Banca privada

La banca privada son servicios bancarios, de inversión y otros servicios financieros proporcionados por bancos e instituciones financieras que atienden principalmente a personas de alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés), definidas como aquellas con niveles muy altos de ingresos o activos considerables. La banca privada es un subconjunto más exclusivo de la gestión patrimonial, orientado a clientes excepcionalmente ricos. El término "privado" se refiere al servicio al cliente que se brinda de manera más personal que en la banca minorista del mercado masivo, generalmente brindado a través de asesores bancarios dedicados. Al menos hasta hace poco tiempo, consistía en gran medida en servicios bancarios (toma de depósitos y pagos), gestión discrecional de activos, corretaje, servicios limitados de asesoría fiscal y algunos servicios básicos de tipo conserjería, ofrecidos por un solo gerente de relaciones designado.

Historia

La banca privada es cómo se originó la banca. Los primeros bancos de Venecia se centraron en la gestión de las finanzas personales de las familias adineradas. La banca privada pasó a denominarse "privada" para diferenciarse de la banca minorista y las cajas de ahorros dirigidas a la nueva clase media. Tradicionalmente, los bancos privados estuvieron vinculados a las familias durante varias generaciones. A menudo asesoraban y realizaban todos los servicios financieros y bancarios para estas familias. Históricamente, la banca privada se ha desarrollado en Europa (ver la Lista de bancos privados). Algunos bancos en Europa son conocidos por administrar los activos de algunas familias reales. Los activos de la Familia Principesca de Liechtenstein son administrados por LGT Group (fundado en 1920 y originalmente conocido como The Liechtenstein Global Trust). Los bienes de la familia real holandesa son administrados por MeesPierson (fundada en 1720).Los bienes de la Familia Real Británica son administrados por Coutts (fundada en 1692).

Históricamente, la banca privada ha sido vista como un nicho muy exclusivo que solo atiende a los HNWI, específicamente aquellos con una liquidez de más de $2 millones, aunque ahora es posible abrir cuentas de banca privada con tan solo $250,000 para inversionistas privados. La división de banca privada de una institución brinda servicios como administración de patrimonio, ahorro, herencia y planificación fiscal para sus clientes. En el caso de los servicios de banca privada, los clientes pagan en función del número de transacciones, el rendimiento anual de la cartera o una "tarifa fija", normalmente calculada como un porcentaje anual del monto total de la inversión.

"Privado" también alude al secreto bancario y la minimización de impuestos a través de la asignación cuidadosa de activos, o al ocultar activos de las autoridades fiscales. Los bancos suizos y algunos extraterritoriales han sido criticados por tal cooperación con personas que practican la evasión fiscal. Aunque el fraude fiscal es un delito penal en Suiza, la evasión de impuestos es solo un delito civil y no requiere que los bancos notifiquen a las autoridades fiscales.

En Suiza, hay muchos bancos que brindan servicios de banca privada. Suiza se ha mantenido neutral desde el Congreso de Viena en 1815, incluso durante dos guerras mundiales. Después de la Primera Guerra Mundial, los antiguos nobles del Imperio austrohúngaro trasladaron sus bienes a Suiza por temor a que los nuevos gobiernos los confiscaran. Durante la Segunda Guerra Mundial, muchas personas ricas, incluidas familias e instituciones judías, trasladaron sus bienes a Suiza para protegerlos de la Alemania nazi. Sin embargo, esta transferencia de riqueza a Suiza tuvo resultados mixtos y controvertidos, ya que los beneficiarios tuvieron dificultades para recuperar sus activos después de la guerra. Después de la Segunda Guerra Mundial, en Europa del Este, los activos se trasladaron nuevamente a Suiza por temor a la confiscación por parte de los gobiernos comunistas.

Hoy en día, Suiza sigue siendo el centro extraterritorial más grande, con alrededor del 27 por ciento ($ 2,0 billones) de la riqueza mundial extraterritorial en 2009, según Boston Consulting Group. La riqueza extraterritorial se define como activos contabilizados en un país en el que el inversor no tiene residencia legal ni domicilio fiscal.

En Inglaterra, los bancos privados se establecieron en el siglo XVII, en paralelo con el desarrollo de la agricultura, gestionando los bienes de la familia real, la nobleza y la nobleza terrateniente.

Estados Unidos tiene uno de los sistemas bancarios privados más grandes del mundo, en parte debido a los 3,1 millones de HNWI que representan el 28,6 % de la población mundial de HNWI en 2010, según la investigación conjunta de Capgemini y Merrill Lynch. Algunos bancos estadounidenses que se especializan en banca privada datan del siglo XIX, como US Trust (fundado en 1853) y Northern Trust (fundado en 1889).

Desarrollos recientes en la banca privada

La internacionalización de la economía, los desarrollos tecnológicos como Internet y los teléfonos móviles hacen que los bancos tengan que innovar en su propuesta de valor y buscar nuevos mercados. Por ejemplo, el crecimiento de los HNWI es bajo en los mercados bancarios privados tradicionales como Europa, en comparación con Asia, donde la cantidad de millonarios ha aumentado a 3,6 millones.

Los bancos también brindan una muestra de los servicios de banca privada a un precio más bajo que la banca privada tradicional. Estos se denominan servicios bancarios premium o prioritarios. Están destinados a clientes adinerados en masa. Las cuentas no generan tantos ingresos como la banca privada tradicional, pero dada la cantidad de clientes, representan un ingreso considerable para el banco. Los productos que se ofrecen a los clientes de banca premium son los mismos que para los clientes de banca privada con la salvedad de que no incluyen fondos de cobertura ni facilidades para gestionar las propias cuentas comerciales. En definitiva, se trata de una gestión patrimonial a una escala mucho menor.

En 2016, Credit Suisse y UBS reemplazaron la palabra "banca privada" por gestión de patrimonio; la banca privada se ha enfrentado al riesgo de reputación como un área de evasión fiscal o incluso de aversión fiscal.

Mínimos de riqueza

En 2016, JP Morgan comenzó a exigir un mínimo de $ 10 millones en activos para calificar para su banca privada, y aquellos con menos se trasladaron a su programa Private Client Direct.

Ranking de banca privada

Por AUM

En términos de AUM, los 10 bancos privados más grandes del mundo (o divisiones bancarias privadas / subsidiarias de grandes sociedades de cartera bancarias), a partir de 2019, son:

Rango	Nombre del banco	esconderActivos totales(2019)(US$ Miles de millones)
1	UBS Global Wealth Management	2,260.0
2	Gestión patrimonial de Morgan Stanley	1,046.0
3	Bank of America Global Wealth and Investment Management	1,021.2
4	Credit Suisse Banca privada y gestión patrimonial	770.0
5	Banca privada de JP Morgan	552.0
6	Banco Privado Citi	460.0
7	Gestión patrimonial de BNP Paribas	413.5
8	Gestión de la riqueza privada de Goldman Sachs	391.8
9	Grupo Julius Baer	379.1
10	raymond james	366.3

General

Resultados del ranking anual de banca privada y gestión de patrimonios de Euromoney en 2019, que considera, entre otros factores, activos bajo gestión (AUM), ingresos netos y nuevos activos netos. UBS Global Wealth Management ocupó el primer lugar en la encuesta de Euromoney de 2019 como "Mejores servicios de banca privada en general de 2019".

Esta tabla muestra los resultados de una categoría de la clasificación de banca privada, "Mejores servicios globales de banca privada en general en 2019".

Rango 2019	Rango 2018	esconderNombre del banco
1	1	UBS
2	3	crédito suizo
3	2	J.P. Morgan
4	7	BNP Paribas
5	5	Citi
6	11	santander
7	4	julio baer
8	6	Picteto
9	9	Goldman Sachs
10	8	HSBC

Propuesta de valor

La mayoría de los bancos privados definen su propuesta de valor en una o dos dimensiones y satisfacen las necesidades básicas en otras. Algunas de las dimensiones de la propuesta de valor de un banco privado son la marca matriz, el enfoque de un solo banco, el asesoramiento imparcial, un sólido equipo de investigación y asesoramiento y una plataforma unificada. Muchos bancos aprovechan la "marca matriz" para ganarse la confianza de un cliente. Estos bancos tienen una fuerte presencia en todo el mundo y presentan ofertas de bancos privados como parte del grupo matriz. El "enfoque de un banco" es donde los bancos privados ofrecen una propuesta integrada para satisfacer las necesidades personales y comerciales de los clientes. Dado que la banca privada se preocupa por comprender las necesidades y el apetito por el riesgo de un cliente, y adaptar la solución en consecuencia, pocos bancos definen su propuesta de valor a lo largo de esta dimensión. La mayoría de los bancos privados modernos siguen una plataforma de productos abierta y, por lo tanto, afirman que su asesoramiento es imparcial. Creen que no hay ningún incentivo para promocionar productos patentados y que el cliente obtiene lo mejor de lo que ofrecen. Algunos bancos afirman tener un "fuerte equipo asesor" que se refleja en los productos que ofrecen al cliente. Un par de bancos también definen su propuesta de valor en su plataforma unificada, su capacidad para cumplir con todas las regulaciones y, sin embargo, atender al cliente sin restricciones.

Plataforma de productos

La plataforma de productos de arquitectura abierta es donde un banco privado distribuye todos los productos de terceros y no está restringido a vender solo sus productos patentados. arquitectura cerradaplataforma de productos es donde el banco vende solo sus productos patentados y no entretiene ningún producto de terceros. En estos días, las necesidades de los clientes son tan diversas que es prácticamente imposible que un banco satisfaga esas necesidades solo con sus productos patentados. Los clientes de hoy exigen los mejores productos de su clase y la mayoría de los bancos tienen que seguir una plataforma de productos de arquitectura abierta en la que distribuyen productos de otros bancos a sus clientes a cambio de una comisión. Los productos que se ofrecen a los clientes de banca privada incluyen acciones, valores de renta fija, productos estructurados, divisas, materias primas, depósitos e inversiones inmobiliarias.

Estructura de cargos

Diferentes bancos cobran a sus clientes de diferentes maneras. Hay bancos que siguen el modelo transaccional donde al cliente no se le cobra ningún tipo de comisión de asesoramiento. Los bancos prosperan totalmente con las comisiones que obtienen al distribuir productos de terceros. Hay otros bancos privados que siguen un modelo híbrido. En este modelo, el banco cobra una tarifa fija para ciertos productos y una tarifa de asesoramiento para el resto. Algunos de los otros bancos son totalmente asesores y cobran a los clientes un porcentaje de AUM (por ejemplo, 0,75% de la totalidad de AUM). Algunos bancos ofrecen tanto un modelo transaccional como un modelo de asesoría. Los clientes eligen lo que les conviene. Una tendencia reciente de la industria es hacia el modelo de tarifa de asesoramiento, porque los márgenes de las comisiones pueden disminuir en el futuro.

Generación líder

La generación de leads es una parte vital del negocio de la banca privada. Varios bancos actúan de diferentes maneras para adquirir nuevos clientes. Si bien algunos bancos dependen en gran medida de sus referencias de banca mayorista, hay algunos otros que tienen vínculos sólidos con sus divisiones de banca minorista y corporativa. La mayoría de los bancos cuentan con un mecanismo de reparto de ingresos dentro de las divisiones. Es un cargo único a la división o una anualidad que la división obtiene por la referencia de un cliente. Muchos bancos creen que la principal fuente de clientes potenciales deben ser las referencias de los clientes. Un cliente recomendaría a sus amigos cuando esté satisfecho con el servicio brindado por el banco privado. Generar un buen número de leads a través de referencias de clientes demuestra la buena salud de la banca privada.