Banco de Pagos Internacionales
El Banco de Pagos Internacionales (BIS por sus siglas en inglés de Bank for International Settlements) es una institución financiera internacional propiedad de los bancos centrales que "fomenta la cooperación monetaria y financiera internacional y sirve como banco para los bancos centrales". El BIS lleva a cabo su trabajo a través de sus reuniones, programas y a través del Proceso de Basilea, albergando grupos internacionales que buscan la estabilidad financiera global y facilitando su interacción. También proporciona servicios bancarios, pero solo a bancos centrales y otras organizaciones internacionales. Tiene su sede en Basilea, Suiza, con oficinas de representación en Hong Kong y Ciudad de México.
Historia
El BIS fue establecido en 1930 por un acuerdo intergubernamental entre Alemania, Bélgica, Francia, Reino Unido, Italia, Japón, Estados Unidos y Suiza. Abrió sus puertas en Basilea, Suiza, el 17 de mayo de 1930.
El BIS originalmente estaba destinado a facilitar las reparaciones impuestas a Alemania por el Tratado de Versalles después de la Primera Guerra Mundial, y actuar como fideicomisario del Préstamo Internacional del Gobierno Alemán (Préstamo Joven) que se lanzó en 1930.La necesidad de establecer una institución dedicada a este propósito fue sugerida en 1929 por el Comité Joven, y se acordó en agosto de ese año en una conferencia en La Haya. El estatuto del banco se redactó en la Conferencia Internacional de Banqueros en Baden-Baden en noviembre y se adoptó en una segunda Conferencia de La Haya el 20 de enero de 1930. Según el estatuto, las acciones del banco podrían ser propiedad de individuos y organizaciones no gubernamentales. entidades. No obstante, los derechos de voto y representación en la Junta General del Banco debían ser ejercidos exclusivamente por los bancos centrales de los países en los que se hubieran emitido acciones. Por acuerdo con Suiza, el BIS tenía allí su existencia corporativa y su sede. También disfrutó de ciertas inmunidades en los estados contratantes (Protocolo de Bruselas de 1936).
La tarea original del BIS de facilitar los pagos de reparación de la Primera Guerra Mundial rápidamente quedó obsoleta. Primero se suspendieron los pagos de reparación (moratoria de Hoover, junio de 1931) y luego se abolieron por completo (Acuerdo de Lausana, julio de 1932). En cambio, el BPI se centró en su segunda tarea estatutaria, es decir, fomentar la cooperación entre los bancos centrales miembros. Actuó como un foro de reunión para los bancos centrales y les brindó servicios bancarios. Por ejemplo, a fines de la década de 1930, el BIS fue fundamental para ayudar a los bancos centrales de Europa continental a enviar parte de sus reservas de oro a Londres.
Como organización supuestamente apolítica, el BIS no pudo evitar transacciones que reflejaban las realidades geopolíticas contemporáneas, pero que también se consideraban desmesuradas. Como resultado de la política de apaciguamiento de la Alemania nazi por parte del Reino Unido y Francia, en marzo de 1939, el BIS se vio obligado a transferir 23 toneladas de oro que poseía, en nombre de Checoslovaquia, al Reichsbank alemán, tras la anexión alemana de Checoslovaquia..
Al estallar la Segunda Guerra Mundial en septiembre de 1939, el Consejo de Administración del BPI, en el que estaban representados los principales bancos centrales europeos, decidió que el Banco permaneciera abierto, pero que, mientras duraran las hostilidades, no se celebrarían reuniones del Consejo de Administración. Directores debían tener lugar y que el Banco debería mantener una postura neutral en la conducción de sus negocios. Sin embargo, a medida que la guerra se prolongaba, aumentaba la evidencia de que el BIS llevó a cabo operaciones que fueron útiles para los alemanes. Además, a lo largo de la guerra, los aliados acusaron a los nazis de saqueo y suplicaron al BIS que no aceptara oro del Reichsbank en pago de las obligaciones de antes de la guerra vinculadas al Plan Young. Esto fue en vano, ya que el oro refundido fue confiscado a los prisioneros o incautado en la victoria y, por lo tanto, aceptable como pago para el BIS.Las operaciones realizadas por el BIS fueron vistas con creciente desconfianza desde Londres y Washington. El hecho de que industriales y asesores alemanes de alto nivel formaran parte del directorio del BIS parecía proporcionar una amplia evidencia de cómo Hitler podría utilizar el BIS durante la guerra, con la ayuda de bancos estadounidenses, británicos y franceses. Entre 1933 y 1945, la junta directiva del BIS incluyó a Walther Funk, un destacado funcionario nazi, y a Emil Puhl, responsable del procesamiento del oro dental robado a las víctimas de los campos de concentración, así como a Hermann Schmitz, director de IG Farben, y Baron von Schroeder, el propietario del JH Stein Bank [ de ], todos los cuales fueron posteriormente condenados por crímenes de guerra o crímenes de lesa humanidad.
La Conferencia de Bretton Woods de 1944 recomendó la "liquidación del Banco de Pagos Internacionales lo antes posible". Esto resultó en que el BIS fuera objeto de un desacuerdo entre las delegaciones estadounidense y británica. La liquidación del banco fue apoyada por otros delegados europeos, así como estadounidenses (incluidos Harry Dexter White y el secretario del Tesoro, Henry Morgenthau Jr.). A la abolición se opuso John Maynard Keynes, jefe de la delegación británica.
Keynes acudió a Morgenthau con la esperanza de impedir o posponer la disolución, pero al día siguiente se aprobó; la liquidación del banco nunca se llevó a cabo realmente. En abril de 1945, el nuevo presidente de los EE. UU., Harry S. Truman, puso fin a la participación de los EE. UU. en el plan. El gobierno británico suspendió la disolución y la decisión de liquidar el BIS se revocó oficialmente en 1948.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el BIS mantuvo un claro enfoque europeo. Actuó como Agente de la Unión Europea de Pagos (EPU, 1950-1958), un acuerdo de compensación intraeuropeo diseñado para ayudar a los países europeos a restaurar la convertibilidad de la moneda y el libre comercio multilateral. Durante la década de 1960, el apogeo del sistema de tipo de cambio fijo de Bretton Woods, el BIS se convirtió una vez más en el lugar de la cooperación monetaria transatlántica. Coordinó el Gold Pool de los bancos centrales y una serie de operaciones de apoyo a las divisas (por ejemplo, los Acuerdos del Grupo de la Libra Esterlina de 1966 y 1968). El Grupo de los Diez (G10), que incluía a las principales economías europeas, Canadá, Japón y Estados Unidos, se convirtió en el agrupación más destacada.
Con el fin del sistema de Bretton Woods (1971-1973) y el regreso a los tipos de cambio flotantes, la inestabilidad financiera pasó a primer plano. El colapso de algunos bancos con actividad internacional, como Herstatt Bank (1974), destacó la necesidad de mejorar la supervisión bancaria a nivel internacional. Los Gobernadores del G10 crearon el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), que permanece activo. El BIS se convirtió en un lugar de encuentro mundial para los reguladores y para el desarrollo de estándares internacionales (Concordato de Basilea, Acuerdo de Capital de Basilea, Basilea II y III). A través de sus bancos centrales miembros, el BPI participó activamente en la resolución de la crisis de la deuda latinoamericana (1982).
Desde 1964 hasta 1993, el BPI se encargó de la secretaría del Comité de Gobernadores de los Bancos Centrales de los Estados miembros de la Comunidad Europea (Comité de Gobernadores). Este Comité había sido creado por decisión del Consejo Europeo para mejorar la cooperación monetaria entre los bancos centrales de la CE. Asimismo, el BPI en 1988-1989 acogió la mayoría de las reuniones del Comité Delors (Comité para el Estudio de la Unión Económica y Monetaria), que elaboró un proyecto de unificación monetaria adoptado posteriormente en el Tratado de Maastricht (1992). En 1993, cuando el Comité de Gobernadores fue reemplazado por el Instituto Monetario Europeo (EMI, el precursor del BCE), se mudó de Basilea a Frankfurt, cortando sus vínculos con el BIS.
En las décadas de 1990 y 2000, el BPI se globalizó con éxito, rompiendo con su núcleo europeo tradicional. Esto se reflejó en un aumento gradual de su membresía (de 33 miembros accionistas del banco central en 1995 a 60 en 2013, que en conjunto representan aproximadamente el 95% del PIB mundial), y también en la composición mucho más global de la Junta Directiva del BPI. En 1998, el BIS abrió una Oficina de Representación para Asia y el Pacífico en la RAE de Hong Kong. En 2002 se estableció una Oficina de Representación del BIS para las Américas en México DF.
El BIS era originalmente propiedad tanto de bancos centrales como de particulares, ya que Estados Unidos, Bélgica y Francia habían decidido vender todas o algunas de las acciones asignadas a sus bancos centrales a inversores privados. Las acciones de BIS cotizaban en los mercados bursátiles, lo que convirtió al banco en una organización inusual: una organización internacional (en el sentido técnico del derecho internacional público), pero que permitía la participación de accionistas privados. Muchos bancos centrales habían comenzado de manera similar como tales instituciones privadas; por ejemplo, el Banco de Inglaterra fue de propiedad privada hasta 1946. En años más recientes, el BIS ha recomprado sus acciones que antes cotizaban en bolsa.Ahora es propiedad exclusiva de los miembros del BIS (bancos centrales), pero aún opera en el mercado privado como contraparte, administrador de activos y prestamista para los bancos centrales y las instituciones financieras internacionales. Las ganancias de sus transacciones se utilizan, entre otras cosas, para financiar otras actividades internacionales del banco.
Después de la invasión rusa de Ucrania en 2022, en marzo de 2022 el Banco de Pagos Internacionales suspendió el Banco de Rusia.
Organización de los bancos centrales
Como organización de bancos centrales, el BIS busca hacer que la política monetaria sea más predecible y transparente entre sus 60 bancos centrales miembros, excepto en el caso de los países de la Eurozona que perdieron el derecho a conducir la política monetaria para implementar el euro. Si bien la política monetaria está determinada por la mayoría de las naciones soberanas, está sujeta al escrutinio de la banca central y privada y potencialmente a la especulación que afecta las tasas de cambio y especialmente el destino de las economías de exportación. BIS tiene como objetivo mantener la política monetaria en línea con la realidad y ayudar a implementar reformas monetarias a tiempo, preferiblemente como una política simultánea entre los 60 bancos miembros y también involucrando al Fondo Monetario Internacional.
Los bancos centrales no "establecen" las tasas unilateralmente, sino que establecen objetivos e intervienen utilizando sus enormes recursos financieros y poderes regulatorios para lograr los objetivos monetarios que establecen. Una razón para coordinar las políticas estrechamente es garantizar que esto no se vuelva demasiado costoso y que las oportunidades de arbitraje privado que exploten los cambios en las políticas o las diferencias en las políticas sean raras y se eliminen rápidamente.
Dos aspectos de la política monetaria han demostrado ser particularmente sensibles y, por lo tanto, el BIS tiene dos objetivos específicos: regular la suficiencia de capital y hacer transparentes los requisitos de reserva.
Regula la suficiencia de capital
La política de adecuación del capital se aplica al patrimonio y los activos de capital. Estos pueden estar sobrevaluados en muchas circunstancias porque no siempre reflejan las condiciones actuales del mercado o evalúan adecuadamente el riesgo de cada posición comercial. En consecuencia, los estándares de Basilea requieren que la relación capital/activo de los bancos comerciales internacionalmente activos esté por encima de un estándar internacional mínimo prescrito, para mejorar la resiliencia del sector bancario.
La función principal del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, organizado por el BPI, es establecer los requisitos de suficiencia de capital. Desde un punto de vista internacional, garantizar la adecuación del capital es clave para los bancos centrales, ya que los préstamos especulativos basados en un capital subyacente inadecuado y normas de responsabilidad muy variables provocan crisis económicas, ya que "el dinero malo desplaza al bueno" (Ley de Gresham).
Fomenta la transparencia de las reservas
La política de reservas también es importante, especialmente para los consumidores y la economía nacional. Para garantizar la liquidez y limitar la responsabilidad de la economía en general, los bancos no pueden crear dinero en industrias o regiones específicas sin límite. Para que los depósitos y préstamos bancarios sean más seguros para los clientes y reducir el riesgo de corridas bancarias, los bancos están obligados a apartar o "reservar".
La política de reservas es más difícil de estandarizar, ya que depende de las condiciones locales y, a menudo, se ajusta para realizar cambios específicos de la industria o de la región, especialmente dentro de las grandes naciones en desarrollo. Por ejemplo, el Banco Popular de China exige que los bancos urbanos mantengan el 7% de las reservas mientras permite que los bancos rurales mantengan solo el 6% y, al mismo tiempo, les dice a todos los bancos que los requisitos de reservas en ciertas industrias sobrecalentadas aumentarían drásticamente o se impondrían sanciones si las inversiones en ellos no se detuvieron por completo. Por lo tanto, el PBoC es inusual al actuar como un banco nacional, centrado en el país y no en la moneda, pero su deseo de controlar la inflación de activos es cada vez más compartido entre los miembros del BIS que temen las "burbujas", y entre los países exportadores que tienen dificultades para manejar los diversos requerimientos de la economía doméstica,
Efectivamente, el PBoC establece diferentes niveles de reserva para los estilos de desarrollo doméstico y de exportación. Históricamente, Estados Unidos también hizo esto, al dividir la gestión monetaria federal en nueve regiones, en las que el oeste menos desarrollado de Estados Unidos tenía políticas más laxas.
Por varias razones, se ha vuelto bastante difícil evaluar con precisión las reservas en más que simples instrumentos de préstamo, y esto, sumado a las diferencias regionales, ha tendido a desalentar la estandarización de cualquier regla de reserva a escala global del BPI. Históricamente, el BIS estableció algunos estándares que favorecieron el préstamo de dinero a propietarios privados (alrededor de 5 a 1) y corporaciones con fines de lucro (alrededor de 2 a 1) sobre préstamos a individuos. Estas distinciones que reflejaban la economía clásica fueron reemplazadas por políticas basadas en valores de mercado indiferenciados, más en línea con la economía neoclásica.
Objetivo: estabilidad monetaria y financiera
La misión declarada del BPI es servir a los bancos centrales en su búsqueda de la estabilidad monetaria y financiera, fomentar la cooperación internacional en esas áreas y actuar como banco para los bancos centrales. El BIS persigue su misión mediante:
- fomentar la discusión y facilitar la colaboración entre los bancos centrales;
- apoyar el diálogo con otras autoridades responsables de promover la estabilidad financiera;
- llevar a cabo investigaciones y análisis de políticas sobre temas relevantes para la estabilidad monetaria y financiera;
- actuar como contraparte principal de los bancos centrales en sus transacciones financieras; y
- sirviendo como agente o fideicomisario en relación con operaciones financieras internacionales.
El papel que juega hoy el BIS va más allá de su papel histórico. El objetivo original del BIS era "promover la cooperación de los bancos centrales y proporcionar facilidades adicionales para las operaciones financieras internacionales; y actuar como fideicomisario o agente en relación con los acuerdos financieros internacionales que se le encomienden en virtud de acuerdos con las partes interesadas"., tal como consta en sus Estatutos de 1930.
Papel en la supervisión bancaria
El BPI alberga la Secretaría del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y con él ha desempeñado un papel central en el establecimiento de los Acuerdos de Capital de Basilea (ahora comúnmente denominados Basilea I) de 1988, el marco de Basilea II en 2004 y, más recientemente, el marco de Basilea III en 2010.
Resultados financieros
BIS denomina su reserva en derechos especiales de giro del FMI. El balance total del BIS al 31 de marzo de 2019 fue de DEG 291 100 millones (USD 403 700 millones) y una utilidad neta de DEG 461,1 millones (USD 639,5 millones).
Miembros
Sesenta y tres bancos centrales y autoridades monetarias son actualmente miembros del BIS y tienen derechos de voto y representación en las juntas generales. El número de países representados en cada continente son: 35 en Europa, 15 en Asia, 5 en América del Sur, 3 en América del Norte, 2 en Oceanía y 3 en África. Los 63 miembros representan a los siguientes países:
Banco de Argelia
Banco Central de Argentina
Banco de la Reserva de Australia
Banco Nacional Oesterreichische
Banco Nacional de Bélgica
Banco Central de Bosnia y Herzegovina
Banco Central de Brasil
Banco Nacional de Bulgaria
Banco de Canadá
Banco Central de Chile
Banco Popular de China
Banco de la República de Colombia
Banco Nacional de Croacia
Banco Nacional Checo
Banco Nacional de Dinamarca
banco de estonia
Banco central europeo
Banco de Finlandia
banco de francia
Deutsche Bundesbank
banco de grecia
Autoridad Monetaria de Hong Kong
Banco Nacional de Hungría
Banco Central de Islandia
Banco de Reserva de la India
Banco de Indonesia
Banco Central de Irlanda
Banco de Israel
banco de italia
Banco de Japón
banco de corea
Banco Central de Kuwait
Banco de Letonia
Banco de Lituania
Banco Central de Luxemburgo
Banco Negara Malasia
banco de mexico
Banco De Nederlandsche
Banco de la Reserva de Nueva Zelanda
Banco Nacional de Macedonia del Norte
Banco Al-Maghrib
Banco de Noruega
Banco Central de Reserva del Perú
Bangko Sentral en Filipinas
Banco Nacional de Polonia
banco de portugal
Banco Nacional de Rumania
Banco Central de Arabia Saudita
Banco Nacional de Serbia
Autoridad Monetaria de Singapur
Banco Nacional de Eslovaquia
Banco de Eslovenia
Banco de la Reserva de Sudáfrica
banco de españa
banco de sveriges
Banco Nacional Suizo
Banco de Tailandia
Banco Central de la República de Turquía
Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos
Banco de Inglaterra
Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos
Banco Estatal de Vietnam
Liderazgo
El primer presidente fue Gates W. McGarrah (1863–1940), quien había ascendido del trabajo de cajero en un banco industrial de Nueva York a su presidente, y luego al primer presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Los presidentes ocuparon simultáneamente el cargo de presidente desde abril de 1930 hasta mayo de 1937 y desde julio de 1946 hasta el 27 de junio de 2005, cuando fue abolido. Johan Beyen de los Países Bajos se desempeñó como presidente desde mayo de 1937 hasta diciembre de 1939 y el cargo estuvo vacante hasta julio de 1946.
Cátedras BIS
| Silla | Nacionalidad | fechas |
|---|---|---|
| puertas mcgarrah | Estados Unidos | abril de 1930 - mayo de 1933 |
| Leon Fraser | Estados Unidos | mayo de 1933 - mayo de 1935 |
| Viaje a Leonardo | Países Bajos | mayo de 1935 - mayo de 1937 |
| Otto Niemeyer | Reino Unido | mayo de 1937 - mayo de 1940 |
| Thomas H. McKittrick | Estados Unidos | enero de 1940 - junio de 1946 |
| Ernesto Weber | Suiza | diciembre de 1942 - noviembre de 1945 |
| maurice frere | Bélgica | julio de 1946 - junio de 1958 |
| Marius Holtrop | Países Bajos | julio de 1958 - junio de 1967 |
| Jelle Zijlstra | Países Bajos | julio de 1967 - diciembre de 1981 |
| Fritz Leutwiler | Suiza | enero de 1982 - diciembre de 1984 |
| Jean Godeaux | Bélgica | enero de 1985 - diciembre de 1987 |
| Wim Duisenberg | Países Bajos | enero de 1988 - diciembre de 1990 |
| bengt dennis | Suecia | enero de 1991 - diciembre de 1993 |
| Wim Duisenberg | Países Bajos | enero de 1994 - junio de 1997 |
| Alfons Verplaetse | Bélgica | julio de 1997 - febrero de 1999 |
| Backström urbano | Suecia | marzo de 1999 - febrero de 2002 |
| Sin Wellink | Países Bajos | marzo de 2002 - febrero de 2006 |
| Jean-Pierre Roth | Suiza | marzo de 2006 – febrero de 2009 |
| guillermo ortiz | México | marzo de 2009 – diciembre de 2009 |
| Christian Noyer | Francia | marzo de 2010 – octubre de 2015 |
| Jens Weidmann | Alemania | noviembre 2015 – diciembre 2021 |
| François Villeroy de Galhau | Francia | enero 2022 – presente |
Gerentes Generales del BIS
| Gerente general | Nacionalidad | fechas |
|---|---|---|
| pierre quesnay | Francia | 1930-1938 |
| roger aubin | Francia | 1938-1958 |
| Guillaume Guindey | Francia | 1958-1963 |
| gabriel ferras | Francia | 1963-1971 |
| René Larre | Francia | 1971-1981 |
| Gunther Schleiminger | Alemania | 1981 - mayo de 1985 |
| Alejandro Lamfalussy | Bélgica | mayo de 1985 - diciembre de 1993 |
| andres crockett | Reino Unido | enero de 1994 - marzo de 2003 |
| Malcolm caballero | Canadá | abril de 2003 - septiembre de 2008 |
| Jaime Caruana | España | abril de 2009 – noviembre de 2017 |
| Agustín Carstens | México | Diciembre 2017 – presente |
Junta Directiva
- Andrew Bailey, Londres
- Roberto Campos Neto, Brasilia
- Shaktikanta Das, Bombay
- Alejandro Díaz de León Carrillo (es), Ciudad de México
- Stefan Ingves, Estocolmo
- Thomas Jordan, Zúrich
- Klaas Knot, Ámsterdam
- Haruhiko Kuroda, Tokio
- Christine Lagarde, Fráncfort del Meno
- Juyeol Lee, Seúl
- Tiff Macklem, Ottawa
- Jerome H. Powell, Washington, DC
- François Villeroy de Galhau, París
- Ignacio Visco, Roma
- John C. Williams, Nueva York
- Pierre Wunsch, Bruselas
- Yi Gang, Pekín
Libros rojos
Uno de los primeros proyectos del Grupo, una revisión detallada de la evolución de los sistemas de pago en los países del G10, fue publicado por el BIS en 1985 en el primero de una serie que se conoce como "Libros rojos". Actualmente, los libros rojos cubren a los países que participan en el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI). Una muestra de datos estadísticos en los libros rojos aparece en la siguiente tabla, donde la moneda local se convierte a dólares estadounidenses utilizando las tasas de fin de año.
| Per cápita | País | Billones de dolares |
|---|---|---|
| $10,194 | Suiza | $87 |
| $8,471 | RAE de Hong Kong | $63 |
| $8,290 | Japón | $1,048 |
| $6,378 | Singapur | $36 |
| $5,238 | Estados Unidos | $1,719 |
| $4,230 | Zona del euro | $1,446 |
| $2,404 | Australia | $60 |
| $2,003 | Corea | $103 |
| $1,924 | Canadá | $71 |
| $1,683 | Arabia Saudita | $56 |
| $1,417 | Reino Unido | $94 |
| $1,009 | Rusia | $148 |
| $825 | Porcelana | $1,151 |
| $682 | Suecia | $7 |
| $680 | México | $85 |
| $513 | Argentina | $23 |
| $327 | Brasil | $68 |
| $311 | Pavo | $26 |
| $230 | India | $307 |
| $205 | Sudáfrica | $12 |
| $196 | Indonesia | $52 |
Suecia es un país rico sin mucho efectivo per cápita en comparación con otros países (ver corona sueca).