Corporação de rua estadual
State Street Corporation (estilizada em letras maiúsculas), é uma empresa americana de serviços financeiros e holding bancária com sede em One Congress Street, em Boston, e operações em todo o mundo. É o segundo banco mais antigo em operação contínua dos Estados Unidos; seu antecessor, o Union Bank, foi fundado em 1792. O State Street está classificado em 15º lugar na lista dos maiores bancos dos Estados Unidos em ativos. É uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, com 3,9 biliões de dólares sob gestão e 43,3 biliões de dólares sob custódia e administração. É o maior banco custodiante do mundo, prestando serviços de valores mobiliários e é considerado um banco sistemicamente importante pelo Conselho de Estabilidade Financeira. Junto com a BlackRock e a Vanguard, a State Street é considerada uma das Três Grandes gestoras de fundos de índice que dominam as empresas americanas.
A empresa estava classificada em 316º lugar na Fortune 500 em 2022. A empresa está na lista de bancos grandes demais para falir, publicada pelo Conselho de Estabilidade Financeira. É classificado pela Visual Capitalist como o terceiro banco dos EUA em termos de depósitos não segurados, com 91,2% dos depósitos não segurados
O nome da empresa vem da State Street, em Boston, que era conhecida como a "Grande Rua para o Mar" no século 18, quando Boston se tornou uma próspera capital marítima. O logotipo da empresa incluía anteriormente um clipper para refletir a indústria marítima em Boston naquela época.
Operações atuais
Serviço de investimento: State Street Global Services
State Street Bank and Trust Company, também conhecido como Global Services, é a divisão de serviços de valores mobiliários da State Street que fornece aos proprietários e gestores de ativos serviços de valores mobiliários (por exemplo, custódia, ações corporativas), contabilidade de fundos (precificação e avaliação) e serviços de administração (relatórios financeiros, fiscais, de conformidade e jurídicos). A Global Services lida com ativos de muitas classes, incluindo ações, derivativos, fundos negociados em bolsa, ativos de renda fixa, private equity e imóveis. A State Street administra 40% dos ativos sob administração no mercado de fundos mútuos dos EUA. A Global Services também fornece terceirização para atividades operacionais e administra US$ 10,2 trilhões em ativos de middle-office.
Gestão de Investimentos: State Street Global Advisors
State Street Global Advisors é a divisão de gestão de investimentos da State Street que fornece gestão de ativos, pesquisa e serviços de consultoria para empresas, fundos mútuos, seguradoras e outros investidores institucionais. A Global Advisors desenvolve estratégias de gestão passiva e de gestão ativa utilizando abordagens quantitativas e fundamentais.
Inovação SPDR de 1993
Em 1993, a empresa criou o SPDR S&P 500 Trust ETF, o primeiro fundo negociado em bolsa (ETF), e é hoje um dos maiores fornecedores de ETF em todo o mundo.
A negociação no SPDR começou em 29 de janeiro de 1993.
Mercados Globais de Rua do Estado
Global Markets é o negócio de títulos da State Street que oferece serviços de pesquisa, negociação e empréstimo de títulos para câmbio, ações, renda fixa e derivativos. Para evitar conflito de interesses, a empresa não administra carteiras de negociação próprias. A Global Markets mantém mesas de negociação em Boston, Londres, Sydney, Toronto e Tóquio.
Histórico
A empresa tem suas raízes no Union Bank, que recebeu uma autorização em 1792 do governador de Massachusetts, John Hancock. Foi o terceiro banco a ser licenciado em Boston e seu escritório ficava na esquina das ruas State e Exchange. Em 1865, o Union Bank recebeu uma autorização nacional e tornou-se o National Union Bank of Boston. Mais tarde, o banco construiu uma sede nas ruas Washington e State.
Depósito na Rua Estadual e A Trust Co foi inaugurada em julho de 1891. O nome foi abreviado para State Street Trust Company em 1897. Tornou-se a custodiante do primeiro fundo mútuo dos EUA em 1924, o Massachusetts Investors Trust (agora MFS Investment Management).
Século 20
State Street e National Union se fundiram em outubro de 1925. O banco resultante da fusão assumiu o nome de State Street, mas National Union foi o sobrevivente nominal e operou sob o estatuto da National Union, dando assim à entidade atual sua posição entre os bancos mais antigos dos Estados Unidos.
A empresa se fundiu com o Second National Bank em 1955 e com o Rockland-Atlas National Bank em 1961.
Em 1966, a empresa concluiu a construção do State Street Bank Building, um novo edifício-sede, o primeiro arranha-céu de escritórios no centro de Boston.
Em 1972, a empresa abriu seu primeiro escritório internacional em Munique.
Em 1973, como uma joint venture 50/50 com a DST Systems, a empresa formou a Boston Financial Data Services, uma fornecedora de manutenção de registros de acionistas, serviços de intermediários e investidores e conformidade regulatória. Mais de 100 funcionários importantes da IBM foram contratados pela State Street para implementar os sistemas de computador mainframe da IBM.
Did you mean:In 1975, William Edgerly became president and chief executive officer of the bank and shifted the company 's strategy from commercial banking to investments and securities processing.
Durante as décadas de 1980 e 1990, a empresa abriu escritórios em Montreal, Toronto, Dublin, Londres, Paris, Dubai, Sydney, Wellington, Hong Kong e Tóquio.
Em 1992, a maior parte da receita da State Street vinha de taxas para deter títulos, liquidar negociações, manter registros e realizar contabilidade. Em 1994, a empresa formou a State Street Global Advisors, uma empresa global de gestão de ativos.
Em 1995, a State Street adquiriu o Investors Fiduciary Trust of Kansas City por US$ 162 milhões da DST Systems e da Kemper Financial Services. Em 1996, o Bank of New York adquiriu o negócio de serviços de fundos de investimento unitários da Investors Fiduciary Trust Co., Kansas City, Missouri.
Did you mean:In 1997, State Street set up its office in Singapore.
Em 1999, a State Street vendeu seus negócios bancários de varejo e comerciais para o Citizens Financial Group.
Século 21
Did you mean:In 1990, State Street Bank Luxembourg was founded, and as of 2018 is the largest player in the country 's fund industry by assets.
Em 2003, a empresa adquiriu a divisão de serviços de valores mobiliários do Deutsche Bank por US$ 1,5 bilhão. A empresa também vendeu seu negócio de trust corporativo para o U.S. Bancorp por US$ 725 milhões. Também em 2003, a State Street vendeu seu negócio de gestão de ativos privados para a U.S. Trust.
Em julho de 2007, a empresa adquiriu o Investors Bank & Confiança por US$ 4,5 bilhões.
Em outubro de 2008, o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos investiu US$ 2 bilhões na empresa como parte do Troubled Asset Relief Program e, em julho de 2009, a empresa se tornou a primeira grande empresa financeira a reembolsar o Tesouro.
Em 2010, a empresa adquiriu a Mourant International Finance Administration. Também adquiriu o grupo de serviços de valores mobiliários Intesa Sanpaolo por US$ 1,87 bilhão. Em dezembro de 2010, a empresa anunciou que iria demitir 5% da sua força de trabalho e reduzir efetivamente os salários por hora dos restantes funcionários em 10% através do aumento das horas de trabalho padrão.
Did you mean:In November 2011, the company was named as amongst the world 's 29 systemic banks.
Em 2012, a empresa adquiriu a Goldman Sachs Administration Services, uma administradora de fundos de hedge, por US$ 550 milhões.
Em novembro de 2014, a empresa vendeu a SSARIS Advisors, sua unidade de fundos de hedge, para a alta administração.
Em 2016, a State Street lançou um programa chamado Beacon, focado na redução de custos e na melhoria da tecnologia de relatórios. O seu foco principal era reduzir a força de trabalho nos EUA, a fim de aumentar os lucros superiores a 2,5 mil milhões de dólares (dados de 2018). Também em 2016, a empresa adquiriu o negócio de gestão de ativos da General Electric.
Em 2017, a empresa anunciou que Jay Hooley, CEO da empresa, se aposentaria.
Em 2018, a State Street concluiu a aquisição da Charles River Development, uma fornecedora de software de gestão de investimentos em Burlington, Massachusetts. O negócio foi fechado em 1º de outubro de 2018, a um custo de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, que será financiado pela suspensão das recompras de ações e pela emissão de ações ordinárias e preferenciais. A notícia da aquisição levou a uma queda nas ações da State Street de quase 10%, com os preços das ações permanecendo estáveis desde a compra.
Em janeiro de 2019, a State Street anunciou que planejava demitir 1.500 funcionários, aumentando o número para 2.300 em julho. Durante esse período, a empresa transferiu a sua força de trabalho dos Estados Unidos para países como a China, a Índia e a Polónia e operou sob congelamento de contratações. O aumento das contratações no exterior resultou em um ganho líquido de empregos de mais de 3.000.
Em setembro de 2021, a State Street concordou em comprar a Brown Brothers Harriman & O negócio de serviços ao investidor da Co. por US$ 3,5 bilhões em dinheiro. Quase um ano desde o anúncio, o negócio estava pendente de aprovação regulatória. O CEO O'Hanley observou que se espera que uma reestruturação da unidade de negócios obtenha a aprovação que exigiria a negociação de um preço mais baixo com a Brown Brothers. Após um escrutínio contínuo na obtenção das aprovações regulatórias, o acordo foi mutuamente acordado para ser abandonado em novembro de 2022.
Controvérsias
Fraude no comércio de moeda
Em 2009, a Califórnia alegou, em nome dos seus fundos de pensão CalPERS e CalSTRS, que a State Street havia cometido fraude nas negociações de moeda realizadas pelo banco custodiante.
Não divulgação da posição curta
Em 28 de fevereiro de 2012, a State Street Global Advisors assinou um pedido de consentimento com a Divisão de Valores Mobiliários de Massachusetts. A Divisão estava investigando o papel da empresa como gestora de investimentos de uma obrigação de dívida garantida híbrida de US$ 1,65 bilhão. A investigação resultou em uma multa de US$ 5 milhões (USD) pela não divulgação de certos investidores iniciais que assumiram uma posição curta em partes do CDO.
Reclamações de acionistas
Durante a assembleia anual de acionistas de maio de 2012, o presidente e executivo-chefe Jay Hooley foi reprimido em diversas ocasiões por manifestantes em relação à terceirização e outras queixas.
Comissões não divulgadas
Em 18 de janeiro de 2017, a State Street concordou em pagar US$ 64,6 milhões para resolver as investigações dos EUA sobre o que os promotores disseram ser um esquema para fraudar seis clientes por meio de comissões secretas sobre bilhões de dólares em transações.
Estátua da Garota Destemida
Em março de 2017, a State Street Global Advisors encomendou uma estátua chamada Fearless Girl de Kristen Visbal e a colocou temporariamente no distrito financeiro de Manhattan, em frente ao ícone de Wall Street Charging Bull . A estátua é uma propaganda de um fundo de índice que compreende empresas com diversidade de gênero e que têm uma porcentagem maior de mulheres entre seus líderes seniores. Embora alguns tenham visto isso como um incentivo às mulheres nos negócios, algumas mulheres criticaram a estátua como “feminismo corporativo”; que violaram seus próprios princípios feministas. Em outubro de 2017, a empresa pagou US$ 5 milhões para resolver uma ação judicial que acusava de ter pago menos a certos executivos femininos e negros do que a seus pares masculinos e europeus-americanos.
Mudanças climáticas
A State Street anunciou em janeiro de 2020 que a State Street Global Advisors votará contra os diretores de empresas nos principais índices de ações que não cumpram as metas de mudanças ambientais, sociais e de governança. De acordo com a Morningstar Proxy Data, a State Street, “apoiou a maioria dos pedidos de divulgação relacionados com o clima que os acionistas colocaram em votação”,; durante a temporada de procuração de 2020.
Finanças
Ano | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Receitas | 3.577 | 3.827 | 4.396 | 4.74. | 4.951 | 5.473 | 6.311 | 8.336 | 10.69 | 8.640 | 8.953 | 9.594 | 9.649 | 9.884 | 10.30 | 10.36 | 10.21 | 11.17 | 11.98 |
Rendimento líquido | 0,55 | 0,628 | 1.015 | 0,7522 | 0.798 | 0,38 | 1.106 | 1.261 | 1.811 | -1.881 | 1.556 | 1.920 | 2.061 | 2.136. | 2.037 | 1.980 | 2.143. | 2.177 | 2.599 |
Activos | 69.30 | 69.85 | 85.79 | 87.53 | 94.04 | 97.97 | 107.4 | 142.5 | 173.6 | 157.9 | 16,5 | 216. | 222.6 | 243.3 | 274.1 | 245.2 | 242.7 | 238.4 | 244.6 |
Activos sob gestão | 420 | 667 | 800 | 1.000. | 1.150 | 1320 | 1,610 | 1,705 | 1,650 | 1,830 | 2. | 2,159 | 2,190 | 2,215 | 2,230 | 2,245 | 2,468 | 2,782 | 2.511 |
Principais pontos tratados milhares | 1,6 | 19.75 | 19.5 | 19.85 | 19.67 | 20.97 | 21.7 | 27.11 | 28.48 | 27.31 | 28.67 | 29.74 | 29.65 | 29.43 | 29.97 | 32.36 | 33.78 | 36.64 | 40.14 |
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