Construyendo sociedad

Una rama de la sociedad del edificio callejero, en Banbury.

Una sociedad de crédito hipotecario es una institución financiera propiedad de sus miembros como una organización mutual. Las sociedades de construcción ofrecen servicios bancarios y financieros relacionados, especialmente ahorros y préstamos hipotecarios. Las sociedades de construcción existen en el Reino Unido, Australia y Nueva Zelanda, y solían existir en Irlanda y varios países de la Commonwealth. Son similares a las cooperativas de ahorro y crédito en organización, aunque pocas hacen cumplir un vínculo común. Sin embargo, en lugar de promover el ahorro y ofrecer préstamos comerciales y sin garantía, el propósito de una sociedad de crédito hipotecario es proporcionar hipotecas para la vivienda a los miembros. Los prestatarios y los depositantes son miembros de la sociedad, que establecen políticas y nombran directores sobre la base de un miembro, un voto. Las sociedades de crédito hipotecario a menudo brindan otros servicios bancarios minoristas, como cuentas corrientes, tarjetas de crédito y préstamos personales. El término "construcción de la sociedad" surgió por primera vez en el siglo XIX en Gran Bretaña a partir de grupos cooperativos de ahorro.

En el Reino Unido, las sociedades de crédito hipotecario compiten activamente con los bancos por la mayoría de los servicios de banca de consumo, especialmente préstamos hipotecarios y cuentas de ahorro, y las regulaciones permiten que hasta la mitad de sus préstamos se financien con deuda a no miembros, lo que permite a las sociedades acceder mercados mayoristas de bonos y dinero para financiar hipotecas. La sociedad constructora más grande del mundo es la Nationwide Building Society de Gran Bretaña. Además, en Australia, las sociedades de crédito hipotecario también compiten con los bancos minoristas y ofrecen una gama completa de servicios bancarios a los consumidores.

Historia en el Reino Unido

Las sociedades constructoras como institución comenzaron a fines del siglo XVIII en Birmingham, una ciudad que estaba experimentando una rápida expansión económica y física impulsada por una multiplicidad de pequeñas empresas metalúrgicas, cuyos muchos propietarios prósperos y altamente calificados invirtieron fácilmente en propiedades. Muchas de las primeras sociedades de construcción tenían su sede en tabernas o cafés, que se habían convertido en el foco de una red de clubes y sociedades para la cooperación y el intercambio de ideas entre la ciudadanía muy activa de Birmingham como parte del movimiento conocido como la Ilustración de Midlands. La primera sociedad de construcción que se estableció fue Ketley's Building Society, fundada por Richard Ketley, el propietario de la posada Golden Cross, en 1775. Los miembros de la sociedad de Ketley pagaban una mensualidad suscripción a un fondo común central de fondos que se utilizó para financiar la construcción de casas para los miembros, que a su vez actuó como garantía para atraer más fondos a la sociedad, lo que permitió una mayor construcción. Para 1781, se habían establecido tres sociedades más en Birmingham, con una cuarta en la cercana ciudad de Dudley; y 19 más se formaron en Birmingham entre 1782 y 1795. El primero fuera de las Midlands inglesas se estableció en Leeds en 1785.

La mayoría de las sociedades originales estaban terminando por completo, donde se disolverían cuando todos los miembros tuvieran una casa: la última de ellas, First Salisbury and District Perfect Thrift Building Society, se liquidó en marzo. 1980. En las décadas de 1830 y 1840, se produjo un nuevo desarrollo con la sociedad de construcción permanente, donde la sociedad continuó de manera continua, incorporando continuamente nuevos miembros a medida que los anteriores completaban compras, como Leek United Building Sociedad. El principal marco legislativo para la sociedad de la construcción fue la Ley de Sociedades de la Construcción de 1874, con la posterior modificación de la legislación en 1894, 1939 (ver Coney Hall) y 1960.

En su apogeo, había cientos de sociedades de construcción: casi todas las ciudades del país tenían una sociedad de construcción con el nombre de esa ciudad. Durante las décadas siguientes, el número de sociedades ha disminuido, ya que varias sociedades se fusionaron para formar otras más grandes, a menudo renombradas en el proceso, y otras sociedades optaron por la desmutualización seguida, en la gran mayoría de los casos, por la eventual adquisición por parte de un banco cotizado. La mayoría de las sociedades de construcción más grandes existentes son el resultado final de la fusión de muchas sociedades más pequeñas.

Todas las sociedades constructoras del Reino Unido son miembros de la Asociación de Sociedades Constructoras. A principios de 2008, había 59 sociedades de crédito hipotecario en el Reino Unido, con activos totales que superaban los 360.000 millones de libras esterlinas. El número de sociedades en el Reino Unido se redujo en cuatro durante 2008 debido a una serie de fusiones provocadas, en gran medida, por las consecuencias de la crisis financiera de 2007-2008. Con tres fusiones más en 2009 y 2010, y una desmutualización y una fusión en 2011, a partir de 2020 ahora hay 44 sociedades de crédito hipotecario.

Desmutualización

The Abbey National was the first society to demutualise in July 1989.

En la década de 1980, los cambios en las leyes bancarias británicas permitieron que las sociedades de crédito hipotecario ofrecieran servicios bancarios equivalentes a los bancos normales. La gerencia de varias sociedades todavía sentía que no podían competir con los bancos, y en 1986 se aprobó una nueva Ley de sociedades de construcción en respuesta a sus preocupaciones. Esto permitió a las sociedades 'desmutualizarse'. Si más del 75% de los miembros votaron a favor, la sociedad de crédito hipotecario se convertiría en una sociedad limitada como cualquier otra. Miembros' los derechos mutuos se intercambiaron por acciones de esta nueva empresa. Varias de las sociedades más grandes hicieron tales propuestas a sus miembros y todas fueron aceptadas. Algunos cotizan en la Bolsa de Valores de Londres, mientras que otros fueron adquiridos por grupos financieros más grandes.

El proceso comenzó con la desmutualización de Abbey National Building Society en 1989. Luego, desde 1995 hasta finales de 1999, ocho sociedades se desmutualizaron y representaron dos tercios de los activos de las sociedades de construcción en 1994. Cinco de estas sociedades se convirtieron en bancos por acciones. (plc), una se fusionó con otra y las otras cuatro fueron absorbidas por plc (en dos casos después de que la mutua se hubiera convertido previamente en una plc).

Como menciona Tayler (2003), los movimientos de desmutualización tuvieron éxito de inmediato porque ni los gobiernos del Partido Conservador ni los laboristas del Reino Unido crearon un marco que pusiera obstáculos en el camino de la desmutualización. La aquiescencia política en la desmutualización fue más clara en el caso de la posición de los 'carpetbaggers', es decir, aquellos que se unieron a las sociedades depositando cantidades mínimas de £ 100 o más con la esperanza de beneficiarse de una distribución del excedente después de la desmutualización. La Ley de Desregulación de Sociedades de Construcción de 1986 contenía una disposición anti-carpetbagger en forma de una regla de dos años. Esto prescribía un período de calificación de dos años antes de que los ahorradores pudieran participar en un derecho residual. Pero, antes de la desmutualización de Abbey National Building Society en 1989, los tribunales fallaron en contra de la regla de los dos años después de una acción legal iniciada por Abbey National para eludir la intención de los legisladores. Después de esto, la legislación impidió una distribución en efectivo a los miembros de menos de dos años de antigüedad, pero se obtuvo el mismo resultado al permitir la emisión de 'gratis' acciones de la plc adquirente, vendibles en efectivo. El gobierno conservador de Thatcher se negó a introducir una legislación de modificación para corregir el defecto de la 'regla de los dos años'.

Décadas de 1980 y 1990

Las sociedades de crédito hipotecario, como las mutuas de seguros de vida, surgieron cuando las personas se unieron para abordar un interés de necesidad común; en el caso de las sociedades de construcción, se trataba de viviendas y los miembros eran originalmente tanto ahorradores como prestatarios. Pero muy pronto quedó claro que 'forastero' se necesitaban ahorradores cuyo motivo fuera el lucro a través de los intereses de los depósitos. Así, las sociedades de crédito hipotecario permanente se convirtieron rápidamente en bancos hipotecarios y en tales instituciones siempre existió un conflicto de intereses entre prestatarios y ahorradores. La tarea del movimiento era reconciliar ese conflicto de intereses para permitir a los ahorradores concluir que sus intereses y los de los prestatarios eran hasta cierto punto complementarios en lugar de conflictivos. El conflicto de intereses entre ahorradores y prestatarios nunca se reconcilió por completo en las sociedades de construcción, pero con la desregulación esa reconciliación se convirtió en una especie de causa perdida. Aparentemente, la administración de las sociedades de crédito hipotecario podría dedicar un tiempo y recursos considerables (que pertenecían a la organización) a planificar su captura efectiva, de la mayor cantidad posible de activos. Si es así, podría decirse que se trata de un trato interno a gran escala con el beneficio del conocimiento especializado interno del negocio y los recursos de la empresa que no se comparte con personas externas como políticos y miembros (y, tal vez, reguladores). Una vez que la administración presentaba la oportunidad de reclamar, se podía confiar en que los ahorradores en particular la aprovecharían. Había suficientes prestatarios en apuros para aceptar el incentivo que les ofreció la gerencia (a pesar de que unas cuantas sumas simples fueron suficientes para demostrar que probablemente terminarían pagando efectivamente el incentivo). (Tayler 2003)

La gestión que promueve la desmutualización también cumplió los objetivos de gestión porque el final de la mutualidad trajo estándares de pago del comité de remuneración al estilo de las sociedades anónimas (plc) y opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones para la gestión de sociedades en conversión parecen ser un factor poderoso en el cálculo de la gestión. Rasmusen (1988) se refiere a esto en los siguientes términos:

"... las ventajas no aumentan en proporción al tamaño del banco. Si un recíproco es grande, o se espera que crezca si puede elevar el capital por una conversión, sus administradores obtienen más valor de una conversión pero no sufren mucha pérdida de beneficios que si el banco era pequeño. Su beneficio está en el derecho a comprar el nuevo stock, que son valiosos porque los nuevos temas son constantemente infravalorados [que se refieren a las conversiones de bancos mutuos de EE.UU.]. Además, por ningún medio son todos los administradores mutuos incompetentes, y las conversiones permiten al banco expandirse más fácilmente y otorgar opciones de acciones ejecutivas que son valiosas para los administradores cualificados".

En lugar de desplegar su ventaja de margen como defensa de la reciprocidad, alrededor de 1980 las sociedades de crédito hipotecario comenzaron a establecer tasas hipotecarias con referencia a los niveles de equilibrio del mercado. En resumen, comenzaron a comportarse más como bancos, buscando maximizar las ganancias en lugar de las ventajas de una organización mutual. Así, según Boxall & del Banco de Inglaterra. Gallagher (1997):

"... no había prácticamente ninguna diferencia entre los bancos y las tasas de interés de la sociedad constructora 'listed' para préstamos hipotecarios de financiación de vivienda entre 1984 y 1997. Este comportamiento dio lugar a un retorno de activos para sociedades de construcción que al menos eran tan altos como los bancos de Plc y, en ausencia de distribución, llevó a una rápida acumulación de reservas".

Como Boxall & Gallagher (1997) también observa:

"... la acumulación de reservas a principios de los años 90, más allá de los requisitos reglamentarios y futuros de crecimiento, es difícil de conciliar con las teorías convencionales de comportamiento mutuo".

Llewellyn (1996) llega a una conclusión bastante más directa y cínica:

Mediante la adopción de una política de creación de reservas manteniendo un margen excesivo, las sociedades de construcción simultáneamente permitieron que los bancos compitan y podrían haber socavado la viabilidad a largo plazo de la mutualidad. Un enfoque más cínico es que algunas sociedades pueden haber adoptado una estrategia de exceso de margen simplemente para aumentar su valor para la conversión.

Algunas de estas gestiones terminaron en disputa con sus propios miembros. De la primera gran conversión de la Abadía en 1989, Kay (1991) observó:

[T] él paradoja de los miembros de la Abadía que lucharon contra la flotación [conversión a un banco de propiedad de accionistas] de su sociedad de construcción. Luchaban para preservar un grado de rendición de cuentas a los miembros que la administración de la Sociedad no sentía patentemente. Para la administración del titular, las opiniones contrarias de algunos de sus miembros no son cuestiones que deben ponderarse en el equilibrio y tenerse en cuenta en la formulación de políticas. Eran una molestia que debía abordarse mediante el uso costoso de asesores de relaciones públicas y procesos jurídicos.

Al final, después de una serie de grandes desmutualizaciones y la presión de los acaparadores que se mudaron de una sociedad de construcción a otra para sacar provecho de las ganancias inesperadas, la mayoría de las sociedades cuya administración deseaba mantenerlas recíprocas modificaron sus reglas de membresía a fines del 1990 El método generalmente adoptado fueron las reglas de membresía para garantizar que cualquier persona que se uniera a una sociedad, durante los primeros años, no podría obtener ningún beneficio de una desmutualización. Con la eliminación de la posibilidad de una ganancia rápida, la ola de desmutualizaciones llegó a su fin en 2000.

Un estudio académico (Heffernan 2003) encontró que las sociedades desmutualizadas' El comportamiento de los precios de los depósitos y las hipotecas fue más favorable para los accionistas que para los clientes, y las restantes sociedades mutuales de crédito hipotecario ofrecieron tasas consistentemente mejores.

Años 2000 y 2010

La Ley de Sociedades de Construcción (Financiación) y Sociedades Mutuas (Transferencias) de 2007, conocida como la Ley Butterfill, se aprobó en 2007 otorgando a las sociedades de construcción mayores poderes para fusionarse con otras empresas. Estos poderes han sido utilizados por Britannia en 2009 y Kent Reliance en 2011, lo que llevó a su desmutualización.

Antes del 31 de diciembre de 2010, los depósitos con sociedades de crédito hipotecario de hasta £50 000 por individuo, por institución, normalmente estaban protegidos por el Esquema de compensación de servicios financieros (FSCS), pero las sociedades de crédito hipotecario de Nationwide y Yorkshire negociaron un cambio temporal en los términos. del FSCS para proteger a los miembros de las sociedades que adquirieron a fines de 2008/principios de 2009. Los términos enmendados permitieron a los ex miembros de múltiples sociedades que se fusionan en una mantener múltiples derechos a la protección del FSCS hasta el 30 de septiembre de 2009 (posteriormente extendido hasta el 30 de diciembre de 2010), por lo que (por ejemplo) un miembro con £50 000 en cada uno de Nationwide, Cheshire y Derbyshire en el momento de las respectivas fusiones retendría £150 000 de protección FSCS para sus fondos en el Nationwide fusionado. El 31 de diciembre de 2010, el límite general del FSCS para depósitos minoristas se incrementó a 85.000 libras esterlinas para bancos y sociedades de crédito hipotecario y finalizaron las disposiciones transitorias con respecto a las fusiones de sociedades de crédito hipotecario.

Lista de sociedades de crédito hipotecario

Reino Unido

Actual

(Activos totales del grupo de sociedades de crédito hipotecario) (datos de los últimos informes anuales disponibles a diciembre de 2016)

Fuente: Building Societies Association actualizada para fusiones posteriores

	Nombre	Activos de grupo (millones)	Otros nombres comerciales	Número de		Número de personal	Proveedores corriente ¿Cuenta?
				ramas	organismos
1	Nationwide Building Society	£232,800	El hipoteca funciona	620		c.18.400
2	Coventry Building Society	£51,498		64	15	2.700
3	Yorkshire Building Society	£47,930	Chelsea Building Society Acuerdo	132	99	3.300
4	Skipton Building Society	£23,200		88		1,772
5	Leeds Building Society	£18,500		50		1.400
6	Principality Building Society	9.300 libras		53	18	1.119
7	West Bromwich Building Society	£5,737		37		753
8	Nottingham Building Society	£3,900		31		678
9	Newcastle Building Society	£3,800		30		951
10	Cumberland Building Society	£2,130		34		502
11	Progressive Building Society	£1,794		12	36	178
12	National Counties Building Society	£1,569	Family Building Society	1		143
13	Cambridge Building Society	£1,194		13		192
14	Saffron Building Society	£1,115		8		181
15	Monmouthshire Building Society	£1,073		9	14	145
16	Leek United Building Society	£1,039		12		164
17	Furness Building Society	£883		9		177
18	Newbury Building Society	£1,234		10		180
19	Hinckley & Rugby Building Society	£740		7	2	116
20	Ipswich Building Society	£584		9	1	123
21	Darlington Building Society	£532		9		113
22	Market Harborough Building Society	£427		6		118
23	The Melton Building Society	£419		3		88
24	Marsden Building Society	£416		8		79
25	Scottish Building Society	£389		6	61	71
26	Hanley Economic Building Society	£378		7		73
27	Tipton & Coseley Building Society	£372		4		83
28	Dudley Building Society	£354		5		91
29	Mansfield Building Society	£329		4		73
30	Harpenden Building Society	£317		6		64
31	Vernon Building Society	£300		6		68
32	Bath Building Society	£299		2	6	67
33	Loughborough Building Society	£296		3	1	55
34	Manchester Building Society	£277		Oficina del Jefe		50
35	Stafford Railway Building Society	£271		1		31
36	Swansea Building Society	£268		4		36
37	Teachers Building Society	£253		1		39
38	Buckinghamshire Building Society	£225		1		39
39	Distrito de Chorley Building Society	£220		3		50
40	Beverley Building Society	£191		1		22
41	Ecology Building Society	£173		1		25
42	Earl Shilton Building Society	£128		2		27
43	Penrith Building Society	£106		1		21

Desmutualizado

Diez sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido se desmutualizaron entre 1989 y 2000, ya sea convirtiéndose en un banco o siendo adquiridas por un banco más grande. En 2008, todas las sociedades de crédito hipotecario que cotizaron en bolsa en la ola de desmutualizaciones de los años 80 y 90 se habían vendido a un banco convencional o habían sido nacionalizadas.

Ya no existe

La siguiente es una lista incompleta de sociedades de crédito hipotecario en el Reino Unido que ya no existen de forma independiente, ya que se fusionaron con otras organizaciones o fueron absorbidas por ellas. Todavía pueden tener una presencia activa en la calle principal (o en línea) como un nombre comercial o como una marca distintiva. Por lo general, esto se debe a que las marcas a menudo construyen reputaciones específicas y atraen a cierta clientela, y esto puede continuar comercializándose con éxito.

Australia

En Australia, las sociedades de crédito hipotecario evolucionaron siguiendo las líneas británicas. Después del final de la Segunda Guerra Mundial, el modelo de terminación se revivió para financiar la necesidad de nuevas casas de los militares que regresaban. Se crearon cientos con capital semilla del gobierno, por lo que el capital se devolvió al gobierno y las sociedades en extinción retuvieron los intereses acumulados. Una vez que se prestaron todos los fondos semilla, cada sociedad en extinción podría volver a solicitar más capital semilla hasta el punto en que pudieran volver a prestar sus propios fondos y así convertirse en una sociedad permanente. Los préstamos rescindibles todavía estaban disponibles y el personal los usaba dentro de los negocios permanentes hasta la década de 1980 porque su existencia no era ampliamente conocida después de principios de la década de 1960. Debido a las estrictas regulaciones sobre los bancos, las sociedades de crédito hipotecario florecieron hasta la desregulación de la industria financiera australiana en la década de 1980. Eventualmente, muchas de las sociedades de crédito hipotecario más pequeñas desaparecieron, mientras que algunas de las más grandes (como St. George) obtuvieron oficialmente el estatus de bancos. Las conversiones recientes incluyen Heritage Bank, que se convirtió de sociedad de crédito hipotecario a banco en 2011, Hume en 2014, mientras que Wide Bay Building Society se convirtió en Auswide Bank e IMB hizo lo mismo en 2015, y Greater Building Society se convirtió en Greater Bank en 2016. Sociedades de crédito inmobiliario que se convirtieron en bancos ya no están obligados a desmutualizarse.

Una diferencia particular entre las sociedades de crédito hipotecario australianas y las de otros lugares es que las sociedades de crédito hipotecario australianas están obligadas a incorporarse como sociedades de responsabilidad limitada.

Las sociedades de construcción actuales son

• Bass " Equitable Building Society (Tasmania)
• Maitland Mutual Building Society (Maitland)
• Newcastle Permanent Building Society (Newcastle)

Esuatini

La Ley de sociedades de construcción de 1962 permitió el registro de sociedades de construcción en Esuatini. Durante mucho tiempo, el país solo tuvo una sociedad de construcción. Un segundo se registró a finales de 2019.

• Swazilandia Building Society: Registrada en la década de 1960, esta es la primera y más antigua sociedad de la construcción en Eswatini. Tiene ramas en casi cada ciudad y ciudad dentro del Reino y ha sido conocido como conservador. Ha habido muchos rumores de esta institución que desea desmutualizar en la medida en que se aprobó una enmienda a la Ley de Sociedades de Edificios en 2019 que permite a las sociedades de construcción desmutualizar y solicitar licencias bancarias.
• Status Capital Building Society: Status Capital Building Society fue registrada como la segunda sociedad constructora del país y concedió una licencia en 2019 por la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros después de la aprobación y recomendación del Ministro de Finanzas.

Irlanda

La República de Irlanda tenía alrededor de 40 sociedades de construcción a mediados del siglo XX. Muchos de estos eran muy pequeños y, cuando los bancos comerciales irlandeses comenzaron a originar hipotecas residenciales, las pequeñas sociedades de construcción dejaron de ser competitivas. La mayoría se fusionaron o disolvieron o, en el caso de First Active plc, se convirtieron en bancos convencionales. Las últimas sociedades de crédito hipotecario restantes, EBS Building Society e Irish Nationwide Building Society, se desmutualizaron y fueron transferidas o adquiridas por subsidiarias del Banco en 2011 tras los efectos de la crisis financiera irlandesa.

Leeds Building Society Ireland y Nationwide UK (Irlanda) eran sucursales irlandesas de sociedades de construcción con sede en el Reino Unido; ambos han cesado desde entonces todas las operaciones irlandesas.

Cierres de sociedades

• Ballygall Building Society, 1977
• City and Provincial Building Society, 1978
• Dublin Model Building Society, 1984
• Dublin Savings Building Society, 1977
• Four Provinces Building Society, 1978
• Independent Building Society, 1977
• Irish Savings Building Society, 1984
• National Provincial Building Society, 1977
• Progressive Building Society, 1977
• West of Ireland Building Society, 1977

Jamaica

En Jamaica, tres sociedades de crédito hipotecario compiten con bancos comerciales y cooperativas de crédito por la mayoría de los servicios financieros de consumo:

• Jamaica National Building Society
• Victoria Mutual Building Society
• Scotia Jamaica Building Society

Nueva Zelanda

Regulación

En Nueva Zelanda, las sociedades de crédito hipotecario están registradas en el Registro de sociedades de crédito inmobiliario según la Ley de sociedades de crédito inmobiliario de 1965. El registro como sociedad de crédito inmobiliario es simplemente un proceso de establecimiento de la entidad como corporación. Es en gran parte una formalidad, y se logra fácilmente, ya que el requisito de capital es mínimo (a 20 miembros se les deben emitir acciones de no menos de NZ $ 1,000 cada una, para un capital social mínimo total de la fundación de NZ $ 200,000).

En cuanto a la supervisión prudencial, existe una división entre las sociedades de crédito hipotecario que operan en Nueva Zelanda, por un lado, y las que (aunque registradas formalmente en Nueva Zelanda) operan en el extranjero:

• Las sociedades constructoras que aceptan los depósitos de miembros del público en Nueva Zelanda están reguladas como "los tomadores de depósitos no bancarios" bajo la Ley No Bancario de Tomadores de Depósitos 2013. Tales sociedades de construcción deben (a menos que califican para una exención particular) cumplir con las normas prudenciales. El Banco de Reserva de Nueva Zelanda supervisa el cumplimiento de las normas prudenciales, pero no supervisa prudencialmente las sociedades de construcción individuales para la solidez financiera. La mayoría de esas sociedades de construcción están supervisadas por el cumplimiento de los términos de sus valores de deuda por los administradores nombrados en virtud de la legislación sobre valores, y esos administradores tienen diversos requisitos de presentación de informes al Banco de Reserva.
• Las sociedades constructoras que aceptan depósitos sólo de clientes offshore no están reguladas por la Ley de Tomadores de Depósitos No Bancarios 2013 o la legislación de los mercados financieros de Nueva Zelanda. En consecuencia, no son supervisados prudencialmente por el Banco de Reserva ni por la Autoridad de Mercados Financieros. El Banco de Reserva advierte en su sitio web que no supervisa las transacciones realizadas por sociedades de edificios registradas de Nueva Zelandia que operan en mercados extranjeros. En última instancia, el Departamento de Asuntos Internos es responsable de todas las entidades que no entran expresamente en otras categorías con fines de lavado de dinero.

Sociedades de crédito inmobiliario' los detalles de registro y los documentos archivados están disponibles en el Registro de Sociedades de Construcción que se encuentra en la Oficina de Empresas de Nueva Zelanda.

Sociedades inmobiliarias individuales

A lo largo de los años, se establecieron varias sociedades de crédito hipotecario.

Algunos, incluidos Countrywide Building Society y United Building Society, se convirtieron en bancos en las décadas de 1980 y 1990. Heartland Building Society (creada en 2011 mediante la fusión de Canterbury Building Society, Southern Cross Building Society y otras dos instituciones financieras) se convirtió en Heartland Bank el 17 de diciembre de 2012.

Las restantes sociedades de crédito hipotecario incluyen:

• Pacific Eagle Capital (antes Sociedad General de Edificios de Equidad)
• Heretaunga Building Society
• Kiwi Deposit Building Society (en el proceso de disolución desde 2013)
• Manawatu Permanent Building Society
• Nelson Building Society
• Southland Building Society, que en octubre de 2008 se convirtió en un banco registrado conocido como SBS Bank. Sin embargo, sigue siendo una sociedad de construcción y conserva su estructura mutua.
• Hastings Building Society se fusionó con SBS Bank en octubre de 2010, pero con la marca Hastings Building Society continuó operando como sociedad de construcción bajo el nombre de HBS Bank. En noviembre de 2015, se suspendió la marca HBS Bank.
• Wairarapa Building Society.

Zimbabue

En Zimbabue, Central Africa Building Society (CABS) es la sociedad de crédito hipotecario líder que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros que incluyen cuentas de transacciones y de ahorro, banca móvil, préstamos hipotecarios, inversiones en el mercado monetario., depósitos a plazo y préstamos de nómina.

Organizaciones similares en otros países

En otros países existen organizaciones mutuas similares a las cajas de ahorro:

• Austria: En Austria hay cuatro bancos cooperativos: Allgemeine Bausparkasse (ABV), Raiffeisen-Bausparkasse, Bausparkasse Wüstenrot AG y Bausparkasse der Sparkassen (banco de ahorros).
• Finlandia: En Finlandia, la Sociedad de Mortgage de Finlandia, una sociedad de construcción permanente, fue fundada en 1860. Desde 2002 los préstamos hipotecarios son manejados por Suomen AsuntoHypoPankki, el banco autorizado propiedad de la sociedad.
• Alemania: En Alemania hay 8 Bausparkassen del Sparkassen-Finanzgruppe nombrado Landesbausparkassen (LBS) y 12 privados Bausparkassen, por ejemplo Schwäbisch Hall, Wüstenrot, Deutsche Bank Bauspar AG y así sucesivamente.
• Estados Unidos: En los Estados Unidos, las asociaciones de ahorros y préstamos, así como los sindicatos de crédito, tienen una organización y un propósito similares.
• Otros: Vea la banca cooperativa.

Diferencias operativas de los bancos

Números de rollo

Debido a que la mayoría de las sociedades de crédito hipotecario no eran miembros directos del sistema de compensación del Reino Unido, era común que usaran un número de lista para identificar cuentas en lugar de asignar un código de clasificación de seis dígitos y ocho -Número de cuenta de dígitos a los estándares BACS.

Más recientemente, las sociedades de crédito hipotecario han tendido a obtener asignaciones de códigos de clasificación y números de cuenta dentro del sistema de compensación y, por lo tanto, el uso de números registrados ha disminuido. Al usar BACS, es necesario ingresar números de registro para el campo de referencia y el código de clasificación genérico y el número de cuenta de la sociedad de crédito hipotecario se ingresarían en los campos estándar de BACS.