Alivio de la deuda

El alivio de la deuda o la cancelación de la deuda es la condonación parcial o total de la deuda, o la desaceleración o la detención del crecimiento de la deuda, adeudada por individuos, corporaciones o naciones.

Desde la antigüedad hasta el siglo XIX, se refiere a las deudas internas, en particular las deudas agrícolas y la liberación de esclavos por deudas. En la Primera Guerra Mundial, el Tesoro de los Estados Unidos hizo grandes préstamos a los aliados que fueron pospuestos, reducidos y finalmente cancelados en 1953. A fines del siglo XX, pasó a referirse principalmente a la deuda del Tercer Mundo, que comenzó a explotar con la deuda de América Latina. crisis (México 1983, etc.). A principios del siglo XXI, es de mayor aplicabilidad para las personas en los países desarrollados, debido a las burbujas crediticias y las burbujas inmobiliarias.

Alivio de la deuda internacional

Reparaciones de la Primera Guerra Mundial

Los pagos de la deuda de guerra de los aliados de la Primera Guerra Mundial a los EE. UU. se suspendieron en 1931 (solo Finlandia pagó en su totalidad) y la opinión pública estadounidense exigió que se reanudaran los pagos como condición para la ayuda de posguerra de los EE. UU. Alemania había suspendido los pagos de reparaciones adeudados en virtud del Tratado de Versalles de 1919 y pagaderos a Gran Bretaña, Francia y otros, así como los préstamos adeudados a Estados Unidos. El canciller Konrad Adenauer decidió que la buena voluntad permanente requería su reanudación. El Acuerdo sobre la deuda externa alemana de 1953, que reanudó las reparaciones de guerra alemanas, es un ejemplo notable de alivio de la deuda internacional.

Deuda de los países menos desarrollados

El alivio de la deuda de los países en desarrollo subdesarrollados y muy endeudados fue el tema en la década de 1990 de una campaña de una amplia coalición de ONG de desarrollo, organizaciones cristianas y otras, bajo el lema de Jubileo 2000. Esta campaña, que incluía, por ejemplo, manifestaciones en la reunión del G8 de 1998 en Birmingham, logró impulsar el alivio de la deuda en la agenda de los gobiernos occidentales y organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. La iniciativa de los Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC, por sus siglas en inglés) se lanzó en última instancia para proporcionar un alivio sistemático de la deuda de los países más pobres, mientras se intentaba garantizar que el dinero se gastaría en la reducción de la pobreza.

El programa HIPC ha estado sujeto a condiciones similares a las que a menudo se adjuntan a los préstamos del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, que requieren reformas de ajuste estructural, que a veces incluyen la privatización de los servicios públicos, incluidos el agua y la electricidad. Para calificar para el alivio irrevocable de la deuda, los países también deben mantener la estabilidad macroeconómica e implementar una Estrategia de Reducción de la Pobreza de manera satisfactoria durante al menos un año. Bajo el objetivo de reducir la inflación, algunos países han sido presionados para reducir el gasto en los sectores de salud y educación. Si bien el Banco Mundial considera que la Iniciativa HIPC fue un éxito, algunos académicos son más críticos con ella.

La Iniciativa de Alivio de la Deuda Multilateral (MDRI) es una extensión de HIPC. La MDRI se acordó después de la reunión de Gleneagles del G8 en julio de 2005. Ofrece la cancelación del 100% de las deudas multilaterales de los países HIPC con el Banco Mundial, el FMI y el Banco Africano de Desarrollo.

Una de las metas de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, específicamente el Objetivo 17, es "ayudar a los países en desarrollo a lograr la sostenibilidad de la deuda a largo plazo a través de políticas coordinadas destinadas a fomentar el financiamiento de la deuda, el alivio de la deuda y la reestructuración de la deuda". Esto ayudará a los países pobres a "reducir el sobreendeudamiento".

Alivio de deudas personales

Orígenes

El alivio de la deuda existió en varias sociedades antiguas:

• El perdón de la deuda se menciona en el Libro de Levítico (una escritura judaeo-cristiana), en la que Dios aconseja a Moisés perdonar deudas en ciertos casos cada año jubileo – al final de Shmita, el último año del ciclo agrícola de siete años o un ciclo de 49 años, dependiendo de la interpretación.
• Este mismo tema fue encontrado en un antiguo texto bilingüe Hittite-Hurrian titulado "La Canción de la Deuda".
• El perdón de la deuda también se encontró en la antigua Atenas, donde en el siglo VI a.C., el legislador Solon instituyó un conjunto de leyes llamadas seisachtheia, que canceló todas las deudas y canceló retroactivamente deudas anteriores que habían causado esclavitud y servidumbre, liberando esclavos de deuda y servidumbres de deuda.
• Además, el Corán (la escritura musulmana) apoya el perdón de la deuda para aquellos que no pueden pagar como un acto de caridad y remisión de pecados para el acreedor. El mandato es el siguiente:

Si el deudor está en dificultad, déle tiempo hasta que sea fácil para él pagar. Pero, si lo remitís a través de la caridad, eso es mejor para ti si sólo lo supiste.

—Qur'an 2:280

Contemporáneo

En los Estados Unidos de América, durante los años anteriores a la crisis financiera de 2007-2008, la deuda personal no relacionada con la vivienda (préstamos para automóviles, tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, etc.) aumentó significativamente desde aproximadamente $2,05 billones a principios de 2003. a un pico de $2,71 billones en el cuarto trimestre de 2008. No fue sino hasta el tercer trimestre de 2012 que la deuda personal no garantizada volvió a alcanzar este nivel. Desde entonces, la deuda personal no garantizada ha aumentado constantemente a $3,76 billones al final del tercer trimestre de 2017. El otro gran cambio en la deuda personal no garantizada es que una parte cada vez mayor es ahora deuda de préstamos estudiantiles, del 12 % en el primer trimestre de 2017. 2003 al 53% en el tercer trimestre de 2017.

El tamaño cada vez mayor del mercado de deuda personal no relacionada con la vivienda y la facilidad con la que se puede obtener crédito personal ha provocado que algunos consumidores se atrasen en los pagos. A partir del tercer trimestre de 2017, los préstamos para estudiantes tienen las tasas más altas de morosidad grave (90 o más días de morosidad) con aproximadamente el 9,6 % de toda la deuda de préstamos para estudiantes en este grupo. La deuda de tarjetas de crédito y la deuda de préstamos para automóviles tienen tasas de morosidad graves de 4,6% y 2,4%, respectivamente.

Cuando los consumidores comienzan a atrasarse en los pagos, tienen varias opciones para liquidar la deuda, ya sea en su totalidad o en parte. El primer método es declararse en quiebra, lo que tiene el efecto inmediato de detener los pagos realizados a los acreedores. En los Estados Unidos, las dos vías principales de bancarrota para un individuo son la bancarrota del Capítulo 13 y la bancarrota del Capítulo 7. Otra opción es consolidar estas deudas en un solo préstamo, lo que comúnmente se conoce como consolidación de deuda. El alivio de la deuda, a nivel individual, se refiere principalmente a la negociación de una reducción de una deuda por parte del consumidor o de una agencia de liquidación de deudas. A través de este acuerdo, los consumidores acuerdan pagar al acreedor una cantidad fija de dinero (generalmente un descuento sobre su deuda pendiente) ya sea en una suma global o bajo un plan de pago. La industria de liquidación de deudas ha tenido un importante escrutinio regulatorio desde su inicio con los cambios implementados en 2010 por la FTC. Dado que la disposición de deuda personal es una industria altamente regulada, la FTC y otras organizaciones comerciales insta a los consumidores a realizar una investigación exhaustiva y encontrar un asesor de crédito independiente que los guíe a través del proceso.

En 2019, la Legislatura de Texas condonó una deuda estimada de $2500 millones cuando eliminó su "Recargo por responsabilidad del conductor" en todos los casos excepto conducir en estado de ebriedad (DWI). Este recargo era una sanción civil adicional de tres años que se añadía a ciertas infracciones penales de tráfico como DWI o conducir sin licencia o seguro. Los recargos se crearon en 2003 para pagar una red vial que nunca se construyó y, en cambio, la mitad del dinero se desvió a los hospitales, que se volvieron dependientes del dinero, y el resto se destinó a la tesorería estatal. Sin embargo, la mayoría de los conductores a los que se les cobraron recargos no pudieron pagarlos. Muchas personas que no podían pagar los recargos ni el seguro continuaron conduciendo y acumularon enormes sumas de deuda que nunca esperaron pagar. Un programa de amnistía poco publicitado y un programa de indigencia que todavía requería un pago parcial ayudaron a algunos y fueron criticados por algunos que sintieron que era injusto que pagaran y otros no. Pero los alguaciles locales comenzaron a quejarse de que la ley estaba provocando que las cárceles se llenaran de personas que conducían con licencia suspendida, y el poder judicial insistió en que la ley era injusta y contraproducente para la seguridad pública. Finalmente, en 2019, la Legislatura encontró diferentes fuentes para financiar hospitales y eliminó el recargo, junto con alrededor de $2,500 millones en deuda de alrededor de 1,4 millones de personas. El mismo año, la Legislatura eliminó las cámaras de semáforo en rojo en todo el estado y canceló efectivamente esas deudas, y redefinió "dificultades excesivas" en el Código Procesal Penal para permitir que los jueces condonen la deuda de multas de tráfico para más personas.

Tratamiento fiscal

En la legislación fiscal de los EE. UU., la deuda perdonada se trata como ingreso, ya que reduce un pasivo y aumenta el patrimonio neto del contribuyente. En el contexto del estallido de la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos, la Ley de alivio de la deuda de condonación de hipotecas de 2007 establece que la deuda condonada en una residencia principal no se trata como ingreso, para las deudas condonadas en el período de tres años 2007-2009. La Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008 extendió esto por tres años al período de seis años 2007-2012.

Préstamos concursales y sin recurso

El principal mecanismo de alivio de la deuda en las sociedades modernas es la quiebra, donde un deudor que no puede o elige no pagar sus deudas se declara en quiebra y renegocia sus deudas, o un acreedor inicia esto. Como parte de la reestructuración de la deuda, se modifican los términos de la deuda, lo que puede implicar la reducción de la deuda adeudada. En caso de que el deudor elija la quiebra a pesar de poder pagar la deuda, esto se denomina quiebra estratégica.

Ciertas deudas pueden ser incumplidas sin una bancarrota general; estos son préstamos sin recurso, sobre todo hipotecas en jurisdicciones de derecho consuetudinario como los Estados Unidos. Elegir incumplir con un préstamo de este tipo a pesar de poder pagarlo se denomina incumplimiento estratégico.

Alternativas

Histórica

El pabellón de los enfermos en la prisión de los deudores de Marshalsea

Si una deuda no se puede o no se paga, las alternativas que históricamente eran comunes pero que ahora son raras incluyen la servidumbre por deudas, incluido el servidumbre por deudas: estar obligado hasta que se pague la deuda; y la esclavitud por deudas, cuando la deuda es tan grande (o el trabajo tiene un valor tan bajo) que la deuda nunca se pagará, y los deudores' prisión.

La esclavitud por deudas puede persistir de generación en generación, y las generaciones futuras deben trabajar para pagar las deudas contraídas por las generaciones pasadas. La servidumbre por deudas se considera hoy en día una forma de "esclavitud moderna" en el derecho internacional, y prohibido como tal, en el artículo 1(a) de la Convención Suplementaria sobre la Abolición de la Esclavitud de las Naciones Unidas de 1956. Sin embargo, la práctica continúa en algunas naciones. En la mayoría de las naciones desarrolladas, las deudas no se pueden heredar.

Deudores' la prisión se ha abolido en gran medida, pero permanece en algunas formas en los EE. UU., por ejemplo, si uno no realiza los pagos de manutención infantil.

Contemporáneo

En los tiempos modernos, las alternativas más comunes al alivio de la deuda en los casos en que la deuda no se puede pagar son la indulgencia y la reestructuración de la deuda. Indulgencia significa que los pagos de intereses (posiblemente incluidos los vencidos) se perdonan, siempre que se reanuden los pagos. Sin embargo, no se produce ninguna reducción del principal.

En la reestructuración de deuda, una deuda existente se reemplaza por una nueva deuda. Esto puede resultar en una reducción del principal (alivio de la deuda), o puede simplemente cambiar los términos de pago, por ejemplo extendiendo el plazo (reemplazando una deuda pagada en 5 años por otra pagada en 10 años), lo que permite que el mismo principal amortizarse en un período más largo, lo que permite pagos más pequeños.

La deuda personal que se puede pagar con los ingresos pero que no se paga se puede obtener mediante embargo o embargo de ganancias, que deducen el servicio de la deuda de los salarios.

Inflación

La inflación, la reducción del valor nominal de la moneda, reduce el valor real de las deudas. Si bien los prestamistas toman en cuenta la inflación cuando deciden los términos de un préstamo, los aumentos inesperados en la tasa de inflación provocan un alivio categórico de la deuda.

La inflación ha sido un tema político polémico sobre esta base, con la degradación de la moneda como una forma o alternativa al incumplimiento soberano, y la plata libre en los Estados Unidos de finales del siglo XIX se consideraba un conflicto entre los agricultores deudores y los banqueros acreedores.

La inflación, en una economía en crecimiento, se debe a que el banco central introduce más dinero en circulación. Si el monto de la oferta permanece constante, una moneda crece o cae a la tasa de las reservas que la respaldan. El predominio global de la banca de reserva fraccionaria ha provocado que la mayoría de las monedas pierdan valor constantemente. En un sistema de reserva no fraccionario (totalmente respaldado), el crecimiento de una moneda es igual al crecimiento (o disminución) de los activos que la respaldan, las tarifas se cobran por adelantado y el dinero vale por lo que está respaldado.

La banca de reserva fraccionaria ha resultado en una transferencia de riqueza de los tenedores de moneda a los inversionistas. Bajo la banca de reserva fraccionaria, se permite que la oferta monetaria aumente cada vez que se emiten nuevos préstamos que devengan intereses y, a menudo, está restringida por un coeficiente de reserva, que exige que los bancos mantengan una parte de la riqueza que prestan a interés en forma de reservas reales.. Muchas naciones están en proceso de eliminar los índices de reserva.

En el arte

El alivio de la deuda juega un papel importante en algunas obras de arte. En la obra El mercader de Venecia de William Shakespeare, c. 1598, la heroína aboga por el alivio de la deuda (perdón) por motivos de misericordia cristiana. En la novela de 1900 El maravilloso mago de Oz, una interpretación política principal es que se trata de plata gratis, lo que genera inflación y, por lo tanto, reduce las deudas. En la película Fight Club de 1999 (pero no en la novela en la que se basa), el evento culminante es la destrucción de registros de tarjetas de crédito, dramatizada como la destrucción de rascacielos, que permite el alivio de la deuda. La serie de televisión Mr. Robot (2015-2019), sigue a un grupo de piratas informáticos cuya misión principal es cancelar todas las deudas derribando una de las corporaciones más grandes del mundo, E Corp.