Banco mercantil

Un banco mercantil es históricamente un banco que se ocupa de préstamos comerciales e inversiones. En el uso británico moderno, es lo mismo que un banco de inversión. Los bancos mercantiles fueron los primeros bancos modernos y evolucionaron a partir de los comerciantes medievales que comerciaban con productos básicos, en particular comerciantes de telas. Históricamente, el propósito de los bancos comerciales era facilitar y/o financiar la producción y el comercio de productos básicos, de ahí el nombre "comerciante". Pocos bancos hoy en día restringen sus actividades a un alcance tan limitado.

En el uso moderno en los Estados Unidos, el término también ha adquirido un significado más limitado y se refiere a una institución financiera que proporciona capital a las empresas en forma de acciones en lugar de préstamos. Un banco comercial también brinda asesoramiento sobre asuntos corporativos a las empresas en las que invierte.

Historia

Los bancos mercantiles fueron los primeros bancos modernos. Surgieron en la Edad Media de la comunidad italiana de comerciantes de granos y telas y comenzaron a desarrollarse en el siglo XI durante la gran feria europea de St. Giles (Inglaterra), luego en las ferias de Champagne (Francia). A medida que los comerciantes y banqueros de Lombardía crecían en estatura gracias a la fuerza de los cultivos de cereales de las llanuras lombardas, muchos judíos desplazados que huían de la persecución española se sintieron atraídos por el comercio. La comunidad bancaria mercantil florentina fue excepcionalmente activa y propagó nuevas prácticas financieras por toda Europa. Tanto los comerciantes judíos como los florentinos perfeccionaron las prácticas antiguas utilizadas en las rutas comerciales de Oriente Medio y las rutas de la seda del Lejano Oriente. Originalmente destinados a la financiación de largos viajes comerciales, estos métodos se aplicaron para financiar la "revolución comercial" medieval.

Los judíos entraron en las grandes plazas comerciales y salones de Lombardía, junto con los comerciantes locales, y establecieron sus bancos para comerciar con cultivos. Tenían una gran ventaja sobre los lugareños. A los cristianos se les prohibía estrictamente cualquier tipo de préstamo a interés, ya que tales actividades se equiparaban con el pecado de la usura. La ley judía prohibía la usura entre los judíos, pero no cuando el prestatario era gentil. Los judíos recién llegados, por otro lado, podían prestar a los agricultores a cambio de cosechas en el campo, un préstamo de alto riesgo a lo que la Iglesia habría considerado tasas de usura; pero los judíos no estaban sujetos a los dictados de la Iglesia. De esta manera podían asegurar los derechos de venta de granos contra la eventual cosecha. Luego comenzaron a adelantar el pago contra la futura entrega de granos enviados a puertos distantes. En ambos casos obtuvieron su beneficio del descuento presente contra el precio futuro. Este comercio de dos manos requería mucho tiempo y pronto surgió una clase de comerciantes que comerciaban con deuda de grano en lugar de grano. La compra de cosechas futuras y el comercio de deuda de granos es análogo al mercado de contratos de futuros en las finanzas modernas.

El judío de la corte realizaba funciones tanto de financiación (crédito) como de suscripción (seguro). El financiamiento tomó la forma de que un agricultor obtuviera un préstamo de cultivo al comienzo de la temporada de crecimiento, lo que le permitió desarrollar y fabricar (mediante la siembra, el cultivo, el deshierbe y la cosecha) su cultivo anual. Suscripción en forma de un seguro de cultivo o mercancía garantizaba la entrega del cultivo a su comprador, por lo general un comerciante mayorista. Además, los comerciantes realizaban la función comercial al hacer arreglos para abastecer al comprador de la cosecha a través de fuentes alternativas (por ejemplo, almacenes de granos o mercados alternativos) en caso de que la cosecha fallara. También podría mantener al agricultor (u otro productor de productos básicos) en el negocio durante una sequía u otra mala cosecha,

La banca comercial pasó de financiar el comercio en nombre propio a liquidar operaciones para otros y luego a mantener depósitos para liquidar "billette" o notas escritas por las personas que todavía estaban negociando el grano real. Y así, los "bancos" de los comerciantes (banco se deriva del italiano banco, como en un mostrador) en los grandes mercados de granos se convirtieron en centros para guardar dinero contra una letra (billette, una nota, una carta de cambio formal, más tarde una letra de cambio y más tarde aún un cheque).

Estos fondos depositados estaban destinados a ser retenidos para la liquidación de comercios de granos, pero mientras tanto, a menudo se usaban para los propios comercios del banco. El término quiebra es una corrupción de la banca rotta italiana, o banco roto, que es lo que sucede cuando alguien pierde los depósitos de sus comerciantes. Estar "roto" tiene la misma connotación.

Pronto se desarrolló una manera sensata de descontar intereses a los depositantes contra lo que podrían ganar empleando su dinero en el comercio del banco; en resumen, venderles un "interés" en un comercio específico, superando así la objeción de la usura. Una vez más, esto simplemente desarrolló lo que era un método antiguo para financiar el transporte de mercancías a larga distancia.

Los mercados italianos medievales se vieron perturbados por las guerras y, en cualquier caso, estaban limitados por la naturaleza fracturada de los estados italianos. Y así surgió la próxima generación de banqueros de comerciantes judíos inmigrantes en las grandes áreas productoras de trigo de Alemania y Polonia. Muchos de estos comerciantes eran de las mismas familias que habían sido parte del desarrollo del proceso bancario en Italia. También tenían vínculos con familiares que, siglos antes, habían huido de España hacia Italia e Inglaterra. A medida que se expandía la riqueza no agrícola, muchas familias de orfebres (otro negocio que no estaba prohibido para los judíos) también se trasladaron gradualmente a la banca. Este curso de los acontecimientos preparó el escenario para el surgimiento de firmas bancarias familiares judías cuyos nombres todavía resuenan hoy, como Warburgs y Rothschilds.

Sin embargo, el surgimiento del protestantismo liberó a muchos cristianos europeos de los dictados de Roma contra la usura. A fines del siglo XVIII, las familias de comerciantes protestantes comenzaron a dedicarse cada vez más a la banca, especialmente en países comerciales como el Reino Unido (Barings), Alemania (Schroders, Berenbergs) y los Países Bajos (Hope & Co., Gülcher & Mulder).) Al mismo tiempo, nuevos tipos de actividades financieras ampliaron el alcance de la banca mucho más allá de sus orígenes. Las familias de banqueros comerciantes se ocupaban de todo, desde la suscripción de bonos hasta la concesión de préstamos extranjeros. Por ejemplo, el comercio de lingotes y la emisión de bonos eran dos de las especialidades de los Rothschild. En 1803, Barings se asoció con Hope & Co. para facilitar la Compra de Luisiana.

En el siglo XIX, el auge del comercio y la industria en los EE. UU. condujo a nuevos y poderosos bancos comerciales privados, que culminaron en JP Morgan & Co. Durante el siglo XX, sin embargo, el mundo financiero comenzó a superar los recursos de las empresas familiares y otras empresas. formas de banca de capital privado. Las corporaciones llegaron a dominar el negocio bancario. Por las mismas razones, las actividades de la banca comercial se convirtieron en solo un área de interés para los bancos modernos.

Aquí hay una lista de bancos comerciales del pasado y del presente:

• Banco Barings
• Banco Berenberg
• Banco Bethmann
• Socios de BDT Capital
• Nuevo México Rothschild & Sons
• George Peabody y compañía
• Kleinwort Benson
• Kempen y compañía
• Guinness Mahón
• Schroders
• J.P. Morgan
• Lazard & Cie
• SG Warburg
• esperanza y compañía
• Defoe Fournier & Cie.
• Hermanos cercanos
• Morgan Grenfell y compañía
• Greenhill & Co.
• Socios Guggenheim
• Robert Fleming y compañía
• Kuhn, Loeb & Co.
• Banco Hambros
• cerro samuel
• Brown, Shipley & Co.
• hermanos marrones harriman & co.
• Samuel Montagu & Co.
• HJ Merck & Co.

Prácticas modernas

Conocidos como "casas receptoras y emisoras" en el Reino Unido y "bancos de inversión" en los EE. UU., los bancos comerciales modernos ofrecen una amplia gama de actividades: gestión de emisiones, gestión de carteras, sindicación de créditos, aceptación de créditos, asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, seguros, etc.

De las dos clases de bancos comerciales, la variante estadounidense inicia préstamos y luego los vende a los inversores. Estos inversores pueden ser empresas de inversión privadas. Aunque algunas de estas empresas se autodenominan "bancos mercantiles", tienen pocas, si es que tienen alguna, de las características de los antiguos bancos mercantiles.

Uso en los Estados Unidos

En la actualidad, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) de EE. UU., "el término banca comercial generalmente se entiende como una inversión de capital privado negociada por parte de instituciones financieras en valores no registrados de empresas públicas o privadas". Tanto los bancos comerciales como los bancos de inversión pueden participar en actividades de banca comercial.