Bancarrota

La bancarrota o quiebra es un proceso legal a través del cual las personas u otras entidades que no pueden pagar las deudas a los acreedores pueden buscar el alivio de algunas o todas sus deudas. En la mayoría de las jurisdicciones, la quiebra se impone mediante una orden judicial, a menudo iniciada por el deudor.

Quiebra no es la única condición jurídica que puede tener una persona concursada, por lo que el término quiebra no es sinónimo de insolvencia.

Etimología

La palabra quiebra se deriva del italiano banca rotta, que literalmente significa "banco roto" pero más idiomáticamente "banco roto", ya que los banqueros tradicionalmente negociaban desde bancos de madera. A menudo se describe que el término se originó en la Italia renacentista, donde supuestamente existía la tradición de destrozar el banco de un banquero si no pagaba para que el público pudiera ver que el banquero, el dueño del banco, ya no estaba en condiciones. para continuar con su negocio, aunque algunos descartan esto como una etimología popular.

Historia

En la Antigua Grecia, la bancarrota no existía. Si un hombre debía y no podía pagar, él y su esposa, hijos o sirvientes eran obligados a la "esclavitud de la deuda", hasta que el acreedor recuperara las pérdidas mediante su trabajo físico. Muchas ciudades-estado de la antigua Grecia limitaban la esclavitud por deudas a un período de cinco años; los esclavos por deudas tenían protección de la vida y las extremidades, que los esclavos regulares no tenían. Sin embargo, el acreedor podía retener a los sirvientes del deudor más allá de ese plazo y, a menudo, se los obligaba a servir a su nuevo señor de por vida, generalmente en condiciones significativamente más duras. Una excepción a esta regla fue Atenas, que por las leyes de Solón prohibía la esclavitud por deuda; como consecuencia, la mayoría de los esclavos atenienses eran extranjeros (griegos o no).

El Estatuto de quiebras de 1542 fue el primer estatuto bajo la ley inglesa que se ocupa de la quiebra o insolvencia. La bancarrota también está documentada en el este de Asia. Según al-Maqrizi, el Yassa de Genghis Khan contenía una disposición que ordenaba la pena de muerte para cualquiera que se declarara en bancarrota tres veces.

En muchas ocasiones se ha visto que una nación no cumple con los pagos de los bonos. De manera similar, Felipe II de España tuvo que declarar cuatro quiebras estatales en 1557, 1560, 1575 y 1596. Según Kenneth S. Rogoff, "Aunque el desarrollo de los mercados internacionales de capital fue bastante limitado antes de 1800, no obstante catalogamos el varios incumplimientos de pago de Francia, Portugal, Prusia, España y las primeras ciudades-estado italianas. En el borde de Europa, Egipto, Rusia y Turquía también tienen historias de incumplimiento crónico ".

Derecho moderno y reestructuración de la deuda

El enfoque principal de la legislación concursal moderna y las prácticas de reestructuración de la deuda empresarial ya no se basan en la eliminación de las entidades insolventes, sino en la remodelación de la estructura financiera y organizativa de los deudores que experimentan dificultades financieras para permitir la rehabilitación y continuación del negocio.

Para los hogares privados, algunos argumentan que no es suficiente simplemente condonar las deudas después de un cierto período. Es importante evaluar los problemas subyacentes y minimizar el riesgo de que reaparezcan las dificultades financieras. Se ha subrayado que durante este período de rehabilitación se debe proporcionar igualmente asesoramiento sobre deudas, un período de rehabilitación supervisado, educación financiera y ayuda social para encontrar fuentes de ingresos y mejorar la gestión de los gastos del hogar (Refiner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). En la mayoría de los Estados miembros de la UE, la condonación de la deuda está condicionada por una obligación de pago parcial y por una serie de requisitos relativos al comportamiento del deudor. En Estados Unidos (EE.UU.) el alta está condicionada en menor medida. El espectro es amplio en la UE, siendo el Reino Unido el que más se acerca al sistema estadounidense (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Los demás Estados miembros no ofrecen la opción de una condonación de la deuda. España, por ejemplo, aprobó una ley de quiebras (ley concurs) en 2003 que contempla planes de liquidación de deudas que pueden resultar en una reducción de la deuda (como máximo la mitad del monto) o una extensión del período de pago de un máximo de cinco años (Gerhardt, 2009), pero no prevé la condonación de la deuda.

En los EE. UU., es muy difícil cancelar la deuda de préstamos estudiantiles federales o garantizados por el gobierno federal al declararse en bancarrota. A diferencia de la mayoría de las otras deudas, esos préstamos estudiantiles pueden cancelarse solo si la persona que solicita la cancelación establece motivos específicos para la cancelación según la prueba de Brunner, según la cual el tribunal evalúa tres factores:

• Si se le exige que pague el préstamo, el prestatario no puede mantener un nivel de vida mínimo;
• Es probable que la situación financiera del prestatario continúe durante la mayor parte o la totalidad del período de reembolso; y
• El prestatario ha hecho un esfuerzo de buena fe para pagar los préstamos estudiantiles.

Incluso si un deudor prueba los tres elementos, un tribunal puede permitir solo una cancelación parcial del préstamo estudiantil. Los prestatarios de préstamos estudiantiles pueden beneficiarse de la reestructuración de sus pagos a través de un plan de pago de bancarrota del Capítulo 13, pero pocos califican para la descarga de parte o la totalidad de su deuda de préstamos estudiantiles.

Fraude

El fraude de bancarrota es un crimen de cuello blanco. Si bien es difícil generalizar entre jurisdicciones, los actos delictivos comunes bajo los estatutos de quiebra generalmente implican el ocultamiento de activos, el ocultamiento o la destrucción de documentos, los conflictos de intereses, las reclamaciones fraudulentas, las afirmaciones o declaraciones falsas y la fijación de tarifas o arreglos de redistribución. Las falsificaciones en los formularios de quiebra a menudo constituyen perjurio. Las presentaciones múltiples no son en sí mismas un delito, pero pueden violar las disposiciones de la ley de quiebras. En los EE. UU., los estatutos de fraude por bancarrota se enfocan particularmente en el estado mental de acciones particulares. El fraude de bancarrota es un delito federal en los Estados Unidos.

El fraude concursal debe distinguirse de la quiebra estratégica, que no es un acto delictivo ya que crea un estado de quiebra real (no falso). Sin embargo, aún puede funcionar contra el archivador.

Todos los activos deben declararse en los calendarios de quiebras, ya sea que el deudor crea o no que el activo tiene un valor neto. Esto se debe a que una vez que se presenta una solicitud de bancarrota, corresponde a los acreedores, no al deudor, decidir si un activo en particular tiene valor. Las ramificaciones futuras de la omisión de activos de los calendarios pueden ser muy graves para el deudor infractor. En los Estados Unidos, una quiebra cerrada puede reabrirse por moción de un acreedor o del síndico estadounidense si un deudor intenta posteriormente afirmar la propiedad de dicho "activo no programado" después de haber sido liberado de toda la deuda en la quiebra. El síndico puede entonces embargar el activo y liquidarlo en beneficio de los acreedores (anteriormente liberados).

Por país

En algunos países, como el Reino Unido, la quiebra se limita a las personas; se aplican a las empresas otras formas de procedimientos de insolvencia (como la liquidación y la administración). En los Estados Unidos, la quiebra se aplica de manera más amplia a los procedimientos formales de insolvencia. En algunos países, como en Finlandia, la quiebra se limita solo a las empresas y las personas insolventes están condenadas a servidumbre por contrato de facto o a beneficios sociales mínimos hasta que sus deudas se paguen en su totalidad, con intereses devengados, excepto cuando el tribunal decide mostrar clemencia rara. al aceptar la solicitud de reestructuración de la deuda de un deudor, en cuyo caso se puede reducir el monto de la deuda restante o liberarse de la deuda. En Francia, la palabra francesa afín banqueroutese utiliza únicamente para casos de quiebra fraudulenta, mientras que el término faillite (cognado de "fracaso") se utiliza para la quiebra de conformidad con la ley.

Argentina

En Argentina la Ley Nacional "24.522 de Concursos y Quiebras" regula la Quiebra y la Reorganización de las personas naturales y jurídicas, no incluidas las entidades públicas.

Australia

En Australia, la quiebra es un estado que se aplica a las personas y se rige por la Ley federal de quiebras de 1966. Las empresas no quiebran sino que entran en liquidación o administración, lo cual se rige por la Ley de Sociedades Anónimas federal de 2001.

Si una persona comete un acto de quiebra, entonces un acreedor puede solicitar una orden de secuestro ante el Tribunal de Circuito Federal o el Tribunal Federal. Los actos de quiebra están definidos en la legislación e incluyen el incumplimiento de un aviso de quiebra. Se puede emitir un aviso de bancarrota cuando, entre otros casos, una persona no paga una deuda del fallo de al menos $5,000. Una persona también puede solicitar que se declare en quiebra por cualquier cantidad de deuda presentando una petición de deudor ante el "Administrador oficial", que es la Autoridad de Seguridad Financiera de Australia (AFSA).

Todas las personas en bancarrota deben presentar un documento de Declaración de Asuntos, también conocido como Formulario de Quiebra, con AFSA, que incluye información importante sobre sus activos y pasivos. Una bancarrota no puede ser descargada hasta que este documento haya sido presentado.

Por lo general, una quiebra dura tres años a partir de la presentación de la Declaración de asuntos ante AFSA.

Se nombra un síndico de quiebras (en la mayoría de los casos, el síndico oficial de AFSA) para que se ocupe de todos los asuntos relacionados con la administración de la masa en quiebra. El trabajo del síndico incluye notificar a los acreedores sobre el patrimonio y tratar las consultas de los acreedores; velar por que el fallido cumpla con sus obligaciones en virtud de la Ley Concursal; investigar los asuntos financieros de la quiebra; la realización de los fondos a los que tiene derecho la sucesión en virtud de la Ley de Quiebras y la distribución de dividendos a los acreedores si se dispone de fondos suficientes.

Durante la duración de su quiebra, todas las personas en quiebra tienen ciertas restricciones impuestas sobre ellos. Por ejemplo, una persona en bancarrota debe obtener el permiso de su fideicomisario para viajar al exterior. De lo contrario, la Policía Federal Australiana puede detener a la persona en bancarrota en el aeropuerto. Además, se requiere que una quiebra proporcione a su síndico detalles de ingresos y activos. Si el quebrado no cumple con la solicitud del síndico de proporcionar detalles de los ingresos, el síndico puede tener motivos para presentar una objeción a la descarga, que tiene el efecto de extender la quiebra por otros tres o cinco años, según el tipo de objeción.

La realización de los fondos suele provenir de dos fuentes principales: los activos del quebrado y los salarios del quebrado. Hay ciertos activos que están protegidos, denominados activos protegidos. Estos incluyen muebles y electrodomésticos, herramientas del oficio y vehículos hasta cierto valor. Todos los demás activos de valor se pueden vender. Si una casa, incluida la residencia principal, o un automóvil está por encima de cierto valor, un tercero puede comprar los intereses de la herencia para que la quiebra utilice el activo. Si esto no se hace, el interés se transfiere al patrimonio y el fideicomisario puede tomar posesión del activo y venderlo.

El quebrado debe pagar contribuciones sobre la renta si sus ingresos superan un determinado umbral. Si el fallido no paga, el síndico puede pedirle al Síndico Oficial que emita un aviso para embargar los salarios del fallido. Si eso no es posible, el Síndico puede tratar de extender la quiebra por otros tres o cinco años.

Las quiebras pueden ser anuladas y el quebrado liberado de la quiebra antes de la expiración del período normal de tres años si todas las deudas se pagan en su totalidad. A veces, una persona en bancarrota puede recaudar suficientes fondos para hacer una oferta de composición a los acreedores, lo que tendría el efecto de pagarles a los acreedores parte del dinero que se les debe. Si los acreedores aceptan la oferta, la quiebra puede anularse después de que se reciban los fondos.

Después de que se anula la bancarrota o la bancarrota se descarga automáticamente, el estado del informe de crédito de la bancarrota se muestra como "bancarrota descargada" durante algunos años. El número máximo de años que se puede retener esta información está sujeto a los límites de retención establecidos en la Ley de privacidad. La duración de dicha información en un informe de crédito puede ser menor, según la empresa emisora, pero el informe debe dejar de registrar esa información según los criterios de la Ley de Privacidad.

Brasil

En Brasil, la Ley de Quiebras (11.101/05) rige la administración judicial y extrajudicial y la quiebra y solo se aplica a las empresas públicas (sociedades que cotizan en bolsa) con la excepción de las instituciones financieras, cooperativas de crédito, consorcios, entidades de régimen complementario., compañías que administran planes de atención médica, sociedades de capital y algunas otras entidades legales. No se aplica a las empresas estatales.

La ley actual contempla tres procesos judiciales. El primero es la propia quiebra ("Falência"). La quiebra es un procedimiento de liquidación ordenado por un tribunal para una empresa insolvente. El objetivo final de la quiebra es liquidar los activos de la empresa y pagar a sus acreedores.

El segundo es la Reestructuración por Orden Judicial (Recuperación Judicial). El objetivo es superar la situación de crisis empresarial del deudor para permitir la continuidad del productor, el empleo de los trabajadores y los intereses de los acreedores, conduciendo, así, a la preservación de la empresa, su función social y el desarrollo de la actividad económica. Es un procedimiento judicial requerido por el deudor que tiene más de dos años en el negocio y requiere la aprobación de un juez.

La Reestructuración Extrajudicial (Recuperação Extrajudicial) es una negociación privada que involucra a acreedores y deudores y, al igual que la reestructuración judicial, también debe ser aprobada por los tribunales.

Canadá

La quiebra, también conocida como insolvencia en Canadá, se rige por la Ley de Quiebra e Insolvencia y se aplica a empresas e individuos. Por ejemplo, Target Canada, la subsidiaria canadiense de Target Corporation, el segundo minorista de descuento más grande de los Estados Unidos se declaró en bancarrota el 15 de enero de 2015 y cerró todas sus tiendas el 12 de abril. La oficina del Superintendente de Quiebras, una agencia federal, es responsable de supervisar que las quiebras sean administradas de manera justa y ordenada por todos los fideicomisarios autorizados en Canadá.

Síndicos en quiebra, 1041 personas con licencia para administrar insolvencias, quiebras y patrimonios propuestos y se rigen por la Ley de Quiebras e Insolvencias de Canadá.

La bancarrota se presenta cuando una persona o una empresa se declara insolvente y no puede pagar sus deudas a su vencimiento y si tiene una deuda de al menos $ 1,000.

En 2011, el Superintendente de quiebras informó que los síndicos en Canadá presentaron 127.774 estados insolventes. Las fincas de consumo fueron la gran mayoría, con 122 999 fincas. La porción de consumo del volumen de 2011 se divide en 77.993 quiebras y 45.006 propuestas de consumo. Esto representó una reducción del 8,9% con respecto a 2010. Propiedades comerciales presentadas por fideicomisarios canadienses en 2011 4.775 propiedades, 3.643 quiebras y 1.132 propuestas de División 1. Esto representa una reducción del 8,6% con respecto a 2010.Deberes de los fideicomisarios

Algunos de los deberes del síndico en la quiebra son:

• Revise el archivo en busca de preferencias fraudulentas o transacciones revisables
• Preside juntas de acreedores
• Vender cualquier activo no exento
• Objetar la descarga del quebrado
• Distribuir fondos a los acreedores

juntas de acreedores

Los acreedores se involucran asistiendo a las juntas de acreedores. El síndico convoca la primera junta de acreedores para los siguientes propósitos:

• Para considerar los asuntos del quebrado
• Confirmar el nombramiento del síndico o sustituirlo por otro
• para nombrar inspectores
• Dar al síndico las instrucciones que los acreedores consideren adecuadas con referencia a la administración de la herencia.

Propuestas de consumo

En Canadá, una persona puede presentar una propuesta de consumidor como alternativa a la quiebra. Una propuesta de consumidor es un acuerdo negociado entre un deudor y sus acreedores.

Una propuesta típica involucraría a un deudor haciendo pagos mensuales por un máximo de cinco años, con los fondos distribuidos a sus acreedores. Aunque la mayoría de las propuestas exigen pagos inferiores al monto total de la deuda adeudada, en la mayoría de los casos, los acreedores aceptan el trato, porque si no lo hacen, la siguiente alternativa puede ser la bancarrota personal, en la que los acreedores obtienen aún menos dinero.. Los acreedores tienen 45 días para aceptar o rechazar la propuesta del consumidor. Una vez que la propuesta es aceptada tanto por los acreedores como por el Tribunal, el deudor realiza los pagos al Administrador de la Propuesta cada mes (o según se estipule de otro modo en su propuesta), y los acreedores generales quedan impedidos de emprender cualquier otra acción legal o de cobro. Si la propuesta es rechazada,

Una propuesta de consumidor solo puede ser hecha por un deudor con deudas hasta un máximo de $250,000 (sin incluir la hipoteca de su residencia principal). Si las deudas superan los $250,000, la propuesta debe presentarse bajo la División 1 de la Parte III de la Ley de Quiebras e Insolvencia. Se requiere un Administrador en la Propuesta del Consumidor y un Síndico en la Propuesta de la División I (estos son prácticamente los mismos aunque los términos no son intercambiables). Un administrador de propuestas es casi siempre un síndico autorizado en caso de quiebra, aunque el superintendente de quiebras puede designar a otras personas para que actúen como administradores.

En 2006, hubo 98.450 solicitudes de insolvencia personal en Canadá: 79.218 quiebras y 19.232 propuestas de consumidores.Reestructuración comercial

En Canadá, la quiebra siempre significa liquidación. No hay forma de que una empresa salga de la bancarrota después de la reestructuración, como es el caso de los Estados Unidos con una declaración de bancarrota del Capítulo 11. Sin embargo, Canadá tiene leyes que permiten que las empresas se reestructuren y emerjan más tarde con una carga de deuda más pequeña y un futuro financiero más positivo. Si bien técnicamente no es una forma de quiebra, las empresas con una deuda de $5 millones o más pueden hacer uso de la Ley de Acuerdos de Acreedores de Empresas para detener todos los esfuerzos de recuperación de deuda contra la empresa mientras formulan un plan de reestructuración.

Porcelana

La República Popular China legalizó la bancarrota en 1986 y en 2007 se promulgó una ley revisada que era más amplia y completa.

Irlanda

La quiebra en Irlanda se aplica solo a las personas físicas. Otros procesos de insolvencia, incluidos la liquidación y el examen, se utilizan para tratar la insolvencia corporativa.

La ley de quiebras irlandesa ha sido objeto de importantes comentarios, tanto de fuentes gubernamentales como de los medios de comunicación, por necesitar una reforma. La Parte 7 de la Ley de Derecho Civil (Disposiciones Diversas) de 2011 ha iniciado este proceso y el gobierno se ha comprometido a realizar más reformas.

India

El Parlamento de la India, en la primera semana de mayo de 2016, aprobó el Código de Insolvencia y Quiebras de 2016 (Nuevo Código). Anteriormente no existía una ley clara sobre la quiebra de empresas, a pesar de que existen leyes de quiebra individual desde 1874. La ley anterior en vigor se promulgó en 1920 y se denominó Ley Provincial de Insolvencia.

Las definiciones legales de los términos quiebra, insolvencia, liquidación y disolución son cuestionadas en el sistema legal indio. No hay ningún reglamento o estatuto legislado sobre la quiebra que denote una condición de incapacidad para cumplir con la demanda de un acreedor como es común en muchas otras jurisdicciones.

La liquidación de empresas estaba en la jurisdicción de los tribunales, lo que puede demorar una década incluso después de que la empresa haya sido declarada insolvente. Por otro lado, la reestructuración de la supervisión a instancias de la Junta de Reconstrucción Industrial y Financiera generalmente se lleva a cabo utilizando la administración judicial de una entidad pública.

Los países bajos

La ley de quiebras holandesa se rige por el Código de Quiebras Holandés (Faillissementswet). El código cubre tres procedimientos legales separados.

• El primero es la quiebra (faillissement). El objetivo de la quiebra es la liquidación de los activos de la empresa. La quiebra se aplica sólo a las empresas.
• El segundo procedimiento legal en el Faillissementswet es el surseance van betaling. La suscripción de seguros solo se aplica a las empresas. Su objetivo es llegar a un acuerdo con los acreedores de la empresa. Es comparable a la solicitud de protección contra los acreedores.
• El tercer procedimiento es el schuldsanering. Este procedimiento está diseñado solo para personas físicas y es el resultado de una sentencia judicial. El juez nombra un monitor. El monitor es un tercero independiente que supervisa el negocio en curso del individuo y decide sobre asuntos financieros durante el período de schuldsanering. El individuo puede viajar libremente fuera del país después de la decisión del juez sobre el caso.

Rusia

Ley Federal N° 127-FZ "Sobre la Insolvencia (Quiebra)" de fecha 26 de octubre de 2002 (modificada) (la "Ley de Quiebra"), que reemplaza la ley anterior de 1998, para abordar mejor los problemas anteriores y una falla más amplia de la acción. La ley de insolvencia rusa está destinada a una amplia gama de prestatarios: individuos y empresas de todos los tamaños, con la excepción de empresas estatales, agencias gubernamentales, partidos políticos y organizaciones religiosas. También existen reglas especiales para las compañías de seguros, los participantes profesionales del mercado de valores, las organizaciones agrícolas y otras leyes especiales para las instituciones financieras y las empresas en los monopolios naturales de la industria energética. Ley Federal N° 40-FZ "Sobre la Insolvencia (Quiebra)" de fecha 25 de febrero de 1999 (modificada) (la "Ley de Insolvencia de las Instituciones de Crédito") contiene disposiciones especiales en relación con la apertura de procedimientos de insolvencia en relación con la sociedad de crédito. Ley de Disposiciones Concursales, organizaciones de crédito utilizadas en conjunto con las disposiciones de la Ley Concursal.

La ley de quiebras prevé las siguientes etapas del procedimiento de insolvencia:

• Procedimiento de seguimiento o Supervisión (nablyudeniye);
• La recuperación económica (finansovoe ozdorovleniye);
• El control exterior (vneshneye upravleniye);
• Liquidación (konkursnoye proizvodstvo) y
• Acuerdo amistoso (mirovoye soglasheniye).

El rostro principal del proceso concursal es el oficial concursal (administrador concursal, administrador concursal). En las diversas etapas de la quiebra, debe determinarse: el oficial interino en el procedimiento de Supervisión, el administrador externo en el control externo, el administrador judicial o administrativo en la recuperación económica, el liquidador. Durante la quiebra síndico en quiebra (oficial de insolvencia) tiene una influencia decisiva en el movimiento de activos (bienes) del deudor - el deudor y tiene una influencia clave en los aspectos económicos y legales de sus operaciones.

Sudáfrica

Suiza

Según la legislación suiza, la quiebra puede ser consecuencia de la insolvencia. Es una forma ordenada por un tribunal de procedimientos de ejecución de deudas que se aplica, en general, solo a entidades comerciales registradas. En una quiebra, todos los activos del deudor se liquidan bajo la administración de los acreedores, aunque la ley prevé opciones de reestructuración de la deuda similares a las del Capítulo 11 del código de quiebras de EE. UU.

Suecia

En Suecia, la quiebra (en sueco: konkurs) es un proceso formal en el que puede participar una empresa o un individuo. No es lo mismo que la insolvencia, que es la incapacidad de pagar deudas que deberían haberse pagado. Un acreedor o la propia empresa pueden solicitar la quiebra. Un administrador de quiebras externo se hace cargo de la empresa o de los activos de la persona e intenta vender tanto como sea posible. Una persona o una empresa en quiebra no puede acceder a sus activos (con algunas excepciones).

El proceso formal de quiebra rara vez se lleva a cabo para individuos.Los acreedores pueden reclamar dinero a través de la Administración de Ejecución de todos modos, y los acreedores generalmente no se benefician de la quiebra de las personas porque hay costos de un administrador de quiebras que tiene prioridad. Las deudas impagas permanecen después de la quiebra para los individuos. Las personas que están profundamente endeudadas pueden obtener un procedimiento de arreglo de deuda (sueco: skuldsanering). A solicitud, obtienen un plan de pago bajo el cual pagan tanto como pueden durante cinco años, y luego se cancelan todas las deudas restantes. Las deudas que se derivan de una prohibición de operaciones comerciales (dictada por un tribunal, comúnmente por fraude fiscal o prácticas comerciales fraudulentas) o adeudadas a una víctima de un delito como compensación por daños, están exentas de esto y, como antes de que se introdujera este proceso en 2006, permanecer de por vida.Las deudas que no hayan sido reclamadas durante un período de 3 a 10 años se cancelan. A menudo, las víctimas de delitos suspenden sus reclamos después de unos años, ya que los delincuentes a menudo no tienen ingresos laborales y pueden ser difíciles de ubicar, mientras que los bancos se aseguran de que sus reclamos no se cancelen. Las razones más comunes para la insolvencia personal en Suecia son la enfermedad, el desempleo, el divorcio o la quiebra de la empresa.

Para las empresas, la quiebra formal es un efecto normal de la insolvencia, incluso si existe un mecanismo de reconstrucción en el que se le puede dar tiempo a la empresa para que resuelva su situación, por ejemplo, encontrando un inversor. El concurso formal implica la contratación de un administrador concursal, quien se asegura de que los bienes se vendan y el dinero se divida con la prioridad que la ley reclama, y ​​no de otra manera. Los bancos tienen esa prioridad. Después de una quiebra terminada para una empresa, se rescinde. Las actividades podrían continuar en una nueva empresa que haya comprado activos importantes de la empresa en quiebra.

Emiratos Árabes Unidos

La Ley de Quiebras de los Emiratos Árabes Unidos entró en vigor el 29 de diciembre de 2016 y creó una ley única que rige los procedimientos de quiebra, que anteriormente se había repartido entre múltiples fuentes. Hay dos procedimientos judiciales: primero, un procedimiento para una empresa que aún no es insolvente, conocido como convenio de protección, y segundo, una quiebra formal que se divide en un proceso de rescate (similar al convenio de protección) o liquidación.

Los directores de una empresa pueden ser considerados personalmente responsables de sus deudas.

La Ley de Quiebras no se aplica a los organismos gubernamentales ni a las empresas que comercian en zonas francas como el Centro Financiero Internacional de Dubai o el Mercado Global de Abu Dhabi, que tienen sus propias leyes de insolvencia.

Reino Unido

La quiebra en el Reino Unido (en un sentido legal estricto) se relaciona solo con individuos (incluidos los propietarios únicos) y sociedades. Las sociedades mercantiles y otras sociedades entran en procedimientos legales de insolvencia denominados de diferente manera: liquidación y administración (orden de administración y sindicatura administrativa). Sin embargo, el término 'quiebra' se usa a menudo cuando se hace referencia a empresas en los medios de comunicación y en la conversación general. La quiebra en Escocia se conoce como secuestro. Para solicitar la quiebra en Escocia, una persona debe tener más de 1500 libras esterlinas de deuda.

Un síndico en quiebra debe ser un síndico oficial (un funcionario público) o un practicante de insolvencia con licencia. La ley actual en Inglaterra y Gales se deriva en gran parte de la Ley de insolvencia de 1986. Tras la introducción de la Ley de empresas de 2002, una quiebra en el Reino Unido ahora normalmente no dura más de 12 meses, y puede ser menos si el síndico oficial presenta un certificado ante el tribunal. que las investigaciones están completas. Se esperaba que la liberalización del régimen de quiebras del Reino Unido por parte del Gobierno del Reino Unido aumentara el número de casos de quiebra; inicialmente, los casos aumentaron, tal y como parecen confirmar las estadísticas del Servicio Concursal. Desde 2009, la introducción de la Orden de Alivio de la Deuda ha resultado en una caída dramática en las quiebras, las últimas estimaciones para el año 2014/15 son significativamente menos de 30,000 casos.

Año	Quiebras	IVA	Total
2004	35,989	10,752	46,741
2005	47,291	20,293	67,584
2006	62,956	44,332	107,288
2007	64,480	42,165	106,645
2008	67,428	39,116	106,544

Pensiones

La ley de quiebras del Reino Unido se modificó en mayo de 2000 y entró en vigor el 29 de mayo de 2000. Los deudores ahora pueden retener las pensiones ocupacionales mientras están en quiebra, excepto en casos excepcionales.Reforma propuesta

El Gobierno ha actualizado la legislación (2016) para agilizar el proceso de solicitud de quiebra en el Reino Unido. Los residentes del Reino Unido ahora deben solicitar la bancarrota en línea: hay una tarifa inicial de £ 680. El proceso para los residentes de Irlanda del Norte es diferente: los solicitantes deben seguir el proceso anterior de solicitud a través de los tribunales.

Estados Unidos

La quiebra en los Estados Unidos es un asunto colocado bajo la jurisdicción federal por la Constitución de los Estados Unidos (en el Artículo 1, Sección 8, Cláusula 4), que faculta al Congreso para promulgar "Leyes uniformes sobre el tema de las Quiebras en todo Estados Unidos". El Congreso ha promulgado estatutos que rigen la bancarrota, principalmente en la forma del Código de Bancarrota, ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos.

Un deudor se declara en bancarrota para obtener alivio de la deuda, y esto normalmente se logra ya sea mediante la descarga de la deuda o mediante una reestructuración de la deuda. Cuando un deudor presenta una petición voluntaria, comienza su caso de quiebra.

Deudas y exenciones

Si bien los casos de bancarrota siempre se presentan en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos (un anexo de los Tribunales de Distrito de los EE. UU.), los casos de bancarrota, particularmente con respecto a la validez de las reclamaciones y exenciones, a menudo dependen de la ley estatal. Una Exención de Bancarrota define la propiedad que un deudor puede retener y preservar a través de la bancarrota. Ciertos bienes muebles e inmuebles pueden estar exentos en el "Anexo C" de los formularios de bancarrota de un deudor, y efectivamente tomarse fuera del estado de bancarrota del deudor. Las exenciones de bancarrota están disponibles solo para personas que se declaran en bancarrota.

Hay dos sistemas alternativos que se pueden usar para "eximir" la propiedad de un estado de bancarrota, exenciones federales (disponibles en algunos estados pero no en todos) y exenciones estatales (que varían ampliamente entre estados). Por ejemplo, Maryland y Virginia, que son estados colindantes, tienen diferentes montos de exención personal que no pueden ser embargados para el pago de deudas. Esta cantidad es los primeros $6,000 en propiedad o efectivo en Maryland, pero normalmente solo los primeros $5,000 en Virginia. Por lo tanto, la ley estatal juega un papel importante en muchos casos de bancarrota, de modo que puede haber diferencias significativas en el resultado de un caso de bancarrota dependiendo del estado en el que se presente.

Después de que se presenta una petición de bancarrota, el tribunal programa una audiencia llamada reunión 341 o reunión de acreedores, en la cual el síndico de la bancarrota y los acreedores revisan la petición del peticionario y los calendarios de apoyo, interrogan al peticionario y pueden impugnar las exenciones que consideren inapropiadas.

Capítulos

Hay seis tipos de bancarrota bajo el Código de Bancarrota, ubicado en el Título 11 del Código de los Estados Unidos:

• Capítulo 7: liquidación básica para personas físicas y empresas; también conocida como bancarrota directa; es la forma más simple y rápida de bancarrota disponible
• Capítulo 9: quiebra municipal; un mecanismo federal para la resolución de deudas municipales
• Capítulo 11: rehabilitación o reorganización, utilizado principalmente por deudores comerciales, pero a veces por individuos con deudas y activos sustanciales; Conocida como quiebra corporativa, es una forma de reorganización financiera corporativa que generalmente permite que las empresas continúen funcionando mientras siguen los planes de pago de la deuda.
• Capítulo 12: rehabilitación para agricultores familiares y pescadores;
• Capítulo 13: rehabilitación con plan de pago para personas con fuente regular de ingresos; permite a las personas con ingresos regulares desarrollar un plan para pagar la totalidad o parte de sus deudas; también conocida como bancarrota de asalariados
• Capítulo 15: casos accesorios y otros casos internacionales; proporciona un mecanismo para tratar con los deudores en quiebra y ayuda a los deudores extranjeros a saldar sus deudas

Una característica importante aplicable a todos los tipos de declaraciones de quiebra es la suspensión automática. La suspensión automática significa que la mera solicitud de protección por bancarrota detiene automáticamente la mayoría de las demandas, embargos, ejecuciones hipotecarias, desalojos, embargos, embargos, cortes de servicios públicos y actividades de cobro de deudas.

Los tipos más comunes de bancarrota personal para individuos son el Capítulo 7 y el Capítulo 13. El Capítulo 7, conocido como "bancarrota directa", implica la descarga de ciertas deudas sin pago. El Capítulo 13 implica un plan de pago de deudas durante un período de años. Si una persona califica para el Capítulo 7 o el Capítulo 13 está determinado en parte por los ingresos. Hasta el 65% de todas las solicitudes de quiebra de consumidores de EE. UU. son casos del Capítulo 7.

Antes de que un consumidor pueda obtener alivio de la bancarrota bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13, el deudor debe recibir asesoramiento crediticio con agencias de asesoría aprobadas antes de presentar una petición de bancarrota y recibir educación en administración financiera personal de agencias aprobadas antes de que se le conceda una descarga de deudas bajo el Capítulo 7 o el Capítulo 13. Algunos estudios sobre la operación del requisito de asesoramiento crediticio sugieren que proporciona pocos beneficios a los deudores que reciben el asesoramiento porque la única opción realista para muchos es buscar alivio bajo el Código de Quiebras.

Las corporaciones y otras formas comerciales normalmente se presentan bajo los Capítulos 7 u 11.

Capítulo 7

A menudo llamada "quiebra directa" o "quiebra simple", una bancarrota del Capítulo 7 potencialmente permite a los deudores eliminar la mayoría o la totalidad de sus deudas en un período de tan solo tres o cuatro meses. En una bancarrota típica de un consumidor, las únicas deudas que sobreviven al Capítulo 7 son los préstamos estudiantiles, las obligaciones de manutención de los hijos, algunas facturas de impuestos y las multas penales. Las tarjetas de crédito, los préstamos de día de pago, los préstamos personales, las facturas médicas y casi todas las demás facturas se descargan.

En el Capítulo 7, un deudor entrega propiedad no exenta a un síndico de bancarrota, quien luego liquida la propiedad y distribuye el producto a los acreedores no garantizados del deudor. A cambio, el deudor tiene derecho a la descarga de alguna deuda. Sin embargo, al deudor no se le otorga una descarga si es culpable de ciertos tipos de comportamiento inapropiado (p. ej., ocultar registros relacionados con la situación financiera) y ciertas deudas (p. ej., manutención del cónyuge y de los hijos y la mayoría de los préstamos estudiantiles). Algunos impuestos no se descargan a pesar de que el deudor generalmente está descargado de la deuda. Muchas personas con problemas financieros solo poseen bienes exentos (p. ej., ropa, artículos para el hogar, un automóvil viejo o las herramientas de su oficio o profesión) y no tienen que entregar ningún bien al fideicomisario.La cantidad de propiedad que un deudor puede eximir varía de un estado a otro (como se indicó anteriormente, Virginia y Maryland tienen una diferencia de $1,000). El alivio del Capítulo 7 está disponible solo una vez en cualquier período de ocho años. En general, los derechos de los acreedores garantizados a su garantía continúan, incluso aunque su deuda sea cancelada. Por ejemplo, en ausencia de algún arreglo por parte de un deudor para entregar un automóvil o "reafirmar" una deuda, el acreedor con un interés de garantía en el automóvil del deudor puede recuperar el automóvil incluso si la deuda con el acreedor se cancela.

El noventa y uno por ciento de las personas estadounidenses que solicitan ayuda bajo el Capítulo 7 contratan a un abogado para presentar sus peticiones. El costo típico de un abogado es $1,170.00. Las alternativas a la presentación con un abogado son: la presentación pro se, la contratación de un preparador de peticiones que no sea un abogado o el uso de software en línea para generar la petición.

Para ser elegible para presentar una bancarrota del consumidor bajo el Capítulo 7, un deudor debe calificar bajo una "prueba de medios" estatutaria.La prueba de recursos tenía la intención de hacer que sea más difícil para un número significativo de deudores individuales financieramente en dificultades cuyas deudas son principalmente deudas de consumo para calificar para el alivio bajo el Capítulo 7 del Código de Quiebras. La "prueba de medios" se emplea en los casos en que una persona con deudas principalmente de consumo tiene más que el ingreso anual promedio para un hogar de tamaño equivalente, calculado durante un período de 180 días antes de la presentación. Si el individuo debe "realizar" la "prueba de medios", su ingreso mensual promedio durante este período de 180 días se reduce mediante una serie de asignaciones para gastos de manutención y pagos de deudas garantizadas en un cálculo muy complejo que puede o no reflejar con precisión ese presupuesto mensual real de la persona. Si los resultados de la prueba de medios no muestran ingresos disponibles (o en algunos casos una cantidad muy pequeña), entonces el individuo califica para el alivio del Capítulo 7. Una persona que no pase la prueba de medios tendrá que desestimar su caso del Capítulo 7, o puede que tenga que convertir el caso en una bancarrota del Capítulo 13.

Si un deudor no califica para el alivio bajo el Capítulo 7 del Código de Quiebras, ya sea debido a la Prueba de Medios o porque el Capítulo 7 no brinda una solución permanente a los pagos atrasados ​​de deudas garantizadas, como hipotecas o préstamos para vehículos, el deudor aún puede buscar alivio bajo el Capítulo 13 del Código.

Generalmente, un síndico vende la mayor parte de los bienes del deudor para pagar a los acreedores. Sin embargo, ciertos activos del deudor estarán protegidos hasta cierto punto por exenciones de quiebra. Estos incluyen pagos del Seguro Social, compensación por desempleo, capital limitado en una casa, automóvil o camión, artículos para el hogar y electrodomésticos, herramientas comerciales y libros. Sin embargo, estas exenciones varían de un estado a otro.

Capítulo 11

En la bancarrota del Capítulo 11, el deudor retiene la propiedad y el control de los activos y se le denomina deudor en posesión (DIP). El deudor en posesión dirige las operaciones diarias del negocio mientras que los acreedores y el deudor trabajan con el Tribunal de Quiebras para negociar y completar un plan. Al cumplir con ciertos requisitos (por ejemplo, equidad entre los acreedores, prioridad de ciertos acreedores), los acreedores pueden votar sobre el plan propuesto. Si se confirma un plan, el deudor continúa operando y pagando deudas bajo los términos del plan confirmado. Si una mayoría específica de acreedores no vota para confirmar un plan, el tribunal puede imponer requisitos adicionales para confirmar el plan. Los deudores que solicitan la protección del Capítulo 11 por segunda vez se conocen informalmente como solicitantes del "Capítulo 22".

En una quiebra corporativa o comercial, una empresa endeudada normalmente se recapitaliza para que salga de la quiebra con más capital y menos deuda, con posibilidad de disputa sobre la valoración de la empresa reorganizada.

Capítulo 13

En el Capítulo 13, los deudores retienen la propiedad y posesión de todos sus activos, pero deben dedicar una parte de los ingresos futuros a pagar a los acreedores, generalmente durante tres a cinco años. El monto del pago y el período del plan de pago dependen de una variedad de factores, incluido el valor de la propiedad del deudor y el monto de los ingresos y gastos del deudor.Bajo este capítulo, el deudor puede proponer un plan de pago en el cual pagar a los acreedores durante tres a cinco años. Si el ingreso mensual es menor que el ingreso medio del estado, el plan es por tres años, a menos que la corte encuentre "causa justa" para extender el plan por un período más largo. Si el ingreso mensual del deudor es mayor que el ingreso medio de las personas en el estado del deudor, el plan generalmente debe ser por cinco años. Un plan no puede exceder el límite de cinco años.

El alivio bajo el Capítulo 13 está disponible solo para personas con ingresos regulares cuyas deudas no excedan los límites prescritos. Si el deudor es un individuo o un propietario único, el deudor puede solicitar una bancarrota del Capítulo 13 para pagar la totalidad o parte de las deudas. Los acreedores garantizados pueden tener derecho a un pago mayor que los acreedores no garantizados.

A diferencia del Capítulo 7, el deudor del Capítulo 13 puede conservar todos los bienes, estén o no exentos. Si el plan parece factible y si el deudor cumple con todos los demás requisitos, el tribunal de quiebras generalmente confirma el plan y el deudor y los acreedores están obligados por sus términos. Los acreedores no tienen voz en la formulación del plan, salvo objetarlo, si corresponde, por no cumplir con uno de los requisitos legales del Código. Generalmente, el deudor realiza los pagos a un fideicomisario que desembolsa los fondos de acuerdo con los términos del plan confirmado.

Cuando el deudor completa los pagos de conformidad con los términos del plan, el tribunal otorga formalmente al deudor la descarga de las deudas previstas en el plan. Sin embargo, si el deudor no cumple con los pagos acordados o no busca u obtiene la aprobación judicial de un plan modificado, un tribunal de quiebras normalmente desestimará el caso a petición del síndico. Después de una desestimación, los acreedores pueden reanudar la búsqueda de recursos de la ley estatal para recuperar la deuda impaga.

Europa

En 2004, el número de insolvencias alcanzó niveles récord en muchos países europeos. En Francia, las insolvencias de empresas aumentaron más del 4 %, en Austria más del 10 % y en Grecia más del 20 %. Sin embargo, el aumento en el número de insolvencias no indica el impacto financiero total de las insolvencias en cada país porque no hay una indicación del tamaño de cada caso. Un aumento en el número de casos de quiebra no implica necesariamente un aumento en las tasas de cancelación de deudas incobrables para la economía en su conjunto.

Las estadísticas de bancarrota también son un indicador de seguimiento. Hay un lapso de tiempo entre las dificultades financieras y la quiebra. En la mayoría de los casos, pasan varios meses o incluso años entre los problemas financieros y el inicio del procedimiento de quiebra. Las cuestiones legales, fiscales y culturales pueden distorsionar aún más las cifras de quiebras, especialmente cuando se comparan a nivel internacional. Dos ejemplos:

• En Austria, más de la mitad de todos los posibles procedimientos de quiebra en 2004 no se abrieron debido a una financiación insuficiente.
• En España, no es económicamente rentable abrir un concurso de acreedores contra cierto tipo de empresas, por lo que el número de concursos es bastante bajo. A modo de comparación: en Francia, se abrieron más de 40.000 procedimientos de insolvencia en 2004, pero en España se abrieron menos de 600. Al mismo tiempo, la tasa media de condonación de deudas incobrables en Francia fue del 1,3 % en comparación con España, con un 2,6 %.

Las cifras de insolvencia de particulares tampoco muestran el panorama completo. Solo una fracción de los hogares muy endeudados se declaran en quiebra. Dos de las principales razones de esto son el estigma de declararse insolventes y la potencial desventaja comercial.

Tras el aumento vertiginoso de las insolvencias en la última década, varios países europeos, como Francia, Alemania, España e Italia, comenzaron a renovar sus leyes de quiebras en 2013. Modelaron estas nuevas leyes a partir de la imagen del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de EE. UU. Código. Actualmente, la mayoría de los casos de insolvencia han terminado en liquidación en Europa en lugar de que las empresas sobrevivan a la crisis. Estos nuevos modelos de leyes están destinados a cambiar esto; los legisladores esperan convertir la bancarrota en una oportunidad de reestructuración en lugar de una sentencia de muerte para las empresas.

Quiebra soberana efectiva

Técnicamente, los estados no colapsan directamente debido a un evento de incumplimiento soberano en sí. Sin embargo, los tumultuosos eventos que siguen pueden derribar el estado, por lo que en lenguaje común describimos a los estados como en bancarrota.

Algunos ejemplos de esto son cuando un estado coreano llevó a la bancarrota a la China imperial provocando su destrucción, o más específicamente, cuando la guerra de Chang'an (dinastía Sui) con Pyongyang (Goguryeo) en el año 614 d.C. terminó con la desintegración del primero en 4 años, aunque el segundo también. aparentemente entró en declive y cayó unos 56 años después. Otro ejemplo es cuando Estados Unidos, con un fuerte respaldo financiero de sus aliados (acreedores), llevó a la bancarrota a la Unión Soviética, lo que llevó a la desaparición de esta última.