca para siempre
Forevermark se lanzó en 2008 como una de las dos marcas de diamantes de The De Beers Group of Companies. Según el sitio web de la compañía, "Cada diamante de Forevermark está inscrito con una promesa: que es hermoso, raro y de origen responsable". Los diamantes de Forevermark están inscritos con un icono y un número de identificación único, aunque invisible a simple vista: la inscripción de Forevermark es 1⁄ 20de una micra de profundidad. Esta inscripción ayuda a distinguir los diamantes Forevermark de otros diamantes naturales, aunque, de manera similar a cuando se distinguen los diamantes naturales de los diamantes sintéticos, se requiere un equipo de detección especializado para verlo. La inscripción también ayuda a mantener la escasez: el sitio web de Forevermark se jacta de que solo un pequeño porcentaje de diamantes califica para la marca Forevermark.
Joyería De Beers
De Beers Diamond Jewelers (DBDJ) se estableció en 2001 como una empresa conjunta 50:50 entre The De Beers Group of Companies y LVMH, la empresa francesa de artículos de lujo. La primera boutique de De Beers abrió en 2002 en Old Bond Street de Londres como la tienda insignia de la marca. Desde entonces, se han abierto tiendas en varias ciudades del mundo. En marzo de 2017, The De Beers Group of Companies adquirió el 50 % de las acciones de LVMH en DBDJ y se dio a conocer el nuevo nombre De Beers Jewelers.
De Beers Ventures
De Beers Ventures fue establecida por De Beers Group en junio de 2017 para considerar inversiones de participación minoritaria en empresas emergentes y en crecimiento que podrían beneficiar a De Beers Group o al sector de diamantes en general.
El Instituto Internacional de Graduación de Diamantes & Investigación
El Instituto Internacional de Graduación de Diamantes & Research (IIDGR) fue creada por De Beers en 2008, con el objetivo de proporcionar una gama de servicios y equipos en el campo de la verificación de diamantes. Tiene su sede en Londres, Amberes y, desde 2015, en Surat, India. El IIDGR trabaja solo con diamantes que cumplen con los requisitos de las Naciones Unidas' Proceso de Kimberley del Consejo Mundial del Diamante.
Diamantes de sangre y el Proceso de Kimberley
En 1999, una campaña de Global Witness para resaltar el papel de los diamantes en los conflictos internacionales dio lugar a una revisión por parte de las Naciones Unidas. El enfoque inicial de la investigación de la ONU fue sobre el movimiento UNITA de Jonas Savimbi en Angola, que se descubrió que había intercambiado diamantes en bruto por armamento a pesar de las sanciones económicas y diplomáticas internacionales vigentes a través de la Resolución 1173 del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas..
En 1999, De Beers Group detuvo todas las compras externas de diamantes para garantizar el estado libre de conflictos de sus diamantes a partir del 26 de marzo de 2000.
En diciembre de 2000, siguiendo las recomendaciones del Informe Fowler, la ONU adoptó la histórica Resolución de la Asamblea General A/RES/55/56 que apoya la creación de un esquema de certificación internacional para diamantes en bruto. En noviembre de 2002, las negociaciones entre los gobiernos, la industria internacional del diamante, dirigida por De Beers, y las organizaciones de la sociedad civil dieron como resultado la creación del Sistema de Certificación del Proceso de Kimberley (KPCS), que establece los requisitos para controlar la producción y el comercio de diamantes en bruto y se convirtió en efectivo en 2003.
De Beers afirma que el 100 % de los diamantes que vende ahora son libres de conflicto y que todos los diamantes de De Beers se compran de conformidad con la legislación nacional, el Sistema de certificación del Proceso de Kimberley y sus propios Principios de mejores prácticas de diamantes. El proceso de Kimberley ha ayudado a restaurar la reputación de la industria, así como a eliminar las fuentes de exceso de oferta.
En 2018, De Beers usó la tecnología blockchain para rastrear con éxito 100 diamantes de alto valor. Los diamantes se rastrearon a través del proceso de fabricación desde la mina hasta el minorista para garantizar su calidad y estado libre de conflictos.
En 2019, lanzaron su propia plataforma de trazabilidad de extremo a extremo llamada Tracr para permitir la identificación y el seguimiento de todos los diamantes a medida que pasan de la mina a la tienda. Signet y Alrosa, con sede en Rusia, están utilizando la tecnología.
Asuntos corporativos
En agosto de 2017, De Beers se asoció con la Stanford Graduate School of Business para acelerar la comercialización de empresas comerciales en Botswana, Namibia y Sudáfrica. Como parte de dos programas, la asociación está configurada para ayudar a enseñar a los primeros emprendedores cómo comercializar sus ideas de negocios. La asociación es un acuerdo de tres años y $ 3 millones.
En septiembre de 2017, De Beers se asoció con ONU Mujeres para ayudar al avance de las mujeres dentro de la empresa y los países en los que opera. En 2018, las dos entidades lanzaron un programa para apoyar a 500 mujeres microempresarias en las comunidades de Blouberg y Musina., cerca de la mina de diamantes Venetia de De Beers.
En mayo de 2018, la empresa del grupo De Beers, Element Six, lanzó una marca de diamantes cultivados en laboratorio para vender joyas directamente a los consumidores.
Operaciones anteriores
Instituto Internacional de Valoración de Diamantes
El Instituto Internacional de Valoración de Diamantes (IIDV) fue lanzado por De Beers Group en marzo de 2016. Operando en asociación con minoristas de joyería de diamantes, proporcionó un servicio de reventa para todos los diamantes, independientemente de su valor. En abril de 2019, De Beers cerró su división IIDV.
Cuestiones legales
Ley Sherman Antimonopolio
Durante la Segunda Guerra Mundial, Ernest Oppenheimer intentó negociar una forma de eludir la Ley Sherman Antimonopolio al proponer que De Beers registrara una sucursal estadounidense de Diamond Syndicate Incorporated. De esta forma, su empresa podría proporcionar a EE.UU. los diamantes industriales que buscaba desesperadamente para el esfuerzo bélico a cambio de inmunidad judicial después de la guerra; sin embargo, su propuesta fue rechazada por el Departamento de Justicia de EE. UU. cuando se descubrió que De Beers no tenía intención de almacenar diamantes industriales en EE. UU. En 1945, el Departamento de Justicia finalmente presentó un caso antimonopolio contra De Beers, pero el caso fue desestimado porque la empresa no tenía presencia en suelo estadounidense.
Reubicación del pueblo indígena San en Botswana
En Botswana, ha existido una larga disputa entre los intereses de la compañía minera De Beers y la tribu San (bosquimanos). Los San han estado enfrentando amenazas de reubicación forzosa desde la década de 1980, cuando se descubrieron los recursos de diamantes. Se libró una campaña en un intento de poner fin a lo que la organización de derechos indígenas Survival International considera un genocidio de una tribu que ha estado viviendo en esas tierras durante decenas de miles de años. Varios modelos de moda internacionales, incluidos Iman, Lily Cole y Erin O'Connor, que anteriormente participaron en la publicidad de las empresas' diamantes, apoyó la campaña. De Beers vendió su mina en Botswana a Gem Diamonds en 2007.
Diamantes industriales
En 2004, De Beers se declaró culpable y pagó una multa de 10 millones de dólares estadounidenses al Departamento de Justicia de los Estados Unidos para resolver un cargo de 1994 de que De Beers se había confabulado con General Electric para fijar el precio de los diamantes industriales. En 2008, De Beers acordó pagar un acuerdo de demanda colectiva de 295 millones de dólares estadounidenses tras las acusaciones de fijación de precios. La empresa apeló la decisión, pero terminó pagando el acuerdo en 2013.
Comisión Europea
En febrero de 2006, De Beers contrajo compromisos legalmente vinculantes con la Comisión Europea para dejar de comprar diamantes en bruto a la empresa minera rusa Alrosa a partir de finales de 2008 para garantizar la competencia entre las dos empresas.
El comercio de diamantes en bruto de Sudáfrica
En 2014, el Centro Leverhulme para el Estudio del Valor, con sede en la Universidad de Manchester, publicó un informe escrito por Sarah Bracking y Khadija Sharife, que identificó más de 3300 millones de USD en fijación de precios dentro del comercio de diamantes en bruto de Sudáfrica desde 2004. hasta 2012, lo que generó un déficit estimado en los impuestos pagados de 1.000 millones de ZAR por año. El informe encontró evidencia significativa de cambio de ganancias a través de la manipulación del volumen y el valor. Sharife publicó simultáneamente un artículo que revelaba el sistema político que cultivó la fuga de ingresos, incluida la donación del personal de De Beers al State Diamond Trader (SDT). El informe, al igual que el artículo, utilizó datos agregados producidos por los certificados de importación y exportación del Proceso de Kimberley (KP), basándose en las cifras enumeradas por las propias empresas de diamantes, en las que De Beers era el jugador dominante. El Departamento de Recursos Minerales de Sudáfrica (DMR) reveló que De Beers no los autorizó a publicar cifras que involucraran valores, ventas, precios y otros datos, lo que impide la transparencia de la industria.
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