Cerdo magro

Lean Hog ​o Cerdo Magro ​es un tipo de contrato de futuros de cerdo (carne de cerdo) que se puede usar para cubrir y especular sobre los precios de la carne de cerdo.

Los futuros y opciones de carne magra de cerdo se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), que introdujo los contratos de futuros de carne magra de cerdo en 1966. Los contratos son por 40 000 libras de carne magra de cerdo y exigen una liquidación en efectivo basada en el índice CME Lean Hog, que es un promedio ponderado de dos días de los mercados al contado. El tamaño mínimo de tick para el contrato es de $0.025 por libra, con cada tick valorado en $10 USD. Las transacciones en el contrato están sujetas a límites de precio de $0.0375 por libra por encima o por debajo del precio de liquidación del contrato del día anterior, con la excepción de que no habrá límites de precio diarios en el contrato del mes que vence durante los últimos 2 Días de negociación.

A continuación se encuentran las especificaciones del contrato para futuros de carne magra de cerdo en el CME:

Los productores de carne de cerdo de EE. UU. utilizan ampliamente los precios de futuros de Lean Hog ​​como precios de referencia en los contratos de comercialización para vender sus cerdos. El uso de contratos de comercialización vinculados a los precios de futuros de la carne de cerdo está correlacionado y tiende a aumentar con el tamaño del productor. Además, los productores de cerdos a menudo negocian contratos de futuros de carne de cerdo directamente como parte de un programa de gestión de riesgos.

Los precios de futuros de Lean Hog ​​también forman parte del índice de materias primas de Bloomberg y del índice de materias primas de S&P GSCI, que son índices de referencia ampliamente seguidos en los mercados financieros por comerciantes e inversores institucionales. Su ponderación en estos índices de materias primas otorga a los precios de futuros de Lean Hog ​​una influencia no trivial en los rendimientos de una amplia gama de fondos y carteras de inversión. Por el contrario, los comerciantes e inversores se han convertido en participantes no triviales en el mercado de futuros de Lean Hog.

Los contratos de futuros de carne magra de cerdo a menudo se agrupan junto con los contratos de futuros de ganado de engorde y de ganado en pie como contratos de futuros de ganado. Estos productos básicos comparten muchos riesgos fundamentales de oferta y demanda, como largos períodos de alimentación, clima, precios de los alimentos y el sentimiento del consumidor hacia el consumo de carne, lo que hace que agruparlos sea útil para las discusiones comerciales sobre los productos básicos y sus contratos de futuros. Los índices de materias primas han seguido esta práctica y han agrupado estos contratos de futuros en categorías de contratos de futuros de ganado.